加強國企資金管理降低企業財務費用策略研究

文/王海軍（青海國投旅游資源開發有限公司）

在現代企業中資本占據重要地位，企業生產以及危機處理速度可有效反映在資本管理中。資金不足以及難以償還債務是企業倒閉的直接原因，在財務管理中資金管理是其中十分重要的方面，需獲得管理人員的重視。為滿足多樣化支付需求，在實際運用中需提供充足金額，其次借助資金管理方式降低資金成本，增加企業經濟效益。資金不夠充足，一些企業并不具備經營性現金流，企業正常運營過程中也會受到資金分散以及市場占有率不集中等影響。企業財務管理工作需要將資金管理作為中心，資金管理需注重集中化。基于此，企業需構建資金預算管理系統，有效調整資金調度，避免資金流出，保證企業正常需求，以此為前提，改善資金利用效率，強化債務監督和管理效果。

一、國企強化資金管理的重要意義

相關實踐活動證明，集中管理企業資金有利于提高資金運行效率?；趪蟾闹频拇蟓h境，強化資本管理屬于改制過程中的重要環節，同時可有利于金融成本降低，確保企業利益。國企基于新形勢下需有效開展資金管理：其一是實現戰略發展目標，此目標是將國企比較先進的運營模式作為基礎，預測未來市場開發情況，確保預測準確性，以此有效制定，此種模式可為企業未來發展提供導向和參考[1]。借助強化資本管理方式，提高資本利用率，可為戰略發展目標實現提供重要支持。其二是推動國企變革順利，伴隨國企改革工作不斷發展，改革難度也逐漸增加，過程中想要成功轉型，需確保資金使用合理性?；诖耍瑖髮崿F穩定可持續發展，需利用多項措施有效改善資本管理效率。

二、國企資金管理工作存在的問題

（一）資金管理意識滯后

國有企業運營工作具有風險性，過程中不具備風險預防意識以及管理意識，識別風險能力較差，未對其中潛在風險進行及時識別，將對國有企業造成財務損失。近些年，國有企業面臨的市場環境逐漸復雜，國有企業資金管理意識并沒有提升。在資金管理過程中，部分國有企業是傳統事后審核方式，此種方式會造成資金管理過程中產生難以預見的問題。國企管理工作中，資金管理重視程度并不高，因此資金管理體系不夠完善，資金管理效率相對較低，抗風險能力較差，在產生資金危機時難以有效應對[2]。

（二）資金管理基礎薄弱

處于信息化時代，國企資金管理業務呈現飛速發展態勢，這一過程中依然采用傳統手工資金管理方式，會降低工作效率，難以推動資金管理順利開展。除此之外，手工工作過程中，相關工作人員難免出現誤差，此種現象也會提高資本管理風險。基于上述情況，國企需不斷完善資金運用基礎，例如引進信息管理系統，專業化培訓工作人員，以此保證資金運用質量和效率，為其提供必要的支持。

三、國企資金管理降低企業財務費用策略

（一）減少資金占用成本

國企資金占用形式主要有以下幾種，分別為固定資產投資、應收款項。其中占用大量資金會減少流動資金，使用量有所降低，此種方式會增加額外成本，在遭遇緊急情況時需要使用資金，會由于資金難以周轉造成國企面臨運營風險。結合上述情況，國企需借助多樣化措施，提高資金使用率。遵循科學化的經營原理，例如現款現貨以及應收款項的清收管理等，此種方式可縮短資金回籠時間。對方難以一次性付清所有款項情況下，需要利用合同形式對還款期限進行限定，以此縮短資金回收時間。除此之外，對庫存貨物進行合理化控制，確保產銷平衡。進行市場調研，以此為依據制定科學化的采購計劃，有效降低庫存，此種方式也是降低資金占用的重要方式。企業生產經營階段，資金占用形態比較多樣，降低資金占用成本同時提高資金使用價值。具體劃分為如下內容：（1）降低應收款項，促進資金周轉循環速度加快。針對企業存在重大戰略意義并且信用比較良好的客戶可允許賒銷，針對其他客戶需要一律執行現金銷售方式，通過此種方式縮短資金回籠時間。針對賒銷行為需制定合理化收賬政策，科學化制定授信額度，以此縮短應收賬款的收回時間，可將銷售人員的收入銷量以及貨款回收率進行聯系。與此同時，加大清欠力度，最大程度降低損失。（2）確保合理化庫存，以此降低存貨資金占用。企業生產經營的必要物質基礎是合理化以及適量的庫存，企業需結合市場實際需求，站在自身宏觀調控需求基礎上，綜合性分析期初以及期末存貨水平，以此制定更加確切的銷售計劃，依據已經制定的采購計劃，確定更加合理的購貨量，以此方式保證合理化的庫存量，降低存貨資金占用，有效降低資金占用成本。（3）投資謹慎，減少投資資金占用率。針對固定資產以及無形資產等長期投資活動，其主要特點是資金密集，其一次性投入成本較大，投資成本在運營后需要利用折舊以及凈利潤進行彌補，基于此，固定資產投產創效能力比較重要，投資決策前需進行可行性分析，將投資報酬放在首要位置，過程中對投資結構進行不斷優化，有效控制投資風險，避免超概算投資。借助長期籌資融通資金，企業可掌握整體資金應用過程中產生的利息成本[3]。使用流動資金進行彌補，風險會增加，并且在利息成本層面上，短期負債具有不確定性。近些年，銀行利潤實現上浮，企業難以對資金成本進行準確預測，同時利息成本控制難度較高。（4）針對低效無效資產進行處理，存量資產有效盤活，企業內部存在的低效和無效的閑置資產需要處理，依據其性質以及處理權限，制定針對性的處置方案，其中非生產性資產可利用出租變賣方式；生產經營性資產，需綜合性分析盈虧平衡點，難以滿足經營量、不在市場戰略中的資產需進行處置，并且開展其后續管理工作；針對依然可以使用的資產可進行舊物改造，加強內部調劑使用等。

（二）強化資金風險管理意識

資金風險會存在于國企經營發展的各個環節中，為保證財務資金安全性，需要國企提高重視程度，樹立全過程風險防控意識，在不同運行環節中需采用必要性的資金風險管理措施。結合實際情況設立事前檢查機制，以此提高潛在風險識別能力。在發現有資金風險情況下，需立即采取針對性解決措施，最大程度降低資金風險損失。除此之外，需提高財務人員培訓重視程度，伴隨國企改革逐漸深入，資金管理要求也在提高，借助定期培訓教育措施，可提高財務人員風險管控能力，為資金管理提供更加堅實的基礎。構建信息管理系統，提供一定資金成本，為資金監管工作順利開展提供支持，確保資金使用更具透明化，防止產生資金使用效率不高甚至是資金風險的問題。

（三）推行長期借款的動態化管理

企業進行長期借款是企業項目實現順利建設以及完工的重要資金保證。項目在開展過程中伴隨其轉入到正常生產，長期借款固定加之高額利息支出會增加企業資金成本，同時企業產品競爭力也會有所降低。基于此，企業運行流動資金過程中，需更加重視長期借款，對長期借款進行動態化管理。其一，需要提供充分條件提前歸還一部分的長期借款，過程中企業可借助內部資金結算中心，對余缺部分進行合理化調節，過程中不影響正常生產經營情況下，需要提前歸還部分長期借款，以達到為企業減負的目的。其次，借助人行調低利率的機會，可進行貸款置換，企業缺乏能力進行提前歸還長期借款，需更加關注現行利率以及長期借款利率之間的區別，現行利率數值相比于企業長期借款的利率較低，綜合性分析利用低利率貸款置換高利率貸款，以此方式有效降低利息支出。最后是掌握國際外匯信息，對外匯借款中的匯率風險進行有效解決。目前，全球經濟一體化進程逐漸加快，企業外匯借款數量以及范圍在不斷增加和擴大，防止外匯匯率風險是企業需要考慮的問題，企業可借助套期保值或者是鎖定利率等方式強化外匯借款的管理以及籌劃質量，通過上述方式確保外匯借款成本更加固定，可采用外匯籌劃方式為企業增加經濟效益[4]。

（四）多渠道融資降低籌資成本

企業籌集資金過程中，負債是其中比較重要的方式之一，針對一般企業來說，通過銀行或者是其他金融機構進行借款是企業負債中比較重要的組成部分，負債在企業資產中會占據較大比重，其中負債規模以及融資成本高低會對企業財務情況產生較大影響，這部分內容也是資金管理過程中的重點部分。企業管理過程中需要結合債務管理方式，對債務結構進行優化，壓縮貸款的實際規模。首先，需要重點爭取借款利率優惠，依據中國人民銀行相關規定，各個商業銀行針對企業執行的貸款利率數值可實現在人行基礎利率上上浮到50%，下浮到10%。企業方面需要積極利用市場優勢，爭取借款利率的政策優勢，以此方式降低利息支出。其次，需注重適時短期借款置換，近些年來，中國人民銀行針對銀行存貸款利率進行多次調整，企業方面需要適時置換銀行貸款，使用低利率貸款方式對高利率貸款進行置換，以此有效改善貸款利率結構，降低財務費用成本。最后是采用銀行承兌匯票結算方式，此種方式是積極利用銀行承兌匯票方式，將其作為支付措施，此種方式可有效緩解資金壓力，同時可壓縮企業的貸款規模。

在國企經營發展過程中，需獲取較多資金支持，國企資金重要來源之一便是銀行貸款，但過度依賴銀行貸款會造成融資渠道過于單一，難以提高國企應對資金風險能力?；诖?，國企需利用更多渠道進行融資，以此方式降低財務費用成本。常見方式有以下幾種：第一種是還高貸低，借助辦理短期銀行承兌匯票方式，可在一定程度上達到降低貸款利率的目的，通過利用兩種不同貸款方式的利率差，可滿足國企貸款需求，同時有效降低財務費用成本；第二種是借助國企信譽，降低籌資成本。大型國企會更加重視商業信譽，針對大額的應付款項，可借助延期付款的方式，以此方式賺取部分利息，此種方式也屬于降低籌資成本的有效方式。

基于多種情況，企業可需管理投資以及資金籌措，成本管理基本是成員企業的工作，基于此，需采用集中型資金管理模式，通過政府機構管理模式對企業資本管理進行強化。針對兩個現金流，將其應用在評估、監督以及控制工作中，其主要特征是“兩條線”——收支，由此有效開展收支管理。通過企業確定不同單位的銀行收支項目，以此方式確定基本賬目的存款限額，在賬戶管理系統中，需要將數據進行及時完整上傳，其中所有支出均通過企業財務部門結合企業資本預算計劃按部就班進行，借助企業管理信息系統完成報告和批準工作，集中采購業務需通過企業進行結算。企業需要結合不同成員單位實際財務情況以及運營規模驗證內部運行資本，有效開展融資。收支管理在具體實施之前，企業需要基于特定實施計劃制定資金管理信息系統，確定賬戶處理與區域金融機構合作關系，掌握遠程資金回收方法。收支兩條線資金管理方式是監管企業指數單位收支情況以及財務信息數據。實時監控貸款回籠或者是成本費用支出等，確?，F金收入及時，可強化融資、投資以及成本費用有效控制，提高資金管理效果[5]。

企業出于保證正常生產經營目的，需留有一定金額資金，以此有效增加收益，這是管理人員需解決的問題。合同存款屬于商業銀行確保業務發展以及擴大存款來源的重要方式，其與定期存款相同，合同存款會對資金使用效果產生影響，基于此，企業需利用自身優勢，借助商業銀行的方針政策，確保合同存款業務順利開展，最大程度上促進現有資金存量的經濟利益實現最大化。

企業內部開展資金集中管理屬于提高效率的重要方式，首先需要設置資金結算中心，對商業銀行下游企業賬戶進行取消，實現企業資金結算在銀行賬戶的外部統一。借助設置資金集中管理方式，企業范圍內實現最大化利用部分資金，確保運營于資金結算中心，企業需要將體外循環更改為內部循環，以此提高資本利用效率。與此同時，可采用內部貸款或者是其他形式促使現有資本股票的最大化，通過上述方式提高資金利用安全性。除此之外，更加完善的資金管理制度可有效優化資金結算中心運行效率?；谕顿Y審批以及資金監管方面，企業需具備相應強化措施，構建良好的資金預算管理制度。企業各個部門單位需要嚴格遵守資金管理制度，結合預算審批，強化資金高度集中管理效果[6]。

四、結論

資金價值不僅僅體現在維持國有企業各項工作開展階段，其更重要的方面是提高國企面對風險以及危機的能力。近些年，國企運行過程中，產能過剩以及技術創新性較差等問題逐漸突出，更加凸顯了資金管理的重要性?；诖朔N情況，國企需要結合自身實際，借助多樣化的資金管理方式，有效提升資金調度能力，進行多種渠道融資，以此實現長期借款動態化管理等，通過合理利用資金，提升資金風險防控能力，保證國企工作開展順利，推動其實現順利轉型，對國企日后發展建設、實現可持續發展具有重要意義。