互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險及其防范

張淑冰

（貴州大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，貴陽 550025）

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融就是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融功能的有機結(jié)合，依附大數(shù)據(jù)和云計算在自由的互聯(lián)網(wǎng)平臺形成的功能化金融業(yè)態(tài)及其效勞體系，包括基于網(wǎng)絡(luò)平臺的金融市場體系、金融服務(wù)體系、金融組織體系、金融產(chǎn)品體系及互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系等，并具有普惠金融、平臺金融、信息金融和碎片金融等相異于傳統(tǒng)金融的金融模式。與傳統(tǒng)金融模式相比，新興模式不僅改善了傳統(tǒng)金融在時間、空間上的缺陷，而且信息不對稱問題也會得到妥善的解決，使資源配置得到更優(yōu)化、充分的利用。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特點

1.成本低

在互聯(lián)網(wǎng)金融形式下，資金供求雙方不用通過中介而是通過網(wǎng)絡(luò)平臺自助完成信息鑒別、匹配、定價和買賣，節(jié)約了交易成本。一方面，類似于網(wǎng)購，賣家不用開設(shè)實體店鋪，可以省去大筆的門面費，節(jié)約運營成本；另一方面，消費者可以更快速瀏覽多種多樣的金融產(chǎn)品，找到自己相對滿意或十分滿意的產(chǎn)品，不僅不用耗費過多的體力，也節(jié)省了大量的時間。

2.效率高

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要依賴于計算機處理，操作流程不因個人偏好、行動力、或私人情感等而發(fā)生變化，客戶不需要像去銀行一樣等待。不僅如此，互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)處理速度也比人工處理更快，用戶體驗后滿意度也更高。

3.覆蓋廣

21 世紀是網(wǎng)絡(luò)迅速發(fā)展的時期，而在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，客戶能夠突破時間和空間的限制，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找自己需要的金融資源，從而使金融服務(wù)更便捷，客戶基礎(chǔ)更加多元化。

4.發(fā)展快

隨著大數(shù)據(jù)云計算和電子商務(wù)開展，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了迅猛增長。

5.管理弱

（1）其一風(fēng)控弱

互聯(lián)網(wǎng)金融不像銀行那樣有詳細的人民銀行征信系統(tǒng)，因此，在風(fēng)險控制方面不具有類似于銀行的風(fēng)控、合規(guī)、清收體制，也正因為如此，更容易發(fā)生無法預(yù)知的事故。

（2）其二監(jiān)管弱

互聯(lián)網(wǎng)金融在中國處于萌芽階段，法律不夠規(guī)范，部門監(jiān)管不夠嚴謹，準入門檻尚不完善，行業(yè)規(guī)范還有欠缺。基于存在的種種問題，該行業(yè)將面臨比一般金融行業(yè)更多更復(fù)雜的問題和風(fēng)險。

6.風(fēng)險大

（1）信用風(fēng)險大

現(xiàn)如今我國的信用體系還不夠完善，與其相關(guān)的法律體系還有待加強。另一方面，對于互聯(lián)網(wǎng)金融違約的懲罰力度不夠，因此，很容易發(fā)生惡意的欺騙事件、卷錢跑路等信用風(fēng)險問題。

（2）網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險大

中國互聯(lián)網(wǎng)安全問題存在很多問題，在互聯(lián)網(wǎng)金融形成期間曾多次發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪案件，因此網(wǎng)絡(luò)金融犯罪問題必須引起重視。網(wǎng)絡(luò)一旦遭遇攻擊，必將影響互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運作，消費者的本金和個人信息安全也會遭到侵害。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀、風(fēng)險種類及成因

（一）我國互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的三個發(fā)展階段

我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展時間遠遠短于歐美等發(fā)達國家。目前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融被分為三個階段。第一階段為1990—2005 年，此階段為傳統(tǒng)金融行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化，這一時期被稱為我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的萌芽時期。第二階段為2005—2011 年左右，第三方支付快速發(fā)展階段，為我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的成長期，網(wǎng)絡(luò)借貸也在這時應(yīng)運而生。第三階段是2012 年至今，互聯(lián)網(wǎng)金融得到實質(zhì)性的快速發(fā)展階段，行業(yè)內(nèi)稱“中國互聯(lián)網(wǎng)金融元年”為2013 年，2016 年則為“中國互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管元年”。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的運行模式

（1）眾籌

眾籌由英文crowdfunding 翻譯而來，意思為大眾籌資或群眾集資。它由三部分組成，即發(fā)起人、跟投人和平臺；有多種籌集方式，其中團購和預(yù)購最為普遍。它主要利用互聯(lián)網(wǎng)傳播速度快的特性贏得大家的關(guān)注度以及支持，進而獲取籌款資金。眾籌平臺降低了發(fā)起人籌集資金的難度，同時也給了投資人投資機會，如此雙贏的局面，促進了眾籌模式的發(fā)展。

但是眾籌并不是無條件無門檻的，相對于其他模式而言，它的門檻要低很多，只要你有膽識，具有創(chuàng)造能力、創(chuàng)新思維都可以發(fā)起項目，但眾籌有其自己的規(guī)定，發(fā)起人在規(guī)定時間籌集的資金要大于等于所定金額，但是眾籌并不等于捐款，跟投人會有相應(yīng)的回報。

（2）P2P 網(wǎng)貸

網(wǎng)貸，又被稱為P2P 網(wǎng)絡(luò)借款，是英文peer to peer的縮寫，即“個人對個人”。它最為常見的形式為：由網(wǎng)絡(luò)信貸公司提供合理公平的平臺，借貸雙方自由競價，撮合成交，類似于股票、期貨的交易。資金借入者根據(jù)自己的借款需求，在公司平臺公布自己的借款金額、還款期限、支付利息等基本條件，并提供自己的身份證明、收入證明等其他可以參考的還款能力證明。而資金借出者根據(jù)資金借入者的各項條件來衡量風(fēng)險承受能力、資金情況以及資金借入者的資金用途，從而選擇自己滿意的標(biāo)的，完成P2P 網(wǎng)貸的全過程。網(wǎng)絡(luò)信貸公司會收取一定的服務(wù)費。

（3）第三方支付

在我國最具代表性的第三方支付即為支付寶。簡單來說，支付寶就是為買家、賣家以及線下交易者提供一種服務(wù)——“代收代付的中介服務(wù)”和“第三方擔(dān)保”。拿淘寶來說，它的基本運行模式是買家在網(wǎng)上購買商品，將錢支付給支付寶公司，此時支付寶起到擔(dān)保作用，支付寶在收到貨款后就會通知賣家發(fā)貨，直到買家確認收貨，支付寶才會將貨款轉(zhuǎn)到賣家的賬戶，到此一筆交易也就結(jié)束。但若在交易過程中出現(xiàn)欺騙客戶的現(xiàn)象，支付寶將履行自己的職責(zé)，進行賠付。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險種類及成因

1.系統(tǒng)安全風(fēng)險

（1）數(shù)據(jù)加密系統(tǒng)不完善

網(wǎng)絡(luò)安全的基石是數(shù)據(jù)的保密性。而數(shù)據(jù)加密系統(tǒng)的不完善給了不法分子有機可乘的機會，科技時代，數(shù)據(jù)暴漲，大量數(shù)據(jù)都集中在數(shù)據(jù)池，在方便數(shù)據(jù)的分析和處理的同時，也存在著數(shù)據(jù)泄露、丟失的隱患。越來越發(fā)達的科學(xué)技術(shù)已經(jīng)不需要強制性的入侵系統(tǒng)，這也就要求不斷改進數(shù)據(jù)加密系統(tǒng)。據(jù)統(tǒng)計，2016 年發(fā)生數(shù)據(jù)泄密的網(wǎng)站、公司總計376 個，數(shù)據(jù)總量超30億元，京東也在其列，千萬條用戶數(shù)據(jù)遭到泄露，不僅包括姓名、聯(lián)系方式，更是涵蓋身份證等個人信息。這些事件無一不向我們展示了數(shù)據(jù)安全的重要性。

（2）木馬病毒風(fēng)險

現(xiàn)如今的網(wǎng)絡(luò)有很多不同種類的木馬病毒，用戶稍不注意就有可能使自己的電子產(chǎn)品遭到木馬病毒的攻擊。一旦遭到木馬攻擊，用戶的電腦指令、訪問記錄等信息就會在毫無察覺的情況下被監(jiān)控，而這些病毒是可以不經(jīng)授權(quán)便可執(zhí)行的，并且是隱蔽的，具有極大的破壞性。而且一旦中病毒，黑客便可以獲取用戶信息進行違法犯法的活動。互聯(lián)網(wǎng)金融使人們的支付方式多樣化，二維碼也成為了一種常見的病毒入侵方式，用不同的理由誘惑人們掃描二維碼進而獲取用戶的姓名、聯(lián)系方式、銀行卡號、身份證號等信息，嚴重侵害人們的個人信息和財產(chǎn)安全。

2.操作風(fēng)險

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會對操作風(fēng)險的正式定義是：操作風(fēng)險是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險。

互聯(lián)網(wǎng)金融是一個新興產(chǎn)業(yè)，其風(fēng)險來源也是多種多樣的，或是自身產(chǎn)品本身設(shè)計的缺陷，或是自身操作不當(dāng)?shù)脑颍嗷蚴窍嚓P(guān)業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)所帶來的。總之，風(fēng)險來源渠道多樣，我們要多加注意。主體操作不當(dāng)主要是對操作流程、操作規(guī)則不熟悉，容易重復(fù)操作或其他問題的出現(xiàn)，給消費者帶來財產(chǎn)損失。

3.信用風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融的交易是在虛擬平臺上進行的，并不像傳統(tǒng)交易一樣一手交錢一手交貨，且在交易之前可以檢查貨物。互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險歸根到底來自交易雙方，他們利用信息不對稱的缺陷，謊報信用評級，獲得大家的信任。以眾籌來說，籌款人在眾籌平臺注冊自己的賬戶、提交個人信息、發(fā)布自己的籌款項目，當(dāng)出現(xiàn)對此項目滿意的投資人時，他們便做出跟投決定。但是，在此期間所有的籌款都由眾籌平臺來管理，沒有第三方擔(dān)保，一旦眾籌平臺出現(xiàn)信用危機，就會給跟投人造成經(jīng)濟損失。除平臺的信用危機外，還存在著籌款人籌款成功后改變資金用途，或者卷款而逃等其他事件的發(fā)生。因此，信用風(fēng)險是我們必須加以重視的。

4.法律風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新的金融運營模式，它所面臨的法律風(fēng)險不僅僅包括傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險，而且還有互聯(lián)網(wǎng)金融立法模糊、權(quán)責(zé)不清、監(jiān)管不健全等其他風(fēng)險。到目前為止，我國還沒有一部完全針對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)，而現(xiàn)行的法律也很少有網(wǎng)上支付方面的硬性規(guī)定，這就給了一些人鉆空子的機會，他們總在法律的邊緣進行謀利，卻又沒有相關(guān)的法律可以制裁。除此以外，還有一些互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)并沒有取得營業(yè)執(zhí)照，他們并不具有經(jīng)營資格，不受相關(guān)部門的認可，也沒有承擔(dān)與此對應(yīng)風(fēng)險的能力。

就目前而言，我國缺少與互聯(lián)網(wǎng)金融相應(yīng)的法律法規(guī)，這就造成交易雙方權(quán)利與義務(wù)的不明晰，在交易發(fā)生意外時，更是無法明確雙方應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任與后果，因此，要想互聯(lián)網(wǎng)金融得到健康良好的發(fā)展，完善法律法規(guī)迫在眉睫。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范

（一）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)安全體系

互聯(lián)網(wǎng)金融是一項全新的金融業(yè)務(wù)，集合了網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，因此業(yè)務(wù)范圍也更加多元化，與此同時也面臨重重風(fēng)險，技術(shù)安全無疑是重中之重。

1.安全的運行環(huán)境

營造安全的環(huán)境是信息系統(tǒng)安全的關(guān)鍵，為此，可以加強信息系統(tǒng)所處環(huán)境的監(jiān)控，做到360 度無死角。安裝電子門戶控制人員進出，實行一人一卡專人專用的刷卡制度，同時對計算機中的信息進行備份，防止信息丟失，以免機器設(shè)備出現(xiàn)故障引起的數(shù)據(jù)丟失情況；同時，要進行防輻射干擾，確保設(shè)備以及信息的安全。數(shù)據(jù)的保管是另一個至關(guān)重要的問題，盡量避免一人保管數(shù)據(jù)，以防意外的發(fā)生。

2.風(fēng)險防范的學(xué)習(xí)

互聯(lián)網(wǎng)金融的參與人員應(yīng)進行風(fēng)險防范之間的交流，互相借鑒，取長補短，從而在碰到問題、解決問題的循環(huán)中提升自身風(fēng)險防范的能力，更好保護數(shù)據(jù)安全。與此同時，他們應(yīng)加強互聯(lián)網(wǎng)金融交易安全的保護，主要是登錄與支付。保護措施主要是登錄環(huán)境監(jiān)測、安全控件加載和支付的動態(tài)密令。

3.信息的加密管理

應(yīng)加強信息技術(shù)的加密管理，研發(fā)出更加完善的網(wǎng)絡(luò)保密技術(shù)，同時提高計算機系統(tǒng)軟硬件設(shè)備的安全防御能力，而不是一味地搬用國外的技術(shù)。對癥下藥才是關(guān)鍵。只有提升我國自身的信息系統(tǒng)安全水平，才能更好保護互聯(lián)網(wǎng)金融健康快速發(fā)展。

（二）加強互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理體系

金融風(fēng)險管理體系分為內(nèi)部管理體系和外部管理體系。

1.內(nèi)部管理體系

風(fēng)險內(nèi)部管理體系又可以從事前預(yù)防、事中控制、事后彌補來著手，成立專門的風(fēng)控組嚴格把控風(fēng)險；同時，風(fēng)控組的從業(yè)人員要不斷提高自己的風(fēng)險防范意識，這是金融企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的重要保障。事中控制主要針對金融產(chǎn)品設(shè)計這一部分。風(fēng)險與收益總是同時存在且成正比的，這就要求我們在推出新產(chǎn)品時要保證資金的流動性與安全性，在此基礎(chǔ)上實現(xiàn)化收益最大化。事后彌補主要強調(diào)在發(fā)生事故時，我們要把損失降到最低。完備的風(fēng)險準備金提取制度是事后彌補的重要手段。

2.外部管理體系

風(fēng)險外部管理體系由政府、行業(yè)自律組織起模范作用加強管理。借鑒西方發(fā)達國家的管理方式靈活運用，結(jié)合我國自身的實際情況，制定出一套適合自己的管理方法。同時，政府要完善獎懲制度，爭取做到零違法，從而達到全方位、多領(lǐng)域共同發(fā)展。

建立完善的信用體系，真正做到公平、公正、公開，為交易人員提供有效的信息供他們查詢，不僅僅是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的簡介，更包含各項財務(wù)指標(biāo)、風(fēng)險指標(biāo)、信貸指標(biāo)等，從而給交易主體更多的選擇。

（三）完善互聯(lián)網(wǎng)金融法制體系

在我國的諸多法律中，涉及到互聯(lián)網(wǎng)金融的少之又少，且大多是針對傳統(tǒng)金融業(yè)的法律法規(guī)，與現(xiàn)行的互聯(lián)網(wǎng)金融不相匹配，從而導(dǎo)致權(quán)責(zé)不明、監(jiān)管不力、金融犯罪增多等一系列問題。因此，制定相關(guān)的法律法規(guī)成為當(dāng)下的首要任務(wù)。有法必依、執(zhí)法必嚴，相關(guān)法律制定后一定要增強法律效力。各部法律之間有其可借鑒之處，應(yīng)加強它們之間的關(guān)聯(lián)性。

不完善的法制體系使金融投資者的權(quán)益或多或少的受到了影響，為此，我們應(yīng)制定相應(yīng)法規(guī)來保障投資主體的權(quán)益不受損害。要在相關(guān)文件或法律中明確規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融的信息披露范疇，以及保護交易主體的個人信息；可以舉辦相關(guān)的權(quán)益保護講座，并建立參與主體的保護體系，從而保障投資人和消費者的權(quán)益。

總之，加強互聯(lián)網(wǎng)金融的法治體系建設(shè)是非常有必要的，這有助于衡量互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的責(zé)任，更有利于互聯(lián)網(wǎng)金融健康良好發(fā)展。