綠色投資拉動綠色貿(mào)易

朱文彬 李一君

隨著綠色復(fù)蘇成為全球經(jīng)濟恢復(fù)政策的核心關(guān)注之一，隨著綠色發(fā)展的理念成為“一帶一路”建設(shè)的重中之重，綠色“一帶一路”建設(shè)將為各國共享有韌性的、包容的、可持續(xù)的發(fā)展機制提供平臺，為共建國家落實聯(lián)合國2030年可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)和巴黎氣候協(xié)定作出更加積極的貢獻(xiàn)。

綠色“一帶一路”為促進(jìn)經(jīng)濟復(fù)蘇發(fā)展提供持久動力

百年變局與世紀(jì)疫情交織疊加，導(dǎo)致經(jīng)濟出現(xiàn)嚴(yán)重下滑，遭遇債務(wù)上升和匯率波動加大等問題。在當(dāng)前國際形勢下，共建“一帶一路”國家積極開展經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，力圖尋求新的經(jīng)濟增長點，實現(xiàn)包容性發(fā)展，推動落實可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。

目前，綠色低碳發(fā)展已成為各國合作的共識與基礎(chǔ)。以東盟為例，東盟大部分地區(qū)處于赤道附近，太陽能豐富；緬甸、越南、老撾等水能資源豐富，印尼和菲律賓是全球地?zé)崮芴N藏量最高的國家。東盟各國在退煤計劃、碳交易及定價、碳稅、凈零排放目標(biāo)上都做出了一定的承諾，其中五個東盟國家簽署了全球煤炭轉(zhuǎn)型清潔能源聲明。2021年是中國—東盟可持續(xù)發(fā)展合作年。雙方共同舉辦了中國—東盟環(huán)境合作周、中國—東盟氣候投融資對話、中國—東盟區(qū)域紅樹林保護(hù)實踐研討會等20余項活動，中國可再生能源投資在老撾、越南、柬埔寨、泰國、馬來西亞及新加坡實現(xiàn)較大規(guī)模發(fā)展。

發(fā)展綠色經(jīng)濟合作有助于共建“一帶一路”國家實現(xiàn)自身經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級，有利于消除氣候治理鴻溝，實現(xiàn)經(jīng)濟、社會和環(huán)境高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展。開展綠色經(jīng)濟合作有助于提升共建“一帶一路”國家的環(huán)境競爭力。“綠色”不僅僅是環(huán)境領(lǐng)域的事務(wù)，還可延伸至經(jīng)濟領(lǐng)域，可以為政治、教育、文化等領(lǐng)域的綠色轉(zhuǎn)型奠定基礎(chǔ)，推動各國共同參與全球環(huán)境治理。

發(fā)展綠色經(jīng)濟需要解決“綠色融資”工具匱乏和“綠色技術(shù)”成本劣勢等問題，通過加大綠色基礎(chǔ)設(shè)施投資，以重大綠色交通、綠色能源基礎(chǔ)設(shè)施合作為抓手，充分利用各國資源稟賦和分工特點，將各自內(nèi)部具有特色的科技能力和環(huán)境合作需求，轉(zhuǎn)變?yōu)榫G色合作方面的廣闊空間。而以基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為核心的綠色投資機制有助于發(fā)展綠色貿(mào)易，優(yōu)化“一帶一路”貿(mào)易結(jié)構(gòu)，提升共建“一帶一路”國家在全球產(chǎn)業(yè)鏈地位，促進(jìn)世界價值鏈良性發(fā)展。

“一帶一路”綠色投融資實踐

中國綠色金融市場的發(fā)展對建設(shè)綠色“一帶一路”和支持沿線國家實現(xiàn)綠色與可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。中國的金融機構(gòu)可以為“一帶一路”綠色項目提供融資，滿足沿線國家的綠色投資需求；另一方面，共建“一帶一路”國家的機構(gòu)和國際金融機構(gòu)可以在中國發(fā)行綠色債券，直接為綠色項目建設(shè)提供資金支持。此外，中國在構(gòu)建綠色金融體系、制定對接國際綠色標(biāo)準(zhǔn)、發(fā)展綠色金融市場方面所積累的經(jīng)驗可以為共建“一帶一路”國家借鑒參考。

從當(dāng)前中國金融實踐來看，綠色金融發(fā)展主要體現(xiàn)在以下兩方面：一是為共建國家（包括中資機構(gòu)）環(huán)保企業(yè)提供金融產(chǎn)品和服務(wù)。這類金融產(chǎn)品包括綠色信貸、綠色投資、綠色債券、綠色保險等。二是利用金融市場及金融衍生工具來限制二氧化碳等溫室氣體排放，表現(xiàn)為碳交易市場與碳金融相關(guān)的產(chǎn)品和服務(wù)。

在綠色信貸方面，所有銀行均在信貸方面控制對環(huán)境可能產(chǎn)生不利影響的項目和支持有利于環(huán)境保護(hù)的項目貸款。與普通債券相比，綠色債券在用途上更強調(diào)募集資金的“綠色用途”，主要集中在二氧化碳減排、能效提高和環(huán)境改善三大領(lǐng)域。綠色債券有助于緩解期限錯配對中長期信貸的約束問題。綠色保險通常是指與環(huán)境風(fēng)險管理有關(guān)的各種保險計劃，其實質(zhì)是將保險作為一種可持續(xù)發(fā)展的工具，以應(yīng)對與環(huán)境有關(guān)的一些問題，包括氣候變化、污染和環(huán)境破壞。目前，中國綠色保險主要方式是“環(huán)境污染責(zé)任保險”。在碳交易與碳金融方面，中國碳排放權(quán)交易于2021年7月16日開市，包括廣州碳排放權(quán)交易所、深圳碳排放權(quán)交易所、北京環(huán)境交易所、上海環(huán)境能源交易所、湖北碳排放權(quán)交易所、天津碳排放權(quán)交易所和重慶碳排放權(quán)交易所。

中國主要金融機構(gòu)通過貸款、股權(quán)、債權(quán)等多元化渠道支持“一帶一路”綠色項目。據(jù)中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院2021年9月發(fā)布的《2021年上半年“一帶一路”投資報告》，2020年中國在“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的可再生能源項目投資金額首次超過煤炭投資；2021年上半年，中國對“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的煤炭（煤電和煤礦）投資為零。中企在“一帶一路”建設(shè)中積極踐行綠色理念，承建了多個綠色投資項目。如肯尼亞蒙內(nèi)鐵路項目，成為當(dāng)?shù)乇Ｗo(hù)生態(tài)環(huán)境的樣板工程；多家光伏企業(yè)積極出海，在“一帶一路”沿線國家建設(shè)了多個光伏項目。我國金融機構(gòu)以股權(quán)投資形式在南亞、東南亞“一帶一路”國家參與大量風(fēng)電項目，在孟加拉國、阿富汗、越南和巴基斯坦投資了相當(dāng)數(shù)量的光伏項目；國家開發(fā)銀行為贊比亞提供貸款建設(shè)了近1600個太陽能磨坊廠；國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、絲路基金和國際金融公司共同為巴基斯坦卡洛特水電站提供了銀團貸款，預(yù)計項目建成后將減少二氧化碳排放量約270萬噸；工商銀行有利支持中國和巴基斯坦各省的風(fēng)電和太陽能發(fā)電站等項目；光大集團于2020年4月成立“一帶一路綠色股權(quán)投資基金”，支持“一帶一路”綠色發(fā)展。

2020年以來，中國綠色信貸第一大貸款行國家開發(fā)銀行在“雙碳”背景下加大力度支持風(fēng)電、太陽能發(fā)電、生物質(zhì)能等新能源和可再生能源，加大對綠色經(jīng)濟、低碳經(jīng)濟、循環(huán)經(jīng)濟的支持，防范環(huán)境和社會風(fēng)險，明確境外合作的方向與重點。開發(fā)銀行制定了相關(guān)的管理辦法，管理開發(fā)銀行的客戶及其重要關(guān)聯(lián)方在建設(shè)、生產(chǎn)、經(jīng)營活動中可能給環(huán)境和社會帶來的危害及相關(guān)風(fēng)險，包括與耗能、污染、土地、健康、安全、移民安置、生態(tài)保護(hù)、氣候變化等有關(guān)的環(huán)境與社會問題。

中國進(jìn)出口銀行在支持“一帶一路”建設(shè)中，從嚴(yán)管控境外化石能源電力項目，同時通過支持技術(shù)升級幫助高碳排放項目減排。創(chuàng)設(shè)“制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級貸款”，支持制造業(yè)企業(yè)綠色化和智能化，同時引導(dǎo)社會資金共同支持綠色低碳發(fā)展。

作為“一帶一路”銀行家圓桌會議的組織方和“一帶一路”綠色指數(shù)（于2019年 4 月發(fā)布）的發(fā)起方，中國工商銀行在《赤道原則》及國際金融公司《社會和環(huán)境可持續(xù)性政策和績效標(biāo)準(zhǔn)》等自愿性國際規(guī)則的基礎(chǔ)上更進(jìn)一步，制定了工行強制性環(huán)境規(guī)則，執(zhí)行“綠色信貸一票否決制”，這意味著任何未能通過環(huán)境評估測試的借款人或項目都不能獲得信貸。工行還提出了對監(jiān)控、識別、管控以及降低環(huán)境和社會風(fēng)險的具體要求。工行在新規(guī)則中要求及時向違反環(huán)境或安全生產(chǎn)規(guī)定的企業(yè)發(fā)出警告，并將環(huán)境和安全事故納入風(fēng)險管理模型。

在貿(mào)易層面，在中國進(jìn)口貿(mào)易結(jié)構(gòu)中工業(yè)制品占比最高，其中電力機械、器具及電器零件是中國出口最多的產(chǎn)品，也是中國進(jìn)口量最大的工業(yè)制品。2021年中國與“一帶一路”沿線國家的貿(mào)易總額達(dá)到17954.25億美元，較2020年增長32.6%，最大的出口品類是機電產(chǎn)品，包括電機、電氣設(shè)備以及鍋爐、機械設(shè)備等零部件。中國改變對外投資結(jié)構(gòu)，調(diào)整為以綠色能源、綠色制造投資為主，能夠極大促進(jìn)相關(guān)電機、電氣設(shè)備、機械設(shè)備等中間產(chǎn)品的出口。綠色貿(mào)易又會繼續(xù)帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的投資，形成投資促進(jìn)貿(mào)易—貿(mào)易拉動投資的正向循環(huán)關(guān)系。

加快建設(shè)綠色“一帶一路”，有助于全面落實2030年可持續(xù)發(fā)展議程，尤其是在新冠肺炎疫情后為社會和經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造投資機會。綠色“一帶一路”投資有助于構(gòu)建“一帶一路”國家貿(mào)易新格局，各國遵循共商共建共享、高質(zhì)量、可持續(xù)和惠民生等原則，以自身良好的綠色發(fā)展資源優(yōu)勢，建立綠色“一帶一路”全方位合作機制。在此過程中需以綠色金融為支撐解決綠色資金不足問題，以綠色貿(mào)易、綠色技術(shù)轉(zhuǎn)讓為抓手，促進(jìn)效益互補，促進(jìn)“一帶一路”分工協(xié)作體系，提升產(chǎn)業(yè)鏈價值鏈水平，以實現(xiàn)綠色可持續(xù)的健康發(fā)展。

朱文彬：國家開發(fā)銀行研究院副院長；

李一君：國家開發(fā)銀行研究院