存量市場老熱點是主旋律

沐恩

本周盤面整體依舊不強，要持續多久？

考慮到歷來9月走勢都不強，外加重要會議在10月中旬，指望短期指數走強有難度，需要新契機出現。如果只按目前自身特點看，連續縮量后就會有反彈出現，但不放量遇到壓力還會回落，之后維持震蕩的節奏。重點要看盤面氛圍和板塊力度，只要指數能橫住，就會有資金活躍，新能源仍是資金的首選。

至于為什么不能風格切換，增量資金不足是其一，通常場外資金喜歡挖掘新的方向，目前主要是存量資金，折騰老熱點更順手。更重要的因素是行業景氣度，基建和消費這種板塊雖然體量很大，可以承接更多的資金，但因為景氣度一般，或者說沒有新的政策催化，很難立馬吸引資金，這兩個方向走強短期需要看政策，如果沒有轉向，對資金的吸引力較低。

之前你說異質結電池會有催化劑，近期好像消息不少？

是的，多個消息都對行業有重要影響。一是在HJT產業大會上，有企業負責人表示，今年年底HJT電池片生產成本就能和PERC打平，之后就會明顯放量。而薄片化是異質結特有的降本環節，目前進展順利。具體情況還需跟蹤。

二是華晟公眾號稱：近日與電建華東院簽署組件采購框架協議，2022-2025年采購華晟10GW異質結光伏組件用于電建華東院承建的光伏電站EPC項目。之前異質結組件在海外市場應用比較廣泛，而本次10GW雖然只是框架協議，但這是國內企業，標志著下游電站對于HJT組件接受度逐步提升，從而提升資金對其他大型電力企業對異質結接受度的可能性。……