云中馬(603130) 申購代碼732130 申購日期10.19

公司本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股3500萬股，占公司發行后總股本的比例不低于25%，實際募集資金扣除發行費用后的凈額用于以下項目：年產50000噸高性能革基布坯布織造生產線建設項目、補充流動資金項目、償還銀行貸款項目。

公司是國內領先的革基布生產商，專注于人造革合成革基層材料——革基布的研發、生產和銷售。公司革基布產品主要銷往人造革合成革生產商，最終應用于鞋、箱包、家具、裝飾材料等消費品。

公司生產的規模效應有效提升了公司的盈利水平。在成本方面，公司廠房建設、生產裝備、環保設施等大額固定資產投資被進一步攤薄;在產品質量方面，規模化生產避免因頻繁調試設備參數而導致的產品質量不穩定問題;在產品種類方面，更加齊全的細分產品種類可以滿足客戶的多樣化需求;在產品供應方面，穩定的大規模產品供應能力進一步增強大客戶黏性;在原材料采購方面，規模化的采購提升了公司對于供應商的議價能力。

公司積極踐行節能環保與清潔生產，對生產工藝進行改良，實現了洗布污水處理后回收利用、出缸前洗布水軋回利用、蒸汽升溫冷凝水重復利用、降溫水收集回用、雨水收集利用、預定型進烘箱前布上所含水分通過真空吸水回用等，最大程度實現了生產用水循環利用。此外，公司對熱能利用方式進行改進，使用導熱油鍋爐替代蒸汽鍋爐，循環利用油爐余熱及導熱油回油節約熱能。公司引入自動稱料輸送系統替換手工稱料，大幅減少粉塵污染。

在坯布采購階段，公司優先選擇品質穩定且具開發能力的供應商，并對每批坯布的織造密度、布上含油率以及表面疵點、污損等情況進行檢驗后入庫。在產品生產階段，公司在染色、拉毛、定型、檢驗等主要生產環節對返修率、損耗率進行考核，不合格的半成品在后道工序不予接收。物控部對產成品入庫也嚴格把好質量關，對于顏色不佳、疵點超標、布頭污損、厚度門幅及撕裂強度不達標等不合格產品不予入庫。公司產品質量的穩定性已獲得客戶的廣泛認可，產品暢銷浙江、福建、安徽、廣東、江蘇等地。“云中馬”牌革基布良好的市場口碑形成品牌溢價，進一步提升公司產品的盈利水平。

年產50000噸高性能革基布坯布織造生產線建設項目向上游產業鏈拓展，公司能夠從坯布源頭自主控制產品質量，更加有利于增強公司革基布產品質量的穩定性。公司擬使用部分募集資金償還銀行貸款，有利于降低公司財務費用，提升盈利水平，增強公司抗風險能力，為公司業務的穩健發展提供保障。

市場風險、經營風險、財務風險、募集資金投資項目實施風險、內控風險。

（數據截至10月14日）