俄羅斯的煤都去哪兒了？

弗拉季斯拉夫·伊諾澤姆采夫

12月5日，歐盟開始禁止從俄羅斯購買石油。與此同時，七國集團聯合歐盟以及澳大利亞對俄羅斯石油的限價令也開始生效，它們為俄羅斯通過海運出口的原油設置了每桶60美元的價格上限。

大概一個月前，世界上大多數國家尚未加入歐盟的對俄制裁，而歐盟采取的措施已經適得其反，歐洲的消費能源價格同比上漲了30%以上，為有史以來的最高點。歐盟各國政府被迫給本國家庭發放補貼，僅德國就為這些補貼撥出超過833億歐元。

歐盟對俄的制裁策略中最令人費解的一點是，這些制裁措施號稱是針對俄羅斯總統普京和對俄烏沖突爆發負有責任的一些人的，但實際采取的措施反而會阻礙他們達成目標。

幾十年來，俄羅斯一直向歐洲出口不同種類的化石燃料——主要是石油、天然氣和煤炭。2019年，在新冠肺炎疫情顯著壓低了歐洲能源需求之前，歐盟從俄羅斯進口了2.54億噸石油、1570億立方米天然氣和5000萬噸煤炭，價值分別為717.5億歐元、367.3億歐元和49.3億歐元。

盡管（制裁）旨在減少俄羅斯的可支配收入，但歐洲并未對俄羅斯天然氣施加任何限制——俄羅斯天然氣由俄羅斯天然氣工業股份公司壟斷出口，俄羅斯天然氣工業股份公司是一家由普京最親密的朋友控制的能源壟斷企業；俄羅斯的石油生產則由國有或政府控制的實體進行，它們共同控制著俄羅斯石油72%-78%的產量。歐盟對它們的制裁一再推遲。

與上述兩種化石燃料的情況相反，俄羅斯的煤炭生產幾乎全部為私人所有，與克里姆林宮幾乎沒有關系。 盡管如此，煤炭仍然成為了第一個受到全面制裁的俄羅斯出口商品，并于2022年8月1日被全面禁止運輸。煤炭行業僅占俄羅斯聯邦預算總收入的0.2%。該行業免征最重要的稅費，即所謂的“礦產資源開采稅”，對石油和天然氣公司而言，該項稅費非常高，而且還在逐年增加。

與石油和天然氣行業不同，俄羅斯煤炭行業多年來一直由私營企業主導，因為大多數煤礦要么在蘇聯解體后宣布破產，要么在長時間內財務狀況不佳。在1988年到1998年的短短十年間，俄羅斯的煤炭產量從4.4億噸減少到 2.5 億噸，下降了 43.1%，許多煤礦開采設施以極低的價格被拍賣。

進入該行業的企業家，包括后來整合了俄羅斯最大的煤炭集團SUEK的安德烈·梅爾尼琴科（Andrei Melnichenko）、TGMK的所有者伊斯坎德爾·馬科穆多夫 （Iskander Makhmudov）以及EV-RAZ 的創始人亞歷山大·阿布拉莫夫（Aleksander Abramov），他們在不同領域創造了財富，并將業務擴展到煤炭行業，一方面是因為該行業的資產在當時極其便宜，另一方面是因為他們的核心業務（如金屬加工企業） 依賴于煤炭供應商。

安德烈·梅爾尼琴科目前控制著整個俄羅斯大約四分之一的煤炭生產，他以銀行家的身份，在私有化的最后階段進入到了煤炭行業，并成功收購了負債最重、陷入困境的煤礦，扭轉了它們的財務狀況。從2002年到2021年間，他名下的煤礦產能增加3.5倍。這些努力，連同其他煤炭生產商的表現，促成了俄羅斯煤炭行業的復興，最終使得俄羅斯的煤炭產量在2018年和2019年恢復到了蘇聯時代 4.4億噸左右的水平。

現在，所有協助復興了俄羅斯煤炭行業的企業家都受到歐盟和英國的直接制裁，這不僅阻止了他們對歐洲的出口，也影響了他們的全球交易，因為這些公司中的大多數嚴重依賴國際市場，并且總部設在俄羅斯境外，例如，SUEK 是瑞士公司，EVRAZ是英國公司。

歐洲對俄羅斯化石燃料禁運實際產生的影響與預期截然不同。一方面，俄羅斯對歐盟的石油供應以及2022年6月前的天然氣供應仍然一直在增加，即便是到了10月，歐洲消費者仍然是俄羅斯石油的最大買家，他們試圖在未來12月5日禁運令實施之前將存儲設施灌滿。另一方面，價格在夏末達到頂峰，荷蘭TTF天然氣期貨價格飆升至每千立方米3200美元，大約是一年前價格的12倍。在這種情況下，煤炭供應本來可以緩和危機，但歐洲人態度強硬，俄羅斯對歐洲的煤炭出口就此被叫停。

在這些制裁措施不可逆轉之后，俄羅斯生產商開始重新調整他們的供應鏈，將大部分供貨送到東方。由于俄羅斯煤炭行業經歷的劇烈變化，中國買家的分量大幅增加。它們不僅通過進入俄羅斯的煤炭市場成為贏家，而且還獲得了前所未有的經濟利益，因為對于許多生產商來說，中國已經變成了“最后的買家”。

中國本身就是世界上最大的煤炭生產國，2021年中國生產了超過41億噸的煤炭，同時還增加了對俄羅斯煤炭的采購——從2015年的1600萬噸增加到2021年的5300萬噸。到2022年，俄羅斯的煤炭產量幾乎與2021年持平，但其國內工業和來自歐洲進口商的需求大幅下降。

自2021年起，俄羅斯煤炭出口結構已經集中在中國——2021年中國購買了5360萬噸煤炭，而歐盟所有成員國購買了5040萬噸。2022年，中國從俄羅斯購買煤炭的數量可能是歐洲從俄羅斯購買量的2倍。中國市場將變得更加重要。一方面是因為歐洲市場的購買量急劇減少，另一方面是俄羅斯的煤炭出口運輸原本極度依賴歐洲公司——2021年運送俄羅斯煤炭的所有船只中有65%到80%是在歐盟注冊的。由于對俄制裁，這些公司現已停止服務。

因此，中國現在不僅是俄羅斯煤炭的最大買家，而且還是運輸條件最方便的買家，因為很大一部分供應可以通過俄羅斯在太平洋的港口，或者直接通過鐵路運輸。

俄羅斯煤炭貿易“轉向東方”導致關稅和煤炭供應條件發生了巨大變化。在俄烏沖突開始之前，俄羅斯煤炭在歐洲和亞洲廣泛銷售的主要原因之一，是俄鐵公司的政策允許補貼成本運輸煤炭，因為政府認為煤炭行業對于拉動就業和整個俄羅斯經濟而言都至關重要。

2021年，煤炭占俄鐵貨運量的28%，但產生的收入不到公司收入的9%。隨著俄烏沖突爆發，情況發生了變化，鐵路運營商開始提高運價——運輸服務費用和車皮租賃費用都在增加。因此，運費平均上漲了約27%-34%，而服務于東西伯利亞和遠東地區的東部鐵路運費到2022年9月比起2021年1月飆升了43%。

2022年9月，從俄羅斯最大的煤炭盆地——在克麥羅沃州、新西伯利亞州和雅庫特共和國運送的所有類型的煤炭，只有在通過陸路或太平洋港口運往中國的情況下，才能保持盈利。中國現在成為了俄羅斯煤炭唯一在經濟上有利可圖的目的地，而運送到其他非歐洲目的地將會產生重大損失。這將增加對中國的煤炭出口，而且俄羅斯煤炭總產量會有所下降，這一趨勢預計至少會持續到2024年，俄羅斯的總產量將下降約8000萬噸，大約為2019年-2021年間平均年產量的20%。

西方政策制定者決定以俄羅斯煤炭供應為目標，打擊俄羅斯一些最以市場為導向的私營公司，這令人感到十分不解。據推測，主要原因是俄羅斯煤炭的出貨量相對較小，最容易被歐洲以外的其他國家替代或通過增加來自歐盟內部的交付（主要來自波蘭、德國和捷克共和國）來彌補。

此外，歐盟之所以采取這種方式，是因為歐洲的能源議程在很大程度上受到各種綠色政黨的影響，而煤炭被認為是“最臟”的能源，應該首先被淘汰。

在這一博弈過程中，歐洲人對與克里姆林宮沒有聯系的俄羅斯私營企業造成了重大打擊。制裁不僅針對公司本身，如SUEK和EV-RAZ，而且針對其實際利益擁有人，如梅爾尼琴科和阿布拉莫夫，并擾亂了他們全球業務運營的重要組成部分，迫使這些商人離開他們在歐洲的家，其中許多人過去十多年來一直居住在那里。中國消費者現在將享有獨特的市場地位，因為到2023年俄羅斯煤炭出口將更加集中于中國，盡管中國公司開價更低。目前，俄羅斯煤炭到中國港口的成本加運費價格比印度港口普遍低12%到21%。

俄羅斯企業家已經開始在歐洲法院對歐盟的限制提出訴訟請求，因為在許多情況下，對他們的指控都是基于站不住腳的理由，例如，他們“屬于親普京的內部人士”或“參與供應俄羅斯的國防工業”。

正如代表歐盟委員會的律師最近承認的那樣，在未來幾個月內，多達40起針對俄羅斯商人的案件在歐洲法院審理時可能會敗訴，這些法律行動可能會導致某些制裁措施被撤銷，但歐洲司法的車輪轉動緩慢，因為歐洲法院可能需要一年多的時間才能作出最終裁決。如果發生這種情況，煤炭禁令本身將保持不變，與受制裁的俄羅斯商人打交道的方式以及向他們的公司提供運輸或保險服務方面可能也會發生一些變化，這很可能會迫使他們將俄羅斯煤炭更多地運往替代市場。

（本文作者為俄羅斯著名經濟學家、俄羅斯后工業化研究中心創始人；本文在譯成中文時略有刪改，文中觀點僅代表作者個人；翻譯、編輯：郝洲）