“區塊鏈+科技金融”賦能工業產業數字化研究

戴蕓蕾

（對外經濟貿易大學金融學院在職人員高級課程研修班，北京 100029）

區塊鏈作為新一代技術與工業轉型中的主導力量，是當今全球經濟、技術發展中的一個關鍵環節，科技金融也是全球經濟、技術領域中的一個關鍵內容。而在推動工業產業創新和推動中國經濟高水平發展方面，“區塊鏈+科技金融”將起到不可替代的作用。特別是在當前情況下，工業產業增長緩慢，傳統生產環節的低成本優勢已經很難維持，如何運用區塊鏈技術實現線上、線下的結合發展，重塑工業產業發展的新動力就成為亟待解決的重要問題。金融業的“虹吸效應”使我國的經濟發展與實際經濟不匹配、不平衡，成為制約我國經濟發展的重要因素。要想真正回歸到金融的本質，真正做到金融為工業產業服務，促進高水平發展，就需要加強對金融尤其是科技金融的研究。科技金融是一種金融和技術相融合的產物。科學技術的發展與改革，是推動我國工業產業高水平發展的重要力量和源泉。

1 “區塊鏈+科技金融”對工業產業的影響

1.1 “區塊鏈+科技金融”優勢推動經濟結構變革

狹義的區塊鏈是一種以時間為單位的鏈狀資料，通過加密的方法來確保它的不可篡改和不可偽造。在一般意義上，區塊鏈是一種新型的分布式架構和運算模式，它利用塊鏈的數據進行校驗和儲存。從2015年開始，各國都在積極地制訂有關技術革新的政策。我國很多企業都將自己的資金投入到了區塊鏈的研究與運用中。近年來，國家相關部門多次文件明確提出，要在未來幾年內，圍繞著“區塊鏈+科技金融”等關鍵技術開展先行部署，充分利用先行主導地位，部分省區市也相繼制定了支持推動“區塊鏈+科技金融”產業發展的政策文件。

1.2 工業產業發展脫困亟須先進技術支撐

隨著我國供給體制改革的深入，我國目前雖然呈現出較好的增長態勢，但仍然面臨著發展活力不足、嚴重依賴資源和能源、粗放增長等問題，以及工業發展的滯后和地區發展的不均衡[1]。“區塊鏈+科技金融”創造了創新型的經濟環境，推動了工業產業的“從虛擬世界”走向了實體。工業發展已步入轉型的關鍵階段，企業運行效率、經營質量和效益已迫在眉睫，工業和服務業已形成了一體化發展的必然趨勢。建立數字化、一體化、國際化的現代化產業系統是保證企業組織可持續發展的關鍵。

1.3 “區塊鏈+科技金融”是推動工業產業發展的重要動力

技術-經濟模式下的科技金融發展，必須通過技術手段來促進其經濟發展。科學技術財政促進了技術創新對經濟發展的促進作用，并將其轉變為驅動型的發展。“區塊鏈+科技金融”與工業產業發展有著密切的聯系，科學技術能夠優化金融資源的分配，促進技術創新的有效性。科技投資對高技術企業的發展有很大影響。要使我國的“區塊鏈+科技金融”體系更加完善，必須在技術金融領域進行創新，創造出新型的金融產品和新的金融工具，從而促進我國的產業結構調整，為我國的工業產業的發展提供高質量的財政資源[2]。“區塊鏈+科技金融”的投入效率低下，將會使我國的科學技術創新規模縮小，加大科技金融的投資風險，從而造成大量的科技資本從這一行業中撤出，從而對我國工業產業的發展產生不利的影響。

2 “區塊鏈+科技金融”與工業產業融合發展的現實困境

2.1 融資模式單一，制約工業產業發展

我國工業產業融資：一是政府的政策支持。在此過程中，政府往往起到引導作用，以貼息貸款、信貸擔保、創業資金等形式的作用。二是股權投資的方式。其中包括創業銀行，以創業板為代表的股票市場和以創業資金為主的私人金融。三是債務籌資。這些貸款的種類很多，主要有抵押貸款、信用貸款和擔保貸款，也有以證券、商業信貸、外資、租賃、民間借貸等方式。四是內部資金的籌資方式。其資金來源以企業本身的盈利、折舊等資本積累為主導。當前，我國的中小企業融資方式多為國家資金和傳統的金融服務，其中以股票、債權為主導的融資方式較為少見。但目前，我國的銀行業與非銀行的金融體制尚不健全，很難適應高科技企業的多樣化融資需要，因此，在工業產業企業獲得資金支持方面存在一定的困難[3]。我國中小企業只有通過政府的資金支持和外部的資金支持，才能有效地促進發展。但由于缺乏多元化的創業資本市場，很難適應高水平資本的需要，使得部分具有發展潛能的創業企業的活力和壽命周期變短，致使其不能實現高質量發展。

2.2 “區塊鏈+科技金融”與工業產業融合風險較大

目前，我國在推進“區塊鏈+科技金融”與工業產業的整合與發展中，還面臨著政策支持、基礎設施建設、技術配套等諸多問題。我國“區塊鏈+科技金融”行業政策也有一些問題，如：缺少發展計劃和政策支持，缺少統一的標準，以及出現“地域割據”、空泛化的政策等問題。

要想克服目前“區塊鏈+科技金融”的發展問題，必須從硬件、算力和并行支持等幾個層面來提高區塊鏈的性能。相關技術的完整性不足以支持大規模的區塊鏈的應用。一是沒有確立統一的標準。自區塊鏈概念被提出以來，至今還沒有一個公認的、具有一致性的區塊鏈體系。由于沒有統一的行業應用規范，使得很多不能互聯的區塊鏈軟件在相同的場景中并存，造成“信息孤島”，從而降低了相關產業的發展速度。二是安全性問題不斷凸顯，妨礙了“區塊鏈+科技金融”的大量落地。目前，在技術和應用上，“區塊鏈+科技金融”仍然有很多潛在的問題。

3 “區塊鏈+科技金融”與工業產業融合的有效策略

3.1 完善制度供給，營造優質環境

首先，要強化頂層設計，主動謀劃，制訂全面的發展計劃。各相關部門應在制定相關的制度安排上，將區塊鏈等新一代的資訊科技引入適當的規制框架，以防止體系結構過于僵硬，妨礙技術革新。一是產業單位要積極制訂產業“區塊鏈+科技金融”的應用計劃，并明確其具體的實施途徑。二是通過技術規范推動區塊鏈在各個行業中的廣泛運用，從而達到產業的跨越。三是加強對各類專業技術人員的培訓和培訓。四是提高政策法規的可操作性、加強監督和合理指導、控制和鼓勵技術革新。要強化規范導向，對安全風險進行研究，挖掘技術行業發展的規約，跟蹤發展趨勢，研究構建符合“區塊鏈+科技金融”安全保障體系，引導規約開發者、平臺運營者自律自治，加快合規化進程，實現安全有序發展[4]。

其次，要在管理觀念上進行改革，實行規制和管理相結合。一是加強政府管理，推動社會多元化管理體制的建立。與政府主導型政府的管理方式相比，“區塊鏈+科技金融”的管理涉及行業自律、企業自治、消費者意識等各個層面，因此必須建立起政府、平臺、用戶、社會組織等各方主體共同參與的治理體制。構建基于誠信的全程監督模式，促進網絡營銷機構誠信體系的構建，構建網絡企業誠信評估機制。推進各種信貸平臺的互聯互通，構建不同的平臺之間的數據交流和分享。要研究建立一個資源交易的交易機制，規范競爭行為。重點研究如何有效地利用和管理企業的平臺信息，并將其應用到工業領域。二是通過技術手段來彌補“以鏈治鏈”的不足。目前，傳統的人工監控技術已不能滿足目前區塊鏈技術不斷更新的要求，急需采用新的管理技術來彌補現有的缺陷。

最后，要健全法制體系，推動法制建設，提高法制建設的水平。針對目前我國實際運用中出現的技術問題及法律上的風險，需要從立法上實現治理目標、治理理念、治理結構、治理責任的規范化。在技術革新的基礎上，通過體制改革提升我國金融市場的管制方式：一是加強國際金融監督與金融監管；二是要在行業自律章程、標準、內部指導等方面發揮其應有的功能，并對其進行完善，形成一種有效的管理方式。

3.2 構建“區塊鏈+科技金融”共享服務平臺，推進工業產業發展

“區塊鏈+科技金融”。設立全國性的科學技術組織，借助“區塊鏈+科技金融”的政策，鼓勵政府、金融機構、中介機構、企業在科技領域內建立多層次、多渠道、多層次的科技投資融資體系，引入金融信貸，鼓勵創業機構進行投資和信息交換，促進經濟現代化。通過數字化技術來實現金融業務的創新，在這個平臺上，各銀行通過整合資源、撮合交易和行業的聯系，為科技企業間的跨境溝通提供了便利的渠道。通過網絡建設科技型財務信息服務，投資人可以了解企業創業融資情況。平臺可以為客戶發布交易信息、提供交易管理等[5]。“區塊鏈+科技金融”平臺之間存在著一定的相關性。要想實現資源的信息交流，就必須打破邊界，整合各類平臺，優化配置資金。

3.3 加快“區塊鏈+科技金融”基礎設施建設，打造產業集群

首先，要加強信息化建設。一是擴大高速、移動、安全、泛在的數字化基礎結構和信息化網絡的覆蓋面；二是建立一個互聯的基礎服務平臺，推進信息收集規范化，使信息資源更加準確、更加公平地分配，為經濟和社會提供有效的服務；三是要建立一個“數據共享和交換中心”；四是推進云計算、5G通信、人工智能等技術與區塊鏈技術的深入整合，建設要素化、資產化支撐體系，加快行業的數字化轉型。

其次，加大寬帶、基站、新一代的信息通信設備等，加強互聯網技術建設，加速5G和IPv6的產業化應用，夯實硬件基礎。企業的法律、文化和規劃等軟、硬基礎是企業深入發展的客觀必要條件。企業要大膽探索，掌握新的技術和規律，對國內外先進經驗和行業案例進行剖析，總結新的發展模式，新的生產場景。要發揮數字工業龐大的信息流和發達的工業基地，促進工業的數字化。

當前，區塊鏈技術在即時通信、網絡視頻廣播、計算資源共享等方面得到了廣泛的運用，5G技術對區塊鏈網絡的發展起到了巨大的推動作用。要想實現真正的紅利，必須遵循現行產業的規范，合理配置資源，并符合產業需要，在產業集群中構建起一個基本結構，這樣，就可以使股息在國內得到充分利用。在越來越多的技術被引進和完善后，它的發展潛力也會越來越大。利用區塊鏈技術來構建一個具有科學性的、可管理的數字安全系統。明確知識財產權并推動公開使用公開資料。扶持新的商業形態與方式，加速發展傳統的工業產業，利用數字技術，推動工業的變革與發展；發展產業智囊團，通過專題研究，咨詢和規劃來推動產業發展。

3.4 強化“區塊鏈+科技金融”風險管理，完善風險資本制度

“區塊鏈+科技金融”在促進技術創新的進程中，必然會產生技術融資的風險。實體企業的財務風險包括市場風險、操作風險和信貸風險。市場風險是指因金融環境變化而造成的金融資產的損失。比如，由于利率的變化，企業的資金周轉費用將會引起銀行的資金流動。運營危險指因不健全的制度、有問題的內部程式或外界的意外而導致財務上的損失。例如，因銀行內部員工向其提供的資料泄漏，使其遭受無法彌補的經濟損害。在網絡金融環境下，“區塊鏈+科技金融”的風險擴散日益復雜化、越來越隱蔽，對企業的經營帶來了嚴峻的考驗，同時也對促進高品質發展的技術金融帶來了潛在的威脅。因此，要加強對“區塊鏈+科技金融”的監管，增強我國工業產業發展的活力。通過風險規避、風險防范、風險自留、風險轉移、風險控制等措施來降低風險因素，控制風險事故，減少損失。在國家層面上，我國的“區塊鏈+科技金融”風險治理重點是：完善風險資本制度、健全“區塊鏈+科技金融”風險保障分擔機制、構建“區塊鏈+科技金融”風險投資的賠償制度。對于金融企業來說，要加強內部治理，制定有效的防范措施以防范經營活動中的經營風險；同時，要主動運用大數據進行風險識別、評估與控制，以及研發適合技術風險的金融工具，以減少風險。

4 結語

綜上所述，在未來，隨著金融技術的發展，“區塊鏈+科技金融”監管模式也會逐漸建立起來。此外，央行加快了對金融技術的改革和管理，為“區塊鏈+科技金融”的發展和管理工作積累了寶貴的實踐經驗。“區塊鏈+科技金融”與工業產業深度融合的過程中是伴隨著風險的，因此，必須強化制度的頂層設計，健全相關的法律和制度，以推動經濟的健康發展。