淺談企業經營活動中現金流管理的研究

季潔 中國石油集團東方地球物理勘探有限責任公司

現金流是企業經營和發展的基礎，是企業賴以生存的“血液循環”系統，這個系統循環是否通暢，直接關系到企業的生死存亡，對企業發展起著決定性的作用，現金流貫穿于整個企業生產經營過程中，體現了企業的經營成果。它比利潤更能反映出企業收益的質量。

新冠肺炎疫情暴發之后對于各行業的企業都造成了極大的影響。疫情的反復性和持久性是所有企業始料未及的。將近三年的時間，許多企業不能正常地進行生產活動，收入大幅度的銳減。國家出臺各項優惠政策來減輕企業負擔，但是企業對于職工的工資及各種保障性支出還是要支付，這對于企業是否具有穩定的資金鏈、良好健全的對抗風險能力都是極大的考驗，而這些也是企業有條不紊恢復正常生產的必要條件。通過這次疫情的考驗，企業對現金流管理問題要引起格外重視。

一、現金流管理的相關概念概述

現金是可以立即投入流動的交換媒介，是企業中流動性最強的資產，是企業生存的“血液”，持有現金的多少在一定程度上影響了企業的風險和價值。現金流主要是指在一定會計期間內企業內部生產經營活動、投資活動、籌資活動中所產生的現金流入、流出以及凈額。現金流可以從經營活動、投資活動、籌資活動三個角度來反映企業業務活動的現金流入和流出。對于經營、投資、籌資活動，要逐一進行精化管理。因為企業現金流主要來源于日常的生產經營活動，所以對于經營活動中現金流管理是企業管理中的重中之重。

企業財務目標是實現企業的價值最大化，現金流就是使得資金的效用達到最優化。有效合理的現金流管理能夠更準確地反映企業的財務狀況以及經濟價值，從而將企業經濟狀況全面反映出來，使得信息使用者更好地了解企業盈利信息的質量，幫助企業預測未來的發展形勢，使得企業決策者可以按照企業具體狀況編制完善的決策方案。

二、現階段企業在現金流管理中存在的問題

（一）對于現金流的重視程度低

現金流的考核指標對反映企業的盈利安全和質量有著很重要的作用，理應在考核指標中占據重要的地位。但在實際情況中，企業將追求利潤最大化放在首位，只一味關心利潤完成情況，在整個企業的考核體系中，忽視了對現金流的關注，現金流考核指標少、比重低。考核指標主要以收入和利潤為主，一味追求凈利潤的絕對數值。利潤是以權責發生制為依據建立的，但現金流量則是以收付實現制為計算依據的。企業利潤增加并不代表現金流量同時增加，賬面利潤往往與現金收入不符。企業利潤存在著人為調節的因素，從支出方面如成本的確認方法、固定資產的折舊方法、待攤費用的攤銷年限；在客戶取得相關商品控制權時確認收入，對于某些沒有實物存在的企業來講，就給了企業從收入方面進行操作的空間。這些人為因素的存在，不利于企業管理層通過利潤指標全面客觀地判斷企業的經營狀況，不利于顯示出經營問題的動因，更沒有考慮企業的現金流是否可以支撐企業的長遠運營。

（二）現金流管理體系薄弱

企業已經開展了現金流管理工作，只是流于表面形式，對于生產經營活動也沒有起到任何指導作用。在企業現金流管理中，現金流預算管理尤為重要。預算管理的缺失或不健全都會導致企業在經營中缺乏必要的約束，從而形成盲目的經營。目前的現金預算編制主要以財務部為主，業務部門參與度低。財務人員對于實際業務缺乏了解，所以對各項業務開展導致的現金流入和現金流出無法做出有效分析，無法有效分析出預算的實際需求，這就導致了預算目標缺乏合理性和科學性，預算與實際數據相差甚遠。不僅給企業造成資源浪費，而且對于具體執行上也缺乏指導性，這樣的現金流預算管理體系不僅難以起到預算的效果與作用，還可能因為這樣不合理的狀況，使得企業的現金流處于一種失控的狀態。另外執行力度不夠，考核制度不合規，都會使得現金預算管理流于形式。

（三）成本缺乏合理控制

在企業現金流管理中有一項重要的內容就是現金支出管理，其管理水平很大程度上直接影響了現金流的好壞。成本支出在一方面對企業損益產生影響，另一方面是在消耗企業的現金流。現金流管理中就是管理現金的流入和流出的問題，流出控制不好，再多的流入也無濟于事。現金流管理差的企業，一般是企業從上到下都缺乏成本控制意識，更缺乏對成本管控能力。企業管理者對于實際業務中的成本只是單獨作為財務數據，沒有對其進行深層次的分析，特別是對于一些經常性支出或大額支出都沒有足夠的警惕。企業各職能部門在處理業務時候存在互相推諉現象，使得許多工作無法有效地開展，造成了成本的浪費。企業內部還存在著工作人員肆意浪費資源的現象。

（四）應收賬款缺乏有效管理制度

企業在經營過程中，缺乏防范現金流風險意識，對于現金流風險影響最大的就是應收賬款。所以應收賬款管理是企業最集中、最突出的地方，也是企業風險預防和控制的關鍵所在。應收賬款是企業在日益激烈的市場競爭環境中，為了搶占更多的市場份額和客戶，采用賒銷的方式形成的應收未收款項。根據權責發生制，賒銷方式被計入了當期收入，利潤增加，但是實際企業卻沒有收到真正的現金流入，而同時企業卻需要墊付在經營過程中的各種支出。企業利潤的增長與現金流不同步，公司雖然擁有良好的盈利能力，但是卻缺乏現金流，也就是公司的利潤無法及時有效地轉為現金，就會導致現金流惡化，影響到企業日常的生產經營活動，企業在生產經營過程中占用的資金增加，資金周轉慢或資金緊張，最終導致企業的資金鏈斷裂。企業有良好的盈利能力卻缺乏現金流，企業有良好的利潤卻無法支撐自身正常的生存經營活動，就證明了該企業的利潤質量不良，應收賬款的管控能力差。

目前許多企業在應收賬款管理上存在著系統有效的管理機制。在事前缺乏對客戶的資信調查，企業又采取了寬松的銷售政策，相應地增加了企業的應收賬款回收風險。另外企業沒有建立完善的合同管理制度，對于應收賬款的付款方式，付款期限、違約責任等都沒有做出明確的規定，這也對企業的資金回收形成了阻礙。另外對于應收賬款的催收責任沒有明確，獎懲制度不合理，各部門對于催收工作互相推諉，影響了收款工作的速度，超過訴訟時效的應收賬款更是增加了收款難度和成本。

三、提升企業現金流管理水平的策略

企業不僅要考慮當前經濟利益，還要考慮企業的可持續發展。在企業財務管理的過程中，要健全并積極開展現金流管理活動，全面增強企業現金流管理的質量和水平[4]。

（一）加強對現金流的重視程度

企業要從上而下建立起現金為王的現金流意識，企業不光要從管理層進行觀念轉變，也要加強對員工相關知識的培訓，提高現金流在整個企業中的地位和重要性，讓現金流不僅僅是財務報表上的數字，而是能夠為企業提供生產經營決策依據[6]，切實解決企業的生存問題。企業要將現金流意識貫徹到企業經營的各個層面，從企業的長遠發展的戰略高度進行財務工作布置，不光要考慮企業的短期經濟利益，更要考慮企業的長期可持續發展目標。企業要構建“利潤導向”與“現金導向”并存的資金管理模式[2]，而不是只一味追求利潤而忽視現金流的情況，將現金流指標考核和盈利指標放在同等的位置，并且激勵企業相關的部門積極配合現金流管理工作，整個企業上下齊心，可以將企業收益質量更加明確的展示出來。

（二）健全現金流管理體系

在企業的財務管理中，將現金流管理提升到戰略高度，明確現金流管理的工作目標，全程開展現金流的管理活動，通過對內部管理情況和外部環境分析的基礎之上來構建行之有效的現金流管理系統。現金流管理中最重要部分就是關于現金的預算管理。預算管理是企業以戰略目標為導向，對未來的一定期間的經營活動和相應的財務結果進行全面預測和策劃，對執行過程進行的監督和分析，并對結果進行評價和反饋，指導經營的改善和調整，進而推動實現企業戰略目標的管理活動[3]。

預算管理強調的是全員參與[3]，要求企業各部門、各單位、各崗位都要參與，還要企業進行全程跟蹤，將預算總目標分解到各個部門，定期或不定期將某一期間的實際結果和預算目標進行對比分析，發現預算過程中存在的問題，根據實際問題有針對性地調整預算或部門的實際執行策略，建立及時糾偏措施，有針對性地進行修訂，對預算的執行情況進行評估，并通過多種渠道進行獎勵、激勵。通過對現金流為核心的資金預算系統的管理，能夠讓企業及時發現日常經營活動中存在的多種風險因素，特別是可以增強對重大的資金風險的管控工作，能從整體上提高企業內部資金風險控制水平，與此同時，可以通過對資金預算管理，找出企業經營優勢和劣勢所在，能夠對現階段企業運營情況進行充分的認識，進而采取更加科學的財務管理方式，使得資金達到一種有效平衡，對企業未來發展狀況與發展方向進行有效預測。

（三）提高成本管控能力

企業從產品是否盈利，設計、設備升級、生產設備、營銷售后服務等系列作業環節所發生的所有資源消耗就是企業生產過程中的成本費用。企業每一項產品或技術的優化升級和更新都需要企業的資金支持，企業完成每一項作業消耗的資源都以貨幣形式體現出來，這就是企業的現金流。加強成本費用控制和管理，將成本控制在先進水平，就是把現金流的支出控制在最小的范圍內，給企業節約資金資源，可極大提升企業的競爭力。企業要結合自身生產經營的實際情況，對企業的收入和支出信息進行有效的整合，嚴格控制現金流的收入和支出，保證差額在合理的范圍之內。

（四）加強應收賬款的管理

企業在經營過程中，加強對現金流的風險控制，保證企業的資金安全，為企業開展經營活動提供資金保障。對于現金流管理風險中對風險影響最大的就是應收賬款管理。這就要求企業樹立正確的應收賬款管理意識，事前調查，事中管理，事后監督。通過積極應收賬款政策可以提高企業應收賬款的周轉速度，避免資金被無償占用，也相應減少資金成本，降低企業應收賬款發生壞賬的概率。首先就是對企業業務部門開展科學有效應收賬款管理和風險防范工作的培訓，建立科學的應收賬款管理意識。企業在賒銷之前要對客戶進行詳細的資信狀態調查，針對于不同客戶不同信用等級制定出不同應收賬款的信用政策。根據市場環境變化、客戶的資信狀態和經營動態及時進行調整。

合同簽訂是管理應收賬款的重點，簽訂合同時候，最好征求法律專業人員的意見和建議，這樣可以有效避免合同簽訂不規范而給企業造成財務或法律風險。企業要對合同條款進行深入的研究，特別是合同中付款日期，付款方式等重要條款要有明確的規定，尤其是對于逾期付款的違約責任，最好增加擔保金或預付款條款，這樣可以進一步避免執行合同過程中的安全隱患，也能夠進一步降低企業的財務風險，企業在必要的時候用法律手段保護自己的合法利益不被侵害。對應收賬款以客戶分類，按金額、賬齡、掛賬日期、約定付款日期、信用評價等內容建立詳細的應收賬款管理臺賬，定期將應收賬款最新信息傳遞給業務人員，以督促其及時對應收賬款進行催收、跟蹤。定期發放對賬函，以明確雙方的債權債務關系。對于應收賬款金額大，賬齡長的客戶設立專人進行管理，對客戶進行重點跟蹤和管理，隨時關注對方的經營動態，及時采取風險防范措施。要建立應收賬款收款責任制，明確業務人員的催收責任，并且設立獎懲機制，要與工作績效考核相結合[1]。另外還要完善事后評估機制，根據客戶的付款情況，不斷修正客戶的資信評估等級，保住優質客戶，淘汰劣質客戶，確保應收賬款在可控的范圍之內，從而保證企業現金流充足，增強企業抵抗風險的能力。

四、結語

綜上所述，企業現金流的管理對于企業的發展有著重要的意義和作用。企業只有提高對現金流管理的重視程度，從各方面加強現金流的管理力度，才能保證企業現金流充足和暢通。面對著競爭激烈的市場競爭，才會擁有更強的實力和抵抗風險的能力，借以保障企業健康良性的發展。