企業內控研究可視化分析
——基于2009—2019年CSSCI收錄文獻

徐光華 （教授/博導） 郭昱萱 （南京理工大學 江蘇南京 210094 中央財經大學 北京 100081）

一、引言

改革開放為我國的經濟發展和企業治理注入了活力。我國學者在探索企業治理與市場經濟時，將國外企業內部控制理論引入國內，嘗試建立具有中國特色的企業內部控制理論體系。2000年以來，我國企業內部控制的相關知識和理論進入快速成長和積累時期，內控知識體系開始構建。2008年，我國《企業內部控制基本規范》發布，內部控制的重心從理論研究轉向應用研究，我國企業內部控制進入蓬勃發展期。在眾多研究成果不斷涌現的情況下，對于企業內部控制領域研究熱點和發展趨勢的總結歸納顯得尤為重要。國內已有不少學者對于內部控制進行階段性的回顧和梳理，但采用傳統的文獻歸納總結法對內部控制進行分析的難度較大，客觀性不足，難以對該領域的研究熱點和發展趨勢進行全面的分析和總結。

文獻計量法是一種對龐大文獻群進行可視化分析的方法，能夠對某一領域在某一時期內的研究熱點和發展趨勢進行精準探析，從而克服傳統文獻分析存在的問題和不足。因此，本文運用可視化工具CiteSpace，對2009—2019年CSSCI 數據庫中關于內部控制研究的相關文獻進行關鍵詞聚類、文獻共被引以及突變詞檢測，綜合探析我國內部控制研究近十年的熱點變遷及研究前沿，以為未來該領域的研究者發現新的方向和議題提供參考。

二、研究設計

（一）研究工具。本文依據文獻計量法和內容分析法，運用CiteSpace，對企業內部控制領域的CSSCI期刊文獻進行定量和定性的研究。CiteSpace是一種可視化分析工具，它能夠對某一特定時期、特定領域的文獻資料中的關鍵信息進行科學計量和可視化處理。該工具以共引分析理論和尋徑網絡算法為基礎，被廣泛用于分析某一領域研究熱點的變遷及知識的演進趨勢。CiteSpace對文獻進行可視化研究的主要方法是共現分析法和聚類分析法。共現分析利用文獻集中的詞匯對在同一篇文獻中共同出現的情況，來確定詞匯對的關系。聚類分析是根據文獻的詞匯短語，將相近對象集合、相異對象分組的分析過程，可以描繪出時期內該領域的主要研究方向。

（二）樣本選擇和數據整理。樣本來源于具有較高的學術水平和理論價值的CSSCI數據庫，對“內部控制”進行高級檢索，選擇時間條件為2009—2019年，通過人工剔除，最終得到1 061篇CSSCI文獻。觀察文獻在各年份的發表情況，發現近十年來該領域的文獻發表數量年均穩定在90—100篇，并無較大的時間波動，且十年內總數量已超過千篇，說明內部控制的研究在我國已經基本成為一個熱門的研究方向，研究成果豐碩。然后將CSSCI數據庫導出的文獻進行數據格式轉換，得到在CiteSpace內可以運行的數據源，以這些數據源為研究對象，進行下一步研究。

三、基于共現的研究熱點分析

（一）關鍵詞共現分析。研究熱點是某一領域在一定時期內，學者普遍認為具有研究價值的主題，表現為該主題有大量的探討文獻。關鍵詞能夠精準闡述文章主題和觀點，若某一關鍵詞出現頻次較高，反映出該關鍵詞是領域內的討論熱點。對關鍵詞進行進一步聚類分析，可以將聯系緊密的關鍵詞進行聚集，得到包含多個相近關鍵詞的主題聚類。在CiteSpace中設置2009—2019年為時間段，以文獻關鍵詞為生成節點類型（Node Type），以單年度為時間切片，以Top 50 per slice為閾值截取，運行CiteSpace，采用尋徑算法（Pathfinder）進行裁剪，得到關鍵詞共現圖譜。該圖譜共184個關鍵詞節點及208條節點連線，節點標簽的大小反映關鍵詞出現頻次高低，連線粗細表示關鍵詞間共現關系的強弱。綜合來看，關鍵詞出現頻次最高的是“內部控制”，為652次，其次是“內部控制質量”，出現頻次89次，位居第三的是“內部控制缺陷”，出現頻次72次。第一次高頻關鍵詞集中出現的年份在2009—2011年，說明企業內控在2009—2011年前后發展迅速，關于“內部控制缺陷”等研究主題討論度較高；第二次高頻關鍵詞集中出現的年份在2013—2014年，在這一階段“產權性質”“內部控制有效性”“審計費用”等成為具有討論度的新主題，高頻共現詞的變化表明隨著時間的推移內控領域的研究熱點發生了一定程度的轉移。

圖1 關鍵詞共現圖譜

為進一步分析內部控制研究熱點的知識結構，采用對數似然算法（Log Likelihood Ratio）對關鍵詞進行聚類，得到內部控制研究熱點聚類圖譜。聚類分離度（Silhouette）為0.5256（＞ 0.5），網絡模塊度（Modularity）為 0.8079（＞ 0.3），表明同一聚類中主題相似程度高，不同聚類的異質性較強，聚類效果較好。研究熱點形成13個群組，選取聚類規模前十進行分析，如表1所示。可以看出，各聚類之間交叉重合度不高，具有較為明顯的特征，且各聚類主要發生年份不同，再次印證了隨著時間的變化，領域內研究的熱點發生遷移。

表1 研究熱點詞匯聚類

對內部控制的研究，主要包括四部分內容，并且討論的熱度隨著時間從前面的主題向后逐步轉移。

1.對于內部控制理論框架的研究。以聚類＃8為代表，對于內部控制框架體系的討論主要是以我國《企業內部控制基本規范》為基礎，又可分為三類。第一，從企業經營管理和企業價值管理等不同目標視角出發，對內部控制理論框架進行細化和補充。控制環境的穩定性被進一步劃分，為內控理論框架的完善做出重要貢獻。“新二元論”的提出，在控制環境的基礎上，提升了對企業文化等軟要素的關注度，為內部控制提供了人文視角的研究。第二，在企業管理實踐中，內部控制體系與審計質量形成了較為密切的關系（聚類＃1），其中審計又分為內控審計和年報審計，三者之間的關系形成了多種觀點。從企業內控責任與內控審計責任的角度來看，二者是企業內密切相關又相互獨立的并行制度；從實務經驗角度來看，內控審計可適當利用內控自評工作成果，內控審計成為促進內控質量的重要手段。而在研究企業其他要素的相互關系時，例如在降低經理人與股東間代理成本等方面，年報審計與內部控制表現為替代關系。此外，近十年來計算機與信息技術的進步使得“信息系統審計”的概念得到發展（聚類＃4），研究主要聚焦于對企業應用系統的有效性評價、缺陷分析和優化建議。第三，內部控制理論框架常與公司治理和風險管理緊密結合。從戰略管理視角來看，公司內部治理既是內部控制的基礎，又作為企業內部控制框架的頂層設計，內部控制框架則是企業風險管理整合框架的重要組成部分。而從職能論來看，三者同時產生并存在于企業內部，具有內在一致性。

2.對于內部控制體系的建設及在實踐中進行有效性評價的研究。以聚類＃0和聚類＃7為代表，2010年《內部控制配套指引》的頒布客觀上激發了許多高質量的理論研究和實證研究，主要分為內控缺陷認定標準的制定和內控評價系統的整體構建兩方面。內控缺陷認定標準與方式的研究以內容分析法、層次分析法為主要手段，對各企業發布報告中的標準設定和定義闡述進行橫向比較，并在此基礎上歸納內控缺陷認定面臨的困境，對企業實踐提出優化建議。在技術手段的研究上，神經網絡模型等方法被用于識別和診斷企業內部控制缺陷，人工智能新技術的應用受到關注。構建新型的內控評價系統主要有兩條路徑，一是基于內控信息披露和注會內控審計披露，從外部視角對企業內控綜合水平進行評價，二是從企業內部管理層的需求要點出發，構建面向企業內部的評價模式。

3.內部控制的影響因素。可以分為內因和外因（聚類＃2、聚類＃9），學者將這些影響因素細化分解，其中，對企業內部因素的研究主要包括高管個人特質、員工股權激勵和產權性質等，對外部因素的研究主要是從外部監管驅動力的視角出發，對媒體關注、政府干預和公司所在地區的市場化程度等要素進行探討。以上研究存在著正反兩種不同的觀點，不同觀點主要聚焦于內部因素究竟給企業帶來了更好的監督效果抑或是代理成本的上升。

4.內部控制的經濟后果。通常與企業經營效率、盈余管理和投資決策有關（聚類＃3和聚類＃6），特別是近五年內，內部控制研究的主題向企業實踐的經濟后果轉移，企業的非效率投資、盈余管理和技術創新成為主要的討論內容，回歸分析成為最重要的研究方法，加入企業其他特征進行多因素研究成為主要的研究思路。根據內部控制扮演的作用又可將討論分成兩種。第一種是研究內部控制的直接影響和作用路徑。第二種是討論內部控制的調節作用和中介作用。

（二）文獻共被引分析。文獻的引用表示引用作者對該文獻所涉及的研究方法或觀點的認可，因此論文被引頻次是論文學術價值和學術影響力的體現。利用文獻共被引可以追溯某一領域內具有影響力的經典文獻。為更好地探究國內企業內部控制領域的知識基礎，對國內企業內部控制相關文獻進行共被引分析，梳理高共被引文獻做出的理論貢獻。運行CiteSpace，以參考文獻為節點類型（Node Type），以單年度為時間切片，以Top 50 per slice為閾值截取，采用尋徑算法（Pathfinder）方法進行裁剪，得到企業內部控制研究共被引文獻圖譜。該圖譜共558個關鍵節點，1 237條連線，節點規模與標簽字體的大小表示了共被引頻次的高低。這些關鍵節點構成了企業內部控制領域近十年內研究的知識基礎。

由圖2可知，從被引文獻的年份來看，該領域內高頻被引文獻主要集中于2007—2011年間，這一時期的研究結果成為近十年內部控制研究的知識基礎，影響力較高且在當下仍具有時效性；從被引文獻的發布地域來看，國內和國外的高頻被引文獻在數量上基本對等，一方面說明我國學者在內部控制研究中取得了一定成就，得到本國學者的認可，另一方面說明內部控制研究在結合國際經典與前沿理論的基礎上，能夠與我國經濟環境、公司治理的實際情況相結合。此外，從文獻登載的期刊來看，無論國內外，期刊的集中度都比較高，包括《Accounting Review》《管理世界》《會計研究》和《審計研究》。對被引頻次排名前十的文獻進行整理，從內容上可以將這些文獻的理論貢獻梳理為兩條主線，文獻之間具有時間和內容上的承接性。

圖2 文獻共被引圖譜

1.對內控缺陷披露行為的相關研究。國外學者對披露重大缺陷企業的運營情況進行統計，發現對外披露重大內控缺陷的企業存在著規模較小、管理經驗不足、財務狀況不佳或面臨重組等問題，其內部控制的薄弱環節各不相同，隨后將研究范圍進一步擴大到按照PCAOB規定披露的所有企業，發現更大內部控制風險或更高的激勵將促使企業主動披露內部控制缺陷。在此基礎上，國內學者注意到企業披露行為的主觀目的性，證實了上市公司存在通過鑒證報告向市場傳遞公司利好信號的動機。

2.對內部控制經濟后果的研究。主要聚焦于對盈余質量的影響效果。國外研究表明，內部控制薄弱的企業管理者故意操縱或在披露中犯錯誤的概率會上升，從而影響企業的應計質量。對披露公司進一步研究，能在后續主動整改缺陷的公司，應計質量將有所提升。在此基礎上，國內學者對眾多國內上市公司進行研究，大量的上市公司數據證實了高質量的內部控制能夠影響公司的盈余管理活動。

從以上兩條主要研究脈絡不難看出，國內的經典文獻是在吸取國外研究成果、研究方法的基礎上，結合我國市場與上市公司的實際情況，進行本土化的改良與驗證。當前，我國內部控制的研究還處于向國外借鑒和學習的階段，這一現象也極有可能會持續下去，國內的內部控制研究創新性有待提高。

四、基于突變率檢測的發展趨勢分析

突變率檢測可以展現某一時期較為活躍的關鍵詞，根據關鍵詞的變動趨勢預測該領域的未來發展。本文對關鍵詞進行突發性探測，共檢測到20個突現詞，從突現詞的年份變動可以看出近十年內研究熱點的發展趨勢。

圖3中對發展趨勢的可視化表現出了內部控制研究熱點的轉移過程。在近十年內，國內對于內部控制的研究完成了由內控理論和框架研究向經濟結果和市場反應研究轉變的過程，基本形成了完善的理論體系，2009—2011年正是內部控制研究的一個轉型期。在此之前，內部控制的研究多集中在對內部控制機制與體系的構建，而在此之后，研究者更加關注內部控制的影響因素與實踐中給企業帶來的經濟后果，與企業實踐結合更加密切，并向更多的交叉領域拓展，向更細的研究主題深入。這一思路的變化符合對事物的認知過程與研究過程。當下，內部控制研究的前沿熱點集中于結合產權性質、企業績效、融資約束、真實盈余管理等內容進行研究。企業內部控制基本規范和配套指引的效果逐漸通過公司的經營績效體現，因此研究方法以實證分析為主，并加入中介調節效應進行多種要素的混合研究，更貼近企業經營實際面臨的復雜情況。但是，隨著研究的不斷發展和深入，研究者就某一問題不斷進行細化研究，例如將管理層特征細化為高管個人特質，將高管個人特質細化為教育水平、從軍經歷等，以期在創新性上有所突破，而對于內部控制的整體研究關注度不足，對于各種因素的影響機制的解釋還不夠透徹和深入。從實務領域來看，上市公司更關心的是如何從整體上看待內部控制對公司的影響機制和影響效果，以及如何通過內部控制實現企業經營績效和公司價值的提升。盡管細化研究有助于分解剖析內部控制的影響因素與作用機制，加深對內部控制的理解，但同時也不能缺少對內控機制整體的刻畫，在體系中去分析某一因素具體扮演的角色、作用強度以及與其他因素之間的相互關系。目前，這一情況尚未得到足夠的重視和改善。

圖3 突現關鍵詞可視化圖譜

五、結論與展望

在2009—2019年間，我國的內部控制研究得到了豐富和發展，完成了由內控理論和框架研究向經濟結果和市場反應研究轉變的過程。當前，企業內部控制研究在我國基本成型，無論是內部控制政策的制定、還是經濟市場的執行，都已經形成了體系。從本文進行檢索篩選得到的CSSCI期刊文獻數量上看，企業內控研究領域已經形成了一批高質量的研究成果，對于今后的研究具有指導價值；從研究主題看，近十年來內部控制的研究由理論向實踐轉變，研究的內容向更細的分支發展；從研究方法來看，實證分析法已成為內部控制研究的主要方法，并且在具體實證方法的選擇上，向著更加貼近企業實際經營活動的方向發展。

我國學者在內部控制的研究中完成了一定的階段性奠基工作，研究的主要關注點集中在內部控制披露行為、經濟后果兩條主線，內控缺陷披露、應計質量等研究主題。在研究內容上，國內外的知識基礎具有承接關系，國外經典文獻對于國內經典文獻有指導和參考作用。

目前，我國內部控制研究主要存在兩個問題：一是我國內部控制研究的知識基礎主要是在引入國外研究成果經驗的基礎上，結合我國市場經濟特點進行本土化的改良而來，以驗證相關理論在國內經濟環境下是否成立，我國內部控制的研究創新性有待提高；二是內部控制的研究向著更細化的方向發展，但新的研究結論與現有研究成果的聯系不足，細化的研究成果與內部控制體系整體的聯系不足，對于內部控制的討論缺乏整體性思路。未來，對于內部控制的研究應考慮加強內部控制研究的整體性，探討多因素下與內部控制相關要素的互動關系，對研究體系進行整合，并在此基礎上進行理論創新和實踐創新。