銀行公司治理結構變遷與支持實體經濟效率研究

付新宇 國家開發銀行廣東省分行

實體經濟的發展無法脫離商業銀行的推動性作用，商業銀行很大程度上也是打造高質量實體經濟發展模式的重要組成部分。為確保經濟新形勢背景下實體經濟發展機制得到更加有效的落實，需在切實把握實體經濟與商業銀行之間辯證關系的基礎上，完善銀行的公司治理結構，以此促進商業銀行與實體經濟之間的協調發展，以提升銀行對實體經濟的支持效率。由此可見，本文針對銀行的治理結構變遷與支持實體經濟效率所展開的研究和分析有著較強的現實意義。

一、銀行與實體經濟發展的辯證關系

黨中央發布的十九大報告中強調了實體經濟的重要性，想要完善新經濟體系并且在新時代背景下建設新經濟發展模式，必須將速度發展轉為質量發展，激發實體經濟的內生動力，開展供給側結構性改革，為實體經濟發展提供各方助力。當前，相關領域學者并未對實體經濟進行統一定義，未形成明確概念。隨著我國實體經濟發展，金融業具有雙重效應。一方面，金融資源以多種形式促進實體經濟發展，另一方面，若金融操作不當也會阻礙實體經濟發展，帶來一定風險。以2008年金融危機為例，金融高速發展形成了次貸危機，此類金融產品最初是為了防控金融風險、提高價值。由此，要堅持馬克主義的辯證觀點，不能站在單一立場上看待金融與實體經濟發展。

二、實體經濟發展對銀行的主要影響

(一)有效信貸需求與龐大資金需求量形成矛盾

隨著我國實體經濟發展，傳統產業常存在產能過剩等問題，影響實體經濟發展。無論從產業類型、發展情況，還是企業屬性、分布情況來分析此類產能過剩，相較于過去，都具有一定差異，復雜程度高、多樣性強。通常情況下，傳統產能過剩常表現為“產能量剩余”，但是行業內仍存在供給超過需求等現象，仍具有市場競爭力以及發展潛力。特別是在煤炭、水泥等領域，過剩現象較為明顯。同時，還呈現出成長性過剩等特征。詳細來講，產能過剩既產生于以化肥、煤炭為代表的傳統產業中，也存在于服裝服飾、汽車等具有成長性的產業中，隨著我國科技發展，多晶硅等新興行業也存在此類問題，發展過程中決策不當、未能做好市場調查工作或盲從，都是產生此問題的原因。我國實體經濟受多種因素影響，除了上述的幾類，若其余企業、行業因技術水平低、生產力落后、生產設備粗糙、不符合我國制定的環保節能戰略、盈利能力弱、市場競爭力不強等原因，無法加大投資力度、擴大企業規模或者持續開設新項目等，導致內部缺乏內生動力，企業有效信貸需求與銀行貸款資金之間形成矛盾，會阻礙實體經濟發展。

同時，具有較強競爭實力的高端制造業、技術企業、創新企業以及新興產業等在此階段需要較為龐大的資金量，要加大銀行信貸資金支持力度，要求此類資金具有周期長、來源穩定、風險小等優勢。但是此類企業創新技術容易陷入瓶頸、成果轉化速度慢、經銷時間長，在短時間內很難獲取市場認可，銀行等金融機構仍保持著觀望態度，信貸資金支持不到位。

(二)解決產能過剩與僵尸企業問題，提高銀行信貸風險防控難度

想要激發實體經濟的內生動力，必須解決上述提及的產能過剩問題，篩選并淘汰產能，嚴格管控新產能，同時還要加強企業整頓、處理僵尸企業并做好結算清算工作，消除無效供給、提高資源利用率，從而擴大利潤空間。如今，社會上存在產能過剩的產業與僵尸企業常具有歷史遺留性，多年累積而來。既因企業發展能弱、虧損強、債務壓力大、資金鏈不穩定而來，也因為產業鏈中的上下游企業、擔保企業等，牽扯出較大的債務鏈、產業鏈等，涉及的產業、企業在地方經濟體系中起著重要作用，甚至還是龍頭企業，關系著當地經濟發展、就業問題，甚至關系著政府行政干預等方面，牽扯面積大、范圍廣。基于此，如何針對性解決產能過剩問題、處理僵尸企業、構建和諧社會與促進當地經濟穩定、持續發展，實現區域經濟發展目標，同時，如何加大地方政府與銀行支持力度，促使銀行金融機構能穩定貸款、保護合法債權以及落實相應措施，以免出現償債無力、逃避債務等問題，防治信貸風險，是此領域關注的熱點。

三、銀行面臨的挑戰與問題

(一)信貸資源配置缺乏合理性

銀行原有的經營模式常以粗放式經營為主，未能遵守市場原則分配資源，非常容易產生信貸資源配置不當等問題，最終形成了在集中化、規模化信貸目標的驅動下進行信貸資源分配等模式。此種供給模式，未能切實掌握與滿足大型企業需求，也未能根據大客戶實際情況進行動態調整，非常容易出現盲目擴大規模、開設新項目以及鋪攤子等問題，長期發展以來，銀行等金融機構深陷其中并產生了信貸風險。同時，也未能滿足具有分散性、不確定性的中小型企業、民營企業的發展需求，二者供需差異較大、適應性不強，變相提高了中小型企業、民營企業的信貸難度，從而阻礙實體經濟發展、提高建設難度。新形勢下，受互聯網經濟發展的影響，實體經濟利潤空間變小、盈利水平降低，實體經濟面對的各項問題與壓力也會轉移到銀行中，缺乏穩定資金與競爭實力的企業在倒閉破產時也會影響社會經濟發展，產生大范圍的負面影響，從而限制銀行業實現良性發展。

(二)服務意識水平有待提升

在技術水平、經營模式、風險防范以及自身業務程序的限制下，新發展階段，銀行業難以在短時間內對產品與服務創新升級，發展速度較為緩慢。詳細來講，未能根據客戶所處行業、崗位地位、經營屬性、行業發展以及盈利情況等進行深入分析，提供針對性、特色化的產品和服務，創新能力不足，導致客戶需求與銀行供給之間的匹配性不強。尤其是我國大力發展普惠金融、綠色金融等產業后，服務拓展的縱深度不足，仍有較大的進步空間。

(三)經營行為缺乏規范性

近日，人民銀行各地分支機構計公布60張罰單。其中，8張罰單處罰金額超百萬元，涉及工商銀行2家分行、興業銀行1家分行、2家城商行、2家農商行及1家村鎮銀行。上述機構的違法行為主要包括占壓財政資金、違反反洗錢相關規定、違反金融消費者權益保護相關規定等。歷年來，全國范圍內的各類銀行機構也受到人民銀行所下達的處罰，其中所涉及到的違規事項主要包括信貸、票據、同業、會計等業務，部分銀行的內控管理也受到處罰，可見銀行的違規經營情況時有發生，亟需強化內控。

(四)專業化、精細化管理能力有待提升

為穩步發展，現存業務類型與服務手段具有相似性，產品結構具有同一性，發展經營過程中過于追求數量增長、網點增多等方面，仍保留著傳統的臺型營銷與關系型營銷，業務模式較為單調，未能加大品質型營銷的比例、技術動力不強，存在惡性競爭風險。同時，也未能加大人力資源開發力度，資源配置不夠合理，不能朝著精細化等方向發展，人員素質有待提升、獎勵與懲罰措施不到位，管理創新仍有較大的進步空間。

四、銀行公司治理結構對于實體經濟支持效率的提升策略

(一)降低杠桿率，減輕企業債務負擔

根據上文可知，實體經濟體系下，企業經營發展以解放生產力、擴展規模為主要目標，同時，在交叉擔保、重重交疊的產業鏈與融資鏈影響下，杠桿率大幅提升。面對此種情況，銀行業既要深入分析企業的償債能力、動態監控資金來源與應用情況，建設相關模式，從而從多方面、多角度開展企業風險評估工作，堅持一企一策或一企多策等理念，根據現實情況制定相應策略。銀行等金融機構能通過科學方法持有企業股權，通過此種試點能推進債轉股、發行可轉換債券等，進行企業資產重組，從而部分解決不良貸款帶來的各類問題。債轉股模式下，能調節杠桿，轉變銀行角色，從債券持有者轉為階段股東，享受股東紅利，例如，通過轉讓、上市退出等方法逐漸回籠資金，調節銀行的不良貸款，能提高信貸風防治效果、規控金融風險。在此階段，也能降低企業經營發展與債務負擔，激發市場活力、增強競爭實力。

實踐過程中，對于當前較為關鍵的科創企業，要積極發展投貸聯動模式，將先貸款后投資、股權與債券結合等方式深度融合，在多種方式綜合作用下，為科創企業提供穩定、可靠的資金來源，推動科創企業穩定發展，平衡銀行與科創企業之間的利益。同時，實操過程中也要加強內部風險控制，以免企業借貸轉股模式規避銀行債務，增加信貸風險。

(二)積極轉變觀念，持續加強服務

為適應我國政策方針變化，推動企業創新升級以及滿足市場經濟競爭帶來的各類要求，銀行業應該轉變經營發展理念，深入發掘潛在客戶、刺激新業務點。要求銀行業具備前瞻性、全面性與針對性，根據市場前景、客戶各類需求進行差異化、個性化經營，最大程度滿足各方要求，增強內部發展動力。基于此，還要根據客戶需求不斷推出種類多樣、功能完備、有效性強的服務與產品，穩定客戶群體，不斷發掘新盈利點，增強此類服務與產品盈利的可行性、穩定性，進而持續創新、穩步轉型，釋放內需，滿足新經濟增長需求。

(三)加強與金融中介的協作，實現聯動發展

面對實體經濟與企業發展的各類問題，銀行業應該突破原有經營理念與模式的桎梏，提高服務的專業性、規范性，從而加強與金融中介的溝通與聯系，要通過多方主體合作提高聯動水平，打造具有多樣性的銀行業服務、產品協調平臺。例如，通過與政府積極合作，孵化企業，推動中小企業發展與創新，為其提供具有較強適應性的信貸模式。與擔保機構、信貸機構、信托機構積極合作，調整產業結構、豐富產品模式，能增強產品的安全性、穩定性與持續性。與金融租賃公司積極合作，能夠將銀行信貸滲透到基礎設施建設、技術裝備以及制造業等領域，增強信貸優勢，增強企業的技術創新活力，實現轉型升級目標。與互聯網公司積極合作，能減少融資費用、推動技術變革，從而擴大服務領域，能提高銀行服務水平，提升服務質量和效率，實現金融服務換擋升級。

(四)持續強化內部控制，積極防范各類風險

當前，我國互聯網經濟蓬勃發展，要求銀行業具備創新意識，融入到互聯網經濟體系中。但是虛擬經濟具有較強的不穩定性、不確定性，同時法律制度建設滯后，未能形成有效約束，非常容易產生泡沫經濟。新發展階段，銀行業既要推動實體經濟發展，具有市場前瞻性，合法、合規約束自身行為。也要創新管理模式，將多種管控模式集合。例如，事業部、子公司等，形成新管理機制，能優化企業治理框架并根據現實情況不斷完善，強化內控意識、制定內控制度，能在短時間內發現經營風險并總結經營經驗，利用大數據技術等制定風險防范方案，面對問題、風險時能及時處理。無論是調整產品結構還是信貸支持，都要遵守相關規范、符合業務程序，以免因盲從而產生各類風險，要推動實體經濟穩定發展。

(五)吸收低成本資金，提升轉化效率

要抓住利率市場化機遇，制定相應的價格方案與方法，根據內外部情況調控定價模型，優化定價機制。同時，要借助政策方針，發行金融債券、同業存單等，其具有費用低、規范性強、操作簡單等優勢，是較為普遍的主動負債工具，能從源頭上解決資金困境。也要重新制定貸款方式，加大考核力度，幫助企業減少負債成本。對于中間業務，要明確費用項目、要求以及各項細節等，以免出現盲目收費、隨意收費以及不合理收費等問題。

當前，我國三農領域、民營經濟以及中小企業等，常存在融資困難、成本高等問題，立足于我國發布的相關政策方針等，為銀行、企業、政府以及擔保公司提供合作渠道，提高合作效果、加快成果轉化速度，其中，以土地承包經營權貸款、專利技術貸款等為重點，致力于解決三農問題、減少融資成本，穩定融資渠道。

五、結語

當前，我國要不斷建設與優化現代化經濟體系，提高對現代金融的重視程度，要加強金融體制改革、提高金融服務水平，從而推動我國實體經濟發展。為保證資本市場蓬勃發展、規控信貸風險，銀行業應調整治理機構，既要在宏觀層面上遵守法律政策、適應大環境，也要在微觀層面上降低信貸成本、加強內部控制與外部合作，促進實體經濟持續穩定發展。