法定數字貨幣的應用場景及政策建議

劉祁敏

目前，我國央行法定數字貨幣DC/EP基本完成前期準備工作，將合理選擇試點驗證地區、應用場景和服務范圍，正在積極穩妥地推進數字化形態法定貨幣的出臺應用。隨著互聯網技術的不斷提升，數字貨幣的應用場景日益增多，成為世界經濟一體化、科技化與全球化發展的必然趨勢。本文從法定數字貨幣應用場景入手，結合央行和商業銀行職能的轉變，探討分析法定數字貨幣應用過程中需重點關注的問題和未來的發展建議。

一、法定數字貨幣的應用場景

（一）監管資金流向

法定數字貨幣的應用一定程度上能夠解決資金流向不透明與資金安全問題。法定數字貨幣在使用過程中能夠進行精準地監測和追蹤貨幣的流向與應用情況，央行等監管機構可以通過大數據手段提取數字錢包或賬戶中的數據，共享各類金融業務數據。由于可追溯性強，能夠對逃稅、洗錢、貪污等行為實施精準打擊，及時監測發現經濟犯罪活動，提升反洗錢和反假幣工作成效。

（二）及時傳導市場信息

法定數字貨幣具備共享數據和可追蹤特征，完整記錄數字貨幣流通信息，同時法定數字貨幣應用過程中包含每一個參與者的信息，剔除掉貨幣沉淀因素，整個金融市場資金的流動性得到提升，利率期限結構將趨于平滑化發展。另外，貨幣流通的透明度極大提升，宏觀政策的制定者，可以依據數字貨幣流通情況，實時監測和管理貨幣動態，及時評估政策效力，優化政策調整。

（三）精準調控貨幣發行

央行可根據國家經濟發展現狀合理計劃發行貨幣數量，以大數據手段合理調控貨幣的投放、回籠，法定數字貨幣能夠極大提升央行宏觀調控貨幣發行的能力，根據監測法定數字貨幣的流向和使用情況，對貨幣的流向和使用進行實時化調控。法定數字貨幣流通和使用過程中形成大數據庫，為準確分析貨幣結構提供扎實的數據分析基礎，通過大數據分析宏觀經濟整體走向和微觀經濟的客觀需求，提升貨幣政策實施效果。

二、法定數字貨幣應用中需重點關注的問題

（一）法定數字貨幣的監管協調

隨著區塊鏈技術等新興技術的快速發展和應用，監管邊界、監管尺度、監管技術等問題的權衡也對央行等監管機構的監管能力提出了新要求。央行既要立足于推廣法定數字貨幣的應用，也要全面防控數字貨幣系統應用過程中的各類潛在風險，現行的監管手段、工作人員的專業能力的提升要適應法定數字貨幣監管新形勢。同時，央行需協調與其他監管機構的工作配合，達成監管共識，聚成監管合力，協同優化監管方式和監管理念，考慮監管與發展的適配性。

（二）數字貨幣支付領域的風險管理

伴隨著法定數字貨幣的支付興起，貨幣支付限額的確定、交易監管的規則等問題的解決顯得尤為迫切。支付手段日漸多樣化，支付主體日益多元化，識別判斷貨幣交易流向和用途的難度隨之增加。商業銀行嵌套在于雙層投放模式的環節中，在推動完善法定數字貨幣應用過程中也會遭遇科技難題、服務難點，極易由此引發連帶風險。同時，由于我國數字貨幣仍處在試運行階段，尚未健全的數字貨幣法律體系，尚未明確的數字貨幣政策制度，尚不完備的數字貨幣應用系統，隨著科技的不斷更迭，法定數字貨幣面臨科技創新、實施成本、資產保護、網絡環境等諸多風險的沖擊。

（三）交易數據和隱私信息的保護

法定數字貨幣應用場景下，消費者在支付時會將個人信息及部分隱私留存在數字錢包、業務平臺等載體中，而央行、商業銀行和支付機構能對其進行獲取和掌握，一定程度上存在交易數據和隱私保護隱患。法定數字貨幣借助分布式賬本技術，保障了數據安全性、系統穩定性，但數據隱私性未能得到保障。在跨境支付中，法定數字貨幣應用背景下跨境交易數據的安全問題也需注意，數據交易規則與隱私保護政策也需進一步完善。

三、開拓法定數字貨幣應用場景的建議

（一）推進法定數字貨幣流通環境建設

一是要及時搭建法定數字貨幣系統，實現數字賬戶、支付系統等的互通，保障法定數字貨幣的發行、流通、存儲與應用安全。央行要結合自身職能，保障法定數字貨幣流通環境的安全性，確保支付系統安全、穩定。切實維持法定數字貨幣基礎設施的正常運營環境，推動法定數字貨幣和其他多種支付方式共同發展，在支付業務的競爭中不斷推動數字貨幣系統發展。

二是配套建設法定數字貨幣終端市場。先在特定地區進行法定數字貨幣試點，后逐步擴大試點范圍，不斷總結積累經驗，健全完善系統應用，最終在全國范圍內推廣應用。同時，要注重多渠道宣傳推廣法定數字貨幣，以人民喜聞樂見、接受程度高的方式介紹數字貨幣的使用方式和風險防范方法。借助商業銀行等金融機構的網點優勢，定期開展數字貨幣培訓講座等，引導民眾感受數字貨幣的優勢和便利。同時，鼓勵商業銀行、支付機構等主體積極參與，拓展法定數字貨幣的應用帶來的拓展金融服務職能的可能性。

（二）完善法定數字貨幣應用監管體系

法定數字貨幣的發展勢必與金融創新、技術創新發展不可分割。要持續優化法定數字貨幣應用的基礎設施監管，將法定數字貨幣應用系統納入系統重要性基礎設施監管，差異化管理央行和商業銀行的數字貨幣系統。針對數字貨幣系統的互聯性、開放性與智能性，制定可行的監管要求，強化對法定數字貨幣應用系統的全面監管。加強基礎設施建設。我國要依據法定數字貨幣發展程度，選擇制定適合實際的監管策略，不斷引導和規范金融科技朝著健康方向發展，降低法定數字貨幣應用中存在的風險。同時，伴隨著法定數字貨幣的推廣使用，央行等監管機構應注重防范新興貨幣業務領域的風險，審慎監管貨幣業務的準入、從業資質等。另外，法定數字貨幣的應用過程中要對商業銀行、支付機構實施分類監管。

（三）統籌兼顧數據交易與隱私保護

要持續掌握新興技術與應用領域間的互動，合規推動支付交易、技術發展和服務管理規范間的協同發展，針對法定數字貨幣的運用特點，探索制定針對性的金融消費者保護規則。著重統籌處理數據交易與隱私保護問題，持續優化法定數字貨幣硬軟件服務提供機構的技術手段和保密技術。同時，明確負責保護數字貨幣交易數據和信息機構的工作職責，依法維護消費者合法權益。另外，需對法定數字貨幣交易參與者對交易數據信息留存、下載等操作的條件、規則、范圍予以明確規定，對處理、采集、加工、銷毀等程序設定法定條件，切實保障交易主體的交易數據和隱私信息。