中國種業上市公司創新能力評價研究

于冠鑫 崔丙群

（山東農業大學經濟管理學院，泰安 271018）

助力鄉村振興，實現農業現代化，種子是基礎。如何推進種業科技革命，提高企業科技創新能力，加快構建現代種業自主創新體系，已成為種業振興背景下推進現代農業發展首要解決的重要議題。種業上市公司作為種業的龍頭企業，是種業科技創新的主體，代表著種業的發展水平和發展方向。盡管我國種業發展取得了巨大的進步，但與國際龍頭種企相比仍存在一定的差距。例如：行業科技創新水平不強、種企核心競爭力不足。通過對種業上市公司創新能力的綜合評價，有助于更加深入地了解現階段下中國種業發展水平和科技創新能力，發現其創新發展中的制約因素，從而采取有效的措施提升企業的綜合創新能力。

目前，國內針對種業上市公司的研究主要集中于企業的財務績效、資本結構、內部管理等方面。例如紀孟君等[1]通過熵權TOPSIS 對種業上市公司的盈利能力、營運能力、償債能力、成長能力和研發創新能力進行經營績效評價。劉虹燕等[2]運用超效率DEA 和Malmquist 指數模型對中國種業上市公司生產效率進行研究，結果表明，造成企業效率低下的原因主要是技術創新能力不足，其次為企業管理水平較低；劉進濤等[3]基于熵值法對企業業績進行評價，研究表明，企業經營業績分化明顯，上市公司間償債能力差異較大，建議通過控制資產負債率和速動比率來提升企業經營業績；倪冰莉[4]運用數據包絡分析法對企業生產效率進行評價，發現規模效率低下是影響綜合效率的關鍵因素；郭曉玲等[5]運用因子分析法從營運能力、盈利能力、成長能力和償債能力構建指標體系，橫向評價敦煌種業財務績效。

有關創新能力評價的研究文獻較多，為本文在評價指標的建立、評價方法的選取上提供了參考。孫立新等[6]等運用層次分析法對中國上市涉農企業科技創新能力進行了評價分析，發現中國涉農企業科技創新能力呈現上漲的趨勢，但是仍處于中下游水平，農業領域缺乏科技領軍人物。錢政成等[7]針對山東省44 個省級農業科技園區運用層次分析法進行了分析，發現在創新投入產出轉化效率方面還存在一定的不足。王丹等[8]對省際間的農業科技創新能力進行評價，研究發現我國省域農業科技創新能力穩步提升，但總體創新能力偏低。林友華[9]采用定性的方法論述了科技成果評價對于提升農業企業技術創新能力的重要作用。冷波等[10]運用層次分析法建立創新指標評價體系，使用模糊綜合評價法對農業科技企業集群創新能力進行了實證研究，指出企業集群需要進一步提升創新水平。現有針對種業上市公司創新方面的研究還存在一定的不足：第一，缺少以種業企業為研究對象的評價，因種業相關數據難以獲取，所獲得的結果往往比較片面；第二，評估指標體系單一，依據企業建立的創新評價體系，要么僅僅評價企業研發投入忽略研發產出，要么單方面以專利產出為指標進行評價；第三，缺乏對評價結果的進一步思考，以往文獻僅僅局限于對創新進行評價，卻忽略了對阻礙創新因素的探究，使給出的建議針對性較差。基于此，本文在現有研究基礎上搜集中國上市種子企業宏觀數據。選取以隆平高科為代表的30 家A 股種業上市公司，從創新投入能力、創新產出能力2 個維度選取10 個二級指標，使用因子分析法對中國種業上市公司科技創新能力進行評價，在此基礎上對30 家企業進行聚類分析并利用障礙度模型分析阻礙企業創新發展的因素，通過對實證結果進行討論分析，從而給出合理化建議。

1 研究設計

1.1 研究對象與數據來源以A 股種業上市公司為研究樣本，選取2021 年度以隆平高科為代表的30 家企業數據為研究對象。對極個別離散型缺失數據采取平均值的方法進行補齊，對連續型數據的缺失采用回歸估計法補齊，使得到的結果能最大限度地反映企業的真實狀況。本文數據來源于各企業2021 年年度報告以及國家知識產權局。

1.2 研究方法

1.2.1 因子分析因子分析法可以將各種相互重疊、相互關聯的數據進行降維，使得少數具有代表性的公因子可以反映出所有的原始變量。因子分析法排除了主觀因素，使評估結果更具科學性，其公式如下。

1.2.2 障礙度模型種業上市公司關鍵障礙因子診斷方法如下：用因子貢獻度Fi表示單一指標對總目標（創新能力）的貢獻大。Ri表示第i 個指標所屬的分類指標權重，Wi是i 的二級指標權重，Ii為指標偏離度，即單項指標評估值與100%之差，Xi為單項指標的標準化值，Yi為障礙度得分。具體公式如下[11]。

1.3 創新能力評價指標的構建參考上市公司科技創新能力評價方面的研究成果，從創新投入能力和創新產出能力2 個維度選取10 個二級指標變量，具體指標及其解釋見表1。

表1 創新能力評價指標體系

2 實證分析

2.1 因子分析首先利用SPSS 軟件對原始數據進行Z-score 法標準化處理，然后對數據進行可靠性分析，Alpha 系數越接近于1，表明所選數據可靠性越強，所得到的結果越準確。由表2 可知，Alpha 系數為0.837（＞0.5），證明所選數據可靠性比較強，可用于進行數據分析。

表2 可靠性統計

進行因子分析前需要對數據進行KMO 檢驗和Bartlett′s 球形檢驗。KMO 值越接近于1，證明變量間的相關性越強；Bartlett′s 球形檢驗顯著性越小，表明越適合進行因子分析。KMO 檢驗和Bartlett′s 球形檢驗結果見表3。

表3 KMO 和巴特利特檢驗

由表3 可知，KMO 值0.818＞0.6，Bartlett′s 球形檢驗的顯著性＜0.001，說明10 個指標間的相關性較強，適用因子分析法對數據進行分析。以特征值＞1為依據提取3 個公因子，因子分析的總方差結果見表4，采用最大方差法變換坐標得到旋轉后的因子載荷矩陣，結果見表5。

表4 總方差解釋

表5 旋轉后的成分矩陣

將10 項指標進行分類，最終結果如下。

（1）公因子F1。在公因子F1中，變量研發總費用X1和研發人員規模X3的因子載荷量達到了0.9以上，表明這2 個指標對F1具有重要的影響，因此公因子F1可以衡量企業的研發投入情況。

（2）公因子F2。在公因子F2中，主營業務收入X6和無形資產X9的因子載荷量較大，表明公因子F2可以衡量企業研發產出的規模情況。

（3）公因子F3。在公因子F3中，無形資產增長率X10的因子載荷量最大，且變量為相對值，表明公因子F3可以衡量企業研發產出的相對情況。

（4）因子得分與排名。由表6 可以計算出3 個公因子的得分情況，計算公式如下。

2.2 聚類分析基于因子分析結果對種業上市公司綜合得分情況進行聚類分析。對各企業進行聚類，最終得到聚類圖（圖1），將30 個企業分為3 類，分別為高度創新類、中度創新類和低度創新類。分類得到如下結果：28 家企業屬于低度創新類、1 家企業屬于中度創新類、1 家企業屬于高度創新類。

圖1 30 家種業上市公司聚類圖

2.3 障礙因子分析為了探索我國30 家種子企業創新發展的阻礙因素，并對其進行深入的科學評估，以促進其創新能力的提升，本文運用SPSSPRO 軟件對阻礙我國種業上市公司的創新能力的因素進行了研究。從表8 可知，阻礙低度、中度、高度創新水平3 類種子企業創新發展的主要因素為專利數量、研發人員規模、研究生以上職工規模、政府補貼、研發費用。影響低度、中度、高度創新水平3 類種子企業的前4 位障礙因素所占的比重分別為46.100%、50.065%、44.594%，說明排名前4 位的障礙因素對于種業上市公司創新發展具有重要影響。其中制約3 類企業發展的最主要因素都為專利數量，這表明知識產權的保護，提高企業專利的質量，增加專利的數量是種業上市公司創新發展不可或缺的部分。

表8 3 類種業上市公司排名前4 位的障礙因素所占比重

2.4 結果分析由分析的結果可知，創新能力達到高度水平的企業僅有1 家，綜合得分為3.456，遠高于其他企業，從研發投入的角度來看，這家企業的投入規模處于行業領先地位。從研發產出的角度來看，由于企業的研發投入較多，因此研發產出總量也較大。阻礙該企業的主要因素為專利數量，說明企業的效率需要進一步提高。

中度創新水平的企業僅有1 家，就研發投入而言，并不存在優勢，甚至處于下游水平，但是其研發產出得分為0.141，這明顯優于其他企業。目前阻礙企業發展的因素主要為專利數量和政府補貼。由此可見，若這家企業加大研發的投入規模，則創新水平必然會上升一個層次。

從得分來看，處于低度創新水平的企業最多。這部分企業可以分為兩類：一類是研發投入不足，一類是研發產出效率較低。在所研究的企業中存在研發投入得分很高而研發產出水平卻處于下游的情況，以至于研發投入和產出極不對稱。當產出效率普遍較低時，創新投資相對較少是造成企業創新能力較弱的主要原因。而在高產出效率條件下，研發投入的得分則相對偏低，這是由于公司的創新投資規模與其經營規模不相適應所致。總體來看，我國種子公司的研發投入不足，其影響因素為研發費用、研發人員、政府補貼等。因此，對于處于低度創新水平的企業來說，要加大研發投入，提高研發產出效率。

3 結論與建議

3.1 結論對30 家種業上市公司的創新能力進行評價研究，得出以下結論：一是種業上市公司的創新能力有很大的提升空間。根據本文聚類分析的結果，90%的企業處于低度創新水平階段，從主因子和綜合得分來看，影響企業創新能力的因素主要為研發投入不足。二是研發投入對于研發產出具有關鍵性作用，根據因子分析所得到的總方差解釋，公因子F1旋轉后的累計貢獻率達到49.263%，而創新能力隨著研發投入的增大不斷提高，且研發投入越多創新水平提升越快，因此二者為正相關關系，表明研發投入對創新能力起到關鍵性作用。三是企業的投入產出效率較低，根據公因子得分情況，部分企業的研發投入得分較高，而研發產出得分卻處于下游水平，由于研發投入是提升創新水平的主導因素，雖然這些企業的創新能力排名靠前，在提升企業創新效率方面還有較大進步空間。四是阻礙高度創新類企業發展的主要因素是專利數量、研發費用、政府補貼、研發人員規模等；阻礙中度創新類企業發展的主要因素是專利數量、政府補貼、研究生以上職工規模以及研發費用等；制約低度創新類企業發展的因素主要是專利數量、研發人員規模、研發費用以及政府補貼等。

3.2 建議針對種業上市公司整體產出水平較低的情況，提出以下對策建議：一是企業需要加大創新研發投入。種業上市公司應摒棄傳統發展理念，重視技術創新，優化產業結構。企業需要注重產品創新升級，完善生產線和供應鏈，對技術和管理同時創新。關鍵是提高企業的投入產出效率。二是要加強對知識產權的管理，建立健全知識產權評估制度，提高企業的創新能力和經營水平；政府要增加對知識產權的保護，加強對假冒商標侵權的法律制裁。要制定完善的專利激勵機制，增加對專利申請的支持力度，并引導企業加強對知識產權保護的工作力度。三是要吸引和培育具有創新性的高水平研發人才。在企業創新中，研發人才是最重要的驅動因素。要與高校密切合作，制訂具有特色的人才引進計劃，使高校成為企業的人才儲備庫。在人才培養方面，針對不同層次的人才進行差異化的訓練，以提高他們的專業素質。