后疫情時代冷鏈物流金融支持問題研究

劉港港，許向陽 （南京林業大學 經濟管理學院，江蘇 南京 210037）

0 引言

冷鏈物流是指在低溫環境下（主要是0℃～4℃）對各類冷凍冷藏物品的運輸過程，其核心要求是使得物品從生產、加工再到銷售整個流程中都處于低溫狀態。通過冷鏈運輸生鮮農產品是當前該行業的主要業務，而隨著人們生活水平的不斷提高，對生鮮農產品的需求也日益增長。據統計，2016～2020年我國冷鏈物流市場規模逐年遞增，且年均增長率高達19.2%，疫情期間由于人們對無接觸購物方式的需求大大增加，使得冷鏈物流行業迎來了新的發展機遇。然而當前冷鏈行業仍有較多的現實短板，一方面是冷鏈的流通環節較多，產品損耗度較高；另一方面則是專業人才的匱乏以及冷藏冷凍設備、冷庫的缺少。本文將從這些短板出發分析在后疫情時代冷鏈物流的現狀以及冷鏈物流需要金融支持的原因，當前國內冷鏈物流金融支持體系架構。最后在以上分析基礎上得出一些金融支持的對策及建議。

1 冷鏈物流行業發展現狀

1.1 發展現狀分析。后疫情時代人們更加渴望無接觸的購物方式來降低交叉感染風險，并且為了防止突發的封閉化管理，人們逐漸開始采取社區團購、線上買菜等購買生鮮產品的方式，這使得電商冷鏈物流迎來發展機遇。據調查顯示，在疫情期間盒馬生鮮的線上訂單同比增長220%、京東到家總體銷售額同比增長高達450%，每日優鮮在短短春節期間交易額同比增長350%等，由此可見，受疫情的影響冷鏈物流行業迎來了廣闊的發展前景。

作為冷鏈物流系統的樞紐和重要節點——冷庫，其規模也在逐漸擴大。自2017～2021年我國冷庫容量由3 609萬噸上升至5 224萬噸，年復合增值率達到9.7%，如圖1所示。

圖1 2017～2021年冷庫容量增長圖

1.2 短板分析。當前冷鏈物流行業仍然存在著一些短板：

在冷鏈物流運輸業務中，食品占比約90%，相當于10輛運輸車中有9輛運載著生鮮食品。在這么大的基數下很容易發生食品安全問題，冷鏈運輸過程中其流通環節較多，而運輸中絕大多數是食品，那么一旦某個環節監管不到位就可能給有安全隱患的食品放行，最終流入到消費者手中。

其次我國冷庫分布存在著“東多西少”、“消地多產地少”、“城市多鄉村少”等問題，據調查顯示，2021年冷鏈百強企業分布在23個省市地區，其中華東地區有41家入圍百強企業，冷庫容量為916.8萬噸，占百強企業的45%，躍居第一。其次是華中20%、西南8.5%、華南7.9%、東北5.6%、西北4.4%等，如圖2所示。冷庫對于冷鏈物流體系至關重要，而當前這樣一種分布狀況就會導致生鮮食品由東部地區配送到西部地區、由城市地區配送到鄉村地區面臨著保藏壓力，一旦食品在運輸轉移中沒有得到冷庫的及時接管，就會出現腐爛、變質問題。

圖2 2021年冷庫百強企業地區分布狀況圖

最后是冷鏈專業人才的匱乏，由于我國冷鏈行業起步較晚，專業化人才相對缺少，許多中小企業的從業人員甚至在沒有經過培訓的情況下直接上崗，很容易因操作失誤而使得生鮮產品在儲存、流通環節中出現損壞的問題。疫情期間更是由于該行業從業人員的一些非正規操作，比如未對冷庫生鮮食品及時進行核酸檢測、運送貨物時未做好防護措施，從而出現新冠病毒“物傳物、物傳人”的現象。

2 冷鏈物流行業需要金融支持的原因

2.1 行業自身需求。冷鏈物流屬于物流行業，其行業本質特征則是資金密集型，即前期需要投入大量資金的行業，其次就物流行業在供應鏈模式中的特點來看，需要不斷與上下游企業進行資金往來，因此在這種模式下資金流動較為頻繁，若一些款項未及時收回就會使得企業資金周轉出現問題。并且冷鏈物流企業在日常經營中需要大量的資金，譬如運輸過程中燃油費、交通費、車輛維修費及人力成本等。由此可見，企業需要有金融支持來進行資金周轉和日常經營。

2.2 冷鏈物流的成本較高。要想使生鮮農產品得以保“鮮”，就必須要在產品從生產加工到銷售各個環節中都保持低溫狀態，這就需要冷鏈企業從生產源頭到最終將產品配送至消費者手中需要有一套完善的運輸及低溫保存體系。而建立冷庫、購買冷藏冷凍設備以及冷藏運輸車的成本十分昂貴，前文也介紹了我國冷庫分布的特點，當下更是要將這種分布差異盡可能得縮小，對西部地區的冷庫企業進行金融支持，幫助他們發展當地的冷庫建設，而在農村地區也需要及時的金融支持來完善冷鏈供應體系，以此從根本上解決“冷鏈最后一公里”問題。受監管部門的要求，為防止疫情傳播，需要對各個運輸環節進行消毒及核酸檢測，于是又進一步提高了冷鏈物流的運輸成本，因此當前急需資金的投入來幫助冷鏈行業緩解成本壓力。

2.3 人才引進及操作培訓的需要。冷鏈本身作為新生行業雖發展迅速，但專業人才卻相對缺少。目前就中小企業來看一些從業人員的專業化水平不高，要想提高冷鏈運輸的效率以及減少產品的損耗，對于企業來說就需要及時引進專業化程度較高的人才、培養高素質冷鏈操作專業人才。并且為防止冷庫再次出現“物傳人”的新冠病毒傳播現象，也要對從業人員定期進行培訓，要求從業人員操作規范化，及時追查進口生鮮食品溯源，對從疫情中、高風險地區國家進口的貨物嚴格進行核酸檢測、消殺等操作。人才的引進以及操作培訓對中小企業來說也是一項高昂的開銷，所以金融支持十分有必要。

3 冷鏈物流行業金融支持體系架構

3.1 政策性金融支持。政策性金融支持主要是指政府出臺一系列優惠政策或者資金來支持幫助企業保持流動性、穩定職工隊伍、減輕自身負擔。受疫情影響全國大多數企業都出現了經營問題，而對于中小企業來說更是面臨著經營壓力。為了幫助中小企業抗擊疫情政府也紛紛出臺了一些相應政策，在2020年2月份，財政部發布了《關于切實支持做好新冠肺炎疫情防控期間農產品穩產保供工作的通知》，在這份通知中就涉及到要對冷鏈物流行業減輕信貸擔保所需的費用，以及加大地方政府對冷鏈物流行業的資金統籌力度等五項措施。隨后各個省市也相繼出臺了一系列政策比如增加對中小企業的信貸力度、地方財政直接撥款、發展補充資金等措施來幫助企業在疫情期間穩定運營。

3.2 商業性金融支持。商業性金融支持是指金融機構在原本對企業信貸的基礎上通過放寬信貸的要求以及發放一些特定的金融產品來給予企業資金上的支持。過去銀行針對物流行業開展的金融業務主要是以普惠金融模式來介入到行業當中，通過小額信貸對企業進行貸款。疫情期間商業銀行作為幫助中小企業渡過難關的主要力量也在不斷的做出努力，根據銀保監會的統計數據顯示，商業銀行在2020年新推出的普惠型小微企業平均貸款利率由2019年的6.7%下降至5.88%。徽商銀行蕪湖分行積極響應國家政策方針，利用其自身優勢向中小企業發放專項貸款2.2億元、無還本續貸產品貸款6.28億元等。

3.3 供應鏈金融模式

3.3.1 供應鏈保兌倉模式。保兌倉模式供應鏈金融支持則是依靠商業銀行、核心企業以及第三方物流企業共同來完成向冷鏈物流企業提供融資的一種模式。核心企業即銀行向核心企業支付貨款之后，核心企業再將貨物發至第三方物流企業，由第三方物流企業保管貨物。當小微企業資金周轉通順之后，能夠及時向銀行支付本金及利息，那么銀行便可通知第三方物流企業予以發貨，從而既滿足了中小微企業資金周轉困難的問題，也保障了銀行本息的及時收回。冷鏈物流保兌倉模式流程如圖3所示。

圖3 冷鏈物流保競倉模式流程圖

3.3.2 供應鏈貼現模式。貼現模式供應鏈金融支持與保兌倉模式較為相似，冷鏈物流企業在資金周轉出現困難時可將貨物作為抵押請求核心企業開出商業匯票，之后便拿著商業匯票向銀行進行貼現，而核心企業則將貨物送至第三方物流企業進行儲存和監管，待冷鏈物流企業在規定期限內向核心企業還本付息之后，核心企業便可通知第三方物流企業進行發貨。冷鏈物流貼現模式流程圖如圖4所示。

圖4 冷鏈物流貼現模式流程圖

3.3.3 供應鏈質押融資模式。通過擔保模式獲得資金支持則需要靠第三方冷鏈物流企業和商業銀行來完成。第三方冷鏈物流是指冷鏈生產企業為了節省企業的精力，將企業的主要業務都放在生產冷鏈產品中而將完工產品打包發給第三方物流企業，由第三方物流企業來配送冷鏈產品的物流方式，而生產企業則與第三方物流企業形成合同關系，通過信息系統與第三方物流企業隨時保持聯系以此查看自己產品的運輸和儲存狀態。第三方冷鏈物流企業在這種狀態下便積攢了大量的客戶群體，上至生產企業，下至消費者，憑借這個優勢也獲得了銀行給予的一些信貸的資格，那么第三方物流企業便可作為擔保將這種信貸資格轉移給經常業務往來的冷鏈企業，從而使冷鏈企業在需要時獲得貸款。冷鏈物流質押融資模式流程如圖5所示。

圖5 冷鏈物流質押融資模式流程圖

3.4 淺析當前金融支持不足之處。對于政策性金融支持而言，政府出臺的各項優惠政策對企業來說都是利好的，不過僅依賴這些還不夠。其中政策性金融機構并沒有完全發揮作用，目前僅農發行涉及了一些與冷鏈物流相關的金融業務，并且支持力度不大，金額有限；其次在農產品和農村金融市場體系還沒有得以完善，對農村市場的金融支持力度有待提高。

在商業性金融支持中銀行對中小企業發放貸款主要是參考以下三個信用：押品信用、主體信用、交易信用。在新冠疫情之下，銀行由于經營也受到一定的沖擊，本身資本金不足，于是在資金不是那么寬裕的情況下對企業授信的要求更加苛刻，許多中小企業便難以滿足以上信用條件，從而出現貸款額度不足、貸款困難的問題。其次則是我國金融機構和中小企業之間存在著信息不對稱的問題，即中小企業由于其自身特點導致一些經營狀況和財務狀況不方便對外公布，而銀行在獲取這些信息時就會受到阻力，從而銀行難以直接對中小企業放寬信貸服務。

而在當前的冷鏈物流供應鏈金融模式中則存在著一些風險，包括法律環境風險、信用風險、質押物風險等。這些風險也或多或少地給冷鏈物流金融支持帶來了一些阻力，比如質押物風險，對于冷鏈物流企業來說，其質押物主要是生鮮農產品，那么以其作為質押交付給第三方冷鏈物流企業監管時就容易造成質押物在運輸中或者儲存中發生腐爛損壞，這就給冷鏈物流企業質押融資帶來困難。

4 促進冷鏈物流金融支持的對策建議

4.1 加大政府支持力度。政策性金融支持是解決中小企業融資難的主要力量。當前政府首先要落實相關金融支持的政策方針，確保冷鏈物流行業能夠真正享有這些政策福利；其次政府可以繼續加大財政撥款，從根本上解決冷鏈物流行業的成本問題，縮小冷庫在地域上的分布差異以及支持農產品倉儲保險冷鏈設施建設；另外政府應嘗試引導資金流向冷鏈行業，倡導資金盈余方對冷鏈行業的直接投資。就政策性銀行來說，農發行要起到帶頭作用：率先放寬對中小企業的信貸要求、多元化開展冷鏈物流金融業務、加大對農村市場尤其是農副產品生產企業的金融支持力度。

4.2 金融機構嘗試創新金融產品模式。由于冷鏈物流企業的產品都要求保持在低溫環境下，其成本就遠遠超過了普通的物流企業，那么金融機構就不能再像對待普通物流企業一樣給冷鏈物流企業提供金融服務，而是應該嘗試創新自身金融產品模式，重點發展冷鏈物流專屬小額信用貸款、生鮮農產品產業帶動貸款、新型農業主體貸款等產品與冷鏈物流行業相結合，以此來加大對冷鏈物流行業金融資源的投入。

4.3 冷鏈物流行業協會積極為中小企業擔保。多數行業的中小企業都存在著小且散的現象，冷鏈物流行業也不例外，而對其中小企業來說，要想增加獲得信貸的機會，也需要行業協會發揮力量。冷鏈物流協會可以根據地區劃分將零散的小微企業進行整合，并派出組織人員前往企業勘察，了解企業的經營狀況、財務狀況，并對考核通過的企業予以擔保，從而方便中小企業在需要時獲得貸款。

4.4 降低供應鏈金融風險。對于法律環境風險來說，則需要政府部門來完善相關的法律法規，以對冷鏈物流與核心企業簽訂的貸款合同作為準則和依據，能夠使雙方的權益都能夠得到保障，避免因資金業務發生合同糾紛；而信用風險則要靠冷鏈物流企業擔起責任，能夠如期償還本息，進而提高自身信用；由于冷鏈物流行業的特殊性，質押物風險需要及時得到解決，這就需要第三方物流企業主動提高監管水平，聘用專業人員妥善保管好質押物，另外質押物也可以有所創新，不一定局限于生鮮產品，也可嘗試將冷鏈物流企業的冷藏運輸車、冷藏設備等作為質押，從而降低質押物風險。

4.5 拓寬冷鏈物流企業直接融資的渠道。拓寬冷鏈物流企業直接融資的渠道可從兩方面進行，一方面是中國證監會同證券交易所協定，針對冷鏈物流行業制定相關標準，來降低中小企業上市的門檻；另一方面則要政府推動投資公司大力開展冷鏈物流相關基金項目，政府同時出資作為保障，從而吸引廣大群眾前來購買。通過完善直接融資的方式也可為冷鏈物流企業獲得資金支持提供幫助。

5 結論

后疫情時代下各個行業都存在或多或少的經營壓力，而這對冷鏈物流行業來說既是挑戰也是機遇，當下更要將疫情視為常態化，在適應中得以發展。冷鏈物流行業仍有十分廣闊的前景，這需要多方的共同努力，通過政府、金融機構、供應鏈上下游企業以及行業協會等給予的金融支持，相信能夠使冷鏈物流行業在這個特殊的時代之下得以蓬勃發展。