降息潮來襲我們該如何應對？

繼國有銀行、部分股份制銀行下調一年期以上期限定期存款和大額存單利率后，近期又有多家中小銀行也進行了跟進， 3個月、半年期、1年期、2年期、3年期、5年期的普通定期存款利率分別降至1.4%、1.65%、1.95%、2.45%、3%和3%，與之前的利率相比，分別下調了3個基點、4個基點、8個基點、7個基點、8個基點和25個基點。

估計未來還會有更多中小銀行跟進降息，可以說大面積存款降息潮已然來臨。很顯然，在LPR下調的情勢下，商業銀行的利差進一步收窄，而讓商業銀行獨自承擔利差收窄的成本，必然會進一步擠壓商業銀行利潤，一些中小銀行可能就會出現利差倒掛甚至引發虧損，所以單獨下調LPR利率而不降存款利率，下調LPR利率具有不可持續性。

同時，自疫情這幾年來，央行一直實施較為寬松的貨幣政策，市場流動性相對充裕，存款市場存在供大于求的現象，也有利于推動商業銀行加速下調存款利率；加上一些金融投資產品剛兌被打破，一些穩健型投資的民眾更熱衷銀行定期存款或大額定期存單，使得存款一直保持較快上漲幅度；尤其是今年以來形成了存款上漲幅度大而貸款需求呈相對萎縮的局勢，近期央行公布的4月金融統計數據正好佐證了這一金融運行走勢。

而商業銀行存款全面降息潮來臨，對于商業銀行與實體企業來說無疑都將帶來巨大的利好：對于銀行而言，部分中小銀行通過下調存款利率能夠合理調降負債端成本、提振信貸需求，并有效降低息差縮窄對利潤侵蝕，提高商業銀行降低貸款利率的積極性和主動性，使得實體企業融資貴問題得到有效解決。同時，銀行通過降低存款利率，有利于緩解負債成本并為實體經濟合理讓利，促進實體融資需求改善。

對于實體企業來說，更多中小銀行調降存款利率，就有利于推動商業銀行合理降低貸款利率，有效降低實體經濟融資成本，促進實體經濟信貸需求，緩解實體企業融資困局。

但是，中小銀行全面存款降息潮的來臨，對于廣大普通民眾而言就是巨大的利空消息了。一方面，原來利率水平較高的定期存單和大額定期存單利率下降，普通民眾要承擔相應的損失。而另一方面，存款利率下降對民眾生活行為所帶來的影響也將是深遠的，民眾可能將做出兩種抉擇：一是將自己的存款從銀行取出來加入到資本市場以及其他行業的投資，由于缺乏專業投資理財知識和能力，可能不少民眾將會蒙受更大的經濟損失，甚至不少人會陷入血本無歸的窘境；另一種可能是廣大普通民眾覺得未來的錢將更加難掙，為了養老看病以及家庭其他不時之需，錢就會攢得更緊，更加不敢用于家庭消費了，對于刺激民眾消費拉動內需恐怕只能起到反向作用了，這也應該是存款利率下調所帶來最大的負面金融效應。

中國是世界上儲蓄率最高的國家，對于喜歡存款、也指望靠存款來防范家庭可能發生的各種不測，對于這個問題真的不能忽視，絕對不能只考慮降低銀行負債端成本和減輕實體企業融資成本這兩大因素，一定要考慮廣大普通民眾的切身經濟利益，不能讓存款降息潮成為商業銀行與實體企業瓜分廣大普通民眾財富的一場盛宴，更不能普通民眾成為存款降息潮的受害者。D7D239BE-7555-4228-B116-CCC41B3BBD7D