需求下滑、庫(kù)存高企、鋼價(jià)跳水鋼鐵行業(yè)業(yè)績(jī)大面積下滑

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》 記者 郭志強(qiáng) | 北京報(bào)道

“現(xiàn)在鋼鐵行業(yè)真的難，鋼企面臨成本高企、需求疲軟、利潤(rùn)下滑等多重挑戰(zhàn)。”8月中旬，中部一上市鋼企知情人士王飛告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，今年上半年黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)利潤(rùn)總額同比下降68.7%。據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，上半年，會(huì)員鋼鐵企業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比下降4.65%;利潤(rùn)總額同比下降55.47%，平均銷(xiāo)售利潤(rùn)率僅為3.10%。

與鋼鐵行業(yè)去年同期大幅盈利相比，鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)大幅下滑，甚至部分鋼企出現(xiàn)虧損，背后的原因是什么？如何看待下半年的鋼鐵市場(chǎng)行情？

鋼鐵行業(yè)面臨嚴(yán)峻形勢(shì)

“鋼鐵行業(yè)面臨去產(chǎn)能工作開(kāi)展以來(lái)最為嚴(yán)峻的形勢(shì)。”工信部原材料司副司長(zhǎng)張海登在7月29日舉辦的中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)第六屆會(huì)員大會(huì)第四次會(huì)議上說(shuō)。會(huì)上，多名業(yè)內(nèi)專(zhuān)家表示，今年上半年鋼材市場(chǎng)需求同比大幅下降，鋼價(jià)下跌明顯，原材料成本處于高位，令行業(yè)效益顯著下滑。

“進(jìn)入8月份后，大部分鋼企都出現(xiàn)虧損，主要還是項(xiàng)目開(kāi)工率不及預(yù)期，導(dǎo)致對(duì)鋼材需求減弱所致。”王飛告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者，工程機(jī)械用鋼大戶(hù)中聯(lián)重科、三一重工都開(kāi)始大幅壓縮鋼材需求，這就很好說(shuō)明當(dāng)前鋼材市場(chǎng)行情。

從鋼廠庫(kù)存來(lái)看，6 月末，中鋼協(xié)監(jiān)測(cè)的鋼材社會(huì)庫(kù)存為1252萬(wàn)噸，比年初增加464萬(wàn)噸，上升58.9%；比上年同期增加107萬(wàn)噸，上升9.3%。

此外，鋼材價(jià)格持續(xù)下跌也加重了鋼企負(fù)擔(dān)。據(jù)中鋼協(xié)監(jiān)測(cè)，截至6月末，中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)(CSPI)為122.52點(diǎn)，環(huán)比下降10.67點(diǎn)、降幅為8.01%；同比下降20.96點(diǎn)、降幅為14.61%。7月份前兩周繼續(xù)下降，截至7月15日跌至113.21 點(diǎn)，是自2020年12月以來(lái)的最低點(diǎn)。

隨著鋼材需求端環(huán)比持續(xù)走弱，鋼材價(jià)格持續(xù)下跌，而原燃料價(jià)格同比仍處高位，鋼鐵企業(yè)效益進(jìn)一步收窄。據(jù)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者梳理，截 至8月25日，超30家A股 鋼 鐵企業(yè)已發(fā)布半年報(bào)業(yè)績(jī)公告，有20多家鋼企均預(yù)計(jì)上半年歸母凈利潤(rùn)同比大幅下降。其中，安陽(yáng)鋼鐵、八一鋼鐵、西寧特鋼等多家鋼企上半年預(yù)虧。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年大多鋼企凈利潤(rùn)出現(xiàn)了下滑。柳鋼股份發(fā)布公告，2022年半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損約9.57億元。安陽(yáng)鋼鐵發(fā)布業(yè)績(jī)公告，預(yù)計(jì)2022年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-7.5億元至-9.5億元。

8月22日，一大型寬厚板鋼企內(nèi)部人士張鳳向《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者透露，7月份其所在的企業(yè)還是少數(shù)盈利的鋼廠，但8月份整個(gè)生產(chǎn)環(huán)境發(fā)生了很大變化，能否完成月度生產(chǎn)任務(wù)都存在不確定性。

多位了解鋼廠生產(chǎn)情況的人士告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者，在國(guó)內(nèi)鋼企業(yè)績(jī)出現(xiàn)大面積下滑的情況下，鋼廠8月份能否盈利還是未知數(shù)，主要是生產(chǎn)成本尤其是用電需求等因素對(duì)生產(chǎn)產(chǎn)生了影響。

“鋼鐵行業(yè)的問(wèn)題有其必然性”

2021年上半年，鋼鐵行業(yè)還一片大好，據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)營(yíng)業(yè)收入34594億元，同比增長(zhǎng)51.5%；利潤(rùn)總額2268億元，同比增長(zhǎng)2.2倍。

一年的時(shí)間，國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)已然發(fā)生了巨大變化。華菱鋼鐵在投資者交流會(huì)中透露，為確保實(shí)現(xiàn)2022年全國(guó)粗鋼產(chǎn)量同比下降，有關(guān)部委提出重點(diǎn)壓減京津冀及周邊地區(qū)、長(zhǎng)三角地區(qū)、汾渭平原等大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域粗鋼產(chǎn)量，重點(diǎn)壓減環(huán)保績(jī)效水平差、耗能高、工藝裝備水平相對(duì)落后的粗鋼產(chǎn)量。下半年，鋼鐵行業(yè)供給端受限或?qū)⑻幱诔B(tài)化。

近日，一份中鋼協(xié)分析報(bào)告指出，目前鋼鐵市場(chǎng)的主要問(wèn)題出在鋼鐵需求側(cè)，但現(xiàn)實(shí)解決方案在鋼鐵供給側(cè)。需求恢復(fù)滯后于生產(chǎn)的恢復(fù)，是造成這輪鋼材價(jià)格持續(xù)下跌的根本原因。

據(jù)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者梳理各家鋼企的上半年業(yè)績(jī)預(yù)告披露情況來(lái)看，出現(xiàn)大幅下降和虧損主要受以下因素的綜合影響：受新冠肺炎疫情、俄烏沖突等影響，外部環(huán)境更趨復(fù)雜嚴(yán)峻，鋼鐵行業(yè)需求偏弱，庫(kù)存上升；國(guó)際大宗商品市場(chǎng)波動(dòng)加劇，鐵礦石價(jià)格高位運(yùn)行，特別是焦煤等價(jià)格較上年同期大幅上漲；此外，今年上半年鋼廠開(kāi)始大規(guī)模提產(chǎn)，供強(qiáng)需弱背景下，鋼材基本面逐漸惡化，鋼價(jià)整體偏弱運(yùn)行；二季度后期鋼材價(jià)格快速下跌加劇了鋼企經(jīng)營(yíng)難度。

作為鋼鐵行業(yè)的“一哥”，寶鋼股份對(duì)2022年鋼鐵格局早有判斷，“2022年，鋼鐵行業(yè)仍然面臨能源環(huán)境約束趨緊、原輔料資源波動(dòng)加大且持續(xù)高位運(yùn)行等難題，環(huán)保治理、能耗‘雙控’仍將是鋼鐵行業(yè)發(fā)展的硬要求，綠色低碳發(fā)展將是鋼鐵行業(yè)未來(lái)必須持續(xù)推進(jìn)的重點(diǎn)任務(wù)。”

7月29日召開(kāi)的中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)第六屆會(huì)員大會(huì)第四次會(huì)議上，中鋼協(xié)黨委書(shū)記、執(zhí)行會(huì)長(zhǎng)何文波與大家分享了一個(gè)觀點(diǎn)：“今天市場(chǎng)出現(xiàn)的問(wèn)題不是突然發(fā)生的，不是偶然的，也不是‘黑天鵝’，有其必然性。”

何文波認(rèn)為，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的發(fā)展，中國(guó)的城鎮(zhèn)化、工業(yè)化逐步走向成熟，鋼鐵需求總量逐漸下降是一個(gè)必然的過(guò)程，只是時(shí)間、節(jié)奏和幅度會(huì)因?yàn)橥獠凯h(huán)境變化而有所不同，這一點(diǎn)全行業(yè)應(yīng)該是有共識(shí)的。從這一點(diǎn)上看，也應(yīng)該是有準(zhǔn)備的。

細(xì)分品種鋼能否成業(yè)績(jī)支撐點(diǎn)？

值得注意的是，盡管大多數(shù)鋼企的凈利潤(rùn)出現(xiàn)不同程度下滑，但是部分鋼企的細(xì)分品種仍為鋼企盈利能力提供了支撐。

中鋼協(xié)認(rèn)為，鋼鐵企業(yè)應(yīng)關(guān)注和適應(yīng)鋼鐵產(chǎn)品需求結(jié)構(gòu)的變化，“在需求總量下降中，要密切關(guān)注和尋找新的品種增量”。

2022年上半年，中信特鋼的部分細(xì)分品種鋼需求旺盛。從細(xì)分品種看，高端齒輪鋼、軸承鋼、工模具鋼、彈簧鋼和高溫合金、新能源用鋼等重點(diǎn)品種需求仍有較大增長(zhǎng)空間。

上半年，根據(jù)下游部分行業(yè)需求有所弱化的情況，中信特鋼及時(shí)調(diào)整品種結(jié)構(gòu)，利用六大品種優(yōu)勢(shì)，提高新能源行業(yè)、出口相關(guān)產(chǎn)品銷(xiāo)量應(yīng)對(duì)下游需求變化帶來(lái)的下行壓力。上半年實(shí)現(xiàn)鋼材銷(xiāo)售768萬(wàn)噸，其中出口82萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12%，出口業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)50%(含委托新冶鋼出口)。

但部分地區(qū)鋼企有細(xì)分市場(chǎng)需求，卻遭遇“用電”難題，生產(chǎn)用電價(jià)格飆升至21.9元每度，給部分鋼企帶來(lái)巨大成本壓力。

“8月中旬開(kāi)始，為保障民生用電，電力緊張因素給鋼廠帶來(lái)的影響巨大，原來(lái)正常生產(chǎn)用電價(jià)格僅4元每度，但現(xiàn)在鋼廠電價(jià)已漲至21.9元每度，且生產(chǎn)時(shí)間限于早上10點(diǎn)到晚上1點(diǎn)。”8月中旬，一鋼管生產(chǎn)企業(yè)內(nèi)部人士于韌告訴 《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者，鋼廠已經(jīng)停產(chǎn)一個(gè)禮拜了，鑒于當(dāng)前情況，8月份鋼廠可能會(huì)出現(xiàn)虧損。

受到國(guó)際油價(jià)攀升影響，上述鋼管企業(yè)生產(chǎn)的油田鉆井用管、壓力容器用管和輸送管線(xiàn)管市場(chǎng)需求活躍，僅今年一季度企業(yè)出口銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)近15%。

“目前，由于用電問(wèn)題，鋼企只能科學(xué)調(diào)度生產(chǎn)時(shí)間，軋鋼生產(chǎn)這塊可能就會(huì)部分停下來(lái)。”采訪(fǎng)中，多家鋼企內(nèi)部人士告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者，由于國(guó)內(nèi)持續(xù)高溫，居民用電居高不下，為保民生用電，部分鋼企的用電需求被抑制了，部分企業(yè)機(jī)關(guān)人員要求居家辦公，甚至一些鋼企辦公區(qū)都出現(xiàn)“閉燈開(kāi)會(huì)”，空調(diào)都不敢開(kāi)。