2021-2022 年度中國涂料行業(yè)市場分析報告(下)

5 涂料關聯市場分析

5.1 房地產行業(yè)分析

11 月份,制造業(yè)采購經理指數為50.1%,比上月上升0.9 個百分點;非制造業(yè)商務活動指數為52.3%,比上月略降0.1 個百分點;綜合PMI 產出指數為52.2%,比上月上升1.4 個百分點,三大指數均位于擴張區(qū)間,表明我國經濟景氣水平總體有所回升。

1-11 月份,商品房銷售面積158131 萬平方米,同比增長4.8%;比2019 年1-11 月份增長6.2%,兩年平均增長3.1%。其中,住宅銷售面積增長4.4%,辦公樓銷售面積增長2.0%,商業(yè)營業(yè)用房銷售面積下降2.6%。 商品房銷售額161667 億元,增長8.5%;比2019 年1-11 月份增長16.3%,兩年平均增長7.8%。 其中,住宅銷售額增長9.3%,辦公樓銷售額下降3.0%,商業(yè)營業(yè)用房銷售額下降2.2%。

11 月份,房地產開發(fā)景氣指數(簡稱“國房景氣指數”)為100.51。

1-11 月份,全國固定資產投資(不含農戶)494082 億元,同比增長5.2%;比2019 年1-11 月份增長7.9%,兩年平均增長3.9%。 其中,民間固定資產投資281027 億元,同比增長7.7%。從環(huán)比看,11 月份固定資產投資(不含農戶)增長0.19%。

圖16 2020-2021 年房地產銷售情況及開發(fā)景氣指數

5.2 汽車行業(yè)分析

據中國汽車工業(yè)協會統(tǒng)計分析,2021 年11 月,受車用芯片供應短缺等不利因素影響,我國汽車產銷同比呈下降趨勢。 1-11 月,新能源汽車年累計產量突破300 萬輛,市場滲透率達到12.7%。

11 月,汽車產銷分別完成258.5 萬輛和252.2 萬輛,環(huán)比分別增長10.9%和8.1%,同比分別下降9.3%和9.1%,降幅比10月分別擴大0.5 個百分點和收窄0.3 個百分點。

圖17 2018-2021 年月度汽車銷售量及同比變化情況

從行業(yè)發(fā)展態(tài)勢看,商用車受政策、投資的拉動將繼續(xù)保持良好的增長態(tài)勢;乘用車方面,受國家和地方促消費政策的影響,新能源汽車實現高速增長,以及各地出臺的促進消費政策,都將有效地提振國民的消費信心;但值得注意的是,目前市場上的產品結構在發(fā)生變化,中高端產品持續(xù)保持增長,國內消費信心的完全恢復尚需一段時間,影響低端產品的需求。 如果國內及海外疫情得到有效控制,全年汽車產銷同比降幅為10%;如果海外疫情繼續(xù)蔓延,同比降幅將達到20%。

5.3 船舶行業(yè)分析

圖18 2020 年造船完工量分月情況

2021 年1-11 月,我國造船三大指標繼續(xù)保持增長,受船用鋼材等原材料價格回落的影響,重點監(jiān)測企業(yè)經濟效益企穩(wěn)回升。

2021 年1-11 月,全國完工出口船3338 萬載重噸,同比增長11.1%;承接出口船訂單5704 萬載重噸,同比增長188.5%;11月末手持出口船訂單8569 萬載重噸,同比增長31.6%。 出口船舶分別占全國造船完工量、新接訂單量、手持訂單量的93.0%、89.6%和88.9%。

2020 年爆發(fā)的新冠肺炎疫情,對各國社會經濟正常運行帶來重大影響,也給我國船舶工業(yè)帶來前所未有的沖擊。 按照黨中央、國務院關于統(tǒng)籌推進疫情防控和經濟社會發(fā)展工作的部署要求,船舶工業(yè)企業(yè)積極推進復工復產,努力克服疫情帶來的不利影響。 今年,行業(yè)經濟運行總體保持平穩(wěn),新承接船舶訂單量小幅增長,造船完工量降幅收窄,三大指標國際市場份額繼續(xù)領先,但行業(yè)主要經濟指標大幅回落,“交船難”“接單難”“盈利難”等問題更加突出,船舶工業(yè)保持平穩(wěn)健康發(fā)展面臨巨大挑戰(zhàn)。

6 涂料發(fā)展趨勢及后市展望

6.1 總體發(fā)展趨勢預測

表5 2021 年1-12 月份部分新增產能統(tǒng)計

續(xù)表5

續(xù)表5

續(xù)表5

據不完全統(tǒng)計,2021 年,全國涂料項目新增產能將近163366.43 萬噸左右。 2021 年國內大型民族企業(yè)在不斷擴產,而中小型涂料企業(yè)在環(huán)保監(jiān)督壓力下不斷轉型升級。 尤其在當下很多地區(qū)已經明確出臺政策限制溶劑型涂料使用后,越來越多企業(yè)正在努力往“油轉水”方向努力,沒有轉型升級能力的企業(yè)將在這場環(huán)保戰(zhàn)斗中面臨危機。

從新增產能的地區(qū)來看,雖然大部分還是集中在華東華南地區(qū),但是華中和西南地區(qū)新增產能表現也越來越突出,目前涂料行業(yè)發(fā)展重心雖以華東、華南為主,但其他地區(qū)也在不斷發(fā)展涂料新產能,未來預計西南地區(qū)的市場份額將有所上升,成為未來各大涂料企業(yè)開疆拓土的競爭地之一。

6.2 市場供應趨勢預測

2021 年中國涂料前10 強企業(yè)中,外資企業(yè)占據了6 席,相較往年減少了1 家;本土企業(yè)僅占4 席,相較往年增加了1 家。此外,企業(yè)間的收入差距仍較大但在不斷縮小,本土企業(yè)排名第一的三棵樹2019 年涂料業(yè)務銷售收入為55.541 億元,與外資企業(yè)排名第一的立邦收入相差107.429 億元,差距大幅縮小。

表6 2021 年中國涂料前10 強企業(yè)銷售額收入及占有率

表7 2021 年中國涂料企業(yè)100 強排行榜中外企業(yè)對比Table 1 Distribution of the top three authors

對比來看,外資企業(yè)依然表現強勢,但本土企業(yè)銷售收入規(guī)模繼續(xù)在提升,說明本土企業(yè)與外資企業(yè)的差距在不斷縮小。“去年,整個市場需求低迷,PPG、阿克蘇諾貝爾、巴斯夫、艾仕得等多家外資企業(yè)業(yè)績下滑或處于停滯狀態(tài);但多家本土企業(yè)卻逆勢增長,比如三棵樹、東方雨虹、嘉寶莉、巴德士、亞士、大寶漆等企業(yè),增幅遠超行業(yè)增速,使得本土企業(yè)的收入規(guī)模繼續(xù)擴大,同時也提高了整個榜單的收入規(guī)模。

對比來看,外資企業(yè)依然表現強勢,但本土企業(yè)銷售收入規(guī)模繼續(xù)在提升,說明本土企業(yè)與外資企業(yè)的差距在不斷縮小。“去年,整個市場需求低迷,PPG、阿克蘇諾貝爾、巴斯夫、艾仕得等多家外資企業(yè)業(yè)績下滑或處于停滯狀態(tài);但多家本土企業(yè)卻逆勢增長,比如三棵樹、東方雨虹、嘉寶莉、巴德士、亞士、大寶漆等企業(yè),增幅遠超行業(yè)增速,使得本土企業(yè)的收入規(guī)模繼續(xù)擴大

6.3 市場需要趨勢預測

表8 涂料原料產品的價格比對

續(xù)表8

2021 年廣化交易監(jiān)測的涂料原料產品中,78%的原材料在上漲,19%產品在下降。 其中漲幅較大的是己二酸,從年初價格為7610 元/噸漲至12750 元/噸,漲幅為60%。 在價格下跌產品中,環(huán)氧丙烷下跌幅度最大,跌幅分別為58%。 全部原材料整體均漲跌幅為23%,說明2021 年整體原材料價格以漲幅為主。

2021 年受新冠狀病毒肺炎疫情持續(xù)影響之下,行業(yè)內工廠開工率受到嚴重影響,可謂是先抑后揚,穩(wěn)中走高的趨勢加快漲幅。

在機遇與挑戰(zhàn)并存的2021 年,新冠狀病毒肺炎疫情持續(xù)影響之下,行業(yè)內工廠開工率受到嚴重影響,上下游市場需求明顯受壓。 涂料企業(yè)正面向著高端化集約方式發(fā)展,低端產品、落后的生產方式將逐漸被淘汰,而涂料在下游應用的技術要求越來越高,對涂料產品的無害選擇越來越強烈。 涂料行業(yè)競爭之勢愈演愈烈,涂料行業(yè)順應形勢一直發(fā)生改變,衍生出如下兩大發(fā)展趨勢。

6.3.1 市場向大品牌集中,強者愈強

目前,我國涂料行業(yè)仍處于落后產能嚴重過剩、產業(yè)集中度低、市場競爭不規(guī)范的欠成熟階段,整體呈現“大行業(yè)、小企業(yè)”的格局。 但隨著我國涂料行業(yè)集中度逐步提升,涂料市場中的品牌企業(yè)將獲得巨大的發(fā)展機遇。 從2020 年來看,雖然市場艱難,但三棵樹、東方雨虹、嘉寶莉、巴德士、亞士、大寶漆等企業(yè),增幅遠超行業(yè)增速,使得本土企業(yè)的收入規(guī)模繼續(xù)擴大。 但另一方面,市場集中度的提升又會反過來影響品牌格局。 換句話來說,市場正在向大品牌集中的過程中,強者愈強的趨勢會更加明顯。

6.3.2 品牌企業(yè)對中小企業(yè)形成擠出效應

2020 年前十名企業(yè)的市場占有率僅為15.21%。 無論是國內國外,涂料行業(yè)市占率提升都是主旋律。 部分創(chuàng)新能力不強、產品和服務缺乏競爭力的企業(yè)將會被淘汰;特別是現階段國內供給側發(fā)力,環(huán)保監(jiān)管趨嚴,清理不規(guī)范產能,原材料、運營成本提升倒逼中小企業(yè)退出;消費升級趨勢也有望使品牌企業(yè)在用戶端對中小企業(yè)持續(xù)形成擠出效應。