國際礦產資源量和礦產儲量分類體系及報告規則概要

郭旭東(中國恩菲工程技術有限公司, 北京 100038)

1 前言

礦產資源量和礦產儲量是礦業領域的基本術語,也是礦業行業的核心基礎和關鍵內容,但什么是礦產資源量,什么是礦產儲量,不同時期其名稱和內涵有所不同,同一時期,在不同使用環境中由于使用目的和要求的不同其分類、術語、定義、內涵也不相同[1-4]。

2 礦產資源量和礦產儲量分類體系

國際上普遍存在兩種不同的分類體系,其一是服務于政府礦產資源管理的框架性分類,其二為服務于資本市場用于報告礦產資產的準則和規則。

2.1 服務于政府礦產資源管理的框架性分類

該分類主要目的是為政府掌握國家礦產資源情況、服務國家礦產資源安全和礦產資源戰略、制訂礦產資源相關政策等提供支撐和依據,同時也為國家之間礦產資源的交流和溝通提供一定的參考性和可比性。

此種分類一般具有以下主要特征:

1)注重分類

分類是核心內容,其主要作用是在相關工作完成之后對各種不同類型礦產資源進行分門別類,只要屬于礦產資源范疇,無論什么類型,都能找到各自所屬的歸類。

僅對礦產資源量和礦產儲量的分類進行規定,通常不對報告礦產資源量和礦產儲量提出相關要求,不涉及報告礦產資源量和礦產儲量的規則。

2)關注的核心是礦產資源

通常既包括已查明礦產資源,也包括未查明礦產資源,即潛在礦產資源;既包括當前開發技術可行和經濟合理的,同時也包括開發時技術、經濟、基礎設施、市場、法律、政策、社會、環境等因素受限,暫時不能開發的礦產資源。 換言之,既包括資本市場的礦產資源量和礦產儲量,也包括資本市場不允許稱之謂礦產資源量或礦產儲量的其他各類礦產資源。

3)涵蓋范圍大而全

由于需要考慮各種類型的礦產資源,因此分類往往多而細。 其分類通常是多維和多因素的,既考慮地質可靠性因素,又有可行性和(或)經濟性因素,通過這些因素的組合,形成各種不同的分類組合。

4)分類不同、術語不同

不同國家采用的分類方案普遍不同,術語也不盡一致。

5)普遍不被資本市場認可

由于使用環境和使用目的不同,該分類及其定義的礦產資源量和礦產儲量普遍不被資本市場認可。

代表性的分類有聯合國、美國、中國、俄羅斯、哈薩克斯坦、澳大利亞、印度等分類標準。

2.2 服務于資本市場報告礦產資源量和礦產儲量的準則及規則

這類準則和規則通常由礦業資本市場或相關專業組織及機構制訂,主要目的是規范資本市場報告礦產資源量和礦產儲量等信息的行為,使之能夠按照透明性、實質性、合格性等原則開展相應的工作,為投資者或潛在投資者及其顧問按規則的要求提供相關信息,以便對礦產資源量、礦產儲量等做出合理的判斷。

2.2.1 資本市場報告規則的類型

根據制訂機構和服務性質的不同,資本市場報告礦產資源量和礦產儲量的準則及規則大致可分為三類:第一類是由專業組織制訂的報告準則、第二類是由證券交易所等資本市場主體制訂的市場規則、第三類是由資本市場監管機構制訂的市場規則。

1)專業組織制訂的報告準則

此類規則由專業組織作為主體負責制訂和維護,該專業組織包括一般專業組織(Professional Organisation,簡稱PO),也可以是機構認可的專業組織(Recognised Professional Organisation,簡稱RPO),更多情況下是各國報告組織(National Reporting Organisations,簡稱NROs)。

各國報告組織是代表所在國或地區制訂和維護向公眾報告找礦靶區、找礦結果、礦產資源量和礦產儲量規則的組織。 各國報告組織至少由一個專業組織構成,也可以包括其他專業組織(包括機構認可的專業組織)、礦業公司或協會、政府或監管機構、資本市場代表等。

專業組織制訂的報告準則是礦業資本市場最為常見的規則,普遍基于礦產儲量國際報告標準委員會 ( Committee for Mineral Reserves International Reporting Standards,簡稱CRIRSCO)制訂的公開報告找礦靶區、找礦結果、礦產資源量和礦產儲量的國際報告模板,即CRIRSCO 模板,通常由術語及其定義、規則(包括相關表格)、指南等內容組成。

此類規則如澳大拉西亞JORC、南非SAMREC、加拿大CIM 定義、美國SME、歐洲PERC、巴西CBBR、智利Comision Minera、哥倫比亞CCRR、印度IMIC、印度尼西亞KCMI、哈薩克斯坦KAZRC、蒙古MRC、俄羅斯NAEN、土耳其UMREK 等。

2)資本市場主體制訂的市場規則

此類規則通常是由證券交易所等市場主體制訂的上市規則或信息披露規則。 由于礦產資源的獨特性,對于礦業上市公司,往往需要在一般規則的基礎上針對礦產資產的屬性和業務特點額外增加相關規則。

在這類規則中,礦產資源量和礦產儲量等關鍵術語及其定義、基本規則等通常采用專業組織制訂的規則,或直接將專業組織制訂的規則作為上市規則的組成部分。

此類規則如澳大利亞證券交易所(ASX)上市規則第五章、香港交易所(HKEX)上市規則第十八章、南非約堡證券交易所(JSE)上市規則第十二章等,其中JORC 規則是澳大利亞證券交易所上市規則的組成部分,為其上市規則第五章附錄A。

3)資本市場監管部門制訂的市場規則

此類規則通常由證券監管機構作為主體制訂并實施,也是針對于礦業上市公司礦產資產的特點額外制訂的。

根據對礦產資源量和礦產儲量等關鍵術語定義的不同,這類規則又可分為兩種不同的情況:

第一種,礦產資源量和礦產儲量等關鍵術語及其定義采用專業組織的定義,由專業組織的定義、指南和市場主體的規則、指南等共同構成完整的規則,如加拿大證券監管當局( Canadian Securities Administrators,簡稱CSA)制訂的NI 43-101。

第二種,礦產資源量和礦產儲量的分類、術語及其定義、規則、指南等內容全部由監管部門完成,如美國證券交易委員會(U.S. Securities and Exchange Commission,簡稱SEC)制訂的S-K 1300。

2.2.2 資本市場報告規則的特點

在資本市場,無論哪類報告規則,通常有以下主要特點:

1)是報告行為規則

資本市場報告規則也對礦產資源量和礦產儲量等進行了分類,且分類、術語等在資本市場是強制性的,但分類僅僅是這類規則的內容之一,其核心是對資本市場報告找礦靶區、找礦結果、礦產資源量、礦產儲量相關工作行為的準則和規則。

2)關注的核心是礦產資產

礦產資源量和礦產儲量是礦業公司的核心資產,即礦產資產。 資本市場對礦產資源量和礦產儲量的報告規則就是從報告資產的角度提出相關要求,對報告礦產資產的相關行為進行規范。

3)礦產資源量和礦產儲量有嚴格的定義

在資本市場,礦產資源量和礦產儲量有著嚴格的定義,對術語的使用也有嚴格的要求,諸如礦化潛力或暫時不具經濟性的礦產等在服務于政府的框架性分類中可能被定義為“資源量”,但這類礦化或估算結果在資本市場不僅不屬于礦產資源量,而且在使用時也不能冠以“資源量”這樣的名稱。

4)采用相同的分類方案和術語

資本市場對礦產資源量和礦產儲量采用完全相同的分類方案,除JORC 采用“礦石儲量” (Ore Reserves)這一術語外,其他市場采用的術語完全相同。 此外,除S-K1300 重新定義了礦產資源量和礦產儲量外,其他市場對礦產資源量和礦產儲量等關鍵術語及其定義均源于CRIRSCO 模板。

礦業資本市場礦產資源量分為Inferred Mineral Resources、 Indicated Mineral Resources、 Measured Mineral Resources 三級;礦產儲量分為Probable Mineral Reserves、Proved Mineral Reserves 兩級(澳大拉西亞術語采用“礦石儲量”Ore Reserves,分為Probable Ore Reserves、Proved Ore Reserves)。 JORC采用Ore Reserves 既有其歷史因素,也具實際意義。就固體礦產資源而言,“礦石”和“儲量”這兩個詞都暗示了技術可行性和經濟合理性,采用“礦石儲量”不僅能夠更加準確地反映其內涵,同時也有助于區分其與礦產資源量之間的明確界限。

5)面向多個對象

資本市場礦產資源量和礦產儲量報告規則是面向眾多服務對象的,既有礦產資源量或礦產儲量估算等方面的專業人士,也包括公司管理層、投資者、融資方、政府部門、利益相關方等。

6)采用合資格人制度

在資本市場,礦產資源量和礦產儲量必須由合資格人完成或在合資格人的指導下完成,合資格人對估算結果負責。 向公眾報告礦產資源量或礦產儲量時必須基于合資格人簽署并書面許可的技術報告。

3 礦產資源量和礦產儲量典型的分類標準

3.1 聯合國

為了各國在已有術語的基礎上,使其具有可比性,加強國家之間和國際層面的交流和溝通,1992年由聯合國歐洲經濟委員會(UN/ECE)煤炭工作組根據德國政府的提議開始聯合國分類的制訂工作,當時的工作組由來自德國、奧地利、中國、俄羅斯、斯洛文尼亞、英國、美國的專家組成。 1997年發布第一版,之后分別于2004年、2009年、2019年發布了修訂版。

UNFC 1997 針對的是固體礦產資源;UNFC 2004 增加了石油、天然氣、鈾,名稱也隨之改變,主要內容與UNFC 1997 基本一致;UNFC 2009 修改了E、F、G 三軸的名稱,修改了資源分類;UNFC 2019為現行版,本版修訂旨在滿足不同資源領域及其應用的要求,并使之與聯合國2030年可持續發展議程所要求的可持續資源管理完全保持一致。 該修訂版最大的修改為資源擴大化,涵蓋了礦產資源、石油、核能、生物能、地熱、水能、太陽能、風能、地下注入資源、人造資源,既包括所有的自然資源,也包括人為資源等次生資源及再生資源,即UNFC 2019 適用于所有資源。

UNFC 2019 名稱為《聯合國資源框架分類》( United Nations Framework Classification for Resources)。 E 軸修改為環境-社會-經濟可行性(environmental-socio-economic viability),F 軸修改為技術可行性(technical feasibility);由于資源涵蓋范圍廣,遠超地質范疇,因此對G 軸重新命名,修改為估算的可靠程度(degree of confidence in the estimate)。 將所有資源分為可行項目(Viable Projects)、 潛在可行項目( Potentially Viable Projects)、不可行項目(Non-Viable Projects)、遠景項目(Prospective Projects)、確定項目未開發的剩余產品(Remaining products not developed from identified projects)、遠景項目未開發的剩余產品(Remaining products not developed from prospective projects)等六大類,其中可行項目、潛在可行項目、不可行項目按E、F、G 三軸的不同進一步分別分為3、2、2 個亞類。

3.2 美國

美國分類標準源于美國地質調查局(USGS)時任局長V. E. McKelvey 于1972年提出的方案,即McKelvey 分類方案。 先后歷經1976年版和1980年版兩個版本,目前使用的為1980年版,是美國地質調查局統計和發布全球礦產資源采用的分類標準。

現行1980年版分類由地質軸和經濟軸兩軸構成,地質軸按可靠程度由高到低分為查明的(Identified)和潛在的(Undiscovered),查明的依次分為Measured、Indicated、Inferred,其中Measured 和Indicated 之和稱之為Demonstrated;經濟軸按經濟性由高到低依次分為經濟的(Economic)、邊際經濟的(Marginally Economic)、次經濟的(Subeconomic)。類別分為儲量(Reserves)、推斷的儲量(Inferred Reserves)、邊際儲量(Marginal Reserves)、推斷的邊際儲 量(Inferred Marginal Reserves)、 儲量基礎(Reserve Base)、推斷的儲量基礎(Inferred Reserve Base)、 實證的次經濟資源量( Demonstrated Subeconomic Resources)、 推斷的次經濟資源量(Inferred Subeconomic Resources),除此外之,分類還包括非常規及低品位物質。

3.3 澳大利亞

澳大利亞政府使用的礦產資源分類方案與美國政府使用的分類方案基本相同,均源自McKelvey 分類方案,1975年由澳大利亞礦產資源、地質與地球物理局(Bureau of Mineral Resources, Geology and Geophysics,簡稱BMR)在McKelvey 分類方案的基礎上修改形成,1984年形成BMR 礦產資源分類系統,即目前仍在使用的國家分類標準。

該分類將查明礦產資源按地質可靠程度和經濟性兩個維度進行分類,地質可靠程度由高到低依次分為Measured、Indicated 和Inferred,經濟性分為經濟的(Economic)和次經濟的(Subeconomic),次經濟的進一步分為準邊際的(Paramarginal)和次邊際的(Submarginal)。

查明資源(Identified Resource)分為Measured Resources、Indicated Resources 和Inferred Resources,其中,Measured Resources 與Indicated Resources 合并稱為Demonstrated Resources。 對于Demonstrated Resources,若是經濟的,稱為經濟的實證資源量(Economic Demonstrated Resources,簡稱EDR),對于當前能夠開發的EDR 稱為可利用的經濟實證資源量(Accessible Economic Demonstrated Resources,簡稱AEDR),EDR 中若因法律、土地等因素暫時無法開發的不屬于AEDR。

3.4 中國

礦產資源量和礦產儲量在中國分別被簡稱為資源量和儲量。 中國資源量和儲量分類源于前蘇聯分類,先后歷經多次變動。 在1999年之前,術語中沒有資源量與儲量之分,統稱為“儲量”,不同時期分類不同,總體以A、B、C、D 等字母來表示不同級別,以“遠景儲量”、“地質儲量”、“設計儲量”、“開采儲量”等來區分不同類別。 1999年12月1日實施的基于UNFC 1997 的《固體礦產資源/儲量分類》(GB/T 17766—1999)將固體礦產資源分為查明礦產資源和潛在礦產資源,其中查明礦產資源分為儲量、基礎儲量和資源量,首次出現資源量和儲量術語。

現行《固體礦產資源儲量分類》(GB/T 17766—2020)將資源量按地質可靠程度由低到高依次分為推斷資源量、控制資源量和探明資源量三級;儲量考慮地質可靠程度,按轉換因素的確定程度由低到高依次分為可信儲量和證實儲量兩級。 儲量是探明資源量和(或)控制資源量中可經濟采出的部分,儲量需要經過預可行性研究、可行性研究或與之相當的技術經濟評價,充分考慮了可能的礦石損失和貧化,合理使用轉換因素后確定,儲量需要滿足開采的技術可行性和經濟合理性。 按GB/T 17766—2020,潛在礦產資源和尚難利用礦產資源不能稱為資源量,不以資源量表述。

中國現行分類標準主要是為政府部門對固體礦產資源量和儲量的統計和發布、礦產資源管理和規劃、政策制訂等工作提供基礎和依據。 就分類本身而言,中國現行標準與礦業資本市場相關規則采用的分類基本兼容。

4 資本市場報告礦產資源量和礦產儲量的典型規則

4.1 CRIRSCO 及CRIRSCO 模板

CRIRSCO 源自1994年在南非太陽城舉行的第15 屆采礦與冶金協會理事會(CMMI)大會之后成立的CMMI 礦產資源定義工作組,代表成員包括澳大拉西亞AusIMM、南非SAIMM、英國IMMM、加拿大CIM、美國SME,主要目的是對資本市場中報告礦產資源量和礦產儲量的關鍵術語和相關內容在國際間形成標準化。

1997年10月,上述五個主要成員在美國科羅拉多州首府丹佛就礦產資源量和礦產儲量的定義達成協議,即丹佛協定,是資本市場礦產資源量和礦產儲量國際標準的原型,為資本市場礦產資源量和礦產儲量相關術語的國際化和標準化奠定了堅實的基礎,標準術語及分類分級方案沿用至今。

CRIRSCO 模板是各國或地區制訂和修訂礦業資本市場報告礦產資產規則的藍本和基準,歷經數次修訂,目前版本于2019年11月發布。 JORC 準則在CRIRSCO 模板的制訂和修訂過程中發揮了關鍵作用。

CRIRSCO 模板主要內容由術語及其定義、規則和指南三部分組成,其中術語及其定義、規則是CRIRSCO 模板規定的規則內容,是所有基于該模板的國家或地區報告準則或規則的共同要素,對CRIRSCO 成員而言具有強制性;指南是說明和解釋性內容,為模板中定義和條款的使用提供幫助和指導。

CRIRSCO 模板是為各國報告組織(NROs)制訂各自國家的報告規則而準備,中心目標是滿足投資者或潛在投資者及其顧問對項目礦產資產及其相關信息了解的需求。 統領CRIRSCO 模板和報告礦產資產工作的原則是透明性(Transparency)、實質性(Materiality)和合格性(Competence),術語及其定義是CRIRSCO 模板的核心要素,規則是CRIRSCO 模板的核心內容。

CRIRSCO 模板2019 版對16 個關鍵術語及其標準定義進行了規定,所有CRIRSCO 成員在修訂各自的報告規則時,以及準備加入CRIRSCO 的國家報告組織在制訂自己的報告規則時,須遵守該標準術語及定義。 這些標準術語是礦產資源量和礦產儲量在國際礦業市場的互認互通的基礎。

4.2 澳大拉西亞

澳大拉西亞采用JORC 規則,由澳大拉西亞礦石儲備聯合委員會,即JORC 委員會制訂。 1989年2月發布第一版JORC 規則,此后分別于1992年、1996年、1999年、2004年、2012年進行了修訂,2012年版為現行版本。

JORC 規則2012 版的組成、原則、對礦產資源量和礦石儲量的定義、分類等與CRIRSCO 模板2019版基本相同。

JORC 規則也是澳大利亞證券交易所上市規則組成部分,即上市規則第五章的附件5A。 JORC 規則在澳大利亞證券交易所ASX、澳大利亞太平洋交易所APX、澳大利亞國家證券交易所NSX,以及新西蘭證券交易所NZX 為強制性規則。

JORC 規則對澳大拉西亞礦業與冶金協會AusIMM 會員、澳大利亞地質科學家學會AIG 會員為強制性規則,對澳大利亞礦產理事會MCA、澳大拉西亞金融服務協會FinSIA 為推薦性最佳實踐。

JORC 規則不是合資格人如何估算和分類礦產資源量或礦產儲量的工作方法和工作過程的技術規范,而是出于投資者利益考慮對報告礦產資產行為的準則;JORC 規則也不處理違反規則的行為,公司的違規行為由證券市場及監管機構處理,個人的違規行為由其所在專業組織依據道德準則來處理。

對JORC 2012 版的修訂工作目前正在進行中,JORC 委員會擬重點對合資格人、最終經濟開采合理預期(即RPEEE)、ESG 等方面進行詳細的研究。

4.3 加拿大

加拿大不同的省或地區有自己的證券監管機構,這些監管機構相互獨立,互不隸屬。 為了協調證券監管機構對上市的監管,不同省或地區的證券監管機構組成聯盟,即加拿大證券監管當局(CSA)。CSA 制訂的規則分為全國性(National Instrument,簡稱NI)、多省性(Multilateral Instrument,簡稱MI)和地方性三種,其中NI 為CSA 管轄范圍內所有省或地區必須執行的,MI 為部分省或地區執行,地方性僅在規則所屬省或地區適用。

針對礦業公司的上市規則主要為NI 43-101,是聯邦所有省和地區必須遵守的法律。 NI 43-101由三部分組成,分別為NI 43-101、 Form 43-101F1、Companion Policy 43-101CP,其中前兩者為法律,43-101CP 為說明性和指南性文件。

加拿大CIM 為CRIRSCO 成員之一,CIM 對礦產資源量和礦產儲量的定義與CRIRSCO 模板幾乎相同,相關規則、指南等由不同機構或組織制訂,有單獨的文件,其中規則即為NI43-101,具體格式即為43-101F1,指南即為43-101CP 和CIM 指南及最佳實踐。 因此,CIM 定義+ NI43-101 規則、43-101F1 技術報告、43-101CP +CIM 指南及最佳實踐共同構成了加拿大礦產資產報告規則,證券監管機構的規則與專業組織的定義及指南組成了有機的整體。

合資格人、標準定義和最佳實踐、技術報告這三部分共同組成了NI 43-101 的核心基礎。

4.4 美國

美國證券交易委員會(SEC)負責美國的證券監督和管理工作。 1939年,SEC 制訂了礦業信息披露指南,在規則A 中以S-3 表格的形式體現,1981年更新為S-18 表格,1992年S-18 被廢止,但S-18表格規定的礦業披露信息被納入工業指引7(Industry Guide 7,簡稱IG7)重新發布。 IG7 涵蓋所有固體礦產資源,但IG7 不允許披露礦產資源量和找礦結果。 此外,由于術語和分類采用了USGS 分類標準,IG7 與國際資本市場實踐不兼容。

通過SME、JORC 等CRIRSCO 成員的積極溝通和共同努力,SEC 在2018年10月31日公布了新的規則S-K 1300。 S-K 1300 定義了找礦靶區、找礦結果、礦產資源量、礦產儲量、可行性研究等關鍵術語,術語總體與CRIRSCO 模板基本一致。 不同術語的定義與CRIRSCO 模板有所不同,但總體基本兼容。

4.5 中國

由中國礦業權評估師協會作為全國性礦產資源行業自律管理組織負責中國礦業資本市場礦產資源量和礦產儲量報告規則的制訂,該協會基于現行中國國家標準《固體礦產資源儲量分類》 (GB/T 17766—2020)和CRIRSCO 模板2019 版,制訂了《固體礦產資源儲量報告規則(試行)》,依據GB/T17766—2020、《固體礦產地質勘查規范總則》(GB/T 13908—2020)和《固體礦產資源儲量報告規則(試行)》制訂了《固體礦產資源儲量估算工作指南(試行)》,并于2020年12月11日正式發布。 中國目前尚未加入CRIRSCO, 該規則暫未獲得CRIRSCO 成員各專業組織的認可,暫未取得國際資本市場的認可。

5 資本市場礦產資源量和礦產儲量主要特征

5.1 術語及其表達

礦產資源量、礦產儲量等關鍵術語均采用CRIRSCO 模板定義的標準術語,在英文環境下此類特定術語均通常采用首字母大寫,以便與泛指有所區別。

5.2 基本原則

透明性、實質性和合格性是統領資本市場報告礦產資源量和礦產儲量規則的基本原則。

5.3 資產屬性

找礦靶區、找礦結果、礦產資源量和礦產儲量為礦產資產,是礦業公司的核心資產。

5.4 礦產資源量

必須滿足最終經濟開采合理預期(RPEEE)這一條件,礦床中不具備最終經濟開采合理預期的部分不能以礦產資源量來表述,不能包括在礦產資源量中。 具體項目的RPEEE 由合資格人來確定。

須由合資格人完成或在合資格人的指導下完成并簽署。

工作須基于上述“三原則”。

5.5 礦產儲量

須經滿足CRIRSCO 模板定義的預可行性研究或可行性研究工作,在考慮十大轉換因素后,由Measured 和或Indicated 礦產資源量轉化為礦產儲量,考慮開采損失和貧化。

須由合資格人完成或在合資格人的指導下完成并簽署。

工作須基于上述“三原則”

5.6 礦產資源量與礦產儲量之間的關系

礦產儲量主體部分是Measured 礦產資源量和(或) Indicated 礦產資源量中的經濟可采部分。Inferred 礦產資源量無法轉化為礦產儲量

礦產資源量是礦產儲量的重要基礎,礦產儲量的地質可靠程度取決于其所依據的礦產資源量的地質可靠程度,在將礦產資源量轉化為礦產儲量時轉換因素的可靠程度不能超過對應的礦產資源量內在的可靠程度。

礦產資源量與礦產儲量之間的轉化是雙向的,若經重新評估,已有的礦產儲量不再具備可行性時,該礦產儲量須重新轉化為相應級別的礦產資源量。但這種“退回”轉化并不是短期的、臨時的、主觀的,諸如短期內的礦產品價格波動、礦區非永久性應急事故、臨時性的運輸罷工、公司管理層有意決定以不經濟的方式運營項目等。

同一項目若同時報告礦產資源量和礦產儲量,須聲明報告的礦產資源量是包含已轉化為礦產儲量的礦產資源量(inclusive of),還是不包括已轉化為礦產儲量的礦產資源量,即轉化為礦產儲量之后所剩的礦產資源量(additional to)。 換言之,報告為additional to 的礦產資源量是經過預可行性研究或可行性研究表明在報告之時是無法轉化為礦產儲量的礦產資源量,即這部分礦產資源量開采不經濟或不可行。 根據定義,除作為貧化物質混入礦產儲量外,Inferred 礦產資源量與礦產儲量的關系永遠是additional to 的關系。

5.7 結果及表述

無論礦產資源量還是礦產儲量,都是估算結果,并非精確計算,因此,在報告礦產資源量或礦產儲量的噸位和品位等估算結果時,需要通過四舍五入至適當的有效位數來體現估算結果的相對不確定性。對于Inferred 礦產資源量,還需冠以“大致”之類的限定詞以強調其不確定性。

5.8 合資格人

資本市場普遍采用合資格人制度,向公眾報告的礦產資源量和礦產儲量必須依據合資格人簽署的估算報告,并經合資格人書面同意可用于市場發布。

1)術語

絕大多數 CRIRSCO 成員采用 Competent Person,個別成員采用的術語略有不同,但總體基本一致,如巴西Qualified Professional,智利Persona Competente Calificada(Qualified Competent Person),印度 Registered Competent Person, 印度尼西亞Competent Person Indonesia (CPI);美國和加拿大證券監管機構制訂的規則采用Qualified Person。

中文環境下,JORC 2012 中文版采用合資格人,香港交易所上市規則中文版第十八章采用合資格人士,中國礦業權評估師協會《固體礦產資源儲量報告規則(試行)》采用勝任人。

2)定義及基本要求

對合資格人的定義,一般存在三種情況,一是由專業組織定義,二是由監管機構規定,三是國家法律規定。

CRIRSCO 成員對合資格人的定義及基本要求總體基本一致,部分略有不同,但也是大同小異,普遍要求以下兩點:

(1)是某個自律專業組織的成員,該組織應具備行之有效的紀律處分措施,包括暫停或開除某個成員的權力。

(2)至少五年與所報告的礦產資源量或礦產儲量工作相關的工作經驗。

證券市場及其監管機構對合資格人的要求相對比較多,且不同機構的要求也不盡相同,不同市場對合資格人所在專業組織的會員級別要求也不同。

3)合資格人的義務和責任

合格人必須確保工作沒有受到任務委托方公司或個人的不當影響、所有的假設都有記錄、充分披露讀者可能需要的所有重要內容,以便對其作出合理和平衡的判斷。

責任有的是以國家法律的形式明確規定,如美國、智利等;有的是規則明確指出合資格人須對合資格人報告承擔應有責任,包括法律責任。 如香港交易所上市規則第十八章18.21(3)規定合資格人必須對合資格人報告承擔全面責任。

4)合資格人與合格性

合格性不同于合資格人,合格性要求是資本市場對報告礦產資源量和礦產儲量這項工作的每一個過程和各個崗位的人自始至終需要遵守的三項原則之一,是資本市場報告礦產資源量和礦產儲量的基本要求;合資格人要求是對具體項目的公眾技術報告簽字人的要求。

合資格人是一個特定的身份和角色,必須是符合特定市場報告礦產資源量或礦產儲量規則的要求,且在某個具體項目中簽署礦產資源量或礦產儲量估算結果并為此承擔責任的人。

5)自我判斷,自主聲明

是否成為合資格人需要自我判斷,沒有機構或專業組織“認證”或事先界定某專業人員為合資格人,機構或專業組織界定的僅僅是符合合資格人的最基本的條件。

①基本判斷。 首先需要判斷的是自己對報告規則是否清楚并準確理解,對特定市場的規則是否清楚并準確理解。 合資格人必須完全熟悉資本市場報告規則規定的角色的義務和責任。

②合規性判斷。 需要判斷自己所屬專業組織是否為市場認可的專業組織,會員級別是否滿足特定市場的要求。 一個市場的合資格人在另一市場可能無法成為合資格人,以AusIMM 會員中的Member 會員為例,該會員級別在澳大利亞滿足ASX 對合資格人的基本條件要求,但在加拿大目前不滿足NI43-101 對合資格人的基本條件。

③相關性判斷。 對于擬承擔的任務,自己以往的工作經歷是否符合規則要求的相關性。 CRIRSCO模板雖然給出了對相關性判斷的一般性指南,但針對具體的項目,已有的工作經歷和經驗是否與所涉及的項目相關仍需要自我判斷。

④能力判斷。 在所涉及的礦種、礦化類型、礦床類型或工作類型是否具備獨立的專業判斷能力,能否經得起同行的審查。

總體而言,作為合資格人應清楚地認識到,自己面對的是同行,因此需要在所涉及的礦種、礦床類型和相關工作方面充分表明自己的合格性。 如果存在疑問或沒有把握,應向具有相應經驗的同行征求意見,或者拒絕擔任合資格人。

一旦確定作為合資格人,須附合規聲明,意味著為此承擔相應的責任。

6)必須依賴具體的項目

CRIRSCO 成員在其規則中對合資格人普遍提出了“相關”的要求,是否“相關”只能依據具體的項目進行判斷,只有確定了具體的項目,才能判斷合格性,判斷該項目的礦化類型或礦床類型,或工作類型是否與自己以往工作經驗匹配。

資本市場對合資格人的規定都是最基本的要求,在此基本要求的基礎上,否能成為合資格人必須依賴于具體的項目,只有確定了具體的項目,才能確定擬報告的資本市場,進而根據該市場的具體要求確定自己所屬專業組織是否為資本市場認可的專業組織,自己在專業組織中會員資格類型是否為資本市場所接受;自己的工作經歷是否與擬報告的項目相關。

合資格人不是一種泛概念,脫離開具體的項目,無從界定合資格人。

7)專業組織的會員并不等同于合資格人

加入某專業組織并成為該組織的會員是作為合資格人的最基本條件,但能否成為合資格人至少還應考慮以下幾方面:

·該專業組織是否被資本市場認可;

·所擁有的會員級別是否被資本市場認可;

·已有的工作經歷是否與擬參與項目的礦化類型,或礦床類型,或工作類型“相關”,且滿足至少5年這一基本要求;

·涉及首次公開發行(IPO)或發生重大變動時的額外要求是否滿足;

·在所涉及的項目中是否具備獨立的專業判斷;

·工作是否經得起同行的審查;

·若被投訴,是否經得起所在專業組織的審查。

6 關于國內資源量和儲量術語的規范性

資源為泛指,可以是自然資源,也可以是社會資源或其他資源。 礦產資源是眾多自然資源中的一種,既包括經勘查工作已經查明的礦產資源,也包括尚未查明的潛在礦產資源;既包括在當前的技術經濟條件下可以經濟開發利用的礦產資源,又包括在未來的技術經濟條件下具有潛在價值但當前技術經濟條件下尚難以利用的礦產資源。 因此,即使在礦產領域,資源也是一種泛指。

資源量具有明確的內涵,無論CRIRSCO 模板、中國GB/T 17766—2020,對資源量都有明確的界定,資源量是特指,具有特定的含義。 按GB/T 17766—2020 的定義,資源量是礦產資源的一部分,且至少需要具備兩個基本條件,一是經勘查工作查明、二是預期經濟可采。 尚未查明的潛在礦產資源、尚難利用的礦產資源均不能表述為資源量,其結果也不能統計在資源量中。

在礦業行業內,礦產資源量可簡述為資源量,但資源量不應簡化為資源,資源量與資源有著截然不同的定義和范圍。

基于以上,資源量儲量、資源量和儲量、資源量或儲量等表述均不應簡化為“資源儲量”,“資源”和“儲量”不具并列性。

7 結語

隨著礦業國際化進程的推進,國際礦業市場對礦產資源量和礦產儲量相關術語逐步統一。

符合資本市場規則的礦產資源量或礦產儲量不僅僅是采用了與規則相同的分類和術語,重要的是符合規則的內涵,即礦產資源量或礦產儲量是按規則定義的原則開展工作,報告礦產資源量或礦產儲量的行為符合規則的要求。