斷供危機(jī) 車(chē)企焦慮

文/齊策

眼下，全球車(chē)企正在面臨供應(yīng)鏈中斷的危機(jī)。

近日，美國(guó)剛上市的電動(dòng)汽車(chē)廠(chǎng)商里維安（Rivian），在提交給SEC（美國(guó)證監(jiān)會(huì)）的文件中，將運(yùn)營(yíng)的中斷和延誤，歸咎于俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)升級(jí)。具體理由是：供應(yīng)鏈的中斷風(fēng)險(xiǎn)，已演變成現(xiàn)實(shí)。

令人驚奇的是，分析機(jī)構(gòu)并未對(duì)此大加嘲諷。

里維安目前交付局限于美國(guó)本土，而且今年一季度只生產(chǎn)了2553輛車(chē)，不足一線(xiàn)車(chē)企一天的產(chǎn)量。就這么一點(diǎn)產(chǎn)能，尚奢談原材料漲價(jià)，而且還將半個(gè)地球之外的俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)列為自己業(yè)績(jī)不佳的理由。

但現(xiàn)在，沒(méi)人說(shuō)這份文件是荒謬的，因?yàn)楝F(xiàn)實(shí)已經(jīng)足夠荒謬了。

群體瘋狂的時(shí)代

俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)的直接影響似乎是有限的、可以計(jì)算的。不過(guò)，經(jīng)過(guò)了兩年多的疫情，全球金融體系已經(jīng)危如累卵。

作為“全球央行”的美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)現(xiàn)，一次試探性加息，沒(méi)有激起任何水花。以至于主席鮑威爾放話(huà)稱(chēng)，今年剩下的6次議息會(huì)議，每次都將加息50個(gè)基點(diǎn)。美聯(lián)儲(chǔ)試圖以虛空承諾，引導(dǎo)海外美元回流。

這種先放水再引流的“割韭手段”早被全球熟知，知道了也沒(méi)辦法抵抗。不過(guò)，這一次加息居然不大管用。

如果疊加了大國(guó)對(duì)立、世界島陷于戰(zhàn)火、全球貿(mào)易體系和跨國(guó)供應(yīng)鏈被撕扯得七零八落呢，回流美元是不是實(shí)現(xiàn)起來(lái)會(huì)更容易點(diǎn)？

離岸平衡玩的是平衡。如果玩過(guò)了，比如濫用銀行結(jié)算體系的中心地位、濫用美元貨幣的主導(dǎo)地位，試圖在全球貿(mào)易體系中徹底孤立某些大國(guó)，會(huì)發(fā)生什么結(jié)果？

俄羅斯目前被施加6300多項(xiàng)制裁，創(chuàng)了世界紀(jì)錄。眼前的混亂世界，只是開(kāi)始，好戲還在后頭。

很多人都將俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)的影響，局限于俄烏經(jīng)濟(jì)和對(duì)外貿(mào)易的比重，討論它們作為原材料供應(yīng)商和市場(chǎng)的功能被中止后產(chǎn)生的影響。

這個(gè)思路不能算錯(cuò)，但是忽略了漫長(zhǎng)的漣漪擴(kuò)散效應(yīng)，以及心理安全邊界被打破后，作為貿(mào)易主體的企業(yè)，表現(xiàn)將變得詭異而瘋狂。

沒(méi)錯(cuò)，企業(yè)和人一樣，需要有安全感和安全邊界認(rèn)知。如果這一切都不存在了，它們會(huì)為即將到來(lái)的更大危機(jī)進(jìn)行“過(guò)度準(zhǔn)備”，導(dǎo)致動(dòng)作變形。它們不再為利潤(rùn)而生，而是為生存本身而奮斗。

大家都這么干，即群體瘋狂，可能會(huì)產(chǎn)生不可預(yù)估的后果。有意思的是，對(duì)于每一個(gè)個(gè)體，這么做又是理性的。

市場(chǎng)下滑的根本原因

從市場(chǎng)角度，3月份的歐洲汽車(chē)消費(fèi)似乎波瀾不驚。要知道，這是俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)影響發(fā)酵的第一個(gè)整月，有重要的指標(biāo)意義。

德國(guó)新車(chē)銷(xiāo)量下跌18%，但特斯拉、本田、現(xiàn)代汽車(chē)有所增長(zhǎng)，而歐美品牌只有雷諾旗下的達(dá)契亞（35%）和斯特蘭蒂斯旗下的JEEP（7.7%）有所增長(zhǎng)。

向來(lái)強(qiáng)勢(shì)的德國(guó)品牌，開(kāi)始守不住本土市場(chǎng)，這是一個(gè)意味深長(zhǎng)的信號(hào)。如果演化為全年趨勢(shì)，后果不堪設(shè)想。

遠(yuǎn)離俄烏戰(zhàn)場(chǎng)的英國(guó)市場(chǎng)，3月份新車(chē)銷(xiāo)量下跌14%，而前3個(gè)月累計(jì)下跌只有1.9%，這說(shuō)明跌幅全壓在3月份。

英國(guó)的燃料、能源飆升速度創(chuàng)了歷史記錄，甚至超過(guò)二戰(zhàn)時(shí)期。工薪階層開(kāi)始在社交媒體上抱怨，連烤箱都要一天集中使用一次。

經(jīng)濟(jì)慣性拉胯的西班牙，3月份新車(chē)注冊(cè)量下跌30%。

當(dāng)然，處于風(fēng)暴眼的俄羅斯，3月份新車(chē)銷(xiāo)量下跌63%，整個(gè)一季度下跌28%。

經(jīng)銷(xiāo)商們預(yù)測(cè)，今年俄羅斯市場(chǎng)體量，將跌至西班牙的水平，即100萬(wàn)輛左右。同時(shí)，新車(chē)售價(jià)猛增40%。

在俄羅斯要求不友好國(guó)家必須用盧布支付能源價(jià)款之后，盧布匯率基本回到戰(zhàn)前。但更重要的是，俄羅斯國(guó)內(nèi)已經(jīng)難以買(mǎi)到新車(chē)。

有人預(yù)測(cè)稱(chēng)，如果外國(guó)車(chē)企都撤了，中企將因此受益。這種線(xiàn)性思維的問(wèn)題在于，消費(fèi)市場(chǎng)如果死了，就沒(méi)有規(guī)模化的新車(chē)銷(xiāo)量了。

就連看上去和俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)八桿子打不著的印度，汽車(chē)制造商們也開(kāi)始警告稱(chēng)，全球供應(yīng)鏈面臨中斷風(fēng)險(xiǎn)。在去年經(jīng)歷芯片危機(jī)的時(shí)候，鈴木馬魯?shù)俣嘉床捎萌绱舜朕o。

如此，我們就理解了，為什么看上去和俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)毫無(wú)瓜葛的里維安，能將業(yè)績(jī)下滑歸咎于前者。這不是距離的問(wèn)題，而是全球化遭遇前所未有的打擊，甚至比疫情本身烈度更高。

能源危機(jī)正摧毀歐洲工業(yè)能力

讓我們回到德國(guó)。德國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)看上去和英國(guó)及歐洲其他國(guó)家差不多，也因?yàn)槟茉矗ㄌ烊粴?、石油和煤）價(jià)格暴漲，而導(dǎo)致消費(fèi)者對(duì)前景相當(dāng)悲觀，新車(chē)購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃大大推遲。畢竟，在生活必需品面前，新車(chē)消費(fèi)意愿不值一提。

但是不要忘記，和英國(guó)不同的是，德國(guó)汽車(chē)工業(yè)是德國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)動(dòng)機(jī)，而德國(guó)則是歐盟經(jīng)濟(jì)的發(fā)動(dòng)機(jī)?，F(xiàn)在，由于政治撕裂，德國(guó)新政府開(kāi)始大唱“能源替代”的調(diào)子，實(shí)際上完全沒(méi)有可行性。

通過(guò)一系列努力，美國(guó)3月向歐洲出口483萬(wàn)噸LNG（液化天然氣），折算全年，能夠達(dá)到5795萬(wàn)噸（實(shí)際上短期搶調(diào)是不可能長(zhǎng)期化的），約合88.7億立方米氣態(tài)天然氣。

而2021年，歐洲進(jìn)口俄羅斯天然氣1550億立方米，后者通過(guò)4條管道運(yùn)輸，成本比LNG船要低90%。

LNG船建設(shè)周期至少1年，LNG碼頭建設(shè)周期4年。這就是為什么德國(guó)總理舒爾茨說(shuō)2026年替代俄羅斯天然氣。

這種言論如果不是蠢，就是自欺欺人。原因是就算歐洲打算忍受昂貴的LNG成本，美國(guó)4年內(nèi)也沒(méi)有能力供應(yīng)如此龐大的天然氣。而且，來(lái)源各異的LNG，共用LNG碼頭遭到質(zhì)疑（組分不同）。

即便不考慮這些細(xì)節(jié)，美國(guó)天然氣行業(yè)稱(chēng)，到2050年的增產(chǎn)能力，可以覆蓋俄羅斯的天然氣供應(yīng)。如果從現(xiàn)在一直忍到2050年，德國(guó)汽車(chē)工業(yè)還在嗎？

而天然氣和LPG（液化石油氣）不但是取暖的燃料，更是德國(guó)汽車(chē)工業(yè)的重要能源和原料?，F(xiàn)在德國(guó)的電價(jià)，是俄羅斯的6倍、中國(guó)的4倍；德國(guó)的LPG（丙烷、丁烷）價(jià)格，是俄羅斯的3.5倍、中國(guó)的2.5倍。

能源暴漲，不但掏空了平民和中產(chǎn)階級(jí)錢(qián)包，還讓工業(yè)產(chǎn)品成本暴漲，這讓德國(guó)本土汽車(chē)生產(chǎn)變得毫無(wú)競(jìng)爭(zhēng)力。

如果沒(méi)有了汽車(chē)工業(yè)領(lǐng)銜的工業(yè)實(shí)體支撐，歐洲衰落將呈加速趨勢(shì)。一年間，歐元兌人民幣匯率從7.8跌到6.9。畢竟，大家都玩后工業(yè)的金融游戲的話(huà)，歐洲無(wú)論如何也玩不過(guò)美國(guó)。

秩序崩塌，引發(fā)焦慮感

再看俄羅斯和烏克蘭。俄羅斯經(jīng)濟(jì)比重占據(jù)全球GDP的1.86%，貿(mào)易額占據(jù)全球的2.76%；而烏克蘭GDP不過(guò)2000億美元，更是無(wú)足輕重。

看上去，把這兩位從全球經(jīng)濟(jì)體系里摳掉，似乎不要緊。但是，現(xiàn)在全球汽車(chē)業(yè)面臨的是金融、供應(yīng)鏈、貿(mào)易和消費(fèi)市場(chǎng)全面的動(dòng)蕩。秩序崩潰后不可預(yù)知的前景，前所未有地削弱了企業(yè)的安全感。

很少有人知道，俄羅斯和烏克蘭雖然合占全球小麥產(chǎn)量的14%，排名第4和第5，但是出口量則排在第1和第3。玉米、大麥、葵花籽情況類(lèi)似。這就是為什么英國(guó)超市里每人只能一次買(mǎi)2瓶葵花籽油的緣故。

而北非和中東，一向依賴(lài)俄烏農(nóng)產(chǎn)品，現(xiàn)在這些國(guó)家（包括相對(duì)富裕的土耳其）可能在今年陷入糧食危機(jī)。烏克蘭的春耕已經(jīng)歇菜，國(guó)際市場(chǎng)主糧價(jià)格，今年再飚一倍都不是問(wèn)題。都挨餓了，誰(shuí)還考慮買(mǎi)新車(chē)的事。

對(duì)于礦產(chǎn)，俄羅斯的銻、釩、鎳、鈦，鈀、鉑，以及惰性氣體，均是全球第一大供應(yīng)商。它們?nèi)荚谄?chē)生產(chǎn)中發(fā)揮重要作用。雖然“俄鋁”產(chǎn)能也是全球最大，但是鋁很容易 找到替代。

這就是所有車(chē)企老總們，這段時(shí)間都心力交瘁的原因。譬如少了鈀，三元催化劑就無(wú)法生產(chǎn)。而俄羅斯的鈀出口，占全球1/4。

南非英美資源集團(tuán)CEO娜達(dá)莎·維爾約恩（Natascha Viljoen）在4月7日表示，該公司收到了諸多汽車(chē)制造商關(guān)于鈀供應(yīng)的詢(xún)問(wèn)。潛在客戶(hù)們紛紛試圖下單鎖定供應(yīng)。

維爾約恩說(shuō)盡最大努力為新客戶(hù)提供服務(wù)，但不能做任何承諾。這是因?yàn)椋V商與客戶(hù)都簽長(zhǎng)約，礦商手頭沒(méi)有過(guò)剩資源。維爾約恩表示，南非的鈀產(chǎn)量，樂(lè)觀的情況下，5年可替代俄羅斯，也有可能永遠(yuǎn)無(wú)法替代。

焦慮感不能用囤積解決

3月底，奔馳輕描淡寫(xiě)地表示，其辛德芬根工廠(chǎng)進(jìn)行“班次調(diào)整”，理由是烏克蘭提供的電纜線(xiàn)束“可能有點(diǎn)問(wèn)題”。辛德芬根工廠(chǎng)生產(chǎn)S級(jí)、EQS，以及E級(jí)車(chē)型。此外，大眾和寶馬也在Leoni（烏克蘭電纜供應(yīng)商）處采購(gòu)線(xiàn)束。

奔馳表示，Leoni正把部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到塞爾維亞、羅馬尼亞和北非工廠(chǎng)，但這不是短期能做到的。

這遠(yuǎn)不止是線(xiàn)束問(wèn)題。線(xiàn)束供應(yīng)商在幾個(gè)月內(nèi)就能找到替代，但如果多種原料短缺一起襲來(lái)，其中相當(dāng)一部分采購(gòu)是由二級(jí)、三級(jí)供應(yīng)商來(lái)完成的，現(xiàn)在全要主機(jī)廠(chǎng)操心。

因?yàn)榇蟮V商不會(huì)為一點(diǎn)新增訂單與新客戶(hù)協(xié)商，必須要主機(jī)廠(chǎng)利用自己影響力，來(lái)為自己所有供應(yīng)商站臺(tái)，甚至親自出馬與原料供應(yīng)商談判，要求對(duì)方和自己的供應(yīng)商簽長(zhǎng)約。

這種事，一次兩次可以，相當(dāng)于主機(jī)廠(chǎng)要替二級(jí)、三級(jí)供應(yīng)商保供。若做多了，一則未必如愿；二則徒增成本；三則有濫用影響力的嫌疑。但如果缺了哪一樣，就又得停工。

和即將挨餓的北非平民一樣，車(chē)企已經(jīng)陷入了原料供應(yīng)的“饑餓恐慌”中。它們會(huì)盡一切努力“填飽肚皮”，而不再考慮保供本身的經(jīng)濟(jì)性和成本要素。

我們看到，整車(chē)企業(yè)開(kāi)始努力囤積一切能抓到手的原材料，從鋁材、貴金屬、非金屬材料，到芯片、主板。以前只有在下級(jí)供應(yīng)商的庫(kù)房里才能看到的東西，如今都用來(lái)填滿(mǎn)主機(jī)廠(chǎng)的庫(kù)存。

囤積似乎用來(lái)克服供應(yīng)焦慮，但解決不了市場(chǎng)的焦慮。棲身的世界不再安全，必須為明天的“早餐”殫精竭慮。這種無(wú)力感，二戰(zhàn)之后的汽車(chē)廠(chǎng)商從未品嘗過(guò)。

這兩年，汽車(chē)企業(yè)已經(jīng)學(xué)會(huì)應(yīng)付單一危機(jī)。但是，全球金融動(dòng)蕩、全球貿(mào)易受阻、經(jīng)濟(jì)通脹、能源暴漲、政府財(cái)政負(fù)擔(dān)加重，以及全球供應(yīng)鏈空前碎片化一起襲來(lái)，汽車(chē)企業(yè)如何應(yīng)對(duì)？

大爭(zhēng)之世，保命為要。以前看上去匪夷所思的舉動(dòng)，如今只要有利于生存，都是合理的。