中小建筑企業財務風險問題研究

文/黑龍江八一農墾大學 徐素波 張永安

在經濟發展面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力的特殊時期，綜合實力薄弱的中小建筑企業易出現資金籌集困難、存貨變現緩慢等財務風險問題，嚴重阻礙了企業的正常發展[1]。因此，加強對中小建筑企業財務風險管理的研究非常必要，中小建筑企業只有增強財務風險管理意識，并結合企業的實際情況實施針對性的解決措施，才能從根本上降低企業發生財務風險的可能性[2]。

一、中小建筑企業財務風險類型

（一）合同風險。中小建筑企業經營活動中取得的利益大多源自建筑施工合同，然而中小建筑企業受自身資金與信譽的限制，往往在合同中處于被動地位，合同訂立和履行過程中風險因素也大大增加。

1.合同訂立風險。中小建筑企業合同的訂立階段，主要存在要約風險問題。訂立合同需要經過要約邀請、要約和承諾階段。假設A 公司是發包方，中小建筑企業B 是承包方，由于中小建筑企業B 受資金量、公司規模、品牌影響力等多因素影響，在激烈的市場競爭中，發包方A 往往利用B 急于中標的心理，通過編造招標文件、對信息進行壟斷及主導訂約合同等方式，簽訂一系列有利于自身的合同。B 在急于中標的情況下，通常主動或被迫滿足A 所有要求，放棄自身合同中的一些重要權利。因此，在后續的合同項目施工過程中，B 會處于被動地位，容易掉入合同漏洞陷阱，給財務風險管理埋下隱患。

2.合同履行風險。中小建筑企業合同的履行階段，主要存在違約風險問題。中小建筑企業承包的合同容易出現條款不全、條款不利己、條款約定不明確等問題，如果合同違約，則需要對發包方進行違約金賠償，若中小建筑企業不能承擔違約金賠償，更會面臨資金鏈斷裂和法律仲裁的雙重風險。除此之外，建筑所需的設備、原材料的市場價格會不斷發生變化，合同的成本亦會隨之波動。若市場處于賣方市場，供不應求，合同的實際建造成本就會嚴重高于預期。管理人員若不能對項目的工程款進行提前合理分配，可能會出現供應商停止供貨、工人罷工等現象，嚴重影響完工進度，企業更有可能要承擔訴訟風險。

（二）籌資風險。首先，籌資方式單一。目前，我國只有少部分大型建筑企業可以通過股票上市、發行企業債券等渠道完成融資，而大多數中小建筑企業的資金籌集主要依靠商業銀行貸款來完成，這種籌資渠道的利率完全由銀行和政策掌控，籌資成本較高，不確定性很強。同時，商業銀行貸款辦理程序復雜，跨越的時間久，容易出現資金周轉困難的問題。其次，資產負債率過高。據有關資料統計，截至2021 年，我國中小建筑企業的平均資產負債率達到76%，遠高于國際上60%的警戒線。中小建筑企業濫用負債杠桿籌資，造成資本結構失衡，嚴重影響企業的資金流通，造成極大的財務風險。最后，再籌資風險。由于負債經營使得企業資產負債率上升，故債權人的債權保證程度會降低，這在很大程度會限制企業的籌資額度。

（三）資金流動風險。中小建筑企業資金流動風險問題主要表現為現金持有量風險、應收賬款回收風險和存貨變現風險三大類。

第一，現金持有量風險?，F金是企業流動性最強的資產，持有充足的現金有助于降低企業財務風險。據有關資料統計，2017-2020 年間，中小建筑企業平均經營現金流下降明顯，現金流凈額多數呈現負增長。很多中小建筑企業為項目中標，沒有考慮企業實際的資金狀況，盲目進行投標，中標后發現無法負擔實際成本，從而導致建筑企業流動資金流轉受限。

第二，應收賬款回收問題。應收賬款的回收期長短直接影響著建筑企業資金運營，建筑企業缺少對應收賬款的動態實時監控，當發包方因為經營不善、企業破產、重組等原因拖欠不支付工程款時，由于沒有事先進行跟蹤，往往錯過了最好的收賬時期，加大了其變為壞賬的可能。

第三，存貨變現風險問題。建筑企業由于預算偏差，資金分配等問題造成存貨過剩時，會導致資金的不合理占用，資金流動性變差，影響到企業資產的運作效率。

二、中小建筑企業財務風險問題的成因

（一）合同風險管理意識淡薄。目前，建筑行業的市場競爭變得愈發激烈，中小建筑行業利潤率不斷降低，大多數中小建筑企業為了實現短期獲利，將更多精力放在實現生產經營的經濟效益中，企業領導人員則更注重招標、采購、建造過程中的短期成本控制，對于合同訂立和履行階段的風險管理意識淡薄。而中小建筑企業以合同項目為單位，項目管理人員的績效考核通常以本單位的盈利數目進行核算，項目管理人員工資并不與合同中的財務風險管理情況掛鉤，因此，項目管理人員往往只注重利潤指標的大小和完成情況，忽視了合同中財務風險的預測與管理，影響了企業的長期發展。

此外，大多數的中小建筑企業沒有設立專門的風險管理部門，缺乏專業的合同管理人才，財務風險管理人員主要由財務部門的人員兼職，專業性差，在合同訂立和履行階段沒有專業人員對合同的每項內容和訂立過程進行審核和監督，沒有科學管理，使得整體財務管理水平相對較低。同時，中小建筑企業公司缺乏對于財務風險管理的培訓，導致了企業內部風險管控專業人才的缺失。

（二）企業資金管理水平不高。目前，大部分中小建筑企業沒有建立健全資金管理制度，仍然使用傳統的資金管理模式，工作方式落后，對于資金管理的具體工作內容和職責劃分不夠清晰，常常會發生員工推脫責任和資源浪費的現象。例如，在資金回收環節中的應收賬款問題，大多數中小建筑企業對于應收賬款的管理職責不明確，對應收賬款歸于什么部門負責、什么部門催收沒有明確的規定，從而導致各門之間互相推脫責任。對于存貨變現問題，由于員工的預算偏差，極易造成資源和資金浪費。

除此之外，中小建筑企業管理層對于籌資風險管理的能力有限。第一，中小建筑企業未建立籌資決策機制，對于籌資決策中涉及的籌資規模、籌資方式、籌資成本沒有進行定性與定量分析，缺乏財務數據。同時，參與決策的人員有限，決策權僅在幾名高管手中，決策權壟斷化。第二，缺乏籌資風險預警機制，大多數中小建筑企業缺乏籌資風險識別能力，沒有完善的籌資風險管理流程和預警機制，難以開展籌資風險管理活動。

（三）缺乏完整的內部控制體系。目前，大多數中小建筑企業沒有制定專門的內部控制制度，加之企業管理層沒有認識到內部控制與風險控制的緊密關系，導致企業的預算管理、風險評估、內部監督、資金管理、資金分配等活動出現混亂的局面。少部分已建立內部控制體系的企業，又存在因控制體系不完整、不清晰而出現實際操作性差、項目執行不全面不徹底等問題。同時，目前的中小建筑企業內控制度中缺乏有效的監督制度，上級領導層和財務崗位管理人員易出現私自挪用公款、違法分包、轉包掛靠等舞弊行為，加大了中小建筑企業的財務風險。

（四）缺乏財務風險預警機制。目前，大多數中小建筑企業仍采用傳統的會計核算方式，沒有建立財務風險預警機制，沒有利用專業的大數據技術對其存在的內外部風險進行預測和推算，導致企業發現財務風險問題時往往已經錯過了最佳的解決時間，難以提前規避部分財務風險，易造成財務系統混亂。例如，中小建筑企業缺乏對現金持有量的預測和控制，如果企業預留資金較少，一旦盲目進行投標，資金鏈很可能會出現斷裂。相反，如果預留資金過高，則會影響企業資金的利用率，減少了企業的利潤。

三、中小建筑企業財務風險問題的解決策略

（一）增強合同風險管理意識。公司管理層和合同管理人員應加強對合同風險管理的認知和學習，增強合同風險管理意識，公司應建立相關的合同風險管理制度，對合同的審批、簽訂、履行等流程要嚴格按照制度執行。在合同簽訂前，要深入調查發包方主體資格、資信情況、信用等級，進行事前風險排查。在合同訂立階段，需要加強對合同內容的審查，著重審查合同是否出現對本企業不利、不平等或違反法律規定的條款，同時，確保各項合同條款真實、完整、準確，避免出現合同漏洞。在合同履行階段，要對履行全過程進行動態追蹤，財務部門需定期核算項目的完工進度，根據項目進度及時催收應收賬款，這樣才能預防發包方拖延支付工程款或違約不支付工程款的現象發生。

除此之外，企業應該聘請專業講師普及有關合同的法律知識與其他的風險防范知識，對員工定期進行考核，將員工考核情況納入績效管理。同時，要注重法律素質和業務水平雙高人才的引進，多方位降低風險出現的概率。

（二）提高企業資金管理水平。中小建筑企業提高資金管理水平的首要任務就是建立健全資金管理制度，明確各資金崗位的內容和具體職責，保證崗位工作的獨立性和不相容性，避免出現因崗位工作重合而引發的推脫責任現象。同時，還要注重培養資金管理人員的制度意識，確保其工作按照制度進行開展。此外，還應替換傳統的資金管理模式，在大數據時代下，可以利用信息技術創新資金管理形式，建立財務網絡共享平臺，減少人為操作誤差，確保資金的準確性[3]。

公司對于資金籌集方面的管理也需要加強，要建立科學的籌資決策機制，對于籌資決策中涉及的籌資規模、籌資方式、籌資成本進行定性與定量分析。同時，要積極擴展融資渠道，以降低風險。此外，要增加決策人員的數量，在條件允許的情況下，成立專家小組參與決策。最后，要加強對籌資風險的事前控制，建立財務預警體系，對企業的籌資風險定期進行預測與判定，依據固定的財務指標形成判定結果，及時采取相應措施。

（三）完善企業內部控制體系。建立健全內部控制制度是完善內控體系的關鍵，只有完善、科學的內控制度才能為財務風險管理工作提供引導，才能約束本企業的財務活動。例如，對于資金流動風險中的應收賬款問題，可以通過內控制度進行管理，對應收賬款進行區域劃分，以高管為直接責任人成立項目回款小組，并按月制定回款計劃，將應收賬款的催收進度同高管個人及部門的績效考核相結合，以提高公司應收賬款的回收工作效率。對于資金的使用問題，要強化審批和授權流程，并建立相應的管理流程和程序，對與預算差別較大的資金進行單獨處理，多方審核，提高資金撥付的安全性。

企業必須加強內外部的監督管理，可以通過加強內部審計發揮內部控制的監督作用，實行以風險為導向的內部審計，必須確保內部審計部門和審計人員的獨立性、客觀性和公正性，并且可以給予審計部門和審計人員一定的處罰權，對于違反規定的部門和人員進行通報、罰款。同時，要主動加強外審，做到內外審結合。

（四）建立財務風險預警機制。中小建筑企業要想建立有效的財務風險預警機制，必須要把完整性、客觀性、成本效益原則明確作為中小建筑企業構建財務風險預警機制的基本原則。完整性原則要求財務預警人員將各部門的全體員工納入該機制中，將所有的數據風險全部考慮充分；客觀性原則要求選取的預警指標要符合實際情況，綜合各方面因素判斷各預警指標的趨勢變化，從全局出發去把握整個企業經營和財務狀況；成本效益原則要求確保企業的財務風險在可控范圍內，以實現企業效益最大化的管理目標?；谶@三大原則構建的預警機制才能有效預測財務風險。

除此之外，要引入大數據技術強化財務風險預警，可以利用財務管理ERP、LS-SVM 財務危機預警模型、人工神經網絡等新方式進行風險預警[4]。不同模型對于不同的風險有其設定好的標準和指標，可以選擇最適合本企業的模型進行風險預警，并制定詳細的風險應對措施。

四、結語

綜上所述，中小建筑企業要想在激烈的市場競爭中脫穎而出，就一定要抓好財務風險管理這一環節，根據不同的風險類型進行討論與研究，在此基礎上結合企業自身發展的實際情況，制定出切實可行的解決策略，這樣才能夠以更加科學、更加合理的方法來應對財務風險。希望通過本文的分析研究，能對中小建筑企業應對財務風險問題提供相應的借鑒與參考。