企業財務舞弊識別與干預研究

韓芳芳

摘 要：企業經濟活動的開展所涉及的利益相關者眾多，為確保利益相關者的利益得到合理維護，企業的財務數據真實性尤為重要，但如何識別企業的財務數據真實性則是各方探討的焦點問題之一。文章借助“舞弊三角”理論，結合自愿性信息來設計企業財務舞弊識別指標體系，構建了財務舞弊識別模型。同時，文章提出對于存在財務舞弊的企業必須采取強有力的干預措施，包括完善企業財務管理法律法規、提升會計信息質量、加強對財務人員的職業道德培養，從而幫助企業糾正錯誤，提升在后續財務管理活動中的嚴謹性以及遵紀守法性。

關鍵詞：財務舞弊;舞弊三角;識別;干預

中圖分類號：F275 ????文獻標識碼：A 文章編號：1005-6432（2022）01-0169-02

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2022.01.169

1 引言

改革開放以來我國企業的發展取得了巨大的成績，直接表現為財務數據的顯著改善。但是，在市場經濟中部分企業出于多種原因會對其財務數據進行變更、篡改或“張冠李戴”，導致財務數據不能真實反映企業的經營狀況，影響眾多利益相關者做出正確的決策。在財務舞弊中常用的理論有“冰山理論”和“舞弊三角”，借助上述理論對企業財務舞弊現象進行識別成為財務管理工作中的“必修課”。在企業財務舞弊識別中構建對應的識別模型是關鍵環節，而當前財務舞弊模型的構建多基于強制性信息角度展開。對于廣大的投資者而言其專業的財務知識相對不足且能夠獲得的財務信息相對有限，從而使其難以借助復雜的財務理論識別企業財務舞弊。為此，文章將在企業財務舞弊具體因素識別的基礎上引入自愿性信息來構建企業財務舞弊識別體系。

2 企業財務舞弊識別指標體系構建

根據“舞弊三角”理論企業進行財務舞弊的動機分為壓力、機會以及自我合理化（也有學者將其稱為“借口”）。現以“舞弊三角”為基礎結合自愿性信息來設計企業財務舞弊識別指標體系。

（1）舞弊壓力指標。在企業財務舞弊壓力指標中主要從財務指標上進行選取，由于企業的財務指標數量較多，因此，文章選擇重要的財務指標內容，詳見表1。

（2）舞弊機會指標。企業財務舞弊機會是指企業實施舞弊行為所具有的可行性條件，若企業財務舞弊機會越高，則誘發企業進行財務舞弊的風險也就越大。現結合企業的一般結構組成與股權設計，從四個維度來構建舞弊機會指標，詳見表1。

（3）舞弊自我合理化指標。在企業的財務舞弊中主要涉及高管層的態度，若高管層支持財務舞弊則企業發生財務舞弊的風險較大，反之即使是財務人員或者是相關利益方主動進行財務舞弊也會被發現與干預。從高管層而言其薪酬水平以及受財務狀況的影響程度，將直接影響其對于財務舞弊的態度。所以，文章從高管薪酬角度來構建舞弊自我合理化指標，詳見表1。

（4）舞弊綜合性指標。要全面識別企業的財務狀況以判斷其是否存在舞弊行為，還需要對舞弊綜合性指標進行評價。舞弊綜合性指標是與企業強制性披露信息相對應的自愿性披露信息。自愿性披露信息主要包括企業發展的戰略信息、企業經營活動中的公益性信息、企業財務上的非主要信息等內容。

綜合上述分析，得出企業財務舞弊識別指標體系，詳見表1。

3 企業財務舞弊識別模型構建

（1）企業財務舞弊識別樣本與數據來源。以證監會發布的《行政處罰決定》來判定企業是否存在財務舞弊，以此為基礎收集2009—2020年由證監會官網公開認定的財務舞弊公司為樣本，相關公司數據從銳思金融研究數據庫、中商產業研究院以及證監會官網等渠道收集。同時，在收集樣本公司時設計了如下排除條件：一是樣本公司的財務數據不健全，無法全面收集到文章所需要的數據;二是對于ST公司做剔除處理;三是規模較小的企業。根據上述排除性條件，文章共收集60家存在財務舞弊現象的企業作為樣本，同時選取60家未發生財務舞弊的企業作為對比，由此來構建企業財務舞弊識別模型。

（2）模型構建。參考張曾蓮等學者的研究，首先對各企業財務舞弊識別指標因素進行相關性分析，從而判斷各指標與企業財務舞弊識別的相關性大小以及是否正相關或負相關。隨后，將上述20個指標變量作為邏輯回歸的初始變量，構建如式（1）所示模型：

其中，Y為啞變量;1代表舞弊樣本;0代表對比樣本;β0為常數項;Xi代表遴選出的變量;ε代表殘差項。采用向后逐步法進行回歸。變量選入的標準是：P≤0.05進入，P>0.05移出。隨后，進行回歸分析，得出如表2所示回歸結果。

文章采用邏輯回歸模型，其原理是最大似然估計，為了檢驗模型的穩健性，采用最小二乘法為原理的線性回歸模型進行回歸。構建線性回歸模型如下：

在式（2）中Ki為系數，使用輸入的方式回歸，得到回歸方程：

根據回歸方程在Excel 表中代入相關自變量計算出Y的值，以0.5為切割值，大于0.5為舞弊，小于0.5為非舞弊，得到模型判別率。

4 企業財務舞弊干預

結合前文的分析可知，可以借助企業財務舞弊識別模型對具體企業的財務狀況進行評價，從而識別出該企業是否存在財務舞弊現象。對存在財務舞弊的企業必須采取強有力的干預措施，以幫助企業糾正錯誤，從而提升在后續財務管理活動中的嚴謹性以及遵紀守法性。面對企業財務舞弊現象，可以采取如下干預措施。

（1）完善企業財務管理法律法規。要降低甚至是杜絕企業的財務舞弊現象發生率，外部干預與企業內部自律缺一不可。其中，外部干預以法律法規的規范與約束最具有代表性。所以，在企業財務舞弊的管控中必須完善企業財務管理法律法規，即強化立法完善。當前我國在企業財務管理方面雖然制定了相關法律法規，但是缺乏針對企業財務舞弊的專項且系統的法律法規。為此，國家立法部門與政府部門應當進一步完善企業財務管理的法律法規，從而借助法律法規來引導、約束以及威懾企業相關人員，使其不敢、不愿也不能進行財務舞弊。

（2）提升會計信息質量。結合相關文獻的分析可知，在企業財務舞弊中會計信息質量不佳是主要誘因，為此，必須提升企業的會計信息質量。提升企業的會計信息質量也能夠為企業的財務戰略制定提供基礎支持，是企業財務管理活動的基礎之一。提升企業的會計信息質量需要內外部共同努力，其中，在企業內部應當重點做好以下幾點：①完善相關會計制度。企業必須根據《會計法》與《會計準則》等相關法律法規的要求來完善企業的會計制度，在此基礎上參考相關企業的成功經驗，根據未來會計環境的變化進行合理的規劃。②提高會計人員繼續教育以及素質教育的質量，企業需要重視對會計人員的繼續教育和培訓。③完善企業會計管理和監管制度。企業會計信息質量不高最重要的原因是企業自身的會計管理與監管制度不健全。因此，企業必須根據會計管理需求并參考行業成功經驗，進行針對性的會計管理和監管制度設計，從而提高企業的會計管理水平與監管水平，最終提升企業的會計信息質量。

（3）加強對財務人員的職業道德培養。在市場經濟中不同個體或組織受到一系列主客觀因素的影響，對市場上各類信息的掌握存在一定的差異。對于信息掌握較為充分的人員而言其在市場交易中往往處于優勢地位，而掌握信息較少的人員則往往處于被動地位。由此，在實踐中可能引發掌握豐富信息的人員對信息貧乏人員的不公平交易甚至是故意欺詐，從而給信息貧乏者帶來經營風險。信息不對稱會產生諸多問題，道德風險問題則是其中重要的問題之一。道德風險，即在經濟活動開展中一方為最大化增加自己的利益而做出不利于他人的決策，或者是將應當承擔的風險轉嫁給其他交易參與方的行為。在企業的財務管理中部分財務人員利用自身的信息優勢而進行財務舞弊，從而達到損人利己的目的。為此，企業必須加強對財務人員的職業道德培養，使其形成較高的職業道德素養，在從事財務管理活動中能夠主動做到遵紀守法以及符合職業道德要求。

5 結論

在社會經濟活動中企業財務舞弊現象時有發生，即使是在上市企業群體中也屢屢爆出企業財務舞弊的現象。為加強對企業財務舞弊的識別，以為后續財務管理提供支持，文章構建了企業財務舞弊識別模型，該模型以“舞弊三角”為基礎結合自愿性信息構建了20個評價指標。為進一步強化對企業的財務舞弊干預，需要完善企業財務管理法律法規、提升會計信息質量、加強對財務人員的職業道德培養。

參考文獻：

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