淺析我國汽車后市場特征及未來發展（一）

歷經近20年高速發展后，我國汽車存量市場即將一躍成為全球最大單一市場，其高規模、高增長也在吸引著越來越多企業和資本的關注。不斷攀升的汽車保有量和平均車齡保證了我國汽車后市場持續的增長潛力，產業互聯網的深入發展則以數字化之手為汽車后市場全價值鏈帶來了效率的突破，也進一步加速了行業的變革與整合。

風起云涌的我國汽車后市場產業鏈，背后是哪些力量在推波助瀾？機動車維修經營者經營發展狀況如何？消費者的特點是什么？未來價值鏈分工及格局將何去何從？在此通過對政策、資本、消費者、商業邏輯等多維度的深入分析和解讀，洞察我國汽車后市場行業變革和未來趨勢。

1 我國汽車后市場的特征和痛點分析

我國汽車新車市場增速放緩已是趨勢。我國汽車市場已不再是新車“增量”獨角戲，全球最大汽車“存量”市場即將易主中國，巨大的存量寶藏吸引了大量目光。而在繁雜冗長的汽車后市場產業鏈中，汽車維修與養護業務是消費者用車生命周期中“需求最剛性”“消費頻次相對較高”的細分產業之一，產業規模大且潛力巨大，汽車維修與養護行業將在未來很長一段時間內成為汽車后市場的明星賽道，持續吸引行業目光與資本的關注。但是，我國汽車維修與養護市場高增速的華麗外表難掩背后的長期發展痛點。盡管過去10幾年汽車維修與養護市場規模快速增長，但其服務市場相對滯后，整體處于散、亂、小的階段，汽車維修與養護市場繁榮發展的背后仍存在著各類問題和行業發展痛點，并長期被行業高速發展所掩蓋。但伴隨著互聯網和數字化對行業的滲透加速及消費者逐漸走向成熟，汽車后市場變革有望加速，行業洗牌窗口呼之欲出，將會有更符合市場需求的新模式發展起來，未來也一定會出現比較大的頭部企業來引領行業更加高質量的發展。

1.1 我國汽車維修與養護市場的獨有特征

受我國特色的經濟、產業基礎和社會因素等綜合影響，汽車維修與養護市場的發展形成了以下獨有的特征。

（1）市場規模大、增長速度快。過去20年，得益于經濟高速發展和人口紅利，我國汽車銷量長期以來增勢強勁，汽車保有量有望在2025年超過美國（圖1），成為全球汽車保有量最大市場。此外，已經連續多年成為全球新車銷量第一大市場的中國市場，以及存量市場中不斷攀升的平均車齡，將雙效合一，共同驅動我國汽車維修與養護市場繼續高速增長。

圖1 我國和美國汽車市場乘用車保有量趨勢對比（百萬臺）

（2）社會效益突出。汽車行業是一個規模大、制造成本高、投資周期長、資金密集、勞動密集的特殊行業，我國汽車工業的快速發展顯著拉動了上下游關聯產業發展。2017年，全國汽車工業總產值達8.82萬億元，占全國工業總產值的7.6%。從汽車工業產業鏈來看，其能帶動100多個產業的發展。根據《中國汽車產業發展報告（2019）》藍皮書，2017年末，汽車制造工業直接從業人數是630萬人，相較于2007年的204萬人，10年增長了209%。國務院發展研究中心對2005年我國62個部門的投入產出流量表進行了分析，結果顯示，汽車制造業每增值1元，就可帶動上下游關聯產業增值2.64元。國家信息中心分析認為，汽車產業（包括零部件企業在內）和相關產業的就業比例關系是1∶7，即汽車產業每增加1個就業崗位，就會帶動相關產業增加7個就業崗位。按照《中國汽車工業：中英文版》的推算，從全產業鏈帶動就業人數的角度，汽車業是第一制造產業。

（3）行業成熟度低。我國汽車維修與養護市場發展歷史較短，與經歷了近百年發展歷史的歐美成熟市場相比，我國汽車維修與養護市場發展可以說是剛剛起步，行業快速發展至今仍舊有很多不成熟的地方和痛點。一是行業標準匱乏，發展規范性不足。我國汽車維修與養護市場由于發展歷史短、行業協會權威性不足、政策體系待完善、市場集中度低等多種因素，目前在主要配件、服務流程、維修技術等方面的標準和認證體系都相對欠缺，行業發展規范化的實現任重道遠。二是行業信息化程度低。雖然近年來數字化技術發展迅猛，大量依托數字化技術的智慧零售模式異軍突起，但占比還是少數。而從行業整體從業者來看，從業者素質參差不齊，大量從業者對經營管理缺乏數字化認知，而過度競爭也使企業信息化購買力偏弱，加劇了從業者對產業信息化的需求和理解都停留在相對不足的現狀。三是汽車維修技術信息不對稱。雖然近年來國家頻繁出臺相關政策，禁止汽車主機廠在汽車售后維修方面的技術壟斷，要求主機廠向社會無差別公開汽車維修技術信息，但目前從行業實踐來看，大部分主機廠采取的是形式上配合的策略，在披露信息質量及配套診斷工具等方面存在不足。雖然目前有95%以上的汽車企業開通了網上平臺披露對應的汽車維修技術信息，但也存在一些問題，比如資料專業加工能力不足、公開內容不全面不徹底、公開質量參差不齊、公開平臺友好性不足等問題。不難看出，目前我國的汽車維修技術信息公開更多是上有政策下有對策，更多廠商只是例行公事，仍舊有所保留。因此，以目前的汽車維修技術披露的質量來看，還難以滿足社會第三方汽服行業從業者在技術上的信息對稱需求，一定程度上阻礙了第三方汽車服務企業從業者的發展。汽車后市場信息的透明化、發展的開放化和渠道的多元化仍需從業者的持續努力。四是人才培養體系不完善。據不完全統計，目前全國開設汽修專業的各類院校總量有近千家，僅從院校數量角度來看，汽車維修人才的供應應該不是行業短板，但實際情況卻是科班人才與終端網絡對人才的需求存在錯配，大量科班人才并未最終流入汽服行業，行業高端及高質量人才依舊較為缺乏，因此目前汽車維修與養護行業大量汽服網絡人才培養仍以傳統“學徒模式”在開展，并以非科班人才店內培養為主，這也是目前制約行業高質量發展的一大核心痛點。五是行業投資人成熟度低。由于我國汽車產業發展時間較短，目前我國獨立汽車后市場網絡主要經營者大多是非專業出身的第一代投資人，特別是有大量經營者是從過去零配件汽配行業走向下游加入了汽車維修與養護大軍，擁有明顯的配件銷售烙印，但服務意識、商業素質、管理能力及數字化能力等參差不齊。同時高質量投資人及參與者的長期欠缺，一定程度上也為行業高質量發展帶來了阻礙。

（4）行業發展質量參差不齊。一是行業入門門檻低，從業者發展質量良莠不齊。受行業特性影響，我國汽車維修與養護市場初級基礎服務技術、資金、人才、行業資質等方面的進入門檻都相對偏低，導致目前行業內中小型汽車維修企業眾多（占比約80%），特別是在監管較弱的廣闊下沉市場中，甚至存在大量無照經營的門店，它們往往在經營環境、服務品質、人員素質等方面都存在較大短板，不斷加劇著社會對汽車維修與養護行業的負面刻板印象。二是汽車后市場從業者的社會地位待提升。改革開放以來，我國持續擁有全球矚目的人口紅利，勞動力過剩導致消費者普遍對服務行業，特別是在經營環境較差、充斥過剩無序競爭的汽車維修與養護行業的從業者欠缺價值認同和尊重，尤其是目前行業中最真實的基層從業者（主要指汽修技師）普遍受教育程度偏低、薪酬待遇低，因此汽車維修與養護行業對人才的吸引力明顯不足，而這也進一步加劇了行業高質量人才的短缺，在這樣的惡性循環下，形成了我國汽修技師職業社會地位和職業尊嚴不足的現狀。據行業協會專家預估，全國470多萬的從業人員中，70%左右的只具備初中文化水平，而真正具備維修和檢測能力的員工不超過30%，這樣的人員組成結構，嚴重影響了汽修行業的進一步發展。

1.2 汽車維修與養護市場的痛點分析

隨著我國汽車后市場規模的不斷擴大和行業發展的不斷深入，上述行業特征引發的痛點也正在變得越來越明確和突出。

（1）過度競爭導致盈利性低下。過低的行業入門門檻導致我國后市場從2015年前后就開始進入競爭白熱化供求倒掛狀態。橫向來看，我國汽車維修與養護市場單店服務汽車數量的平均水平遠遠落后于美國（圖2）。單店平均保有客戶規模過低，導致行業競爭異常激烈，資產效率難以提升，決定了行業整體利潤率微薄。此外，供需失衡下出現的長期價格競爭又是人們熟悉的劇本，進一步讓行業利潤空間雪上加霜。

圖2 中美汽車維修與養護企業平均服務汽車數量對比

（2）行業誠信缺失、信任危機難以化解。長期過度競爭的市場環境下，出現了很多商家為維持盈利使用低質甚至是假冒配件的現象，同時消費者維權成本較高。部分商家的不正之風難以得到有效抑制，長期以來導致劣幣驅逐良幣，行業面臨嚴重信任危機。同時，行業普遍在價格透明度和服務過程透明度上有所欠缺，再加上我國汽車消費者本身對汽車了解程度偏低，導致目前客戶信任危機難以化解、基盤客戶難以構建的困境。從中國消費者協會公布的《全國消協組織受理投訴情況分析》來看，汽車及零部件投訴占比高達4.2%，大幅超越其他行業投訴量，占投訴量“榜首”，而汽車及零部件投訴中，以下幾個方面問題成為消費者投訴的熱點：一是產品質量問題多，大部分投訴集中在汽車零配件上；二是售后服務問題多，故障不能一次性修好，出現返修狀況，或故障多次維修卻不能徹底解除，維修不出具明細等；三是檢測舉證維權難，汽車、配件及服務一旦出現質量問題，消費者舉證難、鑒定難、求償難。

（3）傳統供應鏈模式效率低下。我國汽車零配件供應鏈長期是區域性多層分銷汽配模式，中間環節眾多且高度碎片化，各環節的信息化和標準化程度低，流轉成本高，供應鏈效率低下。同時，層層加價模式下，消費者要同時為價格虛高和效率低下買單。此外，供應鏈市場規范性不足，經銷商進貨渠道混亂，還存在假貨和質量低劣等問題。多層分銷模式下零配件出廠至消費者消費端平均加價率較高，終端消費者的采購成本一直居高不下，渠道扁平化具有極大的需求空間。汽配經銷從分銷階段到連鎖階段再到電商階段，在制造廠與經銷商或直接消費者之間的中間環節，原來需要多個分銷商或連鎖商，進入電商模式后，中間環節只需要一個電商平臺即可。它將把25%～40%的多層分銷模式綜合加價率和15%～25%的終端服務商平均加價率，降低到自營電商B2C模式的7%～10%加價率，對產業鏈上的多數企業是難得的市場機遇。

（4）“人才荒”問題愈加嚴峻。汽修技師社會地位和薪酬水平長期偏低，導致對人才的吸引力逐漸下降，同時當前汽修培訓教育體系與終端實際用人需求仍有較深供需錯配現象，還難以規模化高質量滿足行業人才需求。

（5）管理水平低下。汽車后市場大量的參與者當中，除部分領先的數字化智慧零售平臺外，原有大量企業在規范化、標準化、數字化方面的發展仍不盡人意。究其原因，除了前述的行業從業人才掣肘外，低盈利能力及投資人對管理價值的低認知，也導致了行業信息化程度及信息化投入不足，這也極大地影響了管理效率的提升，為行業的規模化發展設下了又一道阻礙。

2 市場前景分析

2.1 市場端：新車銷售長期增勢不改，存量登頂全球，推動后市場成為長期焦點

（1）疫情造成短期新車產銷承壓，但長期增長勢頭不改。新冠疫情一度重創我國汽車市場，但得益于我國防控有力并加上財政和貨幣刺激政策、各地方政府對新購車（置換）補貼等一系列穩消費舉措的出臺，我國汽車市場止跌企穩，回暖跡象明顯。疫情帶來的短期波動將被時間熨平，市場不要忽視長期的結構性因素。我國車市自2018年中旬起便陷入了衰退期。在此期間，汽車市場呈現出明顯的結構性特征：首先，置換和增購需求超越首購，成為乘用車市場主要的銷售動力；其次，豪華車銷量穩步攀升，滲透率不斷提升，而中低端汽車市場，尤其是售價8萬元以下的乘用車市場份額加速萎縮，這也一定程度造成了自主品牌車企市場份額的大幅下滑。乘用車市場的結構性特征集中體現了我國社會消費升級和消費降級并行的趨勢。隨著存量替換取代首購需求，我國車市未來5年的銷量增速或也將隨之放緩，汽車市場至少到2022年才能恢復至2019年銷量水平。長期來看，新車銷售市場高增長時代的一去不返，也預示著汽車市場整體從增量市場轉變為存量市場。

（2）電動汽車市場增速雖快但中短期汽車后市場仍舊由燃油車主導。雖然乘用車整體而言銷量高增速不在，但新能源車經歷快速洗牌周期后已進入階段性爆發前夜，而從中長期來看，按照2020年11月2日國務院辦公廳印發的《新能源汽車產業發展規劃（2021-2035）》指導文件來看，隨著我國汽車行業“新四化”（電動化、智能化、網聯化、共享化）趨勢進一步深化發展，新能源汽車有望在2025年實現銷量占比20%的目標，但就市場整體結構來看，未來5年～10年還是以燃油車為主，其市場保有量基盤主體地位依然穩固。

（3）汽車存量超過美國登頂全球，汽車后市場將成為長期關注焦點。穩定增長的汽車保有量、逐步老化的車齡結構，為我國汽車后市場的中長期發展提供了良好基礎。根據公安部統計數據，截至2021年9月，全國機動車保有量達3.90億輛，其中汽車2.97億輛，我國成為100年來首個汽車保有量超過美國的國家（截至2019年底，美國汽車保有量約為2.8億輛）。按照單車年均維修與養護花費4 000 元/年計算，目前國內汽車售后維修與養護市場容量有望超過萬億元規模，新車市場雖然出現增速放緩跡象，但我國汽車市場仍舊是全球第一大新車市場，汽車維修與養護市場容量將持續穩步增長。

此外，從新車需求長期潛力看，我國的千人汽車保有量無論是對比歐美日韓等成熟市場，還是同馬來西亞、俄羅斯、巴西等與我國人均GDP相近的新興市場比較，都存在一定的差距，這也意味著我國汽車保有量從中長期看仍有很大增長空間。此外，駕駛員數量的穩定增長也為汽車保有量的持續攀升提供了需求保障，據公安部統計數據，截至2021年9月，全國機動車駕駛人數量達4.76億人，其中汽車駕駛人4.39億人，占駕駛人總數的92.14%。

（4）車齡的老化進一步加速其從4S店體系流失，利好第三方汽車維修與養護行業發展。據公安部交通管理局統計，在2010年～2018年間，我國保有期在5年以上的車輛占比呈逐年上升態勢（圖3），保有期在5年以上的車輛占比從39%提升至47%。車齡的增長一方面將直接帶來更多的維修與養護需求，另一方面隨著車齡突破質保期限，消費者對4S店體系的依賴性也會逐漸降低，更多轉向獨立汽車后市場服務提供方，為整體汽車后市場尤其是獨立汽車后市場的發展創造了良好條件。

圖3 2010年～2018中國汽車保有市場車齡結構分析

2.2 政策端：政策起步較晚，近期政策頻出但落實效果有待進一步提升

我國汽車后市場政策端關注度有所升溫，支撐政策頻現。在2014年之前，我國汽車維修與養護產業在較長一段時間內均處于相對缺乏配套政策的狀態。2014年，由交通運輸部牽頭，聯合發改委、工商總局、質監局等共十部委聯合印發的《關于促進汽車維修業轉型升級 提升服務質量的指導意見》（交運發〔2014〕186號），不僅確立了汽修產業在汽車后市場中的重要地位，更是開啟了政府對汽車維修保養等產業發展的引導、規范和監管周期。2015年起，多部門密集出臺相關政策，涉及產業鏈各環節和各利益群體，試圖引導行業朝著公平健康、良性有序、創新活力的方向發展。梳理過去幾年來針對汽車后市場的政策細則可以發現，監管主要圍繞3個整治思路和方向：開放化、透明化和規范化（表1）。

表1 2015年以來汽修產業政策主要關鍵詞及影響導向

（1）開放化。最能體現政策開放性思路的是《關于汽車業的反壟斷指南》，該指導政策開啟了汽車后市場反壟斷監管的新常態，并對后續的配套政策、反壟斷執法提供了政策依據。反壟斷指南要求主機廠和4S店為代表的授權體系開放技術、信息和配件，迫使4S店體系特別是在售后業務上完全進入市場化競爭；通過放開原廠件流通、培養自主品牌售后配件，扶持獨立維修體系，從而推動中國汽車售后零部件和維修行業的發展。

（2）透明化。透明化和開放化兩大政策方向相輔相成。透明化主要體現在兩個層面：第一仍然是要求主機廠對配件信息、維修技術信息的透明化和公開化，具體到檢修設備的型號信息、購買渠道，零部件商標、編號及購買渠道等；第二是維修機構（包括4S店和獨立售后）對終端消費者在配件來源、價格、服務的透明化。2015年的《汽車維修技術信息公開實施管理辦法》、2016年和2019年的《機動車維修管理規定》均反映了這一政策導向。

（3）規范化。規范化是汽車后市場產業政策的另一大指導方向，它具體又可表現為行業信息化的建設、服務標準化的確立及對售后企業經營活動的約束和監管。首先，在信息化建設上，交通運輸部自2016年便在全國范圍開展以車輛識別代碼（VIN碼）為身份識別的汽車維修電子健康檔案系統建設試點工作，并交由各級交通管理部門主導推進。2019年修訂的《機動車維修管理規定》則進一步加強了對于汽車維修電子健康檔案系統建設工作的監管力度。其次，對于維修企業經營活動的規范性引導上，《機動車維修管理規定》給出了詳細的監管示范，更進一步清晰化了規范化動作及懲罰措施，推動了行業規范化進程。

但同時也應理性看待政策，目前產業政策更多以引導為主，落實及高質量發展的深化還是需要行業內部自身來推動，特別是頭部企業應在政策指導方向上做出表率作用，推動行業健康有序發展。從行業政策支持上看，應該說支持力度還是明顯增強的，但在汽車維修與養護行業本身并不是一個資源和政策強驅動的市場，行業更需要的是內生發展質量的改善，非常依賴優秀的企業出現來改變行業發展方向，但相信隨著技術與市場走向成熟，優秀的高質量企業會逐漸出現并引領市場發生變革，這種趨勢已經初見端倪。

2.3 資本端：依舊是資本重點布局賽道，但熱度有所降溫，細分賽道選擇趨于理性

由于汽車后市場發展的持續向好，汽車后市場一直以來也都是資本重點聚焦的領域，但縱觀近年汽車出行領域的融資情況可以發現，與新車市場炙手可熱的共享出行、自動駕駛、智能網聯等細分賽道相比，資本對汽車后市場的整體態度有一定降溫，汽車后市場企業融資的次數和規模都開始出現收縮趨勢。資本端的緊縮也進一步加快了行業洗牌、優勝劣汰的步伐，推動行業商業模式的成熟化和整體發展質量的提升。產業投資趨于理性，總額有明顯下降。從具體汽車后市場內的賽道投資趨勢上看，資本方的投資風格與前幾年的“百花齊放”“敢于試錯”不同，2019年開始賽道選擇趨于理性，不再輕易為求新求異的商業模式買單，而是更加客觀冷靜地審視商業邏輯可行性及企業關鍵業績指標，更傾向于尋找商業模式逐漸清晰、具備可持續發展潛力的標的進行投資。因此，從資本市場的投資態度上看，資本規模有所降低，賽道選擇越來越謹慎。從細分賽道上看（圖4），汽配供應鏈領域逐漸開始受到資本的更多青睞，近年發展迅速，這與產業互聯網發展逐漸深入及汽配供應鏈商業模式逐漸清晰有密切關系。

圖4 2019年汽車出行行業各細分賽道融資占比情況

盡管市場存在諸多痛點，但存在痛點也意味著行業中蘊藏著巨大的發展機遇，行業內外的新老企業也都紛紛使出渾身解數，從痛點著手希望推動行業變革。而之所以近幾年汽車后市場轉型加速熱鬧非凡，其實，很重要的驅動因素是數字化技術發展達到了相對可支撐變革的周期，傳統的痛點有望借助數字化技術得到高質量、高效且具備規模效應的改善，未來行業變革勝出的關鍵也在于誰可以利用數字化技術并基于對行業的深度理解完成數字化與業務的深度適配。