轉型的N種邏輯

文／本刊記者 于 洋

國際石油公司雖然還在轉型路上，但呈現的轉型邏輯值得深思。

面對能源轉型的大浪大潮，國際石油公司可謂八仙過海，各顯神通。

但就目前來看，討論轉型是否成功為時尚早。細數其中的“三十六計”，顯露出的是它們歷經新能源一浪高過一浪的沖擊，對于傳統石油企業如何面對新能源，如何真正實現傳統能源業務與新能源業務協調發展的思考與探索。

雖然如此，厘清并借鑒其中適用的轉型邏輯，對當前同樣面臨轉型壓力的中國石油企業來說，將大有裨益。

能源轉型的三派

通過比較可以發現，埃克森美孚、bp、殼牌、雪佛龍、道達爾五大國際石油公司的上游戰略出現了明顯差異。“這既反映了能源轉型的大背景下，各石油公司對未來能源形勢研判的分歧，也反映了它們戰略實施的不同特點。”能源戰略專家馮保國說。

梳理國際石油公司不同的轉型特點可以發現，歐洲的石油公司大多認為，“可再生能源時代將提前到來，石油公司應爭取主動，未雨綢繆，實現向新型綜合性能源公司的根本性轉變。”中石化石油勘探開發研究院原總工程師張抗說。

這些石油公司紛紛發布較為激進的轉型戰略，大規模投資低碳能源、可再生電力等。對于長期賴以生存的油氣業務，歐洲石油公司認為因油氣需求將逐年減少，必須向綜合能源供應商轉型。其中，bp、殼牌、道達爾等力爭在2050前實現凈零排放，不僅要在自身運營、生產中減少排放實現碳中和，而且要努力在所銷售的產品和服務中逐漸實現碳中和。

與歐洲同行不同，以埃克森美孚、雪佛龍為代表的美國石油公司則認為，未來十年仍將是全球石油需求的上升期。“近中期石油公司仍應以油氣業務為主體，堅持以油氣業務為主體，適度涉及新能源。”張抗說。

這種看法和其自身特點讓它們走上了一條重“技術”的轉型道路。例如，埃克森美孚認為未來20年，人們需要的石油天然氣產量還將增加。為了實現優異的投資回報，將繼續把油氣作為主要業務。埃克森美孚計劃在2021-2025年期間，控制公司的油氣產量在日產370萬桶的水平。雖然這個指標與過去規劃的日產500萬桶的水平相比，下降幅度較大，但仍計劃在未來10年增加石油產量。

此外，相較于直接投資低碳能源，美國石油公司更青睞于投資生物質能源。目前，埃克森美孚正在與美國的生物技術公司Synthetic Genomics Inc.合作開展藻類生物燃料研究計劃，目標是在2025年每天生產1萬桶藻類生物燃料。

不同于歐洲石油公司和美國石油公司對待轉型的明顯態度，還有一部分石油公司對轉型持觀望態度。目前，油氣和能源行業的未來在許多方面具有巨大的不確定性，這使得許多不夠強大又缺少可再生能源技術的公司處于猶豫觀望狀態。

的確，不同的轉型策略帶來了不同的效果。“能源轉型較快的公司，面臨著業績下滑的挑戰。”能源戰略專家趙磊說。

bp經營狀況在2020年發生了劇烈變動，就是最好的證明。2020年，bp營業收入同比驟降35%，凈虧損203億美元，全年股價下跌44%，達到了25年來的最低點。“如何掌握好轉型的節奏非常重要。”趙磊補充說。

目前，中國石油企業更多的是在進行碳達峰、碳中和相關研究，認真制定低碳戰略、轉型路徑。中國能源研究會常務副理事長、國家發展改革委能源研究所原所長周大地表示，實現碳達峰、碳中和對于能源企業來講確實存在困難。首先，自身生產過程能不能做到零碳。其次，生產銷售的能源產品會不會成為主要的排放載體。這都需要能源行業進行認真考慮。

“中國的能源供應狀況和美國其實有些類似。在制定能源政策以及選擇轉型發展路徑時，同樣非常有必要重視化石能源的托底保障功能。”張抗說。

這要求我們既要實現碳中和目標，又要確保能源安全。國家“十四五”規劃和2035年遠景目標綱要提出的“依靠煤炭安全供應兜底、油氣核心需求力求自保以及確保電力系統穩定”，體現的就是這一思想。

新老業務的平衡

在履職殼牌集團執行副總裁、殼牌中國集團主席6個月期間，黃志昌的使命感變得愈發強烈。擔任這一職務之前，黃志昌在殼牌已經有28年的工作經歷，曾經在多個業務板塊間切換，涉及航油、潤滑油、瀝青與硫黃，也曾從事新業務開發、加油站業務以及貿易等方面的工作。

在全球共商碳中和的語境下，氣候變化與能源轉型更加緊迫，公眾對此的期許也在發生變化，很多事情不再是“說說而已”，而是要“來真的”了。在這個過程中，能源企業站在能源轉型的最前沿，責無旁貸。

但要怎樣去做？黃志昌在接受采訪時說，這是他近來反反復復在思索的問題，需要定目標。這些目標要從思路與摸索中被確定。“實現‘共創凈零未來’的目標，光是一個人有熱情是不夠的。企業需要在有盈利的環境下繼續往前走，要摸索出一個經營模式。”黃志昌說。

不同于油氣項目的投資，新能源業務如何為石油公司帶來新收益？

“鑒于在加油站上的積累，電動車充電業務是歐洲石油公司的兵家必爭之地。”跨國公司研究專家劉曉說。石油公司現在熱衷于收購專業充電公司。像bp、殼牌、道達爾等石油巨頭的轉型戰略中，都對低碳電力領域進行了不同程度的投資和收購。伍德麥肯茲認為，海上風電是歐洲石油公司零碳綜合投資的核心部分。

目前，bp和道達爾在海上風電行業押下重注，殼牌將海上風電視為其為客戶提供低碳能源綜合價值鏈的一部分。而挪威國家石油公司現已成為歐洲海上風電巨頭，已更名為Equinor（由平等、公正、平衡、挪威四個詞的詞根合并而成）。據伍德麥肯茲統計，Equinor旗下擁有的海上風電總裝機規模為12吉瓦，超過其他公司的總和。

這些新的業務與油氣業務相比，資產更輕，更考驗著運營管理水平。“可再生能源和電力行業的競爭更加市場化，需要更高的營銷和運營能力。”既要堅持原有的投資收益率，又要打入新的競爭市場，石油公司面臨的挑戰非常艱巨。

“對于新業務的投資回報，各個石油公司都有自己的‘底線’。”劉曉說。比如，殼牌不僅看項目的投資回報率，而且看投資項目能夠帶來的整體價值。不同項目，會有不同的標準。在化工領域，殼牌希望達到的回報率是10%～15%，市場營銷業務是15%～25%，而可再生能源和解決方案領域的底線是10%。

bp對可再生能源項目設置了類似的投資回報率標準。2020年四季度，bp放棄了一項規模為12吉瓦的可再生能源交易。因為其未達到8%～10%預期回報率的投資標準。

“傳統油氣業務與新能源業務存在不一致性。石油公司應協調好新、老業務的平衡發展。”趙磊說。

由于新冠肺炎疫情、油價波動等多方面不確定因素的影響，以及中國提出的碳達峰、碳中和目標，中國油氣行業正面臨著前所未有的轉型壓力。對此，中國石油公司應處理好傳統業務和新業務的關系，將傳統油氣業務與低碳業務相結合，在做優做強傳統油氣業務的同時，合理利用資本市場對新能源業務的關注進行融資，為低碳轉型提供現金流，形成新老結合的協同效應。

▲新老業務如何協調發展，將考驗石油公司的智慧與能力。

唱好轉型主旋律

不論是發展可再生能源還是繼續堅持傳統能源，效率和效益都是不容忽視的話題。由于對形勢和未來前景的認識存在差異，大型國際石油公司在轉型方向、路線、時間表上有著不同的選擇。

“許多專家指出，轉型僅強調‘道德正確’是不夠的，必須考慮經濟正確，以及為達到這一目標所需要的時間。只有這樣，才能達到以公司的生存發展促進經濟可持續發展、提高人民生活水平的目的。”張抗說。

上游投入不足有可能導致將來的產能危機，石油公司應一如既往地重視增儲上產。隨著當前各大國際石油公司下調投資總額、調減產量目標，特別是降低對中長期勘探的投入，油氣行業上游投資，遠低于滿足未來需求水平和克服自然遞減所需要的投資強度。未來油氣供應出現短缺的風險加大。

近日舉行的中央經濟工作會議強調，傳統能源逐步退出要建立在新能源安全可靠的替代基礎上。要深入推動能源革命，加快建設能源強國。這表明，我國將堅持穩中求進推進能源轉型。

近年以來，面對快速增長的能源需求，我國主要新能源品種產量持續增長，供應能力進一步增強。

根據國家能源局的統計數據，2021年，我國可再生能源新增裝機1.34億千瓦，占全國新增發電裝機的76.1%。可再生能源發電量穩步增長。2021年，全國可再生能源發電量達2.48萬億千瓦時，占全社會用電量的29.8%。與此同時，傳統能源實現增產增供。2021年，生產原油19898萬噸，比上年增長2.4%；生產天然氣2053億立方米，比上年增長8.2%。

雖然能源供應能力持續提升，但受制于全球經濟復蘇不均衡、國際市場能源價格大幅上漲，2021年我國國內電力、煤炭供需持續偏緊，部分省份采取了不同程度的限電措施，一些能耗大戶出現了停工停產現象。

對于能源轉型中的突出問題，中央經濟工作會議強調，要科學考核，新增可再生能源和原料用能不納入能源消費總量控制，創造條件盡早實現能耗“雙控”向碳排放總量和強度“雙控”轉變，加快形成減污降碳的激勵約束機制，防止簡單層層分解。

在張抗看來，“多能互補”仍是當前中國能源轉型的主旋律。在共同探索中找到由化石能源為主體轉向非化石能源為主體的轉型道路。即因地制宜、因時制宜的多能源互補，避免某種能源的缺陷。要發揮各自的長處，以總體優勢去促進社會經濟的持續發展。

換言之，能源轉型不是要簡單的以非化石能源代替化石能源，更不是“風、光”獨秀的“一統天下”，而是謀求適合發展中的不同情況的多種能源靈活互補，形成共同保障能源安全經濟發展的活躍局面。

面對能源轉型大潮，對中國石油企業來說，是挑戰也是機遇。

隨著全球能源轉型步伐加快，國際石油公司加大業務結構調整力度。但油氣業務仍肩負為新能源業務發展提供投資所需現金流的重任，因此仍傾向于保留優質油氣資產。當前油氣資產價格面臨重估，今后一段時期是收購海外優質油氣資產的較佳窗口期。“中國石油公司應改變被動參與國際油氣并購的傳統做法，積極把握時機，著眼于發揮全球運營能力和優勢，主動加大對低成本、高回報區塊的跟蹤研究，靈活運用多種方式擇機收購海外優質油氣資產。”馮保國說。

同時，還應加大對海外低效資產的處置力度。對不再符合公司未來戰略、投入產出比不佳的資產，通過調整優化項目股權結構、出售等方式，加快回收投資收益；對高成本、資源劣質化區塊要果斷進行剝離，進一步優化資產組合，提高資產質量。

此外，近期國際石油公司、油服公司均進行了大規模裁員。大量高端國際化人才涌入就業市場。中國石油公司應把握機會進一步擴充人才隊伍，建立適應全球競爭的國際化人才庫，加強國際競爭能力。

▲清潔能源才是未來能源。 攝影/李 雪

中國油企在行動

能源轉型大勢，浩浩蕩蕩。沒有誰可以打敗趨勢。可以看見，中國油企同樣邁開了轉型的步子。

但與歐洲石油公司相比，中國石油公司尤其是“三桶油”身為央企，面臨的轉型掣肘更多。“目前的主要焦點在油氣增儲上產，尚未大規模地投資可再生能源和電力業務。”趙磊說。

盡管油氣仍然是絕對主力，但不論是在年報還是在年度工作會議中，對于轉型的思考、要走的轉型路徑，“三桶油”都有了各自的設想與探索。“尤其2021年是能源轉型進入實質性的初年，‘三桶油’迅速將綠色低碳納入了發展戰略。進入新的一年，能源轉型維度將進一步加大。”劉曉說。

油氣上游資產占比越重，石油公司轉型的負擔就越重。因此，作為中國最大的油氣生產商，中國石油在能源轉型中突出戰略導向，加快樹立綠色低碳轉型思維。

2021年，中國石油的氫能、生物化工和新材料3個研究所正式落地，在這3個領域的科技攻關按下加速鍵。新增新能源開發利用能力350萬噸標準煤/年，總能力接近700萬噸標準煤/年，創歷史最高水平。

在年度工作報告中，中國石油明確表示，在油氣和新能源板塊要統籌兩個市場、兩種資源，促進國內國際業務深度融合，強化天然氣產銷銜接，加快新能源業務發展，有效發揮中油技服“一體兩面”作用，著力增強能源供應保障能力；煉化銷售和新材料板塊要優化布局結構，加快推進從“燃料型”向“化工產品和有機材料型”轉化，向產業鏈和價值鏈中高端邁進。戰略上繼續按照“清潔替代、戰略接替、綠色轉型”總體部署，以“六大基地”和“五大工程”為核心，處理好發展和減排、整體和局部、短期和中長期的關系，堅持節約優先，全面推進清潔生產，著力奉獻清潔能源，全力踐行綠色低碳，加快構建清潔低碳、安全高效的現代能源體系。

不同于中國石油，下游業務最具優勢的中國石化，“將氫能視為傳統能源企業轉型的重要方向，致力于布局氫能產業，將氫能全產業鏈作為新能源發展的核心業務，錨定建設‘中國第一大氫能公司’。”趙磊說。

中國石化以近30億元的投資，在新疆庫車建設了我國首個萬噸級光伏制綠氫示范項目。這是全球在建的最大光伏綠氫生產項目，投產后每年可產綠氫2萬噸。中國石化還計劃將旗下3萬多座加油站，逐步轉化成為集加油、加氣、充電、換電、加氫為一體的綜合能源站。為支持2022年北京冬奧會清潔用能，中國石化已經完成清潔油品的置換，為冬奧會服務的4座加氫站已經投入運行。

值得注意的是，2021年12月9日，中國石化在雄安新區設立中石化雄安新能源有限公司。2022年1月17日，中國石化對外宣布，我國首個百萬噸級CCUS項目——齊魯石化——勝利油田CCUS項目即將建成投產，涵蓋碳捕集、利用和封存3個環節。該項目每年可減排二氧化碳100萬噸，相當于近60萬輛經濟型轎車停開一年，預計未來15年可實現增油296.5萬噸。

種種舉措表明，中國石化正按照其以能源資源為基礎，以潔凈油品、現代化工為兩翼，以新能源、新材料、新經濟為重要增長極的“一基兩翼三新”的業務格局，加快打造世界領先潔凈能源化工公司。

中國海油的轉型動作同樣值得關注。

在中國海油的年度工作報告中，提出要突出發展“穩健有序”，著力推動綠色發展跨越工程，打開新局面。圍繞公司“雙碳”目標，把構建“雙碳”制度體系作為緊迫任務抓緊抓實，把打造“零碳”油氣產業鏈作為現實路徑抓緊抓實，把推動新能源新產業發展作為轉型方向抓緊抓實，推動公司綠色低碳轉型實現良好開局。

在新能源業務規劃上，中國海油將資本開支的5%～10%用于新能源業務發展。到2025年，目標獲取海上風電資源500萬～1000萬千瓦，裝機150萬千瓦；獲取陸上風光資源500萬千瓦，投產50萬～100萬千瓦。

他山之石，可以攻玉。有國際石油公司的轉型經驗，有自己的轉型探索，知往鑒今，以往鑒來，直面挑戰，把握機遇，相信中國的石油企業同樣能走出可圈可點的轉型之路。