商業(yè)銀行跨境資金管理服務(wù)再升級(jí)

文/司春曉 蘭云 蔡磊 編輯/王亞亞

商業(yè)銀行結(jié)合各階段跨境資金管理政策要求，完成多幣種賬戶(hù)體系建設(shè)及跨境資金池限額管理、集中收付（匯）、軋差凈額結(jié)算等系統(tǒng)功能研發(fā)，同時(shí)根據(jù)企業(yè)客戶(hù)需求提供多元化跨境資金管理進(jìn)階服務(wù)。

2021年3月，人民銀行、外匯局在北京、深圳啟動(dòng)了跨國(guó)公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點(diǎn)。試點(diǎn)一方面進(jìn)一步提升了跨國(guó)企業(yè)跨境資金集中運(yùn)營(yíng)管理水平，另一方面也促進(jìn)了國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行跨境資金管理服務(wù)的再升級(jí)。如何更好地滿(mǎn)足跨國(guó)企業(yè)在新的政策試點(diǎn)下孕育出的跨境資金集中運(yùn)營(yíng)管理新訴求，成為當(dāng)下商業(yè)銀行跨境資金管理服務(wù)競(jìng)技的新賽道。

企業(yè)迎來(lái)全球資管新契機(jī)

跨國(guó)公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點(diǎn)是對(duì)現(xiàn)有本外幣資金池相關(guān)政策的整合升級(jí)，有利于跨國(guó)公司企業(yè)集團(tuán)充分利用境內(nèi)外“兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源”，在全球范圍內(nèi)統(tǒng)籌配置資源。

一是推動(dòng)跨境資金一體化管理。跨國(guó)公司可以在試點(diǎn)政策框架內(nèi)更加靈活地開(kāi)展本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)外債和境外放款額度內(nèi)集團(tuán)內(nèi)部資金的跨境融通。同時(shí)，可借助銀行跨境資金池系統(tǒng)功能，根據(jù)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理需要，進(jìn)行指定賬戶(hù)的定期歸集下?lián)芘c“零余額”管理等，提高全球資金運(yùn)作效率，降低集團(tuán)整體運(yùn)營(yíng)成本。

二是加強(qiáng)多幣種資金的兌換、匯劃與使用。跨國(guó)公司可通過(guò)境內(nèi)主辦企業(yè)的國(guó)內(nèi)資金主賬戶(hù)辦理外幣資金的結(jié)匯，結(jié)匯資金可直接進(jìn)入人民幣國(guó)內(nèi)資金主賬戶(hù)，并下?lián)苤脸蓡T企業(yè)自有賬戶(hù)辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。此外，企業(yè)可在一定額度內(nèi)意愿購(gòu)匯，購(gòu)匯所得外匯資金可存入國(guó)內(nèi)資金主賬戶(hù)，用于對(duì)外支付，豐富了跨境資金匯率風(fēng)險(xiǎn)管控手段，有助于企業(yè)鎖定匯率成本，規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。

三是開(kāi)展經(jīng)常項(xiàng)目資金集中收付（匯）。跨國(guó)企業(yè)可利用經(jīng)常項(xiàng)目資金集中收付（匯）相關(guān)政策紅利，通過(guò)財(cái)務(wù)公司或其他主辦企業(yè)集中代理成員單位辦理經(jīng)常項(xiàng)目跨境收支，最大程度集中使用和管理集團(tuán)內(nèi)部的跨境資金，進(jìn)而提升資金運(yùn)營(yíng)的集約化水平和效益，統(tǒng)一把控跨境資金收付風(fēng)險(xiǎn)。

跨國(guó)公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點(diǎn)是對(duì)現(xiàn)有本外幣資金池相關(guān)政策的整合升級(jí)，有利于跨國(guó)公司企業(yè)集團(tuán)充分利用境內(nèi)外“兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源”，在全球范圍內(nèi)統(tǒng)籌配置資源。

市場(chǎng)孕育業(yè)務(wù)新訴求

在跨國(guó)公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點(diǎn)政策的推動(dòng)下，跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)的跨境資金集中運(yùn)營(yíng)管理需求更加多樣化，這對(duì)商業(yè)銀行的跨境資金管理服務(wù)也提出了更高要求。

一是跨境資金集約化管理訴求更迫切。首先，在賬戶(hù)管理方面，在本外幣一體化資金池試點(diǎn)政策的驅(qū)動(dòng)下，大型跨國(guó)公司企業(yè)集團(tuán)著手精簡(jiǎn)銀行賬戶(hù)，在境內(nèi)開(kāi)展本外幣賬戶(hù)合一，并順勢(shì)梳理、簡(jiǎn)化境外賬戶(hù)結(jié)構(gòu)，因此亟需商業(yè)銀行協(xié)助構(gòu)建更加符合企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理需要的全球賬戶(hù)體系，實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)全球賬戶(hù)統(tǒng)籌管理，降低賬戶(hù)維護(hù)與管理成本。其次，在資金使用與管理方面，一些跨國(guó)公司企業(yè)集團(tuán)傾向于通過(guò)財(cái)務(wù)公司或其他主辦企業(yè)集中代理成員單位辦理經(jīng)常項(xiàng)目跨境資金集中收付（匯），與此同時(shí)，跨國(guó)企業(yè)往往安排財(cái)務(wù)公司或指定企業(yè)統(tǒng)一操作全球賬戶(hù)對(duì)外付款，以實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外賬戶(hù)資金收付的集中管理。

二是企業(yè)全球資金管理智能化體驗(yàn)要求更高。疫情時(shí)期，企業(yè)和銀行在很多業(yè)務(wù)領(lǐng)域的非接觸式合作慣性更加凸顯，越來(lái)越多的企業(yè)選擇網(wǎng)上銀行、銀企直聯(lián)、安全文件傳送協(xié)議（Secure File Transfer Protocol，SFTP）、環(huán)球銀行金融電信通訊協(xié)會(huì)（Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications，SWIFT）網(wǎng)絡(luò)等線(xiàn)上化渠道辦理業(yè)務(wù)，這對(duì)銀行的智能化服務(wù)水平也相應(yīng)提出更高要求。一方面，跨國(guó)公司希望借助銀行的全球現(xiàn)金管理平臺(tái)，一點(diǎn)接入開(kāi)展全球賬戶(hù)與資金的統(tǒng)籌管理和調(diào)撥，足不出戶(hù)實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外賬戶(hù)信息可視、收付資金可控及全球資金可劃撥。另一方面，跨國(guó)公司希望銀行依托跨境資金便利化政策，提供跨境收付款相關(guān)單證電子化審核、在線(xiàn)購(gòu)匯匯款、跨幣種付款等更加高效便捷的全球支付結(jié)算服務(wù)。

我國(guó)不斷強(qiáng)化的對(duì)外開(kāi)放政策驅(qū)動(dòng)商業(yè)銀行和跨國(guó)公司在全球財(cái)資管理領(lǐng)域開(kāi)展更加緊密的合作，也推動(dòng)商業(yè)銀行持續(xù)創(chuàng)新跨境服務(wù)、優(yōu)化客戶(hù)體驗(yàn)。

三是企業(yè)對(duì)綜合化金融服務(wù)需求更強(qiáng)烈。近幾年，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)逐步向交易銀行服務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力來(lái)自于市場(chǎng)需求，跨國(guó)公司企業(yè)集團(tuán)全鏈條交易行為客觀上要求銀行將全球現(xiàn)金管理、跨境支付結(jié)算、供應(yīng)鏈金融、利率/匯率避險(xiǎn)管理、投資理財(cái)?shù)确?wù)加以整合，通過(guò)銀企協(xié)同以創(chuàng)造更大的財(cái)資管理價(jià)值。與此同時(shí)，隨著中資商業(yè)銀行國(guó)際化步伐不斷加快，跨國(guó)企業(yè)在研究設(shè)立境外機(jī)構(gòu)階段便對(duì)銀行服務(wù)提出訴求，希望商業(yè)銀行結(jié)合境外項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)為企業(yè)新設(shè)公司與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供高質(zhì)量的流程管理與綜合金融服務(wù)解決方案，全方位支持中企“走出去”。

商業(yè)銀行服務(wù)進(jìn)階

早在2012年跨國(guó)公司外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理試點(diǎn)期間，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行就在政策制定階段積極為業(yè)務(wù)試點(diǎn)、政策改革獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策，并協(xié)助試點(diǎn)企業(yè)推動(dòng)業(yè)務(wù)落地。從2013年，我國(guó)境內(nèi)第一個(gè)自由貿(mào)易區(qū)——上海自貿(mào)區(qū)正式掛牌成立，自貿(mào)區(qū)內(nèi)跨境資金池啟動(dòng)，再到全國(guó)版跨國(guó)公司外匯資金集中運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)政策的不斷發(fā)展與優(yōu)化，直至2021年3月，北京、深圳啟航跨國(guó)公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)首批試點(diǎn)，跨國(guó)公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)管理框架不斷完善。在此過(guò)程中，商業(yè)銀行結(jié)合各階段跨境資金管理政策要求，完成本外幣合一的多幣種賬戶(hù)體系建設(shè)及跨境資金池限額管理、集中收付（匯）、軋差凈額結(jié)算、國(guó)際收支申報(bào)信息自動(dòng)調(diào)用、自貿(mào)區(qū)FT賬戶(hù)資金匯劃等系統(tǒng)功能研發(fā)，同時(shí)根據(jù)企業(yè)客戶(hù)需求提供多元化跨境資金管理進(jìn)階服務(wù)。

一是境內(nèi)外資金融通服務(wù)。針對(duì)僅需要實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外資金在額度內(nèi)跨境調(diào)撥的企業(yè)集團(tuán)，商業(yè)銀行按照政策要求，協(xié)助企業(yè)申請(qǐng)開(kāi)辦跨境資金集中運(yùn)營(yíng)相關(guān)業(yè)務(wù)，開(kāi)立國(guó)內(nèi)資金主賬戶(hù)或跨境雙向人民幣資金池人民幣專(zhuān)用存款賬戶(hù)，通過(guò)專(zhuān)用賬戶(hù)實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)跨境資金流動(dòng)。

二是境內(nèi)、境外多池服務(wù)。針對(duì)全球資金分區(qū)域管理的企業(yè)集團(tuán)，商業(yè)銀行根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)管理架構(gòu)要求，在不同區(qū)域分別搭建資金池，實(shí)現(xiàn)全球資金的區(qū)域集中與管理，并在需要時(shí)，按照企業(yè)資金歸集或匯劃指令，連通各區(qū)域資金池，開(kāi)展集團(tuán)資金的跨區(qū)域調(diào)撥。

三是境內(nèi)外、本外幣一體化資金池服務(wù)。針對(duì)境內(nèi)外資金集中統(tǒng)一管理的企業(yè)集團(tuán)，商業(yè)銀行協(xié)助企業(yè)開(kāi)辦跨境資金集中運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)的同時(shí)，可為企業(yè)搭建全球一體化資金池，在符合相關(guān)國(guó)家/地區(qū)監(jiān)管要求的基礎(chǔ)上，協(xié)助企業(yè)實(shí)現(xiàn)全集團(tuán)資金的高效統(tǒng)籌運(yùn)營(yíng)。這是銀行跨境資金池服務(wù)進(jìn)階的一小步，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)卻是實(shí)用性的一大步。無(wú)論在賬戶(hù)開(kāi)立、意愿結(jié)/購(gòu)匯，還是集團(tuán)內(nèi)部資金調(diào)撥等領(lǐng)域，企業(yè)對(duì)本外幣一體化資金池的運(yùn)用都更加便捷高效，降低了財(cái)務(wù)管理成本，提高了資金流轉(zhuǎn)效率，無(wú)疑成為企業(yè)集團(tuán)開(kāi)展跨境資金集中運(yùn)營(yíng)管理的首要選擇。

銀企全球財(cái)資管理合作前景廣闊

我國(guó)不斷強(qiáng)化的對(duì)外開(kāi)放政策驅(qū)動(dòng)商業(yè)銀行和跨國(guó)公司在全球財(cái)資管理領(lǐng)域開(kāi)展更加緊密的合作，也推動(dòng)商業(yè)銀行持續(xù)創(chuàng)新跨境服務(wù)、優(yōu)化客戶(hù)體驗(yàn)，進(jìn)而助力更高水平開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)新體制建設(shè)和“雙循環(huán)”新發(fā)展格局構(gòu)建。

一是在全球資金流動(dòng)性管理方面，跨國(guó)公司本外幣一體化資金池試點(diǎn)為跨國(guó)公司企業(yè)集團(tuán)連通境內(nèi)外資金創(chuàng)造了政策條件，商業(yè)銀行的多款流動(dòng)性管理產(chǎn)品可以協(xié)助企業(yè)便捷開(kāi)展集團(tuán)內(nèi)部跨境經(jīng)營(yíng)性融資活動(dòng)與資金調(diào)劑。產(chǎn)品服務(wù)方面，商業(yè)銀行推出的跨境多幣種實(shí)體資金池、境外名義資金池等產(chǎn)品，可支持企業(yè)實(shí)現(xiàn)全球或區(qū)域資金的靈活調(diào)配、內(nèi)部計(jì)價(jià)或額度共享、合并計(jì)息，有效降低企業(yè)向外融資成本、提高資金流通效率。區(qū)域選擇方面，跨境資金池的搭建需要考慮相關(guān)國(guó)家/地區(qū)外匯管制、稅收、財(cái)資中心等金融政策的差異，分類(lèi)別推進(jìn)資金池內(nèi)賬戶(hù)資金的歸集下?lián)芘c調(diào)配，合理開(kāi)展息稅籌劃。

二是在多銀行多幣種賬戶(hù)管理方面，伴隨企業(yè)集團(tuán)資金集中管理要求的不斷提高，全球賬戶(hù)視圖管理將成為企業(yè)財(cái)資管理的基礎(chǔ)。目前，部分中資商業(yè)銀行的全球現(xiàn)金管理平臺(tái)具有多國(guó)家、多語(yǔ)言、多銀行、多幣種、多賬戶(hù)特點(diǎn)，可支持企業(yè)及時(shí)查詢(xún)?nèi)蛸~戶(hù)信息、自動(dòng)獲取交易對(duì)賬單和賬戶(hù)信息報(bào)告，滿(mǎn)足日常財(cái)務(wù)管理需要。另外，在賬戶(hù)結(jié)構(gòu)方面，隨著本外幣一體化資金池試點(diǎn)落地，商業(yè)銀行將協(xié)助企業(yè)共同梳理全球賬戶(hù)、優(yōu)化賬戶(hù)架構(gòu)，結(jié)合企業(yè)全球布局與財(cái)務(wù)管理規(guī)劃，構(gòu)建分級(jí)賬戶(hù)體系，幫助企業(yè)集中管理境內(nèi)外各類(lèi)銀行賬戶(hù)。

三是在跨境收付款管理方面，高效的收付款管理有助于企業(yè)縮減應(yīng)收賬款在途時(shí)間、提升資金運(yùn)作效率、降低運(yùn)營(yíng)成本，是企業(yè)跨境資金管理的主要需求之一。收付方式方面，商業(yè)銀行可提供集中收付（匯）、境外支票/本票簽發(fā)管理、全球發(fā)薪、批量付款等支持企業(yè)集中管理全球收付款的產(chǎn)品服務(wù)，協(xié)助企業(yè)提高全球賬戶(hù)收支的集約化水平。資金管控方面，商業(yè)銀行的支付額度控制、定向收支、收/付款管家、多級(jí)授權(quán)支付等多樣化產(chǎn)品，可幫助企業(yè)有序開(kāi)展應(yīng)收/付賬款管理、收支兩條線(xiàn)管理和集團(tuán)內(nèi)部資金結(jié)算，是提高企業(yè)收付款管理能力的重要手段。此外，商業(yè)銀行不斷升級(jí)收付款產(chǎn)品功能，推出線(xiàn)上審單、詢(xún)價(jià)購(gòu)匯匯款、非原幣付款等創(chuàng)新支付服務(wù)，進(jìn)一步提升了其全球付款的便捷性。

四是在利率、匯率避險(xiǎn)服務(wù)方面，企業(yè)在全球經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨多市場(chǎng)利率、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，為此，商業(yè)銀行推出多項(xiàng)貨幣風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，協(xié)助企業(yè)管控貨幣市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。即期外匯買(mǎi)賣(mài)方面，銀行依托境內(nèi)外分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，可為企業(yè)辦理可兌換貨幣的換匯及匯劃服務(wù)，規(guī)避匯率大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。即期結(jié)售匯方面，銀行通過(guò)境內(nèi)外即期產(chǎn)品，幫助企業(yè)擇優(yōu)結(jié)售匯，降低購(gòu)匯價(jià)格成本。匯率避險(xiǎn)方面，境內(nèi)外遠(yuǎn)期、期權(quán)、外匯無(wú)本金交割遠(yuǎn)期（NDF）等產(chǎn)品，可幫助企業(yè)控制匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口。利率風(fēng)險(xiǎn)管理方面，利率掉期、期權(quán)等產(chǎn)品協(xié)助企業(yè)防范利率風(fēng)險(xiǎn)。此外，商業(yè)銀行還提供市場(chǎng)研究與顧問(wèn)服務(wù)，便于企業(yè)更好地把脈市場(chǎng)走勢(shì)。

五是多市場(chǎng)投融資服務(wù)方面，對(duì)于“走出去”企業(yè)而言，希望最大限度提高境外盈余資金收益，也在資金短缺的國(guó)家/地區(qū)向銀行提出融資需求。資金保值增值方面，商業(yè)銀行境內(nèi)外機(jī)構(gòu)可提供本外幣通知存款、定期存款、法人理財(cái)或分層計(jì)息等產(chǎn)品服務(wù)，協(xié)助企業(yè)提高沉淀資金收益率。境內(nèi)外融資方面，銀行的內(nèi)保外貸、貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈金融、債券融資等服務(wù)，可為核心企業(yè)及其上下游企業(yè)的全球經(jīng)營(yíng)保駕護(hù)航。上述業(yè)務(wù)與跨境資金管理服務(wù)配套使用，將進(jìn)一步提升企業(yè)財(cái)資管理效能，支持企業(yè)高質(zhì)量穩(wěn)健發(fā)展。

六是在跨境人民幣服務(wù)方面，在人民幣國(guó)際化大背景下，人民幣資金在國(guó)際市場(chǎng)的活躍度不斷提升。商業(yè)銀行以跨國(guó)企業(yè)跨境人民幣服務(wù)場(chǎng)景為切入，探索在大宗商品、對(duì)外承包工程等領(lǐng)域的跨境人民幣全流程閉環(huán)使用新模式，推出人民幣跨境使用系列產(chǎn)品，以持續(xù)提高人民幣綜合服務(wù)能力。

未來(lái)，商業(yè)銀行將攜手企業(yè)在跨國(guó)公司本外幣一體化資金池試點(diǎn)業(yè)務(wù)推進(jìn)過(guò)程中不斷探索，豐富跨境資金池合作內(nèi)涵，為制度管理的完善和試點(diǎn)改革的全國(guó)推廣貢獻(xiàn)更多力量，助推跨境貿(mào)易和投融資便利化水平提升，促進(jìn)涉外經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展。