2 月份國內國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業協會財務資產部 冶金價格信息中心

一、國內鋼材價格指數小幅上升

據鋼鐵協會監測，2月末，中國鋼材價格指數（CSPI）為135.94點，環比上升2.96點，升幅為2.23%，較上月加大1.25個百分點；同比上升4.58點，升幅為3.49%（見圖1）。

圖1 2021-2022年2月中國鋼材價格指數（CSPI）走勢圖

（一）長板材價格均環比上升

2月末，CSPI長材指數為141.74點，環比上升2.97點，升幅為2.14%；CSPI板材指數為133.11點，環比上升2.89點，升幅為2.22%。與上年同期相比，長材、板材指數分別上升6.78點和1.94點，升幅分別為5.02%和1.48%（見圖2、表1）。

表1 2022年2月中國鋼材價格指數（CSPI）變化情況表

圖2 2021-2022年2月CSPI長材和板材價格指數走勢圖

（二）主要品種鋼材價格變化情況

2月末，鋼鐵協會監測的八大鋼材品種價格均有所上升。其中，高線、三級鋼筋、角鋼、熱軋卷板和冷軋薄板價格環比分別上漲77元/噸、107元/噸、119元/噸、106元/噸和107元/噸；中厚板、鍍鋅板和熱軋無縫管價格由降轉升，環比分別上升114元/噸、118元/噸和149元/噸（見表2）。

表2 2022年2月全國主要鋼材品種價格及指數變化情況表 元/噸

（三）各周鋼材價格指數變化情況

2月份以來，CSPI綜合指數高位震蕩，春節后鋼材價格有所上升，但第三、四周小幅回落；進入3月份以來，鋼材價格在前兩周保持 上升走勢，第三周小幅回落（見表3）。

表3 2022年2月中國鋼材價格指數（CSPI）各周變化情況表

（四）主要區域市場鋼材價格變化情況

2月份，CSPI全國六大區域指數均持續上升。其中西北、東北地區升幅相對較大，環比分別上升2.71%和2.70%；華東地區升幅相對較小，環比上升1.81%；華北、中南和西北地區環比分別上升2.45%、2.12%和2.45%（見表4）。

表4 2022年2月CSPI分地區鋼材價格指數變化情況

二、國內市場鋼材價格變化因素分析

（一）基建及制造業保持增長，房地產增長較緩

據國家統計局數據，1-2月份，全國固定資產投資（不含農戶）同比增長12.2%，環比增長0.66%。其中制造業投資增長20.9%，基礎設施投資同比增長8.1%；全國房地產開發投資同比增長3.7%，其中房屋新開工面積下降12.2%；規模以上工業增加值同比增長7.5%，環比增長0.34%。其中通用設備制造業、專用設備制造業以及電氣機械和器材制造業同比分別增長5.0%、8.8%和13.6%；全國汽車產銷量同比分別增長8.8%和7.5%；全社會用電量累計同比增長5.8%。2月份中國制造業PMI為50.2%，環比上升0.1個百分點，連續4個月位于臨界點以上。綜合來看，制造業和基建用鋼繼續恢復，房地產用鋼需求不振。

（二）鋼鐵產量和鋼材凈出口有所下降，供需基本保持平穩

據國家統計局數據，1-2月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復材）產量分別為13213萬噸、15796萬噸和19671萬噸，同比分別下降10.8%、10.0%和6.0%；平均粗鋼日產267.7萬噸，環比下降3.7%。另據海關統計數據，1-2月份，全國出口鋼材823萬噸，環比減少115萬噸，降幅為12.3%；進口鋼材221萬噸，環比下降22萬噸，降幅為9.0%。凈出口鋼材603萬噸，同比減少172萬噸，下降22.2%。考慮到國內市場在“冬奧會”、“兩會”期間鋼材需求有所下降，加上2月末全國重點城市五種鋼材社會庫存同比下降13.4%，一定程度上對沖了產量減少因素，國內鋼材市場在供需兩端呈現基本平穩的態勢。

（三）原燃料價格有升有降，減緩企業生產成本

據鋼鐵協會監測，2月末，國產鐵精礦價格環比上漲57元/噸，CIOPI進口礦價格環比下降9.91美元/噸；煉焦煤價格環比下降235元/噸，冶金焦價格環比下降250元/噸，廢鋼價格環比上漲32元/噸。原燃料價格小幅回落，減輕企業成本負擔（見表5）。

表5 2022年2月主要原燃材料價格變化情況表

三、國際市場鋼材價格環比繼續下降

2月份，CRU國際鋼材價格指數為286.6點，環比下降8.4點，降幅為2.8%；同比上升54.9點，升幅為23.7%（見圖3、表6）。

表6 2022年2月國際鋼材價格指數（CRU）變化表

圖3 2021-2022年2月國際鋼材價格指數（CRU）走勢圖

（一）長材指數由降轉升，板材指數降幅收窄

2月份，CRU長材指數為274.2點，環比上升2.6點，升幅為1.0%，環比由降轉升；CRU板材指數為292.8點，環比下降13.8點，降幅為4.5%，較上月收窄1.4個百分點；與去年同期相比，CRU長材指數同比上升55.6點，升幅為25.4%；CRU板材指數同比上升54.6點，升幅為22.9%（見圖4）。

圖4 2021-2022年2月CRU長材和板材價格指數走勢圖

（二）北美降幅加大，歐洲、亞洲由降轉升

1.北美市場

2月份，CRU北美鋼材價格指數為333.4點，環比下降55.9點，降幅為14.4%，較上月加大8.3個百分點；美國制造業PMI為58.6%，環比上升1.0個百分點。2月末，美國粗鋼產能利用率為79.7%，環比下降0.9個百分點。本月美國中西部鋼廠主要鋼材品種中，長材價格基本平穩，中厚板價格小幅下降，薄板類鋼材價格明顯下降（見表7）。

表7 2022年2月美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

2.歐洲市場

2月份，CRU歐洲鋼材價格指數為317.1點，環比上升7.9點，升幅為2.6%；歐元區制造業PMI為58.2%，環比下降0.5個百分點。其中德國、意大利、法國和西班牙的制造業PMI分別為58.4%、58.3%、57.2%和56.9%，除德國制造業PMI有所下降外，其它國家環比均上升。本月德國市場鋼筋和小型材價格漲幅收窄，線材和型鋼價格由升轉降，板材價格均由降轉升（見表8）。

表8 2022年2月德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

3.亞洲市場

2月份，CRU亞洲鋼材價格指數為242.2點，環比上升10.4點，升幅為4.5%；日本制造業PMI為52.7%，環比下降2.7個百分點；韓國制造業PMI為53.8%，環比上升1.0個百分點；中國制造業PMI為50.2%，環比上升0.1個百分點。本月印度市場主要鋼材品種中，鋼筋和線材價格漲幅加大，中厚板和熱軋帶卷價格止跌趨升，冷軋帶卷價格降幅收窄，熱浸鍍鋅價格由降轉升（見表9）。

表9 2022年2月CRU印度市場鋼材價格變化情況表 美元/噸

四、后期鋼材價格走勢分析

（一）市場預期有所上升，鋼材需求將逐步啟動

3月6日，李克強總理在十三屆人大五次會議上做的政府工作報告中強調，今年國家將安排地方政府專項債券3.65萬億元，開工一批重大工程、新型基礎設施、老舊公用設施改造等建設項目；圍繞國家重大戰略部署和“十四五”規劃，適度超前開展基礎設施投資；堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，因城施策促進房地產業發展；繼續支持新能源汽車消費，鼓勵地方開展綠色智能家電下鄉和以舊換新；再開工改造一批城鎮老舊小區，推進無障礙環境建設和適老化改造。“穩字當頭、穩中求進”是今年經濟工作的總基調，隨著各項擴內需、穩增長措施陸續落地，后期鋼材需求將逐步啟動。

（二）供給端降幅收窄，需求端總體趨升

據鋼鐵協會統計，3月上旬，重點統計鋼鐵企業粗鋼日產195.90萬噸，環比下降5.72%；生鐵日產174.31萬噸，環比下降4.70%；鋼材日產191.37萬噸，環比下降8.47%。據此估算全國日產粗鋼255.27萬噸，環比下降5.12%；日產生鐵210.59萬噸，環比下降3.86%；日產鋼材326.41萬噸，環比下降5.04%。隨著天氣轉暖，新開工項目將逐次展開，但新冠疫情對下游用鋼行業需求有一定的不利影響。總體來看，鋼材市場供需將是大體平穩的態勢。

（三）企業庫存升幅收窄，社會庫存由升轉降

據鋼鐵協會統計，截至3月上旬，重點統計鋼鐵企業鋼材庫存量1668萬噸，比年初增加539萬噸，增長47.7%；同比減少120萬噸，下降6.7%。從環比情況看，1月末上升21.1%，2月末上升17.7%，3月上旬比2月末上升3.6%，呈收窄趨勢。從社會庫存看，3月上旬，21個城市5大品種鋼材社會庫存1453萬噸，比年初增加665萬噸，增長84.4%；同比減少374萬噸，下降20.5%；從環比情況看，3月上旬比2月末下降1.0%，是今年以來連續六旬上升后的首次下降。鋼鐵生產保持較低水平，鋼材庫存出現下降趨勢，顯示下游需求已有所啟動。

（四）后期需要關注的主要問題

一是部分地區新冠疫情防控形勢嚴峻，將對市場需求帶來較大影響。鋼鐵企業應密切關注市場形勢變化，在做好保供穩價工作基礎上，調整生產節奏，優化產品結構，做好產銷自律，維護鋼材市場平穩運行。

二是俄烏沖突對國際產業鏈供應鏈帶來沖擊，推動大宗商品價格上漲。目前鐵礦、焦炭等原燃料價格高位運行，期貨市場資本頻繁進出，對現貨價格的引導作用明顯增強，鋼鐵生產原燃料價格將持續高位波動走勢，鋼鐵企業降本增效任務艱巨。