新舊套期會計主要差異研究

鄢磊

摘要：隨著市場經濟和全球一體化快速發展，利用套期保值工具防范和規避企業經營風險已成為企業管理的一項重要內容。套期會計主要是通過改變用于套期保值的衍生工具的損益科目的核算，通過較高的相關性、價格變動趨勢相同且變動幅度相近的套期工具和被套期項目，將其各自公允價值變動絕對值相減后，差額計入當期損益的一種專門會計處理方法。通過這種會計處理，可以最大限度減少財務報表中利潤表的不正常波動，最大程度發揮了企業管控經營風險的能力。文章論述了套期會計新準制定的背景和套期會計新舊準則的主要差異，對新規下套期會計處理方法進行充分闡述，結合具體案例分析，旨在為企業提供一套可操作的套期會計案例。

關鍵詞：新準則;套期會計;會計處理

隨著企業風險管理意識不斷增強，風險管理需要的不斷增加，以及衍生品市場的不斷完善和發展，現有套期會計準則已經不能適應企業業務發展和風險管理實務需求。2017年，財政部頒布《企業會計準則第24號—套期會計》，取消了套期有效性評估的量化指標以及回顧性評估要求，增加了套期工具與被套期項目的概念范圍，增加了通過調整套期比率的分子或分母來維持原有套期比率不變，使其重新符合套期有效性的要求，即“再平衡”機制，增加了期權時間價值會計處理方法和信用風險敞口價值選擇權。本文擬就2017年《套期會計》和2006年《套期保值》兩項準則主要差異進行簡要解析。

一、2017年《套期會計》制定背景

新套期會計準則模型旨在加強主體風險管理策略、套期的基本原理與套期對財務報表影響之間的聯系。財政部頒發的套期會計新準則要求根據企業是否上市，境內或境外上市，同時境內、境外上市三種情況分批執行，新套期會計模型的高層次目標，在于提供有關使用金融工具進行風險管理活動的有用信息，從而使財務報告能更準確地反映主體管理風險的方式以及套期活動降低這些風險的程度。具體而言，新套期會計模型旨在加強主體風險管理策略、套期的基本原理與套期活動對財務報表的影響之間的聯系。

二、新舊準則主要差異

為保持與國際財務報告準則全面持續趨同，我國于2017年3月31頒發了套期會計新準則：《企業會計準則第24號—套期會計》，新準則用“套期會計”的概念取代了將原準則中“套期保值”的概念，使套期會計與風險管理更加緊密地聯系在一起，更加注重在財務報告中披露企業套期策略以及對風險敞口管理程度等相關分析。就新舊、套期會計準則主要差異解析如下。

（一）套期工具和被套期項目

1. 定義

新準則對于“套期工具”的概念作了新的闡述，對于企業用衍生工具、非衍生金融資產和非衍生金融負債做套期工具的限制性規定更加清晰明了，同時明確了在混合合同中未分拆的衍生工具不能作為單獨的套期工具。此外，新準則還明確規定企業自身權益工具不得作為套期工具。

相比舊準則，新準則在定義中強調了“被套期項目”必須具有可靠計量的屬性這一關鍵要素，使得被套期項目定義的描述更加精準全面。

2. 范圍

相比舊準則，新準則改變了部分舊準則下對套期會計使用的限制條件，拓寬了“套期工具”的使用寬度，使企業業務實質能更好地在財務報表中予以反應。即將以公允價值計量且變動計入當期損益的衍生金融資產和非衍生金融負債納入了套期工具的范圍，但由于信用風險變動導致公允價值變動并計入其他綜合收益的情況除外。

相比舊準則，新準則加大了“被套期項目”范圍使用的靈活性。例如，在原準則下，對非金融項下除外匯風險之外的其他風險均不能被指定為套期項目的限定，經常使企業無法有效使用套期會計，或者迫使企業用偏離管理特定風險方向的方式來指定被套期項目。新套期會計則針對此規定進行了改進，對于僅希望用非金融項下整體風險中的某一風險進行套期的企業而言，具有了實際可操作性。比較典型的案例有：某大型生產型企業采用原材料A期貨對沖其將采購的所有原材料中材料A的價格波動風險，可將原材料A從其購買的所有原材料中剝離出來，直接指定為被套期項目。在具體實務中，還會遇到更多類似符合新套期會計模型的情況。

相比舊準則，新準則對部分指定或組合指定的被套期項目進一步作出了有針對性的嚴格限定。新準則下，增加了風險組合（如，存貨與采購承諾）和風險凈敞口（如，預期銷售和預期采購相抵后的凈額）作為套期工具。通過管理諸如此類的單個項目的組合，使其變成一個組合整體進行套期，便于企業利用自然抵銷的風險頭寸而不需要另外再找其他衍生工具來對個別風險敞口進行套期，其結果必然會大大增加企業風險管理的有效性，使更多的業務制定為被套期項目成為可能。

（二）套期關系評估

1. 套期有效性測試

新準則具有更人性化的有效性測試要求。企業運用衍生工具對風險敞口進行管理時，原準則不僅要求企業所使用的符合套期關系的套期工具公允價值和被套期項目公允價值的變動絕對值相減后結果進行預期有效性評估，還要求企業對套期有效性進行回顧測試，即測試實際抵銷結果是否在80%～125%之內，如果不在上述區間，企業將不滿足使用套期會計的條件。在實際操作過程中，盡管企業對于某些套期關系在套期開始日及以后期間預期套期關系能夠做到高度有效抵銷，然而對于割裂的每一個會計分期，當企業進行回顧測試時，可能會由于短期內市場波動等原因，導致實際抵銷結果較差。例如，當外貿企業對港幣借款進行外匯風險敞口管理時，可以考慮用人民幣換美元這一外匯衍生工具，因為美元和港幣之間的掛鉤機制，預期美元外匯衍生工具能夠高度有效地抵銷港幣借款的匯率風險;但在特定會計期間，實際抵銷效果可能不在80%～125%之間，企業將被禁止運用套期會計，造成風險管理與財務報表的脫節。對此，新準則取消了原計準則下企業進行回顧有效性測試以及“回顧有效性測試”必須達到“80%～125%”的標準。僅需進行前瞻性測試，且根據套期的復雜性，可以采用定性方法，以目標為基礎的測試取代了80%～125%的界限測試，預期隨著相同基礎變量或經濟上相關的類似基礎變量，發生方向相反的變動，也即更注重“預期有效性”。因此，對于主要條款（例如名義金額、到期期限和基礎變量）均匹配或大致相符的套期關系，只要企業能定性分析出符合套期關系的套期工具和被套期項目之間存在“經濟關系”，便可以直接運用套期會計處理方式，其效果更加貼近企業的風險管理實務，更加貼合實際風險對沖的目的。

2. 新準則下“再平衡”概念

舊準則下，無論套期關系由于何種原因出現了變化，即便與該套期關系緊密相關的風險管理目標并沒有發生變化，套期會計也應被終止使用，直至反映其相應變化的新的套期關系確立后，才能重新使用套期會計。但從風險管理角度而言，套期關系的調整有時是為了應對相關情況的變化而作出的，因此新準則規定，如果是由于套期比率發生變化，而且發生變化后的套期比率不再滿足套期關系有效性要求，但與該套期關系緊密相連的風險管理目標并沒有發生改變，可以通過企業增加或減少指定套期關系中被套期項目或套期工具的數量來調整套期比率，目的是使套期關系達到再平衡，使其重新滿足套期有效性要求，再平衡后的套期關系可以看作是原套期關系的延續，而不需要強行終止全部的套期關系。

3. 套期會計終止運用條件

在新準則關于套期會計終止運用的條款中，較舊準則而言撤銷了一條只要套期關系發生變化就終止使用套期會計的條款，新增了兩條，一條是將套期關系與風險管理目標相掛鉤，只有在風險管理目標發生變化導致套期關系和風險管理目標不再匹配時，套期會計才可終止運用。另一條是當指定的套期關系與經濟關系的發展變化不再匹配，或者套期關系在價值變動過程中，逐漸由現有的信用風險影響為主導取代了原有的公允價值變動為主導時，套期會計也需被終止運用。此外，新準則允許企業部分終止運用套期會計，判斷標準為：套期關系是否滿足風險管理目標或套期關系“再平衡”后是否滿足套期會計的其他條件。這些條款都放寬了套期會計的使用條件，為增加企業運用套期會計提供了選擇余地。

（三）期權時間價值、遠期要素及外匯基差處理方法變化

舊準則下，對于未被指定為套期工具的期權時間價值，由于其變化是直接計入到當期損益的，反映體現在當期的利潤表里，因此會造成利潤大幅、無序的波動，降低了會計信息的可比性，不能準確反映企業風險管理的成果。新準則下，對于未被指定為套期工具的期權時間價值的會計處理是先將其放在其他綜合收益科目下，然后，根據被不同類別的被套期項目，其會計處理方式也不同。如被套期項目實與交易相關的，其會計處理方式與現金流量套期處理方式相同。最典型的例子是對商品采購承諾套期，分別在采購商品和商品出售時確認商品的初始賬面金額和當期損益; 如被套期項目與時間相關的，應該在套期關系存續期內，按照合理的方式（比如直線攤銷法）攤銷累計綜合收益并計入當期損益，這種會計處理方式使得損益的波動平滑很多。同理，對于遠期合同中的遠期要素和外匯基差采取的會計處理方式與期權工具相似。

（四）增加金融項下信用風險敞口的公允價值選擇權

舊準則下，由于金融項目的信用風險無法被單獨識別且準確計量，不屬于滿足被套期項目合格標準的風險成分，因此，企業將無法運用套期會計使用信用衍生工具對信用風險敞口進行套期。為了解決這一問題，新準則允許企業選擇以公允價值計量且其變動計入當期損益的方式計量被套期金融風險敞口的方法來替代套期會計。其優點是使企業在一定程度上反映了其信用風險管理活動。

（五）風險成分

新準則在能夠單獨識別且可靠計量的前提下，不僅金融項目，非金融項目的風險成分也可指定為被套期項目，其效果使更多的業務成為被套期項目成為可能。

（六）套期成本

新準則在指定為套期工具時，期權的時間價值、遠期合約的利息部分以及任何外匯基差將予以排除，并將其作為套期成本進行會計處理。這意味著，對于這些因素的公允價值變動不再以類似交易性工具的方式影響當期損益，而是在將其公允價值變動暫時計入其他綜合收益（OCI）后，再以類似于交易成本的方式，將其金額分配至損益（可包括基礎調整）。因此在有效解決原準則下使用遠期/期權對沖匯率風險產生的套期無效。

（七）披露

新準則下，披露內容更為廣泛，并需提供更多有益的信息和分析。其結果必然為報表使用者者提供更多相關信息。

三、新準則下公允價值套期會計處理方法

以外匯遠期合同為例，闡述了新準則下公允價值套期保值會計處理方式。資料：甲公司記賬本位幣為人民幣。甲公司于20*8年12月1日以賒購的方式從美國A公司購入價值500000美元的商品，約定60天后付款。為規避風險，甲公司于購貨當日與銀行簽訂60天到期的外匯遠期合同，約定匯率為USD1=RMB6.85，合同金額為500000美元。到期日履行外匯遠期合同買入美元。有關匯率如下：20×8/12/01即期匯率：USD1=RMB6.86，20×8/12/31即期匯率：USD1=RMB6.84，30天遠期匯率：USD1=RMB6.8320×9/01/30即期匯率：USD1=RMB6.8（假設不考慮折現率）要求：編制相關會計分錄。

解析：我國 20*8 年 12 月 1 日 借：庫存商品 3430000 =500000×6.86 貸：應付賬款——美元 3430000 借：應付賬款——美元 3430000 貸：被套期項目——應付美元貨款 3430000，外匯遠期合同公允價值為零，只做備查。 20*8 年12 月31日，現匯市場美金匯率下降，兌換美金需支付人民幣減少，借：被套期項目——應付美元貨款10000=500000× （6.86-6.84）貸：套期損益 10000 ，作為套期工具外匯合約，由于人民幣升值，買入美元出現損失，借：套期損益10000= 500000×（6.85-6.83）貸：套期工具 10000。20*9 年 1月31日 借：被套期項目——應付美元貨款20000=500000×（6.84-6.8）貸：套期損益 20000 ，同時遠期合約美元匯率繼續下跌，借：套期損益15000= 500000×（6.83-6.80）貸：套期工具 15000， 實際付貨款時，借：被套期項目3400000= 500000×6.8 貸：銀行存款——美元 3400000，若履行外匯遠期合同，買入外匯的會計分錄 借：銀行存款——美元 3400000=500000×6.8 套期工具 25000 貸：銀行存款——人民幣 3425000=500000×6.85，若外匯遠期合同以凈額結算則 借：套期工具 25000 貸：銀行存款——人民幣 25000。

通過上述會計處理可以看出由于甲公司采取了購買遠期外匯作為套期工具的套期保值策略，基本規避了外匯匯率變動帶來風險，由于該項套期中還存在5000元損益是屬于無效套期損益，從而會對甲公司當期利潤表產生5000元的損益影響。但是從整體來看，由于甲公司對于購入商品進行了套期保值，雖然60天后由于美元匯率下降導致實際需支付貨款減少，但是仍有25000元的預計利潤額沒有受到匯率波動的影響。

四、結語

新準則與舊準則相比，在諸多方面仍保持了其固有的復雜性。但隨著企業風險管理意識的不斷增強，風險管理需要的不斷增加，以及衍生品市場的不斷完善和發展，新準則較舊準則而言雖然降低了套期會計的適用門檻，增強了企業運用套期會計的積極性，但同時也增加了一些企業借套保之名行投機之實的風險行為，因此企業不但要建立起完善的內部風控管理機制，也要積極主動地配合外部監督機構的檢查，另外，由于新準則對會計人員的專業能力提出了更高的要求，企業應定期開展套期保值會計專業知識培訓，使廣大財務人員加深對套期會計的理解和運用能力，從而提高對套期關系的認定和套期有效性評價的準確性。

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（作者單位：招商局海通貿易有限公司）