財政協同金融助推中小企業科技創新路徑研究

宋保勝，劉 淼，趙明正，趙翠萍，田志強

（1.河南農業大學經濟與管理學院； 2.河南農業大學科技處，河南鄭州 450046）

1 問題提出及相關文獻綜述

科技創新是推進國家供給側結構性改革、構建社會現代化經濟體系、實現經濟高質量發展的重要驅動力[1-2]。根據中共中央辦公廳、國務院辦公廳于2019年4月7日印發的《關于促進中小企業健康發展的指導意見》，中小企業是國民經濟和社會發展的重要力量，是擴大就業、改善民生、促進經濟高質量發展的重要陣地，在經濟轉型升級中發揮著重要作用[3]?，F階段，中小企業科技創新能力不斷增強，已成為技術創新和模式創新的生力軍[4]，也是解決關鍵核心技術“卡脖子”問題的重要保證[5]。由于中小企業大多分布在價值鏈條較低的傳統產業[6]，其創新能力較低[7]，專業化生產水平不高[8]，資源利用不充分[9]，亟需以科技創新推動企業全要素生產率提升。當前我國正處于第二個百年奮斗目標的起點，也是國內、國際雙循環相互促進新發展格局構建的關鍵時期[10]，加快推進科技創新體系建設，尤其是加強對創新型中小企業的支持，就顯得尤為迫切[11]?？萍紕撔率且豁椛婕懊鎻V、系統性強、開發周期較長的工程[12-14]，對資金需求量比較大[15]。但一些中小企業囿于自身規模較小，資金積累不夠，內源融資數量和質量都較低，難以滿足創新項目對資金的需求[16]，迫切需要外源性資金的注入，推動中小企業科技創新能力的提高。而財政資金使用的分散性和金融機構對風險規避的考量，致使單一的財政資金扶持或者金融機構的信貸資金均不能有效解決中小企業對創新資金的訴求[17]。

財政是國家戰略執行的基礎[18]，金融是現代經濟發展的核心，兩者之間的協同合作，將產生蝴蝶效應，能有效擴大資金的供應，解決中小企業科技創新資金的不足問題[19]。2021年12月11日，工業和信息化部會同國家發展和改革委員會、科學技術部、財政部 、中國人民銀行等19 個部門和單位聯合頒布的《“十四五”促進中小企業發展規劃》指出，提高中小企業融資的可得性，綜合運用財政、貨幣等政策工具，發揮國家融資擔?；稹⒄匀谫Y擔保機構作用，利用財政資金引導金融機構對中小企業科技創新進行信貸支持[20]。因此，綠色金融的有效供給離不開政府的作用[12]。探索構建財政與金融協同模式，發揮地方財政與金融機構協同助推中小企業科技創新是值得關注的重要問題，成為諸多學者研究的熱點。一是財政與金融協同能有效促進中小企業科技創新能力。王鳳榮等[19]認為，財政金融協同能夠改善中小企業科技創新融資環境，打破信息壁壘，提高中小企業科技創新融資效率；吳莉昀[21]指出，在財政政策的積極引導下，構建“政府+銀行+保險”的信用擔保體系，能較好優化中小企業科技創新的外源融資環境，提升財政與金融信貸資源的配置效率，提高中小企業科技創新資金的獲取能力；關禮[22]從政策實施后的效果分析，財政與金融政策作為兩大資金配置手段，加強財政與金融政策聯動，發揮有限資源的合力作用，突破資金總量約束和結構限制，增強科技創新驅動能力，促進經濟社會可持續發展；謝婷婷等[23]通過對2011—2019年A 股上市公司中764 家中小企業作為研究樣本，利用實證模型驗證了財政金融協同能夠緩解中小企業融資約束，為科技創新提供充足的資金支持。二是制約財政與金融協同促進中小企業科技創新的因素。林小玲[24]通過實證分析，驗證了金融發展環境較差，制約著財政與金融的有效協同對中小企業科技創新的推動；盛虎等[25]指出地方政府過多發放債券，金融機構從規避風險角度考慮，更傾向于把信貸資金流向信用等級更高的政府債券，從而降低中小企業信貸資金的可得性；吳勝澤等[26]認為，現階段財政與金融部門之間的信息不對稱、共享機制不完善，造成二者之間協同效率不高，抑制了信貸資金對中小企業科技創新的支持；王澤彩等[27]指出，地方政府的績效管理制度健全、有效，影響財政與金融協同的質量，制約中小企業科技創新資金有效供應。三是加強財政與金融有效協同促進中小企業科技創新的路徑。孫剛等[28]認為，設置國家融資擔?；?，加大銀擔合作機制，持續加大對中小企業科技創新融資額度；毛捷等[29]指出，政府應積極調動各類財政性資源，將政府信用金融化，有效緩解中小企業的融資約束，提高資金可得性，從而推動中小企業創新創業發展；林小玲[30]指出利用財政支持完善金融市場環境，提高金融服務的涉及面，能夠滿足中小企業科技創新資金需求；張林等[31]認為，通過降低中小企業創新項目的稅負等財政政策，能夠增強企業盈余累積，引導金融信貸資金注入創新項目；謝婷婷等[23]指出，加強財政部門與金融機構的協同合作，構建“財金互動”模式，打造財政與金融信息共享平臺，有助于全方位扶持中小企業科技創新活動開展。

諸多學者從不同層面對財政與金融有效協同促進中小企業科技創新進行了較為深入的研究，認為財政與金融有效協同能夠紓困中小企業科技創新的融資需求，較少有學者對財政與金融協同的內在邏輯展開論述，也鮮見對財政、金融之間相互影響的機制分析。財政與金融兩個系統對中小企業科技創新資金的協同供應，理論上仍處于探索階段，這也將是我國科技創新戰略發展面臨的一項重要任務。因此，在明確財政與金融協同助推中小企業科技創新的內涵和外延基礎上，通過對中西部部分地區實地調研，分析財政與金融有效協同助推中小企業科技創新的現實障礙和制約因素，厘清中小企業科技創新對財政與金融有效協同的現實訴求和行為邏輯，構建財政與金融有效協同助推中小企業科技創新路徑，擴大對中小企業科技創新資金供應，促進中小企業科技創新能力提升。

2 財政與金融協同推進中小企業科技創新的內在邏輯

2.1 引導資金向中小企業科技創新項目集聚

從經濟學角度來看，財政是一個經濟范疇，是國家憑借政治權力參與部分社會產品和國民收入的分配和再分配的一種經濟行為[32]；金融則是一種重要的戰略資源，利用社會的信任，廣泛地集聚和吸引社會暫時不用的閑置資金，形成重要的資金供給源[33]。因此，財政與金融協同可以引導資金向指定領域集聚，通過財政資金投入和相關政策引導，撬動金融機構信貸資金流向某一領域，從而對該領域的投資產生擠進效應，推動產業政策的落實，促進該領域產業優先發展。其內在邏輯為：一方面，從財政動能稟賦視角，通過直接的財政資源補充機制將資源更多導向重點產業，即有選擇地給予重點產業更多補貼或稅收優惠，使得重點產業的平均補貼水平或稅收優惠程度顯著高于非重點產業，利用財政資源配置各種生產要素，提供一些無償性的基礎設施和服務，增加或降低某種生產要素使用成本，提高其邊際效應，促進項目孵化或產業轉型的成功率，從而促進社會轉型升級。另一方面，從信號傳遞機制視角，財政的扶持作為可視作企業與政府關系良好的信號，得到財政扶持的企業往往會被貼上政府認可的標簽，社會信任度有所提升，由此能夠增強資金供應者的投資信心，而金融機構基于對政府信任的偏好，也會擴大對企業的信貸資金支持。因此，財政與金融的有效協同能夠較較好地紓困財政分配的無償性和財政資金的局限性。利用較少的財政資源為前引，通過信號傳遞機制，引導金融機構信貸資金注入到國家政策所引導的科技創新項目中去，發揮財政資金的乘數效應，放大財政資金的杠桿作用，彌補財政未能完全覆蓋的資金缺口，進而滿足中小企業科技創新資金需求。

2.2 優化中小企業科創新項目融資環境

財政與金融協同的實質在于強調財政和金融在服務社會經濟實體過程中，二者之間要保持合作性、集體性的狀態和趨勢。一般通過財政牽頭構建的融資保障體系，完善融資擔保機制，以財政的公益性平衡金融的營利性，以財政的穩定性平衡金融的波動性，以金融的規模優勢彌補財政的總量劣勢，以金融的效率優勢彌補財政的效率劣勢，進而營造良好的融資環境，解決金融機構顧慮，提升其對服務中小企業科技創新融資需求的主動性，使中小企業真正享受到良好的融資環境和融資規模待遇的改善。其內在邏輯為：一方面，從增信角度分析，財政著力于調控經濟運行和彌補市場缺陷，通過貼息貸款、融資性擔保和設置信用保證基金等政策，為中小企業科技創新項目提升融資擔保規模、擴大融資擔保面提供支撐；通過低稅、免稅等稅收優惠政策，增強金融機構服務中小企業科技創新的意愿和動力，助力解決中小企業科技創新的融資難、融資貴問題，力保中小企業科技創新對信貸資金的可得性。另一方面，從服務經濟角度分析，金融機構依照財政各項補貼政策引導，對已取得各類財政補貼的中小企業科技創新項目，應在貸款程序與流程上予以簡化，提升其融資服務水平和質量，增強其對中小企業科技創新項目融資效率。因此，財政與金融協同可以降低投資的風險性，增強財政對中小企業科技創新項目的融資保障厚度，引導更多金融機構對中小企業科技創新活動進行積極支持，改善當前重視大型企業融資而忽視中小企業融資的兩極分化現象，實現更加公平的融資環境，使一些風險高、投資額大、期限長的科技創新項目得以有效開展。

2.3 打造滿足科技創新需求的新融資工具

財政與金融在協同過程中，圍繞中小企業科技創新階段性特性，滿足不同階段對資金需求的特點，開辦新的金融機構、開辟新的金融業務、開發新的金融工具，不斷完善政策性融資擔保體系建設，使納入政府性融資擔保體系范圍內的成員為中小企業創新發展提供合規的融資擔保業務，由此形成財政部門與金融機構合作運營模式，并立足現實融資需求，強化資金杠桿、開發市場潛力、明確資金運營指向的重要力量，形成新的金融增長點，能夠提升財政服務與金融服務信貸資源的配置效率，提高中小企業科技創新對資金的獲取能力。其內在邏輯為：一方面，從財政資源配置功能分析，財政部門設立采用有限合伙制和契約制引導金融機構開發包括“財政補貼和貼息”“政府采購”“政府擔?！薄翱萍假J”“創投基金”和“科技保險”等融資產品。通過財政的資源配置，聯合金融機構構建科技創新融資平臺，打造滿足金融規則的金融資產，以突破融資約束實現間接金融分權，擴大中小企業科技創新項目資金供應。另一方面，從金融輔助財政功能分析，金融機構通過信托、證券公司等資金通道, 將自有資金或募集的理財資金參與有政府背景的3P 模式（PPP）融資產品，促進財政資金與金融機構信貸資金高度融合，發揮財政扶持科技創新的杠桿功能，擴大金融機構信貸資金的乘數效應，增加中小企業科技創新項目資金供給量。因此，利用財政與金融的協同，打造針對中小企業科技創新項目的融資工具，能夠充分利用兩種資金供給體系的互補優勢，對有限的財政供給科技創新體系進行有效補充，從而使財政金融、科技創新和經濟社會發展形成可持續循環的格局。

2.4 降低科技創新項目的融資風險

科技創新是一項投資額度較大，周期較長、涉及到的程序較為繁瑣的活動，科技創新在研發、推廣應用過程中承擔的巨大轉移費用。一般來講，科技創新及其相關的投資決策是著眼于未來的，科技成果的應用與推廣受企業管理層對新技術的認識以及價值判斷的影響，包括新技術會否損害科技創新企業的獲利能力，運用新技術對企業現有技術進行改進的可能性以及新技術的運用是否需要大量配套設施投入等，造成科技創新的研發、應用推廣存在諸多不確定性，成為中小企業的一項高風險活動。加強財政部門與金融機構協同服務中小企業科技創新融資，能夠有效降低科技創新項目的融資風險。其內在邏輯為：一方面，金融系統安全需要財政部門協調運作，從引導效應方面分析，財政部門提供政策、資金、公共服務和監督保障等多方面支持來引導金融機構參與完善市場，減低科技創新的不確定性，為中小企業科技創新融資營造良好的融資環境，使中小企業科技創新項目能夠獲得金融機構信貸資金支持，支持中小企業的科技創新活動。另一方面，從倒逼效應分析，金融機構對中小企業科技創新投入信貸資金，為保證信貸資金的合理使用和安全收回，金融機構會對中小企業科技創新活動資金的應用進行全過程監督，降低融資風險，提高資金利用效率。因此，財政與金融協同，可以紓緩科技創新的不確定性問題，也可以解決科技創新資本市場的失靈問題，又能夠引導金融信貸資金進入資本市場，開拓資本市場潛力，強化資金杠桿的安全調節，破解中小企業開展科技創新的資金約束，需要財政與金融協同，擴大資金供應渠道，解決中小企業科技創新的資金需求。

3 財政與金融協同推進中小企業科技創新的現實審視

為了解財政與金融協同推進中小企業科技創新的資金供應情況，課題組分別從我國東部、中部和西部地區，選取廣東、江蘇、山東、內蒙古、河南、湖南、甘肅、四川和云南等9 個?。ㄗ灾螀^），并在每個省（自治區）又選出10 個地級市財政部門、15 家金融機構和60 家中小科技企業進行實地調研或者函調。該次調查針對地方財政部門，共發放問卷92 份，收回有效問卷83 份，有效回收率90.22%；針對金融機構，共發放問卷133 份，收回有效問卷121 份，有效回收率90.98%；針對中小企業，共發放問卷545 份，收回有效問卷503 份，有效回收率92.29%，并涉及1 362 項科技創新項目。利用搜集到的數據，結合調研地區的政策及相關要求等，在廣泛查閱文獻的基礎上，結合Stata17 軟件對數據進行處理，針對財政與金融協同情況以及二者協同推進中小企業科技創新的現狀及存在的問題進行描述和分析。

3.1 財政協同金融推進中小企業科技創新的現狀

結合調研數據，財政部門和金融機構能夠貫徹落實黨的十九屆五中全會提出的要建立現代財稅金融體制精神，將財政與金融領域的體制改革統一于經濟社會高質量發展之中，堅持“政府引導、市場化運作”原則，創新了資金的供應方式，通過積極推動財政與金融協同聯動，發揮“財政＋ 金融”協同效應，使中小企業的支持力度和支持效果得以顯現。收回的83 份針對地方財政部門的調查問卷顯示，近10年，財政支持中小企業科技創新力度逐年增加，從2012年度的1 026 億元到2021年的3 461 億元，年均增長率為12.93%。在財政資金注入的引導下，金融機構也加大了對中小企業科技創新的支持，根據收回的121 份針對金融機構的調查問卷，科技創新貸款額度從2012年的1.32 萬億元到2021年的9.21萬億元，年均增長率為21.44%。另外，財政部門加強與金融機有融資性擔保公司、信用保證基金、科技保險等各類政策性融資擔保機構；有41.67%的財政部門聯合金融機構，成立科技產業基金和創新投資基金。在財政和金融的有效協同扶持下，中小企業科技創新項目融資環境得以改善，融資渠道日趨多元化，融資的可得性日益增強。在調研的503 家針對中小企業的樣本中，82.68%的中小企業科技創新項目得到了地方財政部門的補貼或者各項基金的投資；由于有擔保公司、保險公司、信用公司等機構的擔保，78.39%的中小企業科技創新項目順利地從金融機構得到了信貸資金支持；26.41%的中小企業科技創新項目同時得到了財政部門和金融機構的投資。

財政部門的引導、金融機構的參與，形成科技信貸、創投基金等諸多資本參與的科技金融投融資體系，有效緩解了中小企業科技創新的資金約束，企業創新能力得以提高，新技術、新產品的開發以及成果轉化有了資金保障，并進一步有力推動了經濟結構裝型升級和經濟高質量發展。10年來，503家中小企業科技創新成果逐年增加，發明的專利從2012年的312 項增加到2021年的637 項，年均增長率7.39%；申請獲批的專利從2012年的253 項增加到2021年的596 項，年均增長率8.95%；專利的應用轉化從2012年98 項增加到2021年534 項，轉化率年均增長18.48%，產值也由2012年的7 687萬元增加到2021年的38 679 萬元，年均增長率17.54%。財政與金融協同,促進了對中小企業科技創新資金供應的帕累托改進，促使產業結構轉型升級，提高了中小企業的核心競爭力。

3.2 財政協同金融推進中小企業科技創新存在問題

3.2.1 財政協同金融的機制不健全，協同度有待加強

健全、有效的協同機制有利于不同部門間跨系統協作，促使各參與主體系統內的運行由無序狀態轉變為有序狀態，資源在系統內部能夠得到更好地配置，實現帕累托最優。由于財政部門與金融機構二者的關注點不同，扶持中小企業科技創新的態度和方式有別，在協同過程中，機制不健全、制度不完善、手續不完備[34]，造成協同強度不夠[28]，出現形式化、碎片化等問題。根據83 份針對地市財政部門的調查問卷，有52 個地市沒有設置財政與金融協同服務中小企業科技創新機構，占比62.65%；雖設置有財政與金融協同機構，但掛靠在地方財政部門的有27 個地市；僅有4 個地市獨立設置有財政與金融協同服務中小企業科技創新機構，占樣本總數的4.82%。協同機構的缺失或不獨立，造成財政部門和金融機構之間就中小企業科技創新的資金需求業務，缺乏日常的組織管理，雙方對資金的配置難以進行有效的協調和溝通。另外，主動與財政部門協同服務中小企業科技創新的金融機構比較少，在調研的121 家金融機構中，也只有32 家金融機構主動與財政部門進行溝通協調，占比26.45%。同時，圍繞財政與金融協同服務中小企業科技創新制定的規章制度較少，在調研的83 個財政部門和121 家金融機構中，有38 家財政部門圍繞與金融機構協同服務中小企業科技創新制定較為完善的規章制度，占比45.78%；有57 家金融機構制定有與財政部門協同支持中小企業科技創新的規章制度，占比47.11%。財政與金融協同機制不健全，二者的橫向協同效應難以縱向涵蓋中小企業科技創新，導致資金集聚困難，行政審批手續繁瑣，決策周期較長，資金投放落地成本較大，中小企業科技創新活動難以有效進展。在調研的1 362 項科技創新項目中，能夠按時足額得到預期資金扶持的有313 項，占比22.98%；雖然有527 項科技創新項目能夠按期得到資金，但資金沒有按照申請的金額到賬，占比38.69%；有367 項科技創新項目不能按期收到資金，占比26.95%；剩余155 項科技創新項目未得到財政部門與金融機構協同資金的支持，占比11.38%，整體支持中小企業科技創新能力需要加強。

3.2.2 財政協同金融機制中責權不對等，協同強度弱

協同系統中各參與部門和機構能夠明確各自的權利和責任，可減少在協同過程中推諉扯皮和權利沖突的現象，促使各參與主體有序運行。這就要求財政與金融在扶持中小企業進行科技創新活動時，應明確各自的職責權限，相互配合，相互監督、制約，較好解決財政部門與金融機構之間存在的職能重疊、責任不清、收益外溢等問題，為中小企業科技創新提供充足的資金。但財政部門與金融機構在協同服務中小企業科技創新過程中，相互溝通協調不到位，二者間的職責界定不清晰,交叉重疊狀況較為常見，協同的優勢與作用不明顯，協同服務中小企業科技創新效應有待提高。結合對83 個財政部門有效調查問卷和121 個金融機構有效調查問卷，能夠明確各自權利和責任，界定各自出資方式、出資比例的分別有44 個和58 個，各自占比53.01%和47.93%。半數以上的財政部門和金融機構在協同助推中小企業科技創新方面，權利和責任劃分不清，不按約定的出資金額和出資方式履行，造成部分中小企業不能按照預定時間獲得相應資金支持，影響科技創新正常進行，服務中小企業科技創新的效果欠佳。在調研的1362 項中小企業科技創新項目中，有769 項按照財政部門和金融機構之間約定，應該由金融信貸資金支持，但由于但最終是由財政資金投入了大量資金，占比56.46%；還有593 項科技創新項目，按照約定本應由財政資金支持的，但實際上金融機構信貸資金注入的比例較大,占比43.54%。業務上存在越位和缺位，造成財政部門或金融機構見利就上，見義就讓，相互間績效考核標準難以界定，導致難以從整體上推動財政與金融的有效協同。從根源上分析，主要是財政部門與金融機構協同服務中小企業科技創新中，二者所處的地位不平等，違背了協同的基本原則。在實際調研的90 個地區中，有64 個地區（占比71.11%）在某種程度上仍然是財政部門全權管制，造成金融機構的權利在協同助推中小企業科技創新中無法得到保證，致使金融機構參與的積極性和有效性不高，存在短期性和形式化問題，進而制約著財政與金融之間協同效應發揮，財政資金撬動金融資源成效不明顯。

3.2.3 財政協同金融的信息不對稱，協同合力不夠

協同效果的發揮，一般需要雙方就各自的基本情況進行充分的溝通、交流與即時共享，達到各參與主體信息對稱。財政資金和金融機構的信貸資金是中小企業科技創新的重要資金供應來源，兩者在助推中小企業進行科技創新過程中各有分工和側重，又相互關聯和影響，任何一個環節出現障礙，財政和金融協同服務中小企業科技創新就會出問題,可能會出現“1 ＋1〈2”的局面。因此，財政部門和金融機構在協同服務中小企業科技創新活動中，要及時加強信息的溝通交流，強化二者的相互協同配合，保持協同機制的平穩運行，有效防范和化解風險，提高財政與金融協同服務中小企業科技創新效率。在調研的83 個地級市財政部門中，只有28 個財政部門與金融機構共同構建了信息資源共享平臺，占比33.73%；有46 個財政部門直接下發文件通知金融機構參與中小企業科技創新項目的貸款，事先沒有就資金需求規模、期限、擔?；虻盅旱刃畔⑦M行溝通，占比55.42%。另外,由于商業的保密性或金融機構出于自身利益的考慮，有54.36%的金融機構在與財政部門交流溝通時，沒有告知近期的預算、經營目標、可供信貸的資金規模等信息，致使財政部門在確定支持中小企業科技創新資金供應方案時，規劃的不詳細，執行度不高，不利于中小企業科技創新資金的取得。金融機構是以盈利為目的的企業單位，若事先對中小企業科技創新項目了解不夠，其積極性和參與度大打折扣，協同支持中小企業科技創新的效果將會受到一定程度影響。在調研的1362 項中小企業科技創新項目中，有714 項科技創新項目由于財政與金融之間的信息溝通不及時、不對稱，造成資金不到位并影響科技創新進程的,占比52.42%。協同信息不對稱，相同參與者的向心力不強，降低了服務中小企業科技創新效率。

3.2.4 財政協同金融運行監管不力，協同持續性不強

協同機制的監管就是對協同機制各參與方的協同行為進行監督管理和評估，修正參與主體不合理的行為，使各主體之間能夠按照既定的行為規范與職責任務進行有效合作，促使各類資源得到有效配置。然而，財政部門和金融機構雖各有一套成熟的監管體系，財政監管只關注地方財政風險,對金融機構、金融資金的監管鮮少涉及；金融監管只管關注金融資金的安全，把地方債務作為金融資金支持的安全區、避風港。這就導致財政與金融協同機制運行監管的協同性不強，缺乏對財政與金融協同行為的規范和制約，使財政資金與金融機構信貸資金的投資目標難以有效調和,協同機制不免陷入無序的狀態。在調研的83 個財政部門中,有25 個財政部門圍繞與金融機構的協同,構建有監管協調機制,占比30.12%。缺乏財政與金融協同的監管協調機制，會造成致使政府治理或單一金融市場不可避免的可能存在失靈困境，造成二者協同服務中小企業科技創新資金供應存在一定的混亂與困難。在調研的1 362個科技創新項目中，由于協同監管不到位,有341 個創新項目的前期調研、規劃不科學，在資金投入后，科技創新項目進展卻難以進行，信貸資金收回風險較大，占比25.04%；有467 個創新項目,由于財政資金劃撥不及時，造成信貸資金銜接不上，影響到科技創新項目順利進行,占比34.29%；有297 個科技創新項目，中小企業預算不科學，資金使用無計劃，資金使用監管不合理，造成前期投資過多，而后期資金不足。另外，由于財政與金融協同機制的監管不力，對中小企業科技創新項目效果評估缺位和缺乏反饋修正能力，協同主體較少有對創新項目資金供應執行過程進行審視、反思和修正。在調研的83 個財政部門中，有46 個財政部門在與金融機構協同服務中小企業科技創新資金供應方面，缺乏對科技創新項目績效的評估、反饋和問責，造成財政部門與金融金融機構出現互相推諉的情況，占比55.42%，持續性協同服務中小企業科技創新能力不足。

4 財政與金融協同推進中小企業科技創新的路徑

4.1 完善財政與金融協同機制，提高協同服務針對性

科技創新所具有的準公共產品特性和所擁有者的收益性特質，這就要求地方財政部門和金融機構應實現不同層級、不同區域之間的協同配合，完善協調組織機構，通過針對性的頂層設計，打破不同系統間的納什均衡,提升協同效能[18]。首先，財政和金融都是國家調配資源的一種制度安排，是現代經濟社會中的兩個支柱，但同時又是具有不同職能的兩個行業，有各自的運行機制。要提高二者服務中小企業融資的協同效率，應該設置一個獨立機構，配備專業人員，制定相應的政策和規章制度，針對性的解決服務中小企業科技創新融資過程中存在的各行其是、不同步及服務“兩張皮”問題。其次，針對金融機構不主動對接財政部門服務中小企業科技創新狀況，財政部門應制定合理的財政激勵和補償性財政政策，諸如稅負減免、財政資金部分兜底、貸款風險補償機制、政策性融資擔保、擔保貸款貼息等引導金融機構及時與財政部門溝通，就服務中小企業科技創新項目進行交流，為中小企業科技創新提供資金支持。第三，應完善財政部門與金融機構協同服務中小企業科技創新的制度建設，結合中小企業科技創新融資的程序和特點，從中小企業科技創新項目的篩選、財政部門與金融機構如何協調、財政部門補助資金的劃撥、金融機構信貸資金的發放、資金的使用的管理、項目完成后的效果評價及績效考核等環節制定相應的規章制度，保證財政部門與金融機構協同服務中小企業科技創新業務有章可循。最后，協同組織要及時掌握國家相關的政策制度和優惠措施，加大宣傳力度，使財政部門了解國家政策導向、金融機構明白扶持中小企業開展科技創新的補貼政策、中小企業清楚開展科技創新優惠措施等，進而在制度選擇和政策環境上提高財政協同金融服務中小企業科技創新的精準度。

4.2 明確職責權限，提高財政協同金融的服務能力

協同效應是基于多元主體合作產生的，在合作的過程中具有明顯的去中心化和權力、責任重新配置的特征。在財政與金融協同服務中小企業科技創新過程中，為避免單一主體權力過大，財政部門和金融機構應該明確自身的權力和職責，形成相互監督、相互制約的機制，促使協同機制的高效有序運行，達到協同效應的最大化。明確財政與金融協同服務中小企業科技創新的職責與權限，發揮雙方協同的積極主動效應。首先，要充分整合中小企業融資服務體系之中財政部門、金融機構等不同主體的職能，明確財政部門和金融機構的職責權限，劃定二者的服務領域和行為邊界，確定各自出資比例、方式和期限，有效避免協同過程中二者由于權利、責任不清，出現矛盾和操作風險，保證二者成為一個共同協作、聯合發力的整體，促使協同服務中小企業科技創新機制運行有序。其次，在協同服務中小企業科技創新活動中，財政部門應在征求金融機構意見、征集信貸支持意向的基礎上，確定中小企業科技創新扶持的范圍和聚焦創新項目，制止出現一些發展潛力大的科技創新項目，資金到位率高；起點低的一些科技創新項目，由于資金到位率低，不能正常開展。財政部門和金融機構應按照約定的條款，按照時間要求時足額資助或發放款項，不越位、不錯位，就保證中小企業科技創新項目按計劃順利推進。第三，要明確財政部門和金融機構各自的責任邊界，實施清單管理模式，理順財政和金融的功能定位和相互關系，優化財政運行模式，在協調服務中小企業科技創新融資過程中，財政部門由主導性地位轉變為引導地位，發揮財政部門的調控和補充作用，提升中小企業科技貸款的可觸達性，提升金融服務覆蓋面。最后，財政協同金融支持中小企業科技創新融資是一項需要財政部門、金融機構和科技主管等多部門協調配合的系統工程，正確處理好財政與金融的關系,將財政與金融協同服務中小企業科技創新資金供應的職責與權限納入法規體系之內，有效協調二者的利益關系，做到不越位、不缺位，保持標準統一，進行統籌協調，加強評估考核，完善問責機制，發揮財政的杠桿導向作用，推動社會資源向科技創新領域配置。

4.3 強化信息溝通，增強財政協同金融的合力

協調機制內各主體之間信息的溝通、交流程度關系著協同機制運行的發展，有效信息的溝通、交流，能夠使協同機制內各個主體之間的信息相互共享，降低協同機制運行成本，發揮協同效應。在協同服務中小企業開展科技創新活動中，財政部門與金融機構應就相關政策、制度措施、資金流動、集聚、分配等進行交流、溝通，以便及時對科技創新資金供應和發放情況做出對應調整，提高協同服務中小企業科技創新的效率。首先，由政府牽頭，整合財政部門和金融機構各類信息資源，探索信息共享新方式，構建功能齊全、渠道多樣、覆蓋面廣的信息共享平臺，收集、整理并深度挖掘市場數據信息方面，將各自的資源流、信息流、制度環境及其他外部關聯關系，在財政部門和金融機構之間共享，相互之間信息更為透明，為中小企業科技創新融提高可得性。其次，針對中小企業科技創新資金需求情況，財政部門要保證金融機構商業秘密前提下，雙方應就自身經營情況、近期的一些資金預算狀況、收支情況進行充分交流，確定各自服務中小企業科技創新的資金額度、出資方式、利息、還款的方式等事項，有計劃、按進度劃撥、發放資金，保證中小企業科技創新活動有效開展。第三，針對中小企業科技創新項目的進展情況，應定期召開信息協調會議，就科技創新項目的進度、資金劃撥到位及使用情況、缺口狀況以及存在的問題進行交流，通報財政部門和金融機構間的一些重要信息和重大事項，提高資金風險的預防能力，從整體上提高協同服務能力保證資金的安全和使用效率的提高。最后，針對協同需求，理順財政系統與金融系統之間的信息持續輸出和輸入，對財政部門和金融機構之間的全部信息進行科學篩選，借助目標體系的牽引機制動態調整財政與金融協同的內容和方式，提高信息的有用性，增強信息交流質量，滿足服務中小企業科技創新資金供應需求。

4.4 加強協同監管，促進財政協同金融的可持續性

科學合理的監督管理能夠促使協同機制內各參與主體按照既定的行為規范與職責進行業務處理，保證協同措施和協同目標真正落到實處，促進協同機制有效運行。財政資金和金融機構信貸資金具有不同的資金屬性，體現各自的監管特點，因此在協同服務中小企業科技創新活動中，要從多維度進行思考，強化協同監管力度，促進協同服務的可持續性。首先，針對財政部門和金融機構在協同服務中小企業科技創新過程中的權責不同、立場不同，造成的監管機制不統一，需要構建一套完善監管協調機制，按照統一標準對財政部門和金融機構在協同扶持中小企業科技創新中各自職責權限的履行情況進行綜合性監控和績效考核，以此提高財政與金融的協同效應和防范綜合風險的能力，突出監管時效性以及針對性，通過規范參與各方的行為來實現各主體和各組成部分之間的分工與協同，持續強化財政政策和金融監管形成的合力。其次，加強對中小企業科技創新項目的監管，對中小企業申報的科技創新項目的可行性進行綜合評判，對前期規劃方案是否合理，聘請專家進行充分論證，對科技創新項目的效益情況進行科學預測，對后期信貸資金的回收進行實際模擬，同時，對協同服務中小企業科技創新資金供應的相關制度、協議、運作方案進行事前、事中、事后監督，要加大事中監管力度，保證資金按照計劃撥和發放，促使資金使用合理有效。促使科技創新項目順利開展。第三，加強對協同機制整體運行監督，突出目標指向或協同效應，按照協同任務確定考核指標，對協同扶持的科技創新項目進行科學、客觀的評價和反饋，對于監管中發現的違規問題線索，進行有針對性的專題調研，摸清實情，找準問題，剖析根源，充分溝通，督促處理，提高反饋修正能力，促進協同服務的可持續性發展。最后，財政協同金融支持中小企業科技創新的運行機制是一個長期的動態博弈過程，緊盯財政和金融協同服務中小企業科技創新資金供應過程中的重點區域和關鍵環節，對風險多發、高發區實施重點監控，對協調機制制度執行、不良資產管理、薪酬管理、信貸管理等各個條線履行監管職責，以此帶動協同機制內部和外部的互動及目標實現，從而形成完整的協同管理常態，保證資金的高效使用。

5 結論

科技創新是我國經濟高質量發展的邏輯起點和戰略支撐，是全面實現供給側結構改革和進行現代化建設的重要抓手，也是實現國內國際雙循環的基本保證[35]。截至2021年年末，全國企業的數量達到4 842 萬戶，其中99%以上都是中小企業[36],中小企業已成為科技創新的主陣地。進行科技創新，需要充足的資金作保證,但由于中小企業自身積累不夠,拓寬外部資金來源途徑成為必然。結合科技創新的特點,加強財政部門和金融機構的協同，科學合理進行頂層設計，創新協同發展模式，加強財政對金融機構的引導，發揮財政和金融的互補性，能夠拓寬中小企業科技創新融資渠道，加強日常監督管理，管控協同風險，實現財政政策和金融政策的協同配合，合理配置資金，擴大中小企業科技創新資金的供應，滿足中小企業進行科技創新資金需求，全面實現科技創新驅動經濟高質量發展戰略目標。