河南省農村金融發展對農業經濟增長的影響研究

閆穎斕

(長春大學，吉林 長春 130022)

農業作為一國國民經濟發展的基礎，對促進我國經濟長期穩定發展有著至關重要的作用，鄉村振興戰略在十九大上被提出后近年來備受矚目，中央一號文件中也連續多年聚焦“三農”問題這一重要工作，解決好“三農”問題關乎億萬群眾的幸福。河南作為一個農業大省，更應注重農村金融在農業經濟中發揮的作用。目前，對農村金融運行機制的研究方面，我國缺乏對特定地區的相關研究，現有研究成果不匹配河南省的具體情況，所以探討河南省農村金融對農業經濟增長的影響，對完善農村金融機制，促進農業經濟發展，提高農民生活水平有著重要的意義。

1 河南省農村金融與農業經濟發展的現狀分析

1.1 河南省農村金融發展現狀分析

1.1.1 河南省農村金融機構體系逐步完善

近年來，河南省農村地區根據自身的發展初步形成了較為完善的農村金融組織體系。目前，根據河南省農村地區的經濟情況以及各金融機構服務的特點，可將其分為5大類：政策性金融機構；商業性金融機構；合作性金融機構；民間金融；互聯網金融機構。近幾年，河南省不斷深化農信社改制，截至2020年末，河南農信社完成組建農商行總數達到103家，取得了不錯的成績，河南省村鎮銀行總行數量也達85家。河南省農村金融機構的規模呈擴大趨勢，結構改革、升級、完善的效果顯著，正朝著多層次、全方面、規范化方向發展，各金融機構之間合理競爭、合作共贏，不斷為農村提供更加優質的金融服務[1]。

1.1.2 河南省農村金融規模呈擴大趨勢

在農村地區，農村信用社在農村金融機構體系中居于主導地位，是農業發展的主要資金供給者，其存貸規模在農村地區占有絕對的比例，所以選用河南省農村信用社1999—2020年的存貸款數據來分析河南省農村金融的規模現狀[2]。根據圖1數據可知，1999—2020年，存貸款規模擴大了5.67倍；1999—2005年，農信社存貸款額穩定增長，速度較緩；2005年以后，農信社存貸款規模成倍擴張，在2015年突破6000億元，2005年農業稅的免除，有效地減輕了農民的負擔，極大地促進了農業經濟的發展，在惠農的同時，金融規模也進一步擴大。但在2015年后農信社的存貸款額有所下降。

2020年末河南省各項貸款余額64115.2億元，涉農貸款22441.67億元，比年初增加1935.71億元，涉農貸款額持續穩定增長，近年來在各類貸款比重中穩定在40%左右，但仍有一定下降的趨勢，農業需求的資金仍面臨著供給不足的情況。

1.1.3 河南農村金融發展效率較低

金融的發展效率可以用資金的分配效率來衡量，本文用貸存比來分析河南農村金融的發展效率，反映了存款在多大程度上可以轉化為貸款，進行投資，滿足農業發展的資金需求。根據圖1數據計算可得，存貸款額貸存比在整體上呈現下降的趨勢，并且始終在1以下，同時農信社的存款額的增長幅度要快于貸款額，存款額與貸款額之間的差較大，表明大量的資金外流，并沒有運用到需要資金的農村地區，導致農業經濟發展的金融支持力度不夠，河南省農村金融的發展效率處于較低的水平，有很大的提升空間。

1.2 河南省農業經濟發展現狀分析

多年來，河南省農業經濟總產值整體呈上升趨勢，2004—2014年農業經濟迎來了一段快速發展的階段，各種惠農政策的實施以及農業稅的解除，為農業經濟的增長注入了增長動力，促進了經濟的發展。近年來，河南省農業農村發展態勢良好，穩中求進，穩中提質，進一步提升了農業經濟的發展水平，隨著農業現代化以及鄉村振興工作的進一步推進，河南省的農業經濟水平、農業結構、農民收入將會上升到一個更高的層次。

1.3 河南省農村金融支農經濟增長過程中的問題分析

1.3.1 農村金融體系不完善

目前，河南省初步形成了包含政策性、商業性、合作性的多層次的農村金融體系，在農村地區的覆蓋面也在不斷擴大，盡管取得了不錯的成績，但各類機構在支農資金等方面仍存在一定的缺陷。在河南省內，只有唯一一個為農業提供政策性資金支持的銀行，即中國農業發展銀行，其政策資金支持有限，服務的對象主要為農業中的龍頭企業。在商業性金融機構方面，由于農業生產在季節、氣候、生產等方面面臨的不確定風險較多，若商業性銀行將資金投放到農業領域，會增加其經營成本和信用風險，所以大多數商業銀行的業務自然地脫離農村地區或者提高貸款門檻，減少對農業領域的資金投放量。村鎮銀行的發展比較迅速，彌補了金融機構在更偏遠的小地區覆蓋面不廣的缺陷，但其只針對一些小企業提供服務，在支農服務方面的力度不夠，仍彌補不了農業發展的資金缺口。農信社居于主導地位，是農村地區金融服務的主要供給者，在農村地區一家獨大，相應缺少了競爭的活力，導致在管理和服務方面效率低下，降低了其為農業發展提供服務的能力[3]。

1.3.2 金融產品供需不平衡

隨著農業經濟的發展，農業領域面臨著更大的資金需求。近年來，涉農貸款量每年都在增加，但在各類貸款中的比重卻在下降，表明金融機構仍存在對農業扶持力度不夠的問題，涉農貸款量與農業發展的資金需求量仍有很大的缺口，農業資金來源比較單一。現有的農村金融機構提供的服務大多數為傳統的存款、取款、小額貸款，不能更好地滿足農村地區出現的多樣化需求。同時，金融產品創新力度不夠，產品的設計與農業發展需求不匹配，在周期方面，農業生產周期長，對季節、氣候要求較高，大多數農產品的生產周期在1a以上，與較短期限的貸款產品之間不相匹配，降低了支農的有效性。

1.3.3 金融發展效率較低

近年來，貸存比的數值一直在1以下，而且存款的增加速度大于貸款增加速度，存貸差之間逐漸變大，表明大量資金流出農村地區未投入到農業領域，存款量沒有充分轉化為貸款進行有效投資，降低了資金的使用效率。許多農戶貸款的目的不是進行農業經營性生產，而是用來滿足自身生活中的需求，如婚嫁置物、貸款買房、教育費用等這些非生產領域，這直接限制了信貸資金的增值能力，沒有帶來更大的財富創造功能，也降低了對農業領域的投資力度[3]。

1.3.4 信用體系不健全

在河南地區，農村金融機構的信用體系仍不完善，有些客戶故意隱瞞自身的一些情況，導致不能準確評價各客戶真實的信用情況和還款能力；金融科技和大數據在農村金融中沒有廣泛應用，沒有建立起全面的信用庫來對客戶的信用情況進行評估。在農村地區，農戶普遍缺少相應的抵押物，同時為農戶、涉農企業提供擔保的第三方機構數量也不足，均不能為農村地區提供有效的擔保，使農業發展面臨融資難的問題。

2 河南省農村金融發展對農業經濟增長的實證分析

2.1 數據選取和模型構建

2.1.1 數據選取

農村金融是一個相當廣泛的范圍，金融的發展水平可以采用多種指標進行衡量，多數學者采用農村金融發展的規模、結構、效率來衡量農村金融的發展水平，本文也將以這3個指標來衡量河南省農村金融發展水平。

由于數據的可得性，本文選取1999—2020年的相關數據來進行實證分析。數據來源為《河南省統計年鑒》、國家統計局官方網站、中國銀保監會相關統計數據以及河南省金融運行報告。

衡量河南省農業經濟發展的指標，用河南省農林牧漁業總產值來代表，記為Y。河南省農村金融發展規模指標，本文中用農信社貸款與農業生產總值的比值表示，記為X1。河南省農村金融結構指標，反映了對農業貸款的比重，用農信社貸款額與貸款總額的比值表示，記為X2。河南省農村金融發展效率，用農信社貸款額與存款額之間的比值表示，以此代表資金的配置效率，記為X3[4]。

2.1.2 模型構建

在模型的選擇方面，選擇向量自回歸(VAR)模型來進行實證分析，VAR模型可以考察多個變量之間的動態關系，其建立模型的理論基礎是將每個變量都作為變量滯后值的函數，可以在多個變量的VAR模型中對單個變量進行回歸分析，增加了數據研究的可靠性。在具體的分析過程中，將從單位根檢驗、協整檢驗、格蘭杰因果檢驗3個方面進行檢驗分析。本文以河南省農業經濟增長水平作為被解釋變量，河南省農村金融發展規模、結構、效率作為解釋變量進行研究分析并構建相應的時間序列模型：

LNY=αLNX1+βLNX2+λLNX3+C+εt

2.2 實證分析

2.2.1 單位根檢驗

在Eviews 8.0軟件中創建新序列，并進行相關處理進行單位根檢驗。

根據表1單位根檢驗結果可知，原序列單位根檢驗結果的P值均大于0.05，不能拒絕原假設，是非平穩序列，然后對4個變量進行1階差分的單位根檢驗，發現DLNY、DLNX1、DLNX2、DLNX3 4個序列是平穩的。

2.2.2 協整檢驗

可以進行協整檢驗的條件是變量是同階單整的，上述檢驗中，4個變量之間是一階單整，因此采用Johansen協整檢驗來檢驗可能存在的多個協整關系。

建立一個VAR模型確定滯后期數，利用AIC準則選擇最小值時的滯后期或者多個準則中“多數原則”來確定，根據表2的檢驗結果可知，最優的滯后期數為2；進行協整檢驗，根據表3結果可知，第1個假設為沒有協整關系的情況下，在5%顯著性水平下，P值小于0.05，所以拒絕原假設，認為系統內至少存在一個協整關系，也就是農業經濟增長與農村金融的規模、結構、效率之間存在長期穩定關系；寫出協整方程：

表2 滯后期結果

表3 Johansen檢驗結果

LNY=0.1968LNX1+0.0235LNX2-0.4160LNX3+0.4776

2.2.3 格蘭杰因果關系檢驗

通過格蘭杰因果關系檢驗來分析各變量之間具體的關系，從而具體、針對性地分析農村金融在支農過程中的問題。根據表4的分析結果可知，農村金融規模與農業經濟增長之間不構成格蘭杰因果關系；在5%顯著性水平下，農村金融結構與農業經濟增長之間具有雙向關系；農村金融效率與農業經濟增長之間有單向的關系，即農村金融效率的提高能促進經濟的發展。

表4 格蘭杰因果關系檢驗結果

2.3 實證結果分析

通過對數據序列建模以及檢驗分析，可以得出以下結論。

河南省農村金融發展規模、結構、效率以及農業經濟增長這4個變量構成的序列是非平穩的，但經一階差分后變為平穩序列，均服從一階單整，可能存在長期協整關系，通過構建VAR模型來進一步探索多個變量之間的關系[5]。

通過協整檢驗和Granger因果檢驗，得出變量之間的協整方程和具體的因果作用關系。河南省農村金融規模與農業經濟增長之間有正向促進作用，農村金融規模每擴大1個單位，農業經濟增長約0.2%個單位，但兩者之間不存在Granger因果關系；農村金融結構與農業經濟增長之間同樣具有正向的長期均衡關系，結構指標變動1個單位，農業經濟指標變動0.023%個單位，同時兩者之間還具有雙向的Granger因果關系，相互促進、相互發展；河南省農村金融發展效率對農業經濟增長具有負的抑制的作用，說明河南省現有的金融效率水平較低，不能有效促進農業經濟的發展。但農金發展效率是農業經濟的Granger關系，所以，要采取措施提高河南省資金的配置效率，更好地發揮金融的角色作用。

3 河南省農村金融發展支持農業經濟增長的對策建議

3.1 完善農村金融體系，擴大金融發展規模

要完善農村金融體系，加快對新型農村金融機構體系的建立和完善，起到對農信社的補充作用。如，村鎮銀行要找準自身的定位，利用自身與當地農村、農民的關系優勢，提高知名度、影響力，加大對民間資本的吸收以及對農業領域的貸款發放，提高儲蓄投資效率。農信社要加快以建立現代銀行制度為核心的改革步伐，組建農商行，更好地發揮其在農村金融體系中主力軍的作用。

涉農金融產品也要提高對農業支持的覆蓋面，探索農業產業鏈金融模式，為農業經濟生產、銷售提供一體化的服務，避免發生農業生產在某一環節因資金鏈斷缺而造成的不利影響[6]。

3.2 健全農村信用擔保體系，解決融資難問題

建立完整的征信體系以及信用評價體系，根據各經營主體的主體信息和經營信息，建立初步的信用檔案，引進電子科技，建立電子化巨大的信息庫，保持信息的連續性，方便各個金融機構對客戶信息數據的調查和收集；制定合理的獎懲激勵機制，加強弘揚提高信用意識的宣傳，對信用好、信用等級高的經營主體制定優惠的貸款服務，如提前發布優惠信息、給予適當的補貼等，從而形成良好互利的金融環境；健全信用擔保機制，不斷擴大抵押擔保范圍，根據當地特點選擇適合的抵押物進行貸款產品的設計，如應收賬款抵押、交通工具抵押等多形式的抵押物。

3.3 健全風險分擔機制，提高農業生產應對風險的能力

加大科技、人才、先進管理等在農業生產過程中的投入，建立農作物實驗室，培育優良的種苗，增強農業對自然環境的抵抗能力，推動綠色、循環、高效農業的發展，使其朝著集約化、規模化、機械化方向發展，有效提高農業生產能力[7]。

建立政策性和商業性雙重的保險模式，設置政策性農業保險機構，以扭轉商業型保險在農業生產領域覆蓋面不廣的局面，形成互補；政府對商業性涉農保險機構給予一定的補貼，促進商業性保險機構進行新的農業保險品種的投入，擴大保險在農業經濟生產的覆蓋面，同時發展再保險制度，對風險進行一定的轉移，提高保險機構對農業保險的賠償能力。

3.4 提高農村金融效率，有效支撐農業經濟發展

目前河南省農村金融機構資金外流現象嚴重，農業經濟發展面臨較大的資金缺口。要優化農業貸款繁瑣的程序，創新金融服務方式，定期對農村地區金融從業人員進行培訓，增強對農民的服務意識和責任感，提高其金融服務的質量和效率，提高儲蓄投資轉化率；發揮政府在金融領域的宏觀調控功能，對農村金融機構的資金流向實施一定的監管措施，緩解農業資金外流的現象，實現資源的合理配置[8]。引入大數據技術，精準地分析、定位農業經濟領域的金融需求，從而研發相適應的金融產品，提供高效、精準的資金需求服務。