深化綠色金融改革助力綠色低碳轉型發展

王雅青

摘要：為了應對日益復雜的國際形勢和推動綠色低碳循環發展經濟體系的貫徹落地，我們要積極地探索符合綠色經濟社會的金融業績考核體系、標準體系和金融運作機制，為綠色金融機構、綠色產業企業和綠色金融市場在統一的社會目標下進行高效的協作，從而保證綠色金融改革的深耕落地，最終能夠有效地推動我國雙循環新發展格局下金融的結構性改善以及我國金融行業與全球金融行業的綠色連接體系的構建，進而展現我國在全球碳達峰、碳中和目標實現過程中的垂范價值和轉型決心。

關鍵詞：綠色金融 綠色產業 綠色連接 雙循環新發展格局

中圖分類號：F832.7文獻標識碼：A ? 文章編號：1672-3791（2022）01（a）-0000-00

Deepen the Reform and Innovation of Green Finance and Promote the Green and Low-carbon Transformation of Economy and Society

WANG Yaqing

（Business School of Yancheng Normal University， Yancheng， Jiangsu Province， 224007 China）

Abstract： In order to cope with the increasingly complex international situation and promote the implementation of the green low-carbon circular development economic system， we should actively explore the financial performance assessment system， standard system and financial operation mechanism in line with the green economy society， and carry out efficient cooperation for green financial institutions， green industrial enterprises and green financial market under the unified social goal， So as to ensure the deep cultivation and implementation of green financial reform， and finally effectively promote the structural improvement of Finance under the new dual cycle development pattern of China and the construction of the green connection system between China's financial industry and the global financial industry， so as to show China's exemplary value and transformation determination in the process of realizing the global carbon peak and carbon neutralization goals.

Key Words：Green finance;Green industry; Green connection; Double cycle new development pattern

1深刻理解經濟社會綠色發展的遠大價值

為了應對日益復雜的國際形勢和全球發展模式轉型的迫切需求，國家正式印發了關于貫徹新發展理念和碳達峰碳中和工作的指導意見和行動方案，尤其是將經濟社會發展全面綠色化改善和轉變作為國家和社會各階層工作的綱領性行動路徑。

1.1經濟社會綠色發展是國家生態文明貫徹發展的重要關鍵部分

實現碳達峰碳中和是實現國家生態文明和高質量發展的重要舉措，是一場涉及社會各個層面尤其是經濟社會系統的根本性改革。我國決定要引導社會各企業和各階層拒絕“規模化生產、規模化消費、規模化浪費”的生產生活方式，積極地扎實走好經濟高質量發展和環境高水平留存，不再允許以規模化損耗和規模化浪費經濟、生態和人力資源換取粗放型的快速發展路徑，從而為人民群眾創造更多高質量的物質財富、精神財富和生態公共財富[1]。

1.2經濟社會綠色發展是國家全球經濟體系中的核心競爭壁壘

實現經濟社會綠色發展是建設全球現代化經濟體系的重要內容，是承擔為全人類建立經濟社會綠色發展的典型經驗案例的社會責任，是國家引領和推動全球各國進行高質量合作的基礎，是降低國家構建全球高質量合作體系的資源環境成本和生態體系成本的重要基礎，直接關系到我國建設和諧、富強、強國目標的實現，意味著我國在產業結構、能源結構、投資結構和生活方式等各個領域都會發生深刻的改變。

1.3經濟社會綠色發展是開創雙循環可持續發展格局的重要板塊

經濟社會綠色發展能夠充分發揮金融市場的供給能力和循環能力，從而帶動國內經濟發展水平高低不同區域的平衡發展，能夠推動鄉村振興戰略的落實進度，能夠構建農業現代化產業體系和新型經營主體的落地，能夠促進社會一二三產業的融合發展和產業鏈的全面升級，從而實現綠色經濟發展的可持續性。

2通過綠色金融發展歷史理解其重要價值和基本理念

2.1通過世界綠色金融歷史對其理念形成基本理解

早在中國發展綠色金融戰略部署之前，發達世界的許多國家和國際組織都已經通過多年的實踐，為我們對綠色金融的理念和含義的理解提供了有益的視角。德國的綠色信貸項目的貼息貸款、政策性銀行開發綠色信貸產品和環保部門認定企業綠色信貸標準，歐盟通過稅收優惠引導私人資本進入綠色領域成立綠色投資銀行，歐洲出現全球首只綠色債券已經歐美國家綠色債券的規模化增長，美國、英國和日本等國家出現污染責任險、成本上限險和擔保貸款人等強制保險制度和責任保險制度，各個國家從1982年開始陸續出現綠色基金并在全球資產總量中占有較高的比重，與碳排放相關的項目貸款、基金、信托等碳金融產品和活動不斷地被韓國等許多國家試驗創新，全球綠色資產證券化也進入前期探索階段并在美國太陽能公司出現了全球光伏發電領域的資產證券化的首個成功案例。

縱觀發達國家的綠色金融發展歷史和諸多試驗及成功案例，我們對綠色金融的理念和概念的理解也有了一個基本的清晰認知。綠色金融指的是為支持經濟社會綠色發展包含但是不限于生態環境、氣候系統、能源開發、交通運輸、資源節省等各個領域的項目融資、投資、運營、風險等所提供的系統的、全面的金融服務體系。綠色金融的形式和要素豐富多樣，包含但不限于信貸、債券、基金、保險、股票等產品。綠色金融的三大基本功能是資源配置、風險管理、市場定價。總的來說，綠色金融的根本出發點和目的是通過綠色項目的開展提高社會各界的投入產出效益和降低投資耗損成本，并最終實現社會各界的企業和社會民眾的社會責任。

2.2我國政府和社會各階層為綠色金融的發展做出的努力

2.2.1制度的基礎搭建

綠色金融的發展并不是從現在才正式開始的，在2015年相關國家綠色金融制度政策的陸續出臺，就已經代表綠色金融發展已經出現了基礎的綠色金融制度，國家也由此將綠色金融制度體系的設計納入了國家生態文明的建設方案當中，并從中規范了綠色金融所包含的具體構成要素，并且將綠色金融定位為戰略部署。

2.2.2行為的引導

綠色金融作為國家經濟戰略部署的重要內容，在2016年成為國家供給側機構性改革的重要部分，通過綠色金融的原則性和方向性引導激勵社會資本投入經濟社會綠色發展的大趨勢中，并積極地避免和抑制消極性和非綠色性金融行為的發生，積極地構建綠色金融標準、環境信息披露、政策激勵機制、產品創新體系、國家合作等五大金融領域，通過綠色標準與國際標準接軌，通過環境信息披露提升社會綠色金融信息透明度，通過政策激勵機制降低綠色金融發展成本和提高綠色產品利用率，通過產品創新提高綠色金融產品和服務的供給增量，通過國際合作深化綠色金融網絡的全球化進程[2]。

2.2.3框架的構建

綠色金融在發展的過程中，由2007年的綠色金融框架的初步構建到2016年的政策體系的完整性構建，國家環保總局、金融監管部門、銀監會、銀行、中國金融學會、國家發展改革委、財政部等政府和社會階層都為綠色金融框架的綱領性、完整性和具象化作出了突出的指導和貢獻，積極地開展跨部門合作，將產業政策和金融政策進行多樣化的結合，拓寬綠色金融服務的領域和方式。

2.2.4區域的實驗

綠色金融的發展離不開各級政府的大力支持，通過在地方政府進行綠色金融小樣的快速實驗和快速改善，在上海、廣東、浙江、山東、河北、云南等地區分別成立了綠色金融專業委員會、綠色基金、環保基金等進行有益的探索，從而為綠色金融的改革發展提供創新與試錯帶來的經驗，為綠色金融的科學發展、體系完善和持續高效提供豐富的關鍵事實數據。

2.2.5社會的共識

隨著綠色金融各項制度、行為、框架和實驗作為標準參照，社會各階層的越來越多的金融機構、市場主體和研究機構也緊跟社會大的發展趨勢，積極地投入資金、時間、資源、知識和人才進入到綠色金融的存量創新和增量創造的行為當中，也對綠色金融的認知和定位逐步形成統一的共識。各大銀行紛紛建立綠色信貸指標體系和業務操作標準，綠色債券的發行規模和存量都逐步位居世界前列，各種與之相關的資產支持證券、擔保證券、證券評價方法也不斷地被實踐、推動和承擔。

2.3綠色金融發展是經濟社會綠色轉型的基石保障

發展綠色金融是經濟社會綠色發展的使命和機遇，是深入實踐經濟社會綠色發展的重要基石，能夠充分發揮金融在資源配置、風險管控、市場定價等各方面的快速響應和集中協作的功能，從而為快速應對國家及全球氣候系統突變、生態環境變化、資源存量利用、資源增量創造提供規模化、速度化和集中化的支持保障。發展綠色金融是社會各階層順應時代發展新需求、新理念、新格局、新目標和新形勢下的新任務，是社會各階層包含各界政府在各種經濟行動舉措中必須堅持的新原則、新方向和新邏輯。

3綠色金融發展的現狀和關注面

根據銀保監會的相關數據顯示，我國環境污染責任險的覆蓋領域已經達至20多個高環境風險行業。綠色金融之所以能快速發展離不開我國在交通、建筑、數字數據、智能化等基礎設施產業層面的規模化推進，離不開國家將綠色金融作為重要戰略發展方向所引導的金融機構、產品、服務和覆蓋率的規模化增長[3]。

3.1綠色金融發展中的現狀

雖然我國的綠色金融發展迅速且成效顯著，但是我國綠色金融發展規模還未能規模化地覆蓋實際需求，實踐效果距離各方期待還依然存在很大的差距：與綠色產品價值實現相關的信貸政策的不健全、綠色金融機構與政府合作的覆蓋范圍不夠多和深入、綠色金融產品的服務精準度有待提高、綠色金融服務的綜合化程度較低、綠色金融的市場發育成熟度不夠高、綠色金融支持模式不夠多元化和差異化、綠色金融的資源調節功能不夠敏捷、綠色金融資產發力不足等。

3.2我國綠色金融體系建設的重點關注面

立足于國際綠色金融發展經驗和我國綠色金融發展歷史，對照我國對綠色經濟社會發展的重要目標，綠色金融體系建設還需要重點關注以下幾個方面：地方綠色金融發展的創新深度和覆蓋范圍需要進一步改善，其增量創造需要進一步提速;綠色金融在資源配置中的示范作用需要進一步地為更多的綠色金融機構所參照、借鑒和實踐;關鍵事實數據如氣候和環境信息披露框架需要更加的標準化、明確化、流程化、機制化和頻率化。

4深化綠色金融改革的多元化舉措探索

4.1完善綠色金融政策制度體系

為了更高質量地推動綠色金融的改善，相關人員要進一步完善綠色金融的各項政策體系和資源供給體系，創造規模化、多元化、市場化、持續化和標準化的綠色金融工具，從而降低社會各階層在綠色金融產品和服務創造層面所需要依托的理念和原則認知成本。

要自上而下地進行綠色金融制度和政策的頂層設計，解決綠色金融市場上產品多樣卻缺乏質量安全標準的問題，解決責任歸屬部門由財政、發改和環保等綜合性管理部門以及產業部門交叉卻又區分地承擔混亂問題，解決綠色金融業務缺乏必要的標準化評判的問題[4]。

4.2放寬綠色金融產品的市場準入壁壘

為了更高質量地推動綠色金融的改善和綠色經濟社會的發展，我們要在經濟社會綠色發展為最高指導原則的前提下，放寬綠色金融產品的市場準入壁壘，提高更多的綠色金融產品的存量，降低綠色金融產品增量的創造成本。

要從社會需求、金融規律、產品質量、技術創新和安全標準等各個領域層面推動更多的商業銀行和經濟主體進入綠色金融軌道，創造綠色保險、股票、基金、理財、信貸、信托、證券和債券等多元化的綠色金融產品在市場上良性地流通，并高效地發揮其資源配置功能，從而構建多層次的綠色金融市場體系。

4.3保證關鍵事實信息的披露透明

為了保證綠色金融改革的高效推動和綠色經濟社會的創建，我們要建立強制性、市場化和法制化的關鍵事實數據信息的披露，既包含關鍵事實數據的監管主體，也包含事實數據的披露主體。

要保證金融公司和發債主體的信息強制性披露標準，優化信息披露的激勵約束量化執行度，明確信息披露質量的追責處罰，并探索信息披露成本分擔機制;我們要完善綠色金融數據基礎設施的建設，優化綠色金融市場數據風險防范體系，并探索綠色金融經濟主體和監管主體在數據流中協調協作[5]。

4.4以最高綠色金融標準規范進入國際合作軌道

深化綠色金融改革和綠色經濟社會的發展，我們必須遵循國內金融標準統一的最高標準，必須順應與國際金融標準接軌的最高原則，充分考慮國際密切關注的金融發展和國情的需要不斷地改善我國的綠色金融標準體系。我們要創造更多的高統一標準的綠色金融政策、產品、市場主體和政府金融部門，不斷地深化國際交融的合作，積極地創造各類多雙邊的平臺和合作方案推動中國與國際綠色金融的交流與連接。

要積極地通過二十國集團等多雙邊渠道，積極地推動綠色金融全球共識，識別國際綠色金融所面臨的體制和市場障礙，動員國際上各個國家和金融主體投入綠色金融軌道，構建能夠宏觀金融穩定、微觀審慎監管的綠色金融網絡體系，強化全球綠色金融體系的風險管理和動態協作。通過以最高綠色金融標準規范進入國際合作軌道，又能夠反過來促使我國在綠色金融政策、管理創新、產品創新、市場創新、技術創新和場景創新等各個領域可持續的改善和發展。

4.5以金融科技的創新驅動綠色金融的運行高效率

在深化綠色金融改革的進程中，我們必須認識到科技創新和科技驅動的高效力量，必須重視現代金融科技成果創新所帶來的綠色金融產品、綠色金融運營模式和綠色金融業務模式的增量創造力度。隨著AI人工智能、大數據、衛星定位等先進的科學技術在綠色金融如產品創造、標準界定、認知體系、風險分析和識別監督等全球性共性難題層面的深入，我們能夠充分挖掘和解決綠色金融發展過程中各個層面所可能面對的難點、痛點和需求點，從而創造出匹配綠色經濟社會的綠色金融體系。

4.6搭建高效協作的經濟社會系統進行資源支撐

為了實現綠色金融的高質量改革和經濟社會的綠色發展，我們要從各個層面配置相匹配的資源進行高效地支撐，以豐富的高質量的資源進行敏捷的響應和對各種問題的迅速解決。

要以金融和財政等相關法律配套資源實現激勵約束機制對外部環境的各種誘惑的選擇，要以豐富的綠色金融工具和服務資源解決綠色金融投資所面臨期限、信息、數據和產品等錯配缺失問題，要協調中央與地方、地方與市場的關系從而有效地融合經濟效益和社會效益共同發展的綠色模式，還要將交通、能源、環保、建筑和市政等領域特別是公共基礎設施項目納入綠色金融投資體系中[6]。

5結語

如何利用綠色金融影響綠色經濟社會的構建，解決社會中污染防治、低碳發展、公共衛生體系等民生問題，引導資本流向社會公共領域，促進綠色金融、綠色經濟與可持續發展的高效銜接，推動政府、市場和群眾的合作共贏，是需要進一步在發展中尋找解決路徑，在理念中指導實踐發展。

面對新冠疫情在全球范圍內的擴散的影響，全球經濟呈現下行趨勢，即使中國的經濟在此特殊的情況下有所恢復和增長，我們依然不能放松對綠色金融改革的推動，要充分借鑒國際綠色金融的發展經驗，以驅動社會資本綠色金融化的積極性為重點，全面地建立覆蓋城市和鄉鎮的綠色金融網絡，實現讓各個區域、各個階層的群眾都能享受綠色金融所帶來的成果，進一步在共同富裕中實現碳中和的戰略目標。

參考文獻

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[3] 王樹強，龐晶.中外綠色金融制度對比及其啟示[J].天津商業大學學報，2019，39（3）：29-33，40.

[4] 韓以群，杜麗娟.綠色金融支持綠色技術創新的路徑選擇[J].華北理工大學學報：社會科學版，2021，21（6）：48-53，88.

[5] 馬駿.地方發展綠色金融大有可為[J].中國金融，2017（13）：30-32.

[6] 錢立華，魯政委，方琦.綠色供應鏈金融三大發展模式[J].中國銀行業，2019（8）：78-79.