大宗商品貿易財務管理六要素研究

趙紅艷

隨著財務管理逐步升級，業財融合逐漸成為財務管理的重要思路，同時也對大宗商品貿易財務管理提出了更高要求，業財融合背景下的大宗商品貿易財務管理需要進一步思考。

一、大宗商品貿易業財融合財務管理范圍

隨著業財結合、業財融合在新時代不斷推進，大宗商品貿易財務管理不應僅局限于財務工作本身，局限于資金管理、稅務管理、核算管理領域財務管理已遠遠不能滿足當代管理的需要。企業運營是一個有機整體，財務管理要結合財務和業務各項工作，將其放到大宗商品貿易業務全流程中去思考，才能充分發揮業財融合中財務管理的價值創造和價值增值作用。

二、大宗商品貿易業務流程及財務管理主要因素

大宗商品貿易的簡要流程包括：向客戶提供報價資料、向供應商取得樣品信息、簽訂合同、收取或支付訂金或信用證、供應商備貨交貨、貨物倉儲、貨物運輸、開具發票收款、收取發票付款、核銷退稅、售后服務等。從其業務流程可以看出，大宗商品貿易業務需要關注的管理點涉及方方面面。在業財融合背景下，財務管理要做好各方面協同工作，分析哪些方面是大宗商品貿易財務管理要考慮的重點風險因素。

（一）資金

貿易行業市場競爭激烈，企業可能需要采取賒銷或預付方式進行銷售和采購，必會產生金額較大的預付賬款和應收賬款，這些款項有可能因對方資信狀況惡化等產生到期無法追回的風險，尤其是外貿業務的跨境障礙和信息不對稱，更增加了催收難度。先采購后銷售的商品，也要面臨庫存商品及時轉化成資金的壓力，一旦市場行情大幅走低，可能會產生長期積壓或大額虧損。為了籌集所需資金，企業還要通過各種融資手段尤其是債權融資手段來籌集資金，這也給企業帶來債務成本沉重、償債能力不足、資金鏈斷裂等籌資風險。另外還有資金錯配、外匯管制、大額匯兌損失等風險。

（二）數據

在數據方面，大宗商品貿易流程長細節多，不同階段涉及到的數據信息量巨大。從品種研究開始，到詢價、報價及反饋、訂單、樣品、訂金、分揀、包裝、保險、倉儲、運輸、裝卸、接貨、檢驗、結算、付款、開票、質保等一系列動作，里面都包含著大量信息，每個環節都會影響整體運營質量。

（三）商品

大宗商品貿易中，來自商品自身的風險也比較多。在收付貨物過程中，有可能出現商品貨不對路、質量未到達約定標準、數量不足、過期變質、丟失損毀、權屬不清、貨物損耗、價格波動等情況，對業務順利履行產生重大影響。

（四）倉儲

倉儲環節是大宗商品貿易的重要一環。在這個環節中，倉庫的資質、保險、安全非常重要；火災、水災、蟲害、人員傷害、貨物堆放等都是需要關注的細節。除了安全問題外，還有可能產生與其他貨物混放、錯誤出貨、保管不當致損、盜賣貨物等風險。

（五）運輸

常見的大宗商品運輸方式包括鐵路運輸、公路運輸、水路運輸。水路運輸運力最大，成本最低，鐵路運輸速度最快，公路運輸機動靈活。運輸方面風險比較多，如安全問題、裝卸糾紛、運輸過程中貨物污染變質、非正常損耗或丟失，等等。

（六）稅務

貿易業務涉及到的稅務風險包括無法取得增值稅進項發票、關稅政策變化、稅基確認錯誤、稅率選擇錯誤、混合銷售稅務、適用稅收優惠不當等風險。

三、大宗商品貿易財務六要素管理法

業財融合背景下，基于上述六個財務管理方面須考慮的重要風險因素，從其具體管理方法來進行研究。

（一）資金要素協同管理

1.現金流協同。大宗商品貿易使用資金量大，資金進出頻繁，資金流入和流出出現錯配時，現金短缺會導致未能按照合同規定時間付款從而導致違約，現金冗余會導致資金閑置成本上升。因此業務部門和資管部門需要協同配合，提高資金使用質量和效率。在此過程中，年度資金預算、季（月）度資金預算、實時滾動資金預算是實現業財融合的有效工具。

2.收款風險協同。需要向上游預付資金的業務，如果上游沒有履行合同，可能需要收回預收賬款；凡給下游一定賬期的貿易業務，需要到期向下游收取應收賬款。這兩種情況，都面臨著收款風險。業財融合收款工作，從業務談判開始到收回全部款項，期間需要業務和財務部門各盡所能，把防范資金回收風險工作盡可能做在前期，做到事前管理。具體防范工作主要有三步：第一步是業務部門初期要重視對交易對手的背調工作，考察交易對手的經營資質、歷史數據和資信狀況，避免與非法公司和有問題公司開展合作帶來不必要的麻煩和損失。第二步是業務部門須做好業務流程設計并做好合同談判，爭取有利于己方的合同條款、結算方式和防范措施，保障收款風險最小化。簽訂合同時還要注意合同簽訂的真實性和有效性。財務部門在這個階段應協同業務部門對收付款方式、收付款時點、稅收成本、項目預計收益等進行選擇或測算。第三步是業務開展過程中進行跟蹤。業務部門要持續了解交易對手的經營狀況，當交易對手經營狀況和資信狀況發生異常時，要及時采取應對措施；嚴格執行預收保證金制度，及時追繳，對賬期進行有效管理；如果款項沒有如期收回，財務部門應注意定期或不定期提醒業務部門及時追償。

3.外匯和匯率。對于進出口貿易來說，與外匯相關的風險是整個流程中需要關注的重點之一。我國出口最常用的是信用證（L/C）收匯方式，開立時應注意預留充足的時間，以應對必要情況下的修改。我方收到L/C后，應及時審查信用證真偽和是否存在陷阱條款及明顯不公。出口收匯時，其他保障方式還有銀行保函、備用信用證、國際保理、信用保險等。對于進口業務，付款除了詳細審查付款約定外，還要關注交易對手所在國的外匯政策和外匯管理規范程度，避免匯款到達境外后產生糾紛。匯率方面，從業務開展初期就要考慮到匯率變動趨勢，以確定最有利的購匯、結匯時間，減少財務成本支出。

（二）信息要素協同管理

業財融合財務信息管理，不能僅限于財務軟件、財務單據、會計憑證、會計賬簿和財務報表，還要用全局的眼光看待整個企業運營，以做好業務、實現高收益低風險為最終目標，要換位思考，主動融入到業務思路中去。在這個過程中，各類數據的生成、運算、查詢、處理需要協同。對于有信息系統的企業來說，這一點相對容易滿足，只需分配數據權限，就能實現業務和財務的數據協同，但只是獲得數據仍遠遠不夠，雙方還要在數據基礎上透視經營管理中的行動、問題和機遇。財務人員要時時關注業務流到了什么節點，在這些節點上需要財務和業務部門做哪些方面的配合。商品的市場價格變動信息也需要重點關注，爭取在瞬息萬變的市場中獲得更安全、更高收益。對于持有貨權期間的價格波動風險，可以采取提前鎖定價格或下游追加預付款方式來規避。

（三）商品要素協同管理

商品方面需要關注的問題主要有商品種類型號、質量、數量、行情、控制權等。在訂貨階段，交易各方應對商品規格型號、質量要求達成一致意見。在確定商品要求環節上，能使用科學方法和數據文字等表示品質的商品，不需要采用樣品交易，但憑樣品買賣的商品，要在樣品方面做細工作。在這個過程中，樣品費、快遞費等由誰來承擔，需要結合交易各方博弈關系進行確定。取得商品后，在倉儲和運輸階段，要注意商品的物權控制和實物安全，除合理損耗外，確保商品質量和數量不受損失。在貨物與資金轉換過程中，財務部門要及時跟進資金收支情況，協同業務部門做好安全銜接。

（四）倉儲要素協同管理

在選擇倉儲地點時，要選擇綜合資信能力高的倉庫，選擇國有倉庫和有資質的倉庫，避免貨物存放在交易對手的倉庫里，或貨物存放在兼營加工同類商品的倉庫。對于可能混放的要明確具體倉位，避免和其他貨物混淆。接貨時要注意入庫前嚴格驗收，注意裝卸安全，督促倉庫保管人員及時準確入庫并取得貨物信息全面入庫單證，厘清保管責任。出庫時要取得交易對手認可的驗收證明，確保移交的貨物與庫存單證一致。在倉儲環節，財務部門須協同業務部門取得相關單據憑證，用于財務流程并存檔。

（五）物流要素協同管理

物流運輸環節也是貨物產生風險的主要環節之一。需要選擇信譽良好、管理完善的物流公司進行合作，以確保運輸安全。在運輸前簽訂合同時，需要明確托運人、承運人、收貨人各自的權利和義務。貨物運輸途中的質量保證，也要提前做好約定。

（六）稅務協同管理

稅務風險防控從選擇合作伙伴開始，避免與資信狀況差、法律風險高、違約事件多的企業合作，避免與不了解、不專業的企業合作，確保大宗貿易應稅商品能夠取得完整真實合法的進項稅票據。出口退稅企業需要重視單證管理，以防單證虛假被追繳罰款。