基于大額融資的國有企業資金管理探析

●朱思思

一、引言

我們國家面對經濟下行壓力的持續增加，為了使經濟能夠保持穩定增長，政府出臺了相關的政策措施，投資力度明顯加大，而重大基礎設施則成為了投資的重點，這對國民經濟增長可以起到推動作用。從政府投資的角度來說，國有企業一直處于主體地位，這就為企業發展奠定了良好的基礎。政府投資項目所需資金的來源途徑包括財政資金、銀行融資等，其中，后者所占比例較大，如果企業對資金管理的重視程度不高，采用監管措施不夠合理的話，資金就難以得到合理利用，因而要尋找到可行的措施解決這些問題，以大額融資為出發點，針對資金管理過程中出現的各種問題展開深入探析，尋找到有效途徑來對資金成本加以嚴格控制，確保資金發揮出最大效用，促使國有企業真正實現可持續發展。

二、大額融資背景下的國有企業資金管理重要性

（一）能夠合理提升大額融資背景下的國有企業決策層面上的科學性

對于國有企業來說，生產經營是最為重要的。除了通過提高企業的生產經營效果、增強盈利能力來不斷增加企業凈資產和運營資金外，還要保證生產經營所需資金得到滿足，解決這個問題的另一個可行途徑就是融資。企業必須要對大額融資加以重點關注，將財務管理落實到位，融資規模也要展開全面地分析，確保避免融資比例不當。國有企業在進行大額融資的過程中，資金管理是不可忽視的，其對決策行為會產生直接的影響，切實完成好相關工作能夠使得企業發展更加穩健，融資成本也可控制在合理范圍內，國有企業可以順利完成融資計劃的編制，具有的融資決策能力也會得到增強。

（二）能夠合理降低國有企業融資成本，提高資金利用率

國有企業在對融資成本予以控制時，通過資金管理可以保證成本預估更為精準，使得融資成本的實際投入大幅降低。將財務預算做到位可以使得國有企業擁有的資金規模清晰呈現出來，這樣一來，國有企業就可針對利潤收支予以合理分配，在這個基礎上進行大額融資就可對實際規模加以管控，企業自身的運營就會更為穩健，而且在融資方面的需求也能夠得到滿足。

（三）能夠合理把控大額融資背景下的國有企業運營風險

政府對國有企業的支持力度是較大的，資金、政策等方面的傾斜是明顯的，這就使其順利實現大額融資目的。而其他企業則是相反的，大額貸款的獲取難度是非常大的。國有企業的融資額度是相對較高的，而且貸款的困難程度較低，因而在使用中發生問題是較為常見的。對于國有企業來說，必須要將財務管理進一步加強，如此可以保證對大額融資過程中可能出現的風險進行有效防范，融資決策也不會發生失誤。

三、大額融資背景下國有企業資金管理的特點

（一）資金來源具有一定的單一性

政府投資項目通常是由政府主導，采用行之有效的措施來保證國有企業擁有的職能水平大幅提升，進而使得公共需求能夠真正得到滿足，項目投資相對較大，建設周期也是較長的，如此可以對經濟成長起到促進作用。從項目資金構成來看，主要包括兩個方面，一是銀行信貸資金，二是自有資金。簡單來說，前者指向的是從銀行獲得的專門用于項目建設的資金；后者指向的則是政府投入的財政資金。從國有企業的角度來說，在展開資金管理的過程中要對資金融資予以重點關注，尤其是要了解金融環境、市場經濟帶來的實際影響。

（二）資金管理具有一定的復雜性

國有企業進行財務管理時要將資金管理突顯出來，此項工作會對企業發展產生直接影響，切實完成好資金管理能夠保證風險防范的效果更為理想。眾所周知，政府投資金額非常大，項目建設也顯得較為復雜，而這就使得資金管理的難度大幅增加，一旦管理工作沒有落實到位，那么項目建設必然受到影響，進度明顯放緩，資金得不到充分利用，而且資金經濟犯罪行為也難以得到根除。

四、大額融資對國有企業資金管理的影響

（一）大額融資導致融資難

國內經濟的整體發展趨勢良好，但是大型項目所要投入的資金大，融資難度大。從銀行的角度來說，貸款發放的審批和控制更為嚴格，銀根成為了關注的重點，這樣就會導致能夠產生良好經濟效益的企業可以優先獲取貸款資金。對于國有企業而言，項目所需的資金量是非常大，且周期相對較長，因而經濟利率水平顯得較低，這就使得銀行發放貸款的意愿受到影響。一旦發生此種情形，資金缺口就可能產生，發生財務風險的幾率大幅增加，甚至會對企業的戰略決策產生影響。解決問題的可行途徑有二：一是積極做好信用評級管理，通過不斷改善企業經營管理、擴大營收規模、增加經濟效益等來增強企業實力，維護企業良好的資信水平，樹立優質的業界形象；二是拓寬融資渠道，通過多渠道、多品種的融資組合鞏固資金鏈。

（二）資金監管及相關制度急需完善

現階段，國有企業正在推進整合發展工作，資金需求量也隨之增加。企業必須要針對國有資產監管予以強化，尤其是要保證資金監管是賦有實效的。從國有企業當下的現狀來看，資金呈現出分散的狀態，資金使用周期相對較長，這些問題的存在使資金監管的難度明顯增加。國有企業采用的是法人治理機構，然而傳統觀念帶來的影響并未能夠根本消除，企業法人擁有的權力過大，而且得不到有效監管。另外，國有企業尚未針對資金管理構建起更為完善的規章制度，資金監控的受重視程度也偏低，而這就使得企業發展受到限制。

（三）人員素質無法適應大額融資對資金的管理要求

對于國有企業來說，若想保證自身的發展更為穩健，融資是必不可少的。隨著大額融資發展持續加快，國有企業對資金的實際需求明顯加大，運轉周期也顯得過長，而這就使得融資管理更為困難。企業的資金管理工作是由專業人員來完成，然而相關人員的專業素養是有待提升的，工作責任心也有待加強，如果這個問題未能得到解決的話，資金管理的實際效果就很難達到預期，財務信息也無法保證是真實的，這對資金管理產生的負面影響非常大。

（四）監管力度

國有企業在進行大額融資時，資金監管是不可忽視的，尤其是要保證監管更加規范，力度得到加強。在展開資金監管的過程中，一旦出現問題，資金信息必然會出現失真的情況，資金流向也難以得到明確，企業領導在進行決策的過程中發生失誤的概率就會加大，這對企業長遠發展會帶來直接的影響。國有企業在對大額融資、資金支付展開監督的過程中，事前監管、事中監管、事后監管均是不可忽視的，依據項目的實際進展來完成融資工作，并保證資金能夠及時到位，支付款項的流程必須要嚴格審批，而且資金流向應該予以重點監督，項目完成后則要將績效評價做到位。只有資金監管能夠真正做到位，資金使用才會更加符合規范要求，發生風險的概率大幅降低。

五、大額融資背景下國有企業資金管理的有效策略

（一）拓展國有企業大額融資渠道，降低大額融資成本

對于國有企業而言，大額融資項目是必須要重點關注的，當下常見的資金來源有兩種，一是資本金，二是銀行融資。由于融資來源過于單一，使得融資難度大幅增加，融資成本也隨之加大，而要保證資金供應不受影響，就必須要強化資金管理?，F階段，不少的企業已經開始嘗試從不同渠道來融資，比如發行債券、融資租賃等，通過多渠道、多品種的融資組合鞏固資金鏈，保證各類品種比例適當。除此以外，還可選擇小額融資方式，也就是從不同銀行進行小額貸款，這樣也可保證資金需求得到滿足，項目建設可以順利展開，而且可對融資成本進行控制，銀根緊缺帶來的影響也就能夠消除。國有企業應該要對項目建設的整體周期有切實的了解，在此基礎上將融資規模予以明確，并優化融資期限結構，對長期、短期融資進行合理配置，保證融資成本控制在較低范圍內，資金得到更為充分利用。

（二）健全資金管理制度，提高資金管理水平

國有企業在進行大額融資時，一方面應該要構建起更為健全的內控制度，并對組織架構予以完善，建立由資金、財務、審計、紀檢監察、風控為一體的監督協同機制。企業自身的規章制度也要加以細化，資金使用的計劃、管理辦法必須要更具實效性。加強資金預算管理，及時編制年度資金預算及月度資金計劃，使資金預算與年度財務預算相銜接。下級公司在完成資金預算及計劃的制定后應該及時上報，由集團公司來對資金進行統籌安排，而且要采用考核方式來對資金使用進行管控，確保更加規范，特別是要保證獎懲制度能夠真正得到執行。另一方面，銀行貸款審批制度也是不可忽視的，國有企業應該要對資金需求有切實的了解，對每一項資金籌措的必要性、籌措渠道、籌措量及還款能力等均經過充分有效論證，在此基礎上進行貸款申請，確保資金過早到位的情況能夠避免。國有企業的融資金額通常是較大，而且在某個時點會出現資金大量結余的情況，此時則要選擇合適的方法來進行分配、管理，保證資金更為安全，并保證相關人員不會做出違法違規的行為。將資金管理切實做到位可以保證資金活動和規范要求相符，資金管理的整體水平有明顯地提升。

（三）加強內外部審計監督，完善資金管理措施

若想保證資金管理的實效性達到預期，國有企業應該要強化審計工作，如此方可使得資金監管目的順利達成。從大額融資來說，政府職能部門必須要履行好職責，對企業進行監管，保證資金使用是最為合理的。企業也要將內部工作予以加強，所有部門均要納入到日常監管之中，及時將資金使用的實際情況予以反饋。除此以外，企業也要針對項目融資、投資展開跟蹤反饋，建立健全融資項目臺賬，按項目類別、融資渠道、融資成本、還款計劃等進行動態管理，將大額資金的具體流向予以詳細記錄，審計工作也必須要做到位，如此方可使得支付依據更為合理，資金使用更加合理。

（四）提高國有企業財務管理人員整體素質，注重人員分配

國有企業在完成資金管理制度的制定后，最為關鍵的是落實，相關人員應該擁有豐富的專業知識，并形成良好的責任意識，確保管理制度能夠真正執行到位，這樣才能將資金管理制度的作用完完全全地發揮出來。所以國有企業在進行資金管理制度改革和重建的同時，必須要注意培養屬于自己企業內部的資金管理人才，將學習能力強、有上進心、有足夠工作能力、對待項目有耐心和責任心，能夠將上級任務認真完成貫徹落實的員工進行重點培養和提拔，組成專門的資金管理部門，提供相關的學習機會保證他們的知識儲備能夠滿足企業的工作需要，根據企業需求進行不同人才的培養，確保企業內財務管理人員的素質能夠滿足企業管理工作對人員的要求，保障企業內部的財務管理工作能夠事無巨細，將資金管理落到實處，保障企業的資金安全，也確保企業項目的順利運行和長期穩定、安全運作，保障企業資金能夠被用在該用的地方，提高管理效率，切實維護企業資金使用安全。

六、結語

作為國民經濟主力軍的國有企業，在新的時代背景下，面對大額融資，只有通過全面拓寬融資渠道，健全資金管理制度，加強資金監管力度，注重人員管理，才能有效降低資金成本，提高資金使用效率，保證國有企業的資金管理成效，促進國有企業深化改革，增強國有企業的國際競爭力，助力中國經濟持續健康穩定增長。