基于混合所有制下國有企業(yè)績效改革構想分析

黃志和 廣東鑫興科技有限公司

一直以來，國有企業(yè)在我國經濟社會發(fā)展過程中發(fā)揮著重要的作用，是國民經濟發(fā)展的中間力量。2018年習近平總書記在中國石油遼陽石化公司考察講話，“國有企業(yè)地位重要、作用關鍵、不可取代，是黨和國家的重要依靠力量。同時，國有企業(yè)要改革創(chuàng)新，不斷自我完善和發(fā)展。要一以貫之堅持黨對國有企業(yè)的領導，一以貫之深化國有企業(yè)改革，努力實現質量更高、效益更好、結構更優(yōu)的發(fā)展。”隨著國內外環(huán)境的變化，我國國有企業(yè)的發(fā)展也面臨巨大的挑戰(zhàn)與威脅，為了能夠更好地發(fā)揮國有企業(yè)在國民經濟中的作用，我國也不斷在探索和嘗試國有企業(yè)的改革與發(fā)展。其中，國有企業(yè)績效作為國有企業(yè)重要工作之一，其改革效果也將直接影響到國有企業(yè)當前與未來的發(fā)展。

另外，為了能夠更好地促進我國經濟發(fā)展，我國在20世紀90年代第一次提出了混合所有制。混合所有制的提出旨在能夠更好地引進非公有制經濟即民間資本來促進我國經濟生產力的發(fā)展。并在黨的十八屆三中全會上正式提出了發(fā)展混合所有制改革。隨后，在2014年的《政府工作報告》中也是對當前國有企業(yè)改革中存在的問題進行了闡述，并明確了進一步改革的必要性。兩年后也就是2016年在中央經濟工作會議上明確指出要推動重點領域的混合所有制改革，這其實讓我國國有企業(yè)改革邁出了一大步，具有實際性的指導作用。當前，也有不少的國有企業(yè)通過申請的形式，國務院也審議通過了多批混合所有制改革企業(yè)名單，從這里來看，國有企業(yè)進行混合所有制改革是必然趨勢，也要求國有企業(yè)能夠積極轉變觀念，加強并注重對資本的管理。在混合所有制改革基礎上加強對國有企業(yè)資本的管理，優(yōu)化資本配置，全面提高國有企業(yè)績效。

一、混合所有制改革相關論述

（一）混合所有制概述

所謂混合所有制改革是指將多種不同的所有制經濟按照并遵循一定的原則進行混合，從而形成一種新的聯營方式，能夠讓更多的國有企業(yè)和其他所有制經濟能夠形成混合所有制經濟。混合所有制是我國經濟社會發(fā)展到一定的產物，它即可以說是一種經濟成分，同時也可以作為企業(yè)資本組織的一種形式存在。

從國家層來看，國家大力提倡混合所有制改革，其目的就是能夠改變當前經濟社會格局，一定程度上扼制國有資本“一股獨大”的現狀，并且針對當前企業(yè)產權模糊而導致公司管理水平不高、國有資本效率低下等導致的問題能夠得到妥善合理解決。從企業(yè)治理層面來看，主要是因為當前我國企業(yè)治理結果存在不規(guī)范、產權不清晰、所有者缺位等基本制度問題，企業(yè)激勵制度還不夠完善，尚處于探索階段。不僅如此，國有企業(yè)的委托代理關系因為過于復雜，時有嚴重代理問題出現。從這些方面來看，都嚴重影響了國有企業(yè)的發(fā)展。因此，推行混合所有制能夠有效改善國有企業(yè)所面臨的以上問題，不斷推動企業(yè)治理結果的規(guī)范化操作，從而有效促進公司內部的治理工作。

（二）混合所有制對國有企業(yè)改革意義

第一，混合所有制改革有利于推進國有企業(yè)產權的政企分開。從我國國情來看，一直以來我國國有企業(yè)都兼具著政府、企業(yè)兩者的特性，在創(chuàng)造效益的同時，也逐漸暴露出政企不分開所導致的問題，造成了企業(yè)效率低下。其實，從我國經濟體制改革開始，就一直非常注重政企分開問題，并將其作為主要任務開展，然而從取得效果來看比較差強人意。認真研究其背后的原因是因為當時國有企業(yè)的產權基礎是公有制，較為單一，以此政企分開不容易完全實現。然而，混合所有制通過引入允許其他所有制加入并混合，增加國有企業(yè)投資的主體，主體不同自然他們的需求利益也會有所差異，這樣有利于在企業(yè)內部形成利益制衡。因此，混合所有制企業(yè)不再是企業(yè)的附屬物，也不完全依賴于政府，擁有更高的自主權，自然也就能夠實現政企分開的目標。

第二，混合所有制有助于優(yōu)化資本配置。過去單一性質的所有制次形式在社會資本吸收方面所發(fā)揮的作用非常有限。然而在當前經濟社會中，企業(yè)紛紛通過集中和優(yōu)化資本獲得競爭砝碼，沒有足夠資本的加入顯然是無法在經濟社會中獲得更好的利益，嚴重者還會造成企業(yè)的破產。相對于單一所有制形式，混合所有制在資本吸收方面的表現就尤為突出。混合所有制允許多種所有制加入到企業(yè)的治理和管理中，還能夠為企業(yè)資本的優(yōu)化配置提供更為廣闊的空間。

第三，混合所有制有助于國有資本保值增值。國有企業(yè)能夠持續(xù)發(fā)展的前提是獲得國有資本的保值增值。國有資本的保值增值也是國有企業(yè)能夠促進和擴大再生產的必要條件了。完善國有資產的管理體制對于國有企業(yè)深化改革具有重要的價值與意義。當前，我國國有改革面臨著產權不明晰、所有者缺失、監(jiān)管不到位等突出問題，這些問題直接導致了國有資產的確實日益嚴重并稱為一種不健康的常態(tài)。混合所有制能夠一定程度上解決國有企業(yè)改革中所面臨的問題，并且還能夠發(fā)揮國有資本自身存在的優(yōu)勢，吸收更多的資本進入到國有企業(yè)中，為國有企業(yè)績效改革推波助瀾，更有利于促進國有資本的保值增值。不僅如此，由于混合所有制經濟中涉及不同的利益主體，這些主體之間逐漸對對方形成了牽制力，形成了有效的內部監(jiān)督機制，更有利于國有企業(yè)的改革發(fā)展。

第四，混合所有制改革有助于提高提高企業(yè)競爭力。混合所有制是在我國國有企業(yè)改革中不斷形成了新的經濟組織形式，其提出是符合當前我國國有企業(yè)的改革發(fā)展的。推行混合所有制經濟，能夠為國有企業(yè)增加新的活力與動力，而且也更好地發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，有助于建立國有企業(yè)現代企業(yè)制度。而且這種機制所展現出來的優(yōu)勢是明顯的，企業(yè)通過建立現代企業(yè)制度，還能夠實現資源配置優(yōu)化、產權結構多元化、利益主體多元化、管理規(guī)范化等，也能夠解決國有企業(yè)委托代理關系中一直存在的所有者缺位的問題，更好地提高國有企業(yè)的運營效率，對于企業(yè)的市場競爭力而言是有積極的促進作用。

混合所有制改革為國有企業(yè)走出困境指明了方向，也是作為國有企業(yè)改革額、的重要舉措。總體來看，混合所有制需要企業(yè)在激烈的市場競爭中自負盈虧，國家和政府不再對國有企業(yè)進行“買單”。為了能夠更好地應對市場的競爭環(huán)境，國有企業(yè)也會不斷更改發(fā)展管理觀念，以更包容和積極的姿態(tài)加入到國有企業(yè)的混合所有制改革的大潮中，增加國有企業(yè)的市場競爭力，也不斷發(fā)揮國有企業(yè)在國民經濟中的支柱作用，更好地促進我國經濟的可持續(xù)高質量發(fā)展。

二、混合所有制改革與企業(yè)績效的關系分析

（一）混合所有制改革與企業(yè)績效方面的研究綜述

關于混合所有制改革的研究在我國主要是從20世紀90年代末期開始的，當時主要對于混合所有制改革的方向進行了理論研究，并且逐漸形成了兩種主要觀點：第一種觀點認為當前國有企業(yè)績效下降的主要原因就是國有企業(yè)負有的政策性負擔，并且指出了促進國有企業(yè)績效的重要途徑應該是通過創(chuàng)造公平競爭的外部環(huán)境來實現。第二種觀點則主要對非國有資本的作用進行了論述，認為當前要解決國有企業(yè)內部所存在的所有者缺位、產權模糊等問題就應該通過引入非國有資本，通過建立有效的治理機制，從而提高國有企業(yè)績效。從上述兩個主要觀點來看，盡管學者們對于混合所有制該的方向上有所不同，存在差異，但是都肯定了混合所有制的改革對于國有企業(yè)績效改革具有積極的促進作用這一結論。

隨后，隨著理論研究的不斷豐富以及企業(yè)的改革實踐深入，關于混合所有制實證研究也逐漸增多。不少的學者對混合所有制與企業(yè)績效之間的關系進行了論證。研究指出，民營化公司的績效甚至要優(yōu)于那些沒有進行改革的上市企業(yè)。在企業(yè)效率方面，國有企業(yè)完成了公有制到混合所有制的改革之后，確實是提高了企業(yè)的生產效率。當然，除了積極的影響外，也有學者在研究中發(fā)現國有企業(yè)單單通過引入民營資本這一舉措實則對于提升企業(yè)績效的作用是十分有效，甚至有的無法實現。并且也有學者指出混合所有制改革對于企業(yè)績效影響維持的時間上缺乏延續(xù)性，效果具有短暫性。

當前，對于混合所有制改革與國有企業(yè)績效之間的關聯性探索還在不斷深入，并且期望能夠為找到混合所有制與國有企業(yè)績效改革的影響因素，并為其助力國有企業(yè)績效改革探尋到新的路徑和策略。

（二）混合所有制與企業(yè)績效的相關性

從本質上來看，我國混合所有制的改革實則就是通過引入非共有資本、公開上市、員工持股等多種形式來實現對固有企業(yè)股權的多元化，以此增加資本投資主體，從而促進多種所有制資本能夠形成優(yōu)勢互補、共同促進和發(fā)展。不僅如此，通研究混合所有制改革的目標發(fā)現，一是要能夠解決國有企業(yè)當前所存在的一些了產權問題，提高企業(yè)的管理和經營水平，建立國有企業(yè)的現代企業(yè)制度；二是能夠在多元所有制主體的合力和制約下，不斷優(yōu)化資本配置和利用效率，能夠實現對國有企業(yè)資本的保值增值價值。在此目標基礎上，我國國有企業(yè)通過引入其他所有制及其非公有資本后，在相關政策的大力推動下不斷促進企業(yè)運營機制的改革與升級，提高和完善了對企業(yè)的治理，并且在多方資源的整合和多方利益主體的驅動下，通過開展創(chuàng)新活動，切實提高和實現了國有企業(yè)的績效增長。

三、基于混合所有制基礎上企業(yè)績效改革的幾點構思

（一）完善治理促進效益增長

2019年，國資委頒布了《中央企業(yè)混合所有制改革操作指引》中就提及了，促進公司運營機制變革基本上是企業(yè)混改過程中不可或缺的關鍵流程。因此，混合所有制改革的成果首先在國有企業(yè)治理層面得以呈現出來。為了能夠更好地實施企業(yè)市場化程度的政策要求，混合所有制企業(yè)改革的過程中主要是通過推進企業(yè)運營機制實現，具體而言表現在選人用人機制、用工機制、薪酬分配機制、激勵與約束體系。通過改革這些機制與形式從而促進公司治理體系的持續(xù)升級和完善優(yōu)化。在這個過程中，國有企業(yè)的績效也會得到提升。

首先，建立合理的選人用人機制。不少的企業(yè)不斷完善市場化選人用人機制，通過市場化選聘、契約管理、差異化薪酬等多項原則，推動競爭性上崗策略。這就充分發(fā)揮了人才的優(yōu)勢，憑本事上崗也成為當前國有企業(yè)人才競爭的特色，改變了傳統(tǒng)的老派做法，讓每一位員工在企業(yè)中都能發(fā)揮其積極優(yōu)勢。另外，還通過經理層任期制和契約化管理制度。以國有企業(yè)經理層選拔工作來看，過去國有企業(yè)的經理層機制主要是通過任命來實現，往往這項權利是掌握在上級行政部門手中的，因為上級部門負責人的聘用是無法及時了解企業(yè)經營與治理的真實情況，在選聘工作上往往表現出有心無力，難免出現任人唯親的現象。不僅如此，一些有關系但是實則能力一般的人也會進入到到經理層，較容易出現內部人控制的情況，從長遠來看是不利于企業(yè)績效提升的。再者，由上級行政部門直接任命經理，這難免讓經理層帶有政治級別，行政色彩較為濃烈。經理的日常工作也會受到行政部門的嚴重干擾，或者有曲意逢迎之嫌。另外，國有企業(yè)往往有按資排輩的習慣，過于看重員工的工齡，反倒對其能力的看重性不強，這樣也會影響到經理層的人才選拔與任用。混合所有制改革下，由于不同所有制加入，代表不同利益的主體多元化，在任命經理上不再是一家獨大、一家之言的情況，會受到不同主體的影響。而且，混合所有制改革特別強調的是經理層和員工的選聘及推出機制應該實現市場化改革，以市場為參考，采取競爭機制，讓干部和員工能上能下。同時，在薪酬方面也是根據干部和員工的付出來看，能升能降，憑本事拿工資在混合所有制改革中得以實現。混合所有制改革中過去存在的一些人才選聘問題得以解決，盡可能發(fā)揮人才優(yōu)勢，吸引更多具有創(chuàng)新能力和管理能力的人才加入到企業(yè)改革中，提高了員工的工作激情，同時也能夠切實提高個人的經濟效益，合理開展薪酬分配機制，可謂一舉奪得。

其次，優(yōu)化激勵約束機制。從國有企業(yè)激勵機制改革來看也具有積極作用。從經營性人力資本來看，員工的努力程度與企業(yè)激勵與約束體系合理化有著密切的關系。過去國有企業(yè)憑借著其獨特的優(yōu)勢，碰到有虧損的情況就由國家和政府負責，因此對員工不會產生太大負面的影響，自然也就無法對員工產生激勵或者約束的效應。混合所有制改革下，一是通過設立股權激勵計劃，管理層可以持股甚至是員工都可以有持股的權益，這樣員工不再是被動的“打工人”，他們與企業(yè)之間的關系緊密，因為他們兼具了管理層和員工的雙重身份，企業(yè)的績效與他們的收入績效也是密切相關，這樣就能夠把員工從過去被動的工作情緒中解放出來，他們更為積極投入到企業(yè)的管理經營過程中，也能夠充分發(fā)揮員工的創(chuàng)造力，為國有企業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供更多的動力與支持。二是開展薪酬激勵，提高企業(yè)績效。不少的研究都證明了薪酬激勵對于國有企業(yè)績效是有著明顯的提升作用的，尤其是高管薪酬激勵能夠更好地促進他們對企業(yè)的投入，提升企業(yè)績效。而且混合所有制改革后，企業(yè)受到國家政府層面的干擾減少，能夠更好地發(fā)揮非國有資本的薪酬優(yōu)勢。最后，還可以同時開展所想激勵方式。國有企業(yè)可以根據自身的情況以及結合不同所股權結構的利益需求，展開多種形式并存的激勵方式，積極促進國有企業(yè)績效提升。人才是企業(yè)發(fā)展的第一生產力，留住了人，招來了人，自然也就能夠更好地提高企業(yè)績效。

（二）積極引入資源優(yōu)化整體配置

國有企業(yè)的固有屬性讓其與國家政府之間有著一種天然的關系，這一層關系能夠為國有企業(yè)在融資方面帶來潛在的優(yōu)勢：即享有政府信譽作為擔保。有了這種優(yōu)勢也讓國有企業(yè)混合所有制改革變得更為順利。國有企業(yè)改革中所引進的其他所有制都是優(yōu)秀的，這些優(yōu)秀的民營企業(yè)之所有能夠取得輝煌的成績主要源自其先進的管理理念和創(chuàng)新技術資源等。引入優(yōu)秀民營企業(yè)實則是引進了其輝煌成就背后的人才與技術，這些非共有資本的加入，能夠為國有企業(yè)增加資金儲備，不僅如此還有就是人才技術資源方面，這其實有助于國有企業(yè)的進一步發(fā)展。在國有企業(yè)資源引進過程中，主要是以發(fā)揮了市場在資源配置中的決定作用，所以在提升國有企業(yè)績效方面也有著更為直接的作用。

在股權結構調整方面，介于股權結構調整對國有企業(yè)績效有直接影響的作用，因此，要慎重處理國有企業(yè)股權結構調整工作。不同的國有企業(yè)在混合所有制改革過程中應該推進優(yōu)化股權結構，合理降低國有股的所占比，讓更多的民間資本、外企資本能夠進入到國有企業(yè)中，以此來形成多元化的股權結構。具體而言的話，可以從以下幾點出發(fā)：一是降低國有股在國有企業(yè)中的占比。有研究表明，國有股占比與國有企業(yè)的發(fā)展是呈現負相關的。就此來看，國有股越多并非好事，相反還會影響到國有企業(yè)績效。因此，降低國有股的占比的同時，國有企業(yè)混合所有制能夠允許非國有資資本的引入，國有資本與非國有資本的融合通過取長補短實現國有企業(yè)的資源配置優(yōu)化，更好地促進國有企業(yè)的發(fā)展。降低國有股還能夠更好的發(fā)揮績效的優(yōu)勢，而且還能夠得到國家政府的支持。二是實現股權的多元化。國有企業(yè)混合痔改革，能夠允許更多的投資人加入到國有企業(yè)改革發(fā)展中，這樣董事會也會更加多元化，企業(yè)資源的獲得渠道也增加，從而能夠構建出多元化、高效率的現代企業(yè)管理機制。因為資本持有人多元化并且有著不同的利益需求，因此在國有企業(yè)改革中會更加面向市場、提高市場競爭力，確保國有企業(yè)的績效提升。最后，股權集中要把握好度。股權集中過高，大股東擁有太多的股權，很有可能會產生對企業(yè)的絕對控制甚至還會有壟斷的現象。小股東在這種股權結構中也無法切實保障其利益。混合所有制改革中，國有企業(yè)就可以通過引入其他所有制來獲得股東結構之間的平衡，這樣就有不同的利益主體來實現對企業(yè)的共同監(jiān)督，形成有利的內外部監(jiān)督制度，形成了相互制衡的局面，有效避免了利益方面的沖突，切實提升了國有企業(yè)績效。

（三）切實通過發(fā)展創(chuàng)新推動企業(yè)績效提升

在全球化競爭越發(fā)激烈的當下，創(chuàng)新不強勢必會拖累國有企業(yè)的可持續(xù)、高質量發(fā)展。相對于非國有企業(yè)，國有企業(yè)的創(chuàng)新效率和能力是比較差的。混合所有制改革下，非國有股份能夠引入到國有企業(yè)中，不同性質的股份能夠取長補短，資源互補，為國有企業(yè)提供了更多的資本和技術人才方面的資源，切實可以推動國有企業(yè)的創(chuàng)新能力提升。

從企業(yè)創(chuàng)新對績效的影響來看，主要可以從以下幾個方面來看：一是從技術創(chuàng)新視角來看，技術創(chuàng)新作為驅動企業(yè)發(fā)展的重要動力，加大創(chuàng)新人力、研發(fā)經費的創(chuàng)新要素的投入，就能夠一定程度上加快創(chuàng)新技術的產出，切實推動了企業(yè)的發(fā)展。當然，技術創(chuàng)新對國有企業(yè)績效提升會受到多方面因素的影響，但從整體上來看，國有企業(yè)創(chuàng)新能力越強從長遠上是有助于提升國有企業(yè)績效。二是從管理創(chuàng)新的角度來看，通過管理創(chuàng)新企業(yè)可以不斷更新自己的管理運營觀念，讓其組織結構不斷得到完善，更好地讓企業(yè)員工勞動轉化為符合客戶需求的解決方案，能夠形成企業(yè)的可持續(xù)的競爭優(yōu)勢，能夠讓企業(yè)更好地去面對復雜的市場競爭環(huán)境，切實提高企業(yè)績效。

對于國有企業(yè)而言，政策性負擔與國有企業(yè)績效有著較為復雜的關系，即一定的政策性負擔能夠促進國有企業(yè)績效提升，但是如果一旦過度，就會對國有企業(yè)績效產生負面的影響。從目前來看，國有企業(yè)普遍存在著政策性負擔過度的現象，因此通過混合所有制改革，能夠把握好國有企業(yè)政策性負擔，在一定程度上促進企業(yè)績效的提升。一是政策性負擔的減輕能夠讓國有企業(yè)提高自主決策權，能夠讓國有企業(yè)以盈利為宗旨從而完成企業(yè)投資和治理工作，也能夠為我國市場提供更為公平的競爭環(huán)境，促進國有企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，進一步提高國有企業(yè)的創(chuàng)新能力。二是合理降低政策性負擔能夠促進壟斷性行業(yè)國有企業(yè)的績效提升。混合所有制改革在國有企業(yè)的推進和發(fā)展中取得的效果是會受到國有企業(yè)壟斷行業(yè)屬性、地域分布等的影響。在混合所有制的改革中，國有企業(yè)通過引進更多非國有資本能夠提供更為透明的競爭環(huán)境，一定程度上減少資源配置的問題與現象，讓資源配置更為優(yōu)化。從行業(yè)本身來看，壟斷性行業(yè)所受到的保護雖多，但是其干預也不少，政策性負擔在壟斷性行業(yè)中程度也是比較重的，從長遠來看，這種政策性負擔對于企業(yè)的發(fā)展是不利的。混合所有制改革中隨著政策性負擔的下降，壟斷性國有企業(yè)也得到了更大的發(fā)展空間，隨之國有企業(yè)績效也會有所提升。

四、總結

綜上所述，混合所有制對于國有企業(yè)績效改革是十分有必要的。國有企業(yè)通過引入國有資本與其他如民營資本、外企資本等非國有資本，優(yōu)化國有企業(yè)資本配置，靈活國有資本主體控制，讓國有企業(yè)中不斷形成內部監(jiān)督力。多種所有制的引入，還能夠提高企業(yè)的創(chuàng)新力，增強企業(yè)的市場競爭力，也能夠在更為公平的市場競爭環(huán)境下保持國有企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，提升國有企業(yè)績效。當然，本文的研究中還存在一定的不足，基于混合所有制的國有企業(yè)績效改革還有更為深入的探索，接下來筆者會通過實證等方法對混合所有制改革與國有企業(yè)績效影響要素進一步研究，為我國國有企業(yè)發(fā)展提供更有利的理論支持與指導。

注釋：

①國務院國有資產監(jiān)督管理委員會：習近平 國有企業(yè)地位重要、作用關鍵、不可取代http://www.sasac.gov.cn/n4470048/n10286230/n11567072/n11567077/c13435182/content.html[EB/OL]，2020-01-07

②周書蓮,謝志勇.國有企業(yè)脫困與制度創(chuàng)新[J].中國工業(yè)經濟,2000（12）：22-28

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