上投摩根基金：18年匠心耕耘 穿越牛熊碩果累累

袁文雅

2004年5月，摩根大通旗下摩根資產管理與上海信托共同設立了上投摩根基金。18年來，上投摩根基金始終堅持受托責任為先的理念，以長期視角追求高品質的可持續增長，力爭為投資人創造高品質的長期穩健回報。截至2021年底，上投摩根獲得了超50次業內權威機構獎項的肯定，公司業務條線總規模超2000億元，服務公募客戶總數超6000萬，累計為客戶創造利潤741億元。

堅定做多中國，投資未來中國。作為合資基金公司中的翹楚，上投摩根基金堅信，在中國資本市場國際化與全世界做多中國的大潮下，中國資產管理大時代的序幕已經拉開。未來，上投摩根基金將繼續鍛造核心投資能力，以全球智慧和專業嚴謹的投資方法，為投資人把握全球投資機會，力爭為客戶和社會持續創造長期財富價值。

在過往三年A股維持“震蕩盤整、結構分化”的整體格局下，上投摩根基金立足自下而上和中長期產業發展周期的視角，把握住了科技、新能源、醫藥和消費等中國向高質量增長轉型過程中的中長期投資機會。

根據最新發布的銀河證券《基金管理人股票投資主動管理能力評價》報告顯示，截至上半年末，近3年上投摩根旗下股票基金算術平均股票主動管理收益率達到118.2%，股票投資主動管理能力在全行業可比的93家基金公司之中排名第17。

在整體業績優異的同時，上投摩根基金云集了眾多優質牛基。銀河證券數據顯示，截至上半年末，上投摩根基金旗下近三年收益率超過100%的權益類基金達到了16只，其中3只的收益率超過150%，1只更超過了250%。不僅是絕對收益率亮眼，同類排名也靠前。截至上半年末，上投摩根旗下12只權益類基金近3年回報排名同類前1/4。具體而言，重點投資新能源賽道的上投摩根動力精選混合型基金（A類）近三年回報達259.2%，排名高居444只同類產品的第4位。聚焦新興產業的上投摩根新興動力混合型基金（A類）近三年回報也達到181.3%，同類排名前5%，該基金近十年回報高達586.9%，在261只同類產品中高居第5名。此外，醫藥主題產品上投摩根醫療健康股票型基金（A類）近五年回報138.9%，相較業績比較基準斬獲了超過116%的超額收益，在13只同類產品排名第3。

一直以來，上投摩根基金致力于為投資人提供全天候的多元投資解決方案。除了權益之外，上投摩根基金的海外產品和絕對收益產品同樣取得了出色的中長期業績，并為投資者帶來更豐富的投資選擇。

在海外業務方面，上投摩根已深耕超過10年，投資區域已覆蓋美國、歐洲、日本、大中華地區，資產類別從天然資源到房地產投資信托基金（REITs），從高股息產品到基金中基金（FOF），并且代銷了品種日漸豐富的互認基金。在過去1年海外市場較為波動但結構性機會明顯的背景下，上投摩根海外產品表現突出，包攬了區間內QDII混合型基金的前兩名。銀河證券數據顯示，截至2022年6月末，專注于全球上游資源股投資的上投摩根全球天然資源混合（QDII）基金近1年和2年業績在銀河證券“QDII混合基金”中排名第一。根據全球宏觀經濟與政策環境變化，動態調整股債及區域配置的上投摩根全球多元配置（QDII）基金近1年業績在36只QDII混合型基金中排名第二。

近年來，以追求絕對收益為投資目標的絕對收益系列產品在國內方興未艾，上投摩根作為業內較早布局的公募基金公司，目前已頗具規模。絕對收益策略主要采用自上而下的策略：首先判斷未來經濟周期，分配股、債等資產的配置，再往下進行股票的行業配置以及債券的久期、信用風險控制，最后再精選個股和個券。根據經濟情況的變化，也會對持倉資產的配置比例實時進行不斷調整，以爭取實現最佳風險回報比。經過幾年時間的考驗，上投摩根旗下絕對收益產品系列已形成完善的產品線。銀河證券數據顯示，截至2022年6月末，上投摩根安裕回報混合型基金近3年回報38.5%，同期業績比較基準回報14.4%，排名位于同類前25%。