賽道崩盤　錯殺機會閃現

尹星

本周一泛舟再次對今年的躺贏策略出聲，讓大伙把握好年內躺贏標的最后一次加速機會。小泛先來聊聊，這到底是怎么一回事？

倒也不是特地就為今年的躺贏策略發表觀點，而是周一我發現以光伏、綠電等高端制造為主的高景氣板塊完成了技術性休整，再次迎來加速上漲之勢。不過這次整體上漲的持續性可能會是年內最短的。

明白了，你說的是高景氣賽道板塊進入了加速上漲階段，按照你的判斷，一旦加速，可能就會面臨反向波動？

是的！所以我這次說的非常清晰，這是年內最后一次加速了，且行且珍惜。

怪不得有粉絲說，要珍惜年內最后一次逢高派發躺贏的機會，是不是這么理解？

一定要這么問，我覺得是的。7月中上旬的時候我已經說過，當時的位置屬于短期高位，中長期膝蓋。短期波動會就此加大，但長期價值仍然低估。單就這次的躺贏項目而言，適合留最后一份倉位后期逢高派發了。那么至此之后，今年的躺贏我就不會再浪費欄目的版面進行建議了，希望大伙諒解，新的標的和擇時機制也已經選好，下月見面會再跟大家細聊，希望有機會我們再次開啟新的征程。

行！這期就此結束，大伙如果對下一期躺贏感興趣，咱們就相約西子湖畔吧。真粉絲一定明白我在說什么，這話題就此打住。臨近本周下旬，雖然指數波動再次加大，但場內情緒絲毫未受影響，你怎么看？

個人感覺，指數尚未到需要各位緊張時刻，板塊和活躍個股都非常清晰，沒必要緊張。本月甚至于下月上旬都是安全時刻，個股的溫馨時段。等到指數拐點到來之時，我也會提示大伙的，反正短期不用過度緊張。權重股面臨新一輪探底主持人：市場在60天線附近逡巡，券商發力也難推動指數上行，這環境也就是蕭蕭一直看好的光伏這些新能源賽道還在“銳意進取”，真的是“冰火兩重天”行情。

券商本周屬于“二打”，帶動效果跟上周的“一打”比起來已經大為遜色，一鼓作氣再而衰三而竭是板塊炒作的真理。上周末公布了社融數據大大低于預期，緊接著央行調低了MLF的利率，估計LPR利率也會下調。上次下調LPR還是2022年1月的時候，社融數據低與我們之前的弱復蘇觀點相符，但是同比少增幾千億還是大超預期。現在情況可能就是，“市場不缺錢，老百姓不花錢更不借錢”。當然，這與疫情多地復發和地產銷售形勢有關，反映到A股市場上，消費、周期就很難“興風作浪”，也就剩下新能源板塊還能起勁的折騰。本周十年期國債收益率下行到了2.63%，看起來2020年4月的歷史性低點2.5%也就近在眼前了，這會進一步刺激市場成長股炒作的方向。同時，由于中美國債利率倒掛幅值擴大，也會導致人民幣貶值趨勢再起波瀾，本周人民幣匯率已經跌至6.8，一般情況下，匯率貶值會刺激外資流出。

是呀，上半年3-4月行情下行的主要原因就是疫情反復+匯率貶值+美元加息。

再看兩大權重指標茅臺和寧德，茅臺60天線已經失守，寧德的反彈需要經歷8月末中報數據的考驗，鑒于一季報的糟糕數據也很難樂觀起來。這種環境下，指數大環境就很難好起來。結合日線級技術指標看，大概率又要玩一輪新的探底。當然，探底主要是權重股的事情，市場的炒作方向不會變，只是側重點會有不同，比如說現在，市場新能源儲能分支非常“熱”，有可能會出現高位票退潮，而低位蟄伏的新能源板塊分支比如電網建設分支等就有可能起來接棒。行情就這樣循環往復，但是新能源成長股主線地位不會變。

本周指數持續震蕩，周五賽道更是全線下跌，光伏更甚，怎么看待如此狀況？

從上證指數上看，10周線和30周線明顯扣高壓制，這樣的情況怎么拉升呢？10月線也是如此。從這個角度來說，要想拉升指數，必須靠權重板塊。但是目前這里真的不適合，無論老藍籌，還是賽道，都不具有這種能力。就算本周啟動了券商，也不過一天。賽道這塊前面我們提示過，已經進入高位區，或許因為賽道這幾個月的風光，讓很多人堅信他們就是資金的信仰，但資本市場靠信仰活不久，高了就是高了，調整只是時間的問題。周五賽道出現集體調整，尤其光伏，結合板塊在高位，這塊要開始謹慎了。

通威一體化提速，是不是直接有利于轉型光伏電站的公司？

必須呀，組件價格下跌，最利好的就是光伏電站，也有利于火轉綠，尤其是光伏電站比重大的火電公司。硅料價格上漲，導致組件價格高企，這是影響綠電估值的一個重要因素，現在硅料價格還沒下來，組件提前打價格戰了，這種邏輯的快速轉換周五就有體現，估計周末這個事件可能快速發酵，導致下周成為市場新熱點。

光伏畢竟是個大板塊，組件個股暴跌帶崩了整個板塊，除了利好電站外，還利好什么，是不是會有錯殺機會出現？

肯定有啊，比如支架，直接受益地面電站建設，再比如走趨勢的戶儲，目前歐洲儲能景氣度太高一直下不來，最近又暴漲了幾天。趨勢目前完好，如果下周能被帶下來，低吸機會那就更好了，不過對于絕大多數光伏來說，是必須要謹慎對待的，因為行業的再一次內卷可能影響的就是行業整體估值的全面下降，何況目前還都是如此高的股價位置。

賽道一到高位，總會爆出幺蛾子，整車是銷售不及預期，光伏是組件內卷，鋰礦是未來供給所剩，如果3個主賽道都有問題，指數調整的時間可能會延長吧？

當然，如果它們出現中期調整，指數也沒辦法上漲，從這點考慮，需要謹慎對待，提前做好倉位控制計劃。

（本文提及個股僅做分析，不做投資建議。）