關(guān)于上市公司股權(quán)激勵(lì)的財(cái)務(wù)與稅務(wù)問題探討—以限制性股票為例

余祖平 瀘州老窖股份有限公司

引言

近年來，隨著資本市場的逐漸成熟以及公司治理結(jié)構(gòu)的發(fā)展和完善，越來越多的上市公司采用股權(quán)激勵(lì)方式，以股份支付作為激勵(lì)管理層及骨干員工的方式，將企業(yè)發(fā)展與員工利益進(jìn)行捆綁，通過共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)共享成果方式促進(jìn)企業(yè)長足發(fā)展，帶來雙盈的局面。

限制性股票作為目前最為常用的一種股權(quán)激勵(lì)方式，其財(cái)務(wù)與稅務(wù)的處理也是當(dāng)下一個(gè)熱點(diǎn)問題。在國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的背景下，我國充分借鑒了國際準(zhǔn)則委員會(huì)的《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第2號(hào)——以股份為基礎(chǔ)的支付》和美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）的《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第123號(hào)》，相繼出臺(tái)了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第7號(hào)》等多項(xiàng)文件對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)處理進(jìn)行規(guī)范。本文以上述政策文件為基礎(chǔ)，以上市公司限制性股票股份支付為例，探討股權(quán)激勵(lì)的相關(guān)財(cái)務(wù)稅務(wù)處理問題。

一、上市公司限制性股票概述及案例背景

（一）限制性股票概述

上市公司實(shí)施限制性股票的常見做法是：擬定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，設(shè)定股權(quán)激勵(lì)條件和鎖定期、解鎖期，通過非公開發(fā)行方式向激勵(lì)對(duì)象授予一定數(shù)量的上市公司股票，在未解鎖之前，不得上市流通及轉(zhuǎn)讓；在達(dá)成股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃行權(quán)條件后，才能申請(qǐng)解鎖限制性股票，解鎖后的限制性股票可依法進(jìn)行自由流通。如果全部或部分股票未解鎖而失效或作廢，則通常由上市公司按照約定價(jià)格進(jìn)行回購。

（二）案例背景

A上市公司于2020年10月1日召開股東大會(huì)審議通過限制性股票股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，以定向發(fā)行的方式向其本公司及下屬各級(jí)子公司共600名激勵(lì)對(duì)象授予A公司300萬限制性股票，授予價(jià)格為50元/股，10月1日當(dāng)天A公司股票收盤價(jià)為100元/股。該計(jì)劃一次授予，分別自授予日起24個(gè)月后解鎖40%、36個(gè)月后解鎖30%、48個(gè)月后解鎖30%，分三期解鎖，分別設(shè)置了解鎖條件，每期解鎖條件相對(duì)獨(dú)立。若任一期未達(dá)到解鎖條件，則由A上市公司回購并注銷該部分限制性股票，其回購價(jià)格按照授予價(jià)格進(jìn)行。若限制性股票在授予后派發(fā)現(xiàn)金股利、送紅股、配股、拆細(xì)、縮股或公積金轉(zhuǎn)增股本等情形，則回購價(jià)格作出相應(yīng)調(diào)整。

二、上市公司限制性股票股份支付會(huì)計(jì)處理的主要問題

（一）授予日及公允價(jià)值的確定

股份支付授予日的確定需要考慮兩個(gè)方面的因素，一是企業(yè)與員工或者其他方就股份支付相關(guān)條件達(dá)成一致；二是該協(xié)議通過股東大會(huì)或同等權(quán)力機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。實(shí)務(wù)中，因素二通常是在因素一達(dá)成后才能開展，故通常以股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃獲得股東大會(huì)或同等機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)通過之日為授予日。以上述案例為例，則此次股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃授予日應(yīng)為2020年10月1日。

由于股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃往往受到各種條款的影響和限制，在授予日并不能立即行權(quán)，通常都有等待期，故除開可立即行權(quán)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃外，在授予日無須進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理，只需依據(jù)授予日限制性股票的公允價(jià)格，按照解售期限、最佳估計(jì)可解售數(shù)量計(jì)算相應(yīng)的成本費(fèi)用，確定后期股份支付的攤銷總額。

關(guān)于限制性股票的公允價(jià)值計(jì)量，在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解（2010）》第十二章指出：“對(duì)于授予職工的股份，其公允價(jià)值應(yīng)按企業(yè)股份的市場價(jià)格計(jì)量，同時(shí)考慮授予股份所依據(jù)的條款和條件（不包含市場條件之外的可行權(quán)條件）進(jìn)行調(diào)整；證監(jiān)會(huì)在《2014年上市公司年報(bào)會(huì)計(jì)監(jiān)管報(bào)告》中也作了相關(guān)說明。前述案例中的行權(quán)條件主要為非市場條件，故無須考慮調(diào)整，應(yīng)將A公司股份10月1日的收盤價(jià)與授予價(jià)之間的差額，作為每份限制性股票的公允價(jià)值。在授予日，預(yù)計(jì)在全部成功解鎖的前提下，該股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃在后續(xù)的攤銷總額為（100-50）*300=15000萬元，其中第一批次攤銷總額為6000萬元，第二批次為4500萬元，第三批次為4500萬元。

（二）限制性股票對(duì)應(yīng)的股份支付費(fèi)用如何分?jǐn)?/h3>

實(shí)務(wù)中，針對(duì)限制性股票對(duì)應(yīng)的股份支付費(fèi)用，部分公司按等待期跨越的會(huì)計(jì)期間進(jìn)行平均分?jǐn)偦蛟谑谟钑r(shí)一次性計(jì)入當(dāng)期損益，違反了權(quán)責(zé)發(fā)生制原則及相關(guān)政策規(guī)定，直接影響公司各個(gè)會(huì)計(jì)期間的損益情況。

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》文件第六條，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是以支付權(quán)益工具方式換取職工服務(wù)為企業(yè)帶來收益，應(yīng)當(dāng)在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，以可行權(quán)數(shù)量為最佳估計(jì)，按照授予日的公允價(jià)值，將限制性股票對(duì)應(yīng)的股份支付費(fèi)用作為職工薪酬，按照激勵(lì)對(duì)象所屬的成本中心分?jǐn)傊脸杀举M(fèi)用中。針對(duì)上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃包括多期計(jì)劃，各等待期跨躍多個(gè)會(huì)計(jì)期間的情況，如何在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日確認(rèn)某一會(huì)計(jì)期間的期權(quán)費(fèi)用？中國證監(jiān)會(huì)2009年發(fā)布的《上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管問題解答》（2009年第1期）中就此問題回復(fù)指出：應(yīng)按照股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃在某會(huì)計(jì)期間內(nèi)等待期長度占整個(gè)等待期長度的比例進(jìn)行分?jǐn)偂?/p>

根據(jù)前文案例，每個(gè)批次的可行權(quán)的結(jié)果是相對(duì)獨(dú)立的，在會(huì)計(jì)處理時(shí)，應(yīng)將其作為幾個(gè)獨(dú)立的股份支付計(jì)劃分別進(jìn)行處理。結(jié)合以上準(zhǔn)則規(guī)定及證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)意見，前述案例第一批次在2020年應(yīng)分?jǐn)偟某杀举M(fèi)用的為：300*50*40%/24*3=750萬元，各年度的成本費(fèi)用分?jǐn)偨Y(jié)果如表1：

表1 等待期每個(gè)會(huì)計(jì)期間應(yīng)分?jǐn)偝杀举M(fèi)用

會(huì)計(jì)處理上，在等待期內(nèi)每個(gè)會(huì)計(jì)年度，按表1分?jǐn)偯骷?xì)計(jì)入成本費(fèi)用科目，貸方計(jì)入“資本公積—其他資本公積”即可。

（三）等待期內(nèi)發(fā)放現(xiàn)金股利的處理

對(duì)于不能立即行權(quán)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，在等待期內(nèi)上市公司發(fā)放的現(xiàn)金股利該如何處理是實(shí)務(wù)中關(guān)注較多的問題。《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第7號(hào)》第五條對(duì)此進(jìn)行了比較詳細(xì)的解釋。根據(jù)解釋，在確定對(duì)現(xiàn)金股利的處理方式前，首先應(yīng)判斷在等待期內(nèi)發(fā)放的現(xiàn)金股利是否可撤銷。各上市公司發(fā)布的股權(quán)激勵(lì)方案對(duì)此通常沒有明確，但根據(jù)回購價(jià)格調(diào)整公式可進(jìn)行判斷。如方案中明確回購價(jià)格=授予價(jià)格-派息，則應(yīng)判定為現(xiàn)金股利可撤銷。

對(duì)于預(yù)計(jì)未來可行權(quán)的限制性股票，可撤銷與不可撤銷的相同點(diǎn)在于，上市公司均應(yīng)按利潤分配進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；區(qū)別在于，可撤銷情況下，上市公司在做利潤分配的同時(shí)還需沖減原限制性股票發(fā)行時(shí)確定的其他應(yīng)付款和庫存股。

對(duì)于預(yù)計(jì)未來不能行權(quán)的限制性股票，不可撤銷情況下發(fā)放的現(xiàn)金股利，視同上市公司增加的一項(xiàng)成本費(fèi)用支出，計(jì)入當(dāng)期損益和應(yīng)付股利；可撤銷情況下，則沖減原發(fā)行時(shí)確定的其他應(yīng)付款，同時(shí)計(jì)入應(yīng)付股利科目。

（四）涉及集團(tuán)內(nèi)公司的股份支付計(jì)劃相關(guān)問題

上市公司開展股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施范圍，通常都涉及上市公司本身以及其下屬各級(jí)子公司，常見接受服務(wù)主體與結(jié)算主體不一致的情況，不同主體在各自的報(bào)表中如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理是集團(tuán)內(nèi)支付主要關(guān)注的問題。

1.個(gè)體報(bào)表環(huán)節(jié)和合并環(huán)節(jié)的處理

針對(duì)集團(tuán)內(nèi)公司的股份支付計(jì)劃，首先需要判斷的是屬于權(quán)益性股份支付還是現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第4號(hào)》規(guī)定，需根據(jù)結(jié)算義務(wù)和權(quán)益性工具的歸屬進(jìn)行區(qū)分：結(jié)算企業(yè)以其自身權(quán)益工具結(jié)算、接受服務(wù)企業(yè)沒有結(jié)算義務(wù)或授予的是其自身的權(quán)益工具的視為權(quán)益性股份支付，除此之外，應(yīng)視為現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。不難看出，基本原則是“誰受益、誰確認(rèn)成本費(fèi)用”。

以前文案例，A公司在向其本身及各級(jí)子公司員工授予其自身的權(quán)益工具時(shí)，激勵(lì)對(duì)象屬A公司的，在A公司確認(rèn)成本費(fèi)用和資本公積；屬下屬子公司的，分別在子公司確認(rèn)成本費(fèi)用和資本公積，同時(shí)在A公司計(jì)長期股權(quán)投資和資本公積。合并環(huán)節(jié)，將母公司長期股權(quán)投資與各子公司的資本公積進(jìn)行抵銷。

如遇子、孫公司涉及少數(shù)股東損益與權(quán)益，該部分股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用是否應(yīng)該從子、孫公司的凈利潤中進(jìn)行剔除也存在爭議。筆者認(rèn)為，少數(shù)股東損益和權(quán)益反映的是合并報(bào)表中子、孫公司凈利潤中不屬于母公司股東的部分，所以少數(shù)股東應(yīng)按持股比例承擔(dān)該部分股權(quán)激勵(lì)成本費(fèi)用。換言之，少數(shù)股東損益和權(quán)益以持股比例按子、孫公司凈利潤和凈資產(chǎn)直接計(jì)算即可。

2.中間層級(jí)公司是否進(jìn)行賬務(wù)處理

集團(tuán)內(nèi)股份支付通常涉及多層級(jí)子公司、孫公司或更多下級(jí)單位，下級(jí)單位的股權(quán)激勵(lì)成本如何進(jìn)行賬務(wù)處理也是實(shí)務(wù)中討論較多的問題。以前文案例來看，A作為第一層級(jí)公司，向第三層級(jí)公司授予A公司股票時(shí)，作為第二層級(jí)的子公司在個(gè)體報(bào)表中不應(yīng)進(jìn)行相應(yīng)的賬務(wù)處理。這里主要考慮第二層級(jí)的公司對(duì)第三層級(jí)公司的長期股權(quán)投資是按照成本法進(jìn)行核算的，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃并未增加其長期股權(quán)投資價(jià)值，是由第一層級(jí)的公司與第三層級(jí)公司直接進(jìn)行了交易，故只需在第一層級(jí)和第三層級(jí)公司進(jìn)行賬務(wù)處理，在合并環(huán)節(jié)按前述原則抵消調(diào)整即可，中間層級(jí)無須進(jìn)行處理。

三、限制性股票股份支付主要涉及的稅務(wù)問題

中國證監(jiān)會(huì)在《2014年上市公司年報(bào)會(huì)計(jì)監(jiān)管報(bào)告》中指出部分上市公司在股份支付相關(guān)遞延所得稅資產(chǎn)的確認(rèn)不規(guī)范，例如：未確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)；未分期確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)；未按新的公允價(jià)值估計(jì)未來可稅前抵扣金額，而是用計(jì)入當(dāng)期損益的股權(quán)激勵(lì)對(duì)應(yīng)的成本費(fèi)用作為計(jì)稅基礎(chǔ)確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)等。

針對(duì)以上問題，《國家稅務(wù)總局關(guān)于我國居民企業(yè)實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2012年第18號(hào)）及相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定指出，對(duì)于有等待期或達(dá)到規(guī)定業(yè)績條件方可行權(quán)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，上市公司在等待期內(nèi)每個(gè)會(huì)計(jì)期間確認(rèn)的成本費(fèi)用不得稅前扣除，待實(shí)際行權(quán)時(shí)方可作為工資薪金支出進(jìn)行抵扣，可抵扣金額為實(shí)際行權(quán)時(shí)該股份的公允價(jià)值與激勵(lì)對(duì)象支付的行權(quán)價(jià)格之間的差額。因此，每個(gè)等待期的會(huì)計(jì)期間，上市公司應(yīng)當(dāng)按照當(dāng)年確認(rèn)的股權(quán)激勵(lì)對(duì)應(yīng)的成本費(fèi)用金額，調(diào)增當(dāng)年度企業(yè)應(yīng)納稅所得額；同時(shí)按當(dāng)期確定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃應(yīng)分?jǐn)偟某杀举M(fèi)用的方式按新的公允價(jià)值估計(jì)未來可稅前抵扣的金額，確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)。由于上市公司股票價(jià)格變動(dòng)較大，可能存在預(yù)計(jì)未來可稅前抵扣金額與分?jǐn)偟某杀举M(fèi)用之間產(chǎn)生的差異情況，此時(shí)，應(yīng)以未來可稅前抵扣金額為限確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)；如未來可稅前抵扣金額大于已分?jǐn)偞_認(rèn)的股權(quán)激勵(lì)對(duì)應(yīng)的成本費(fèi)用金額，則超出部分金額形成的遞延所得稅資產(chǎn)應(yīng)直接計(jì)入所有者權(quán)益，而不是調(diào)整當(dāng)期損益。

以前文案例為背景，假設(shè)2020年12月31日A公司股份收盤價(jià)格為105元，企業(yè)所得稅率為25%。2020年度根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃應(yīng)分?jǐn)偟某杀举M(fèi)用金額1406.25萬元不得在稅前扣除，應(yīng)調(diào)增當(dāng)期應(yīng)交企業(yè)所得稅額為1406.25*25%=351.56（萬元）；當(dāng)期應(yīng)確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)則需根據(jù)限制性股票最新公允價(jià)值55元（105-50）進(jìn)行計(jì)量，預(yù)計(jì)未來可稅前抵扣金額為（300*40%*3/24+300*30%*3/36+300*30%*3/48）*（105-50）=1546.88 萬元，應(yīng)確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)金額為1546.88*25%=386.72（萬元）。此時(shí)，由于股份公允價(jià)值變動(dòng)，未來可稅前抵扣金額超過已分?jǐn)偞_認(rèn)的成本費(fèi)用140.63萬元，超出部分金額對(duì)應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)為35.16萬元，相應(yīng)的財(cái)務(wù)處理為：

借：遞延所得稅資產(chǎn) 386.72

貸：所得稅費(fèi)用 351.56

貸：資本公積—其他資本公積 35.16

后續(xù)等待期內(nèi)每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日根據(jù)以上原則分期確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)，最終在行權(quán)日，按行權(quán)日限制性股票的公允價(jià)值確認(rèn)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃可稅前扣除的金額，對(duì)當(dāng)期應(yīng)納所得稅金額進(jìn)行調(diào)整。

結(jié)語

股權(quán)激勵(lì)作為上市公司重要的一種激勵(lì)員工形式，在很大程度上協(xié)調(diào)了企業(yè)和員工的利益關(guān)系，促進(jìn)了企業(yè)長遠(yuǎn)的發(fā)展。由于股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的特殊性，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與稅法口徑在成本費(fèi)用扣除的周期性、價(jià)值計(jì)算等方面均存在差異，形成股權(quán)激勵(lì)相關(guān)的會(huì)計(jì)處理與稅務(wù)處理較為復(fù)雜和繁瑣的現(xiàn)狀，部分企業(yè)在進(jìn)行相關(guān)處理時(shí)存在著一定問題，并不能實(shí)現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理與稅務(wù)處理的規(guī)范化。鑒于此，建議已開展及即將實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的上市公司，加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)與稅務(wù)相關(guān)準(zhǔn)則制度政策的研究與理解，正確處理與股權(quán)激勵(lì)相關(guān)的會(huì)計(jì)與稅務(wù)問題，真實(shí)體現(xiàn)上市公司在各個(gè)會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營成果；審計(jì)機(jī)構(gòu)、證監(jiān)會(huì)等外部單位也需持續(xù)加強(qiáng)對(duì)上市公司股權(quán)激勵(lì)相關(guān)財(cái)稅處理的審核與規(guī)范，以促進(jìn)股權(quán)激勵(lì)健康持續(xù)發(fā)展。