企業(yè)如何防范財務(wù)資金運作風(fēng)險新探

李剛

【摘? 要】財務(wù)資金運作作為企業(yè)經(jīng)營管理工作中的重要內(nèi)容，也是企業(yè)各項生產(chǎn)經(jīng)營活動順利開展的重要基礎(chǔ)。如果財務(wù)資金運作出現(xiàn)了風(fēng)險且得不到及時糾正，勢必會影響到企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營，甚至?xí)斐蓢?yán)重?fù)p失，因此，企業(yè)應(yīng)重視財務(wù)資金運作，加大對市場環(huán)境變動以及自身資金運作情況的監(jiān)控力度，及時對風(fēng)險隱患進(jìn)行處理。論文主要就企業(yè)防范財務(wù)資金運作風(fēng)險的策略進(jìn)行探究。

【Abstract】As an important part of enterprise operation management work， financial capital operation is also an important basis for the smooth development of various production and operation activities of enterprises. If the risk of financial capital operation is not corrected in time， it is bound to affect the normal production and operation of enterprises， and even cause serious losses. Therefore， enterprises should pay attention to financial capital operation， strengthen the monitoring of market environment changes and their own capital operation， and deal with risks and hidden dangers in a timely manner. This paper mainly discusses the strategy of preventing the risk of financial capital operation in enterprises.

【關(guān)鍵詞】企業(yè);財務(wù)資金;運作風(fēng)險

【Keywords】enterprise; financial capital; operation risk

【中圖分類號】F275? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2022）01-0067-03

1 引言

近年來，我國社會經(jīng)濟得到了非常迅速的發(fā)展，企業(yè)所面臨的國內(nèi)國際市場環(huán)境也變得越來越復(fù)雜。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，存在諸多不確定因素，財務(wù)資金運作經(jīng)常會遇到新的挑戰(zhàn)。首先，企業(yè)管理層需要明確認(rèn)知財務(wù)資金運作風(fēng)險;其次，需要通過多種途徑做好風(fēng)險的預(yù)防管控工作，化危為機，這樣能保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的有序開展，提升企業(yè)經(jīng)濟效益與市場核心競爭力。

2 企業(yè)財務(wù)資金運作風(fēng)險的具體體現(xiàn)

2.1 籌資風(fēng)險

資金籌集作為企業(yè)財務(wù)工作中的重要內(nèi)容，只有資金籌集到位，資金結(jié)構(gòu)合理，才能夠滿足企業(yè)生產(chǎn)與經(jīng)營資金需求。資金結(jié)構(gòu)不合理，如果債務(wù)資金過大，公司財務(wù)費用較大，除了影響財務(wù)管理目標(biāo)的實現(xiàn)外，如果不能及時清償?shù)狡趥鶆?wù)，還會導(dǎo)致籌集風(fēng)險的發(fā)生;如果負(fù)債過低，也有可能錯失商機。在財務(wù)資金運行過程中，企業(yè)管理層需要根據(jù)商品市場變動情況、國家貨幣政策以及匯率等貨幣市場因素，適時適度調(diào)整資金運作策略，做好財務(wù)資金籌集工作的動態(tài)化管理。

2.2 投資風(fēng)險

投資活動是企業(yè)實現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)的必要手段。投資收益和投資風(fēng)險正相關(guān)，投資風(fēng)險越大，投資收益越大，反之投資風(fēng)險越低，投資收益越小。要規(guī)避投資風(fēng)險，投資項目的選擇很重要，投資項目的選擇不僅取決于決策層的風(fēng)險偏好，還取決于企業(yè)的籌資能力和投資方案比選的正確性。有的企業(yè)片面追求投資收益，采取了風(fēng)險偏好性投資策略，忽視了投資風(fēng)險的管控，投資的大額資產(chǎn)受國家政策的影響過大，當(dāng)國家政策和市場需求狀況發(fā)生變化時，沒有做好財務(wù)資金投資活動的管理工作，因流動資金不足不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，被迫債務(wù)重組，不僅導(dǎo)致企業(yè)的資金收益率無法達(dá)到企業(yè)財務(wù)投資資金的預(yù)期目標(biāo)，甚至導(dǎo)致巨大的經(jīng)濟損失，甚至破產(chǎn)清算。

2.3 資金流動性風(fēng)險

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中會面臨著資金流動性風(fēng)險，其主要是因為流動資金結(jié)構(gòu)不合理造成的，一般包含以下幾種類型：

①現(xiàn)金風(fēng)險。企業(yè)在日常經(jīng)營過程中經(jīng)常會遇到現(xiàn)金風(fēng)險，其主要指的是企業(yè)的現(xiàn)金量無法滿足企業(yè)各項生產(chǎn)經(jīng)營費用的支出，造成無法按期履行合同和人才流失，從而失去商機或被迫支付罰款和違約金。

②應(yīng)收賬款風(fēng)險。應(yīng)收賬款風(fēng)險也是企業(yè)流動資金運作風(fēng)險的重要類型，其主要體現(xiàn)在與企業(yè)進(jìn)行合作的客戶出現(xiàn)信用危機，導(dǎo)致應(yīng)收賬款的壞賬問題發(fā)生，企業(yè)無法獲得預(yù)期的資金收益，甚至對企業(yè)造成嚴(yán)重的經(jīng)濟損失。

③存貨風(fēng)險。存貨風(fēng)險主要表現(xiàn)在企業(yè)的經(jīng)營生產(chǎn)環(huán)節(jié)中，例如，企業(yè)在生產(chǎn)過程中的工程材料以及機械設(shè)備采購數(shù)量不足，也就難以滿足實際生產(chǎn)工作的需求，并導(dǎo)致施工停滯等問題。此外，企業(yè)如果存貨比較多，所占用的庫房、資金以及管理人員也需要海量的資金投入，從而造成不必要的資金浪費情況，并且直接影響到企業(yè)的經(jīng)營效益。

2.4 企業(yè)收益再分配風(fēng)險

在企業(yè)的發(fā)展過程中需要做好財務(wù)資金收益的分配工作，這樣才能夠為企業(yè)的后續(xù)發(fā)展提供良好的資金支撐。但是，目前很多企業(yè)還存在收益再分配不合理的問題，對于企業(yè)資金的有序使用也造成了比較大的影響。部分企業(yè)在資金管理工作中，存在片面提高企業(yè)員工工資以及獎金的行為，或者對投資者的資金分配變多，這些問題均會對企業(yè)未來的經(jīng)營成本造成影響，導(dǎo)致企業(yè)需要承擔(dān)過高的生產(chǎn)成本與資金成本，甚至影響了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，導(dǎo)致一系列財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

3 企業(yè)財務(wù)資金運作風(fēng)險的成因分析

3.1 缺乏對企業(yè)資金的集中管控

目前我國企業(yè)在財務(wù)管理工作開展過程中，主要分為集權(quán)式、分權(quán)式以及集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的3種財務(wù)管理模式。通過集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的管理模式的應(yīng)用，能夠進(jìn)一步提高企業(yè)財務(wù)資金的管理彈性，滿足企業(yè)多樣化的財務(wù)管理需求。但是部分企業(yè)在進(jìn)行資金運作管理工作中，不相容職務(wù)未分離，授信額度不明確，導(dǎo)致資金使用風(fēng)險時有發(fā)生，財務(wù)資金的集中管控力度不足，從而導(dǎo)致一系列財務(wù)資金運作風(fēng)險的發(fā)生。

3.2 資本結(jié)構(gòu)設(shè)置不合理

資本結(jié)構(gòu)的設(shè)置合理性直接影響企業(yè)各項經(jīng)營活動的開展，各項融資方式互為補充有利于企業(yè)經(jīng)營發(fā)展。企業(yè)的融資模式可以分為權(quán)益融資、負(fù)債融資兩種類型，其中權(quán)益融資會導(dǎo)致戰(zhàn)略投資者參與到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動中，因此，我國很多企業(yè)還會選擇負(fù)債融資模式來進(jìn)行資金的籌集工作。有的企業(yè)因為資金結(jié)構(gòu)的設(shè)置缺乏合理性，過度依賴負(fù)債融資，每期需支付非常大的利息成本，如果銀行貸款到期不能展期，公司債券到期不能發(fā)新債還舊債，企業(yè)流動資產(chǎn)不能及時變現(xiàn)的話，會導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，也會對企業(yè)整體經(jīng)濟效益帶來較大的影響。例如，我國最大的房地產(chǎn)開發(fā)商——恒大集團的財務(wù)暴雷，就給股東造成了較大損失。

3.3 未構(gòu)建財務(wù)資金運作風(fēng)險預(yù)警機制

良好的財務(wù)資金運作風(fēng)險預(yù)警機制，能夠?qū)崿F(xiàn)對資金運作風(fēng)險的有效監(jiān)測。但是目前很多企業(yè)對于財務(wù)資金運作風(fēng)險的重視力度不足，也沒有進(jìn)行風(fēng)險預(yù)警機制的合理構(gòu)建。在財務(wù)資金預(yù)警指標(biāo)的選擇上存在過于隨意性的問題，并多是以簡單的資產(chǎn)負(fù)債率或者速動比率作為風(fēng)險評估的參考依據(jù)。這樣就無法對企業(yè)財務(wù)資金的運作過程進(jìn)行全面的剖析，也就難以獲得良好的財務(wù)資金運作風(fēng)險的防控效果。

4 企業(yè)財務(wù)資金運作風(fēng)險的防控策略

4.1 加大對國家政策的解讀力度

在我國市場經(jīng)濟發(fā)展過程中，國家政府部門還推行了一系列的經(jīng)濟政策工具，來干預(yù)市場這只看不見的手，避免經(jīng)濟危機的發(fā)生。因此，在企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營過程中，還需要深入解讀國家的相關(guān)經(jīng)濟政策。這樣可以避免企業(yè)資金運作中短視行為的發(fā)生，提高企業(yè)的戰(zhàn)略決策能力。我國各企業(yè)的財務(wù)資金管理人員，應(yīng)及時解讀與學(xué)習(xí)最新的行業(yè)政策和財經(jīng)政策，掌握黨中央以及國務(wù)院所出臺的各種新政策新措施，并依法開展各種財務(wù)資金使用活動，從而減少企業(yè)財務(wù)資金在運作過程中可能存在的風(fēng)險因素。此外，在企業(yè)各項經(jīng)濟活動開展過程中，項目管理人員要做好前期的市場調(diào)研工作，對行業(yè)動態(tài)進(jìn)行深入與充分了解，這樣才能夠保障各項經(jīng)營活動在開展過程中的合理性，盡可能地降低企業(yè)的資金運作風(fēng)險。

4.2 準(zhǔn)確制定財務(wù)管理目標(biāo)

企業(yè)的財務(wù)部門是資金運作的主要實施部門，因此，財務(wù)部門應(yīng)不斷提升自身的財務(wù)管理水平，對于財務(wù)活動中存在的風(fēng)險，應(yīng)及時辨識及時糾偏，借此獲得良好的風(fēng)險防控效果。在企業(yè)各項財務(wù)活動開展之前，財務(wù)部門還需要進(jìn)行財務(wù)目標(biāo)的合理制定，并要將財務(wù)目標(biāo)細(xì)分到各部門，確保財務(wù)目標(biāo)中的內(nèi)容以及各項規(guī)范可以得到有效落實。為了保障財務(wù)管理目標(biāo)的有序?qū)崿F(xiàn)，財務(wù)部門還要在結(jié)合企業(yè)自身實際發(fā)展情況的基礎(chǔ)上，制定符合企業(yè)的實用且可操作性好的內(nèi)部控制制度，不斷提升財務(wù)管理水平，并有效執(zhí)行這些內(nèi)部控制制度。只有這樣才能夠讓財務(wù)管理的監(jiān)督以及風(fēng)險防范功能充分發(fā)揮出來，這樣才能夠降低財務(wù)資金運作風(fēng)險的發(fā)生概率，對于企業(yè)的長遠(yuǎn)與健康發(fā)展也有著非常重要的意義。

4.3 強化資金運作管理工作

企業(yè)管理層應(yīng)提升資金運作管理能力，在與其他企業(yè)開展經(jīng)濟活動時，需要做好合作方誠信度、生產(chǎn)資質(zhì)、財務(wù)狀況、法律環(huán)境等的調(diào)查工作，必要時借助注冊會計師、律師的專業(yè)能力。企業(yè)管理層投資前要做好法律方面和財務(wù)方面的盡職調(diào)查，做好投資預(yù)測、投資方案比選，降低投資風(fēng)險的發(fā)生;經(jīng)營過程中要做好客戶的選擇，加強合同管理，及時催收客戶欠款，降低應(yīng)收款項壞賬率;通過對日常資金流動情況的分析，了解各項成本費用的支出結(jié)構(gòu)、比率變動情況，結(jié)合對企業(yè)資金來源的分析，合理安排資金流向。為了規(guī)避存貨風(fēng)險的發(fā)生，存貨管理人員還要定期對企業(yè)的存貨情況進(jìn)行核實，確保存貨庫存的合理性，這樣也能夠在保障企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的基礎(chǔ)上，降低資金運作風(fēng)險的發(fā)生概率，提升企業(yè)的利潤空間。

4.4 加大企業(yè)內(nèi)部財務(wù)資金的監(jiān)察力度

通過加強內(nèi)部財務(wù)資金監(jiān)察工作的方式，能夠幫助企業(yè)實現(xiàn)自身內(nèi)部資金使用情況的規(guī)范化管理，降低資金運作風(fēng)險發(fā)生的可能性。但是目前我國很多企業(yè)并沒有進(jìn)行財務(wù)資金監(jiān)察部門的設(shè)置，在財務(wù)賬目的檢查與核對工作中，多是由上級部門隨機進(jìn)行抽查，并存在隨意性過大以及監(jiān)察力度不足的問題。在這一內(nèi)部財務(wù)資金監(jiān)察模式中，對于企業(yè)員工的行為也就難以起到良好的約束效果，還有可能出現(xiàn)挪用公款的行為，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)財務(wù)虧空以及收支混亂等財務(wù)問題。因此，企業(yè)還要加大對內(nèi)部財務(wù)資金的監(jiān)察力度，并要進(jìn)行財務(wù)資金監(jiān)督部門的設(shè)置，在結(jié)合企業(yè)自身資金占有率的基礎(chǔ)上進(jìn)行財務(wù)管理監(jiān)督目標(biāo)的制定，對財務(wù)收支情況進(jìn)行有效管理。此外，在一些重大財務(wù)資金活動開展時，還需要通過簽名制度進(jìn)行責(zé)任人的明確，這樣才能夠在財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的第一時間內(nèi)找到負(fù)責(zé)人并加以處理，降低財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能性。同時，企業(yè)的財務(wù)資金監(jiān)督人員還要定期進(jìn)行公司內(nèi)部資金賬單的核對工作，及時將核對情況上報給上級領(lǐng)導(dǎo)，從而對違規(guī)使用內(nèi)部財務(wù)資金的問題進(jìn)行有效管理，降低企業(yè)財務(wù)資金運作風(fēng)險發(fā)生的可能性。

4.5 構(gòu)建資金運作風(fēng)險預(yù)警機制

為了進(jìn)行資金運作風(fēng)險預(yù)警機制的科學(xué)構(gòu)建，還需要做好以下幾個方面的工作：

①預(yù)警指標(biāo)的選取。預(yù)警指標(biāo)的選取合理性會直接影響到預(yù)警系統(tǒng)的建設(shè)效果。因此在實踐過程中，可以將資本結(jié)構(gòu)控制指標(biāo)、資金周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、速動比率以及資金運作風(fēng)險責(zé)任評價等結(jié)合起來，進(jìn)行資金運作風(fēng)險預(yù)警體系中預(yù)警指標(biāo)的合理構(gòu)建。

②預(yù)警界限的設(shè)定。預(yù)警界限的設(shè)定是否合適，也會影響到企業(yè)的資金運作風(fēng)險管理效果。因此，企業(yè)還可以在結(jié)合本單位實際情況的基礎(chǔ)上，進(jìn)行上述指標(biāo)中的風(fēng)險界限制定，隨后進(jìn)行相應(yīng)預(yù)警線的合理設(shè)置，從而滿足資金運作風(fēng)險預(yù)警工作的實際需求。

③預(yù)警機制的運行原則。在完成了預(yù)警指標(biāo)的選取以及預(yù)警界限的設(shè)定工作之后，還需要進(jìn)行現(xiàn)有風(fēng)險預(yù)警工作模式的明確，在資金運作的預(yù)警指標(biāo)達(dá)標(biāo)之后，預(yù)警系統(tǒng)需要及時發(fā)出警報，管理層需要及時作出風(fēng)險判斷，提出解決方案并付諸實施，保障資金的運作回歸合理性。

4.6 做好財務(wù)風(fēng)險的分散工作，降低財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率

在企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營過程中，要對各種財務(wù)資金運作風(fēng)險的類型以及可能造成的危害有充分的認(rèn)知和預(yù)判，這樣才能夠幫助企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)資金運作過程中的風(fēng)險隱患并加以處理。要對資金運作情況進(jìn)行科學(xué)合理的管理，并做好經(jīng)營投資工作，在實現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)，實現(xiàn)股東利益最大化的同時，降低資金運行風(fēng)險發(fā)生概率。在進(jìn)行資金風(fēng)險的分散過程中，要求資金管理部門對各種籌資方案進(jìn)行分析和判斷作出合理的選擇。該過程中要對企業(yè)不同時期的風(fēng)險進(jìn)行有效控制，滿足企業(yè)在各個階段時的實際發(fā)展需求。只有通過多種途徑，進(jìn)行財務(wù)資金運行風(fēng)險的有效減緩與分散，才能盡可能降低財務(wù)資金風(fēng)險可能造成的危害性，最終達(dá)到風(fēng)險分散的目的。

4.7 化解財務(wù)風(fēng)險

在財務(wù)資金運行風(fēng)險發(fā)生之后，企業(yè)還需要及時進(jìn)行應(yīng)對，通過銀行貸款展期、再融資等手段幫助企業(yè)渡過難關(guān)，也可以通過債務(wù)重組、提高庫存周轉(zhuǎn)率等手段，化解財務(wù)風(fēng)險。還可以化危為機，與有實力的公司進(jìn)行合作，進(jìn)行風(fēng)險的轉(zhuǎn)移和利益的再分配，從而實現(xiàn)對資金運作風(fēng)險的有效控制。例如，在企業(yè)出現(xiàn)了資金運作風(fēng)險之后，還可以通過項目轉(zhuǎn)包以及工程轉(zhuǎn)包的方式，將有風(fēng)險的工程項目轉(zhuǎn)包給其他有能力的企業(yè)。這樣能夠?qū)ζ髽I(yè)自身的資金壓力起到良好的緩解效果，從而幫助企業(yè)更好地渡過難關(guān)。另外，通過購買企業(yè)保險的方式，也能夠?qū)崿F(xiàn)對財務(wù)資金運作風(fēng)險的有效控制。

5 結(jié)語

綜上所述，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，有充足的資金保障，才能行穩(wěn)致遠(yuǎn)。但是在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中會受到多種不可控因素的影響，要求企業(yè)能夠進(jìn)一步加強對資金運作風(fēng)險的重視力度，在結(jié)合了企業(yè)內(nèi)部環(huán)境特點以及外部市場經(jīng)濟發(fā)展特點的基礎(chǔ)上，進(jìn)行現(xiàn)有資金運作機構(gòu)的不斷優(yōu)化與完善。只有這樣才能夠?qū)ζ髽I(yè)運營過程中的資金運作風(fēng)險進(jìn)行有效預(yù)警與防范，將風(fēng)險所造成的危害盡可能地降到最低，對于企業(yè)的長遠(yuǎn)與健康發(fā)展也有著至關(guān)重要的意義。

【參考文獻(xiàn)】

【1】劉萍.煤炭企業(yè)資源整合如何防范財務(wù)風(fēng)險探析[J].商品與質(zhì)量，2017（10）：205.

【2】羅銳.加強企業(yè)財務(wù)內(nèi)部控制，防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險[J].時代金融（中旬），2017（12）：201-202.

【3】企業(yè)財務(wù)管理存在的風(fēng)險及法律防范對策[J].市場周刊，2021（2）：189-190.

【4】孫曉妮.施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因與防范措施[J].經(jīng)貿(mào)實踐，2018（8）：165，167.

【5】宋宣辰.財務(wù)公司會計核算風(fēng)險與防范策略[J].新會計，2021（7）：61-64.

【6】鄭珩.資金管理與資金支付風(fēng)險控制及防范對策初探[J].財務(wù)管理研究，2020（04）：98-101.