建筑企業融資問題及對策

趙銳

對于建筑企業而言，要想實現行業內的穩健發展，就需要重視資金的籌措和使用。不斷變化的外部市場環境以及行業競爭程度的加劇，給建筑企業帶來了巨大的資金壓力，融資活動也隨之產生。建筑企業應深入落實融資工作，妥善處理企業運營中資金匱乏的問題，保證企業的高效運轉。

近些年我國的建筑領域取得突飛猛進的發展，既離不開我國政府的大力扶持，也與我國社會經濟的快速發展有著必然的聯系。快速發展的社會經濟挖掘了人們的消費潛力，人民群眾對于住房條件的改善有著迫切的需求，而建筑企業正是在這樣的環境下不斷發展起來的。現階段我國的建筑企業雖然仍然走在可持續發展的道路之上，然而越來越多的資金難題卻嚴重困擾著企業的發展，大量企業通過各種方式進行融資，試圖改善當下的資金困境。科學選擇融資方式，針對內部成本進行有效控制可以推動建筑企業實現穩健發展，也可以實現內部管理水平的有效提升。建筑企業應運用科學和審慎的視角遴選出最佳的融資方式，以此達成對融資成本的控制，實現資金使用的綜合管理效力，為建筑企業的健康發展提供助力。

一、建筑企業融資分析

（一）融資的定義與分類

企業在參與生產經營活動的過程中需要一定量的資金維系正常的生產開銷與企業活動，由于資金的使用較為關鍵，企業通過多種方式進行資金籌集的過程均可定義為融資。

融資可分為直接融資與間接融資。在直接融資中，資金供給方與需求方可通過相應的金融工具形成一種共通的債權債務關系的融資形式，在這種機制內部，股票和債券等均可作為具體的承載對象。這種方式的優勢在于資金供給方與需求方的黏合度較強，因此在資金的科學配置與使用效果方面也得到了有效提升，相對可以通過較低的資本投入獲得可觀的利潤收益。然而這種方式也存在一些不足之處，特別是二者在資金數量和利率等方面受到了一定的限制，兌現過程較為波折，加重了直接融資的風險比率。在間接融資中，融資的渠道以及資金的使用更加多樣，融資的過程中，供給方與需求方二者間不進行直接的對接，而是通過金融機構進行獨立的交易，通過一系列的操作最終實現資金融資的全過程。在此過程中，對于那些具備一定量能閑散資金的企業，可通過購置銀行和保險等多個金融機構發行的有價證券，將閑置資金的價值最大化地進行利用，而金融中介機構在獲得了這些資金之后則可以貸款和貼現等形式，或者通過購買需要資金的單位發行的有價證券，將資金提供給這些單位進行使用，從而達到預期的目的。

這樣操作的優勢在于融資工具靈活便捷，在操作的過程中可以實現供給方與需求方二者的融資需要，金融機構也可借助這一方式減少風險出現的概率，操作相對平穩。不足之處在于資金的供需雙方連接度較低，資金操作的過程缺少相應的督導控制，資金使用的約束效力不足。

（二）建筑企業融資必要性

企業的繁榮促進了社會經濟的發展，而企業要運轉就需要資金的支撐，充足的資金可作為強大的運營后盾支撐建筑企業開展不同規模的業務，最終實現企業既定的盈利目標。建筑企業受到項目時長、交付周期和外部突發情況等要素的影響，內部的資金管理工作時常處于緊張的狀態，這種巨大的壓力既來自行業內部的激烈競爭，也源于外部市場需求的各種變化。建筑企業管理過程中資金的流轉較快，工作人員需要購置生產所需的建筑材料，這也在一定程度上加重了企業內部的資金壓力。近些年房地產行業得到了迅猛的發展，房地產業的迅速升溫加劇了材料價格的上漲頻率，使得資金的需求量變得更大。建筑企業在實施項目的過程中，前期也需要在工程投標和施工人員工資的支付等方面依靠資金進行項目建設的管理，如果資金使用不到位，相關項目也無法持續性地運行下去。建筑企業為了擴大現有的市場份額，獲得更大的收益，往往都會拓展更多新的業務，業務的實施也需要充分的資金作為管理工作的后盾。建筑企業為了能夠盡快籌集大量資金，就需要通過融資的方式進行協調，如果企業內部的融資能力薄弱將極大地影響企業經營活動的進一步實施，造成融資發展困境，不利于融資目標的全面實現。

二、建筑企業融資問題分析

（一）融資渠道狹窄

在對當下的融資市場進行分析的過程中可以看到，大的融資渠道環境氛圍較差，涉及與融資有關的方式方法也較為單一，建筑企業要想從源頭解決自身的融資困境還存在很大的阻礙。建筑行業與其他行業的生產經營活動存在很大的差異，企業一旦開啟一項工程，工程的多個環節如招標和施工等過程往往會出現時間方面的差異，企業貸款的時間以及貸款到賬時間也有著較大的差別，無形之中也加重了企業的貸款壓力，擴大了內部的經營成本，嚴重影響到了企業的發展。融資渠道不暢，融資效果不理想嚴重困擾著建筑企業的日常管理工作，管理人員為了能夠在較短的時間內籌集到運營管理所需資金，只能另辟蹊徑尋找更好的融資方式，在不斷地選擇與調整的過程中，加重了企業的經濟負擔，不利于企業項目管理工作的有效展開。

（二）銀行貸款申請困難

銀行貸款可以有效緩解建筑企業資金籌集困難、企業運營壓力大等問題，一旦企業內部的資金鏈斷裂，內部人員也往往會通過銀行貸款的方式解決企業困境，實現理想的融資效果。而在實際操作的過程中，建筑企業在向銀行機構申請貸款的過程中，會出現各種阻礙，由于申請效率低下，也給企業后續工作的順暢實施帶來了影響。首先，繁瑣的流程手續加大了企業成功申請的難度。這些困難既體現在流程申請的整個過程中，也體現在企業的實際投入方面。繁瑣的融資手續加大了辦理的難度，而企業也需要投入大量的人力與時間參與到具體的過程之中，加大了企業的投入成本。其次，建筑企業受到自身項目成本、投資規模等因素的限制，銀行對于企業的貸款意愿較低，企業的融資難度可想而知。

（三）缺乏融資風險防范意識

融資作為一種籌集資金的形式，在建筑企業內部操作的過程中存在很大的不確定因素，內外部環境影響下企業融資風險的要素也逐漸增大，若企業工作人員無法針對內部的實際情況進行系統化分析并采取行之有效的措施加以防范，就會嚴重影響融資的實際效果，而管理人員在開展了相應的融資活動之后，資金能否真正落地，建筑材料成本是否存在價格變化等風險，都可能對企業初期的規劃產生重要影響。之所以出現這樣的問題，與建筑企業內部人員融資風險意識薄弱，企業未能從下至上形成融資管理共識有很大的關聯。與此同時，內部人員融資風險意識淡薄也進一步加劇了融資管理工作的難度，特別是在構建融資管理制度的過程中，缺乏系統的梳理與規劃。建筑企業的管理制度出現漏洞，相關工作人員就無法將資金的往來情況精準地記錄下來，管理工作的職能發揮不到位，影響了建筑企業對外的形象，阻礙了融資工作的有效開展。

（四）企業負債壓力巨大

長久以來，我國部分建筑企業在資產負債率方面相對過高，過高的資產負債率嚴重影響了建筑企業的未來發展，加重了企業內部管理人員的運營負擔。從負債結構的角度進行觀察，短期借款與預收賬款等流動性負債占據了一定的比例，企業整體業績收益不及預期，企業實際的盈利性能也較差，特別是在穩定性方面呈現出了薄弱的態勢。企業自身的盈利水平不高，導致企業不得不通過融資來解決各種運營難題，使得部分企業負債過高，負債壓力也在逐年上升。

三、建筑企業融資對策

（一）全力拓展融資渠道

建筑企業可從自身的實際需求入手，不斷擴充企業的原有融資路徑，在融資的方法與形式方面也可更加多樣化，如通過股權融資和長期借款等方式幫助企業更加快速地獲得所需資金。工作人員在積極開展行動的過程中，應結合真正的需求發展多渠道融資。

首先，工作人員可采取內源融資的方式。建筑企業在開展日常經營活動的過程中，會積累一定的收益，這些在經營環節匯聚而成的資金主要由留存收益與折舊兩個方面構成。結合實際情況進行分析，可以看到內源融資在企業融資的過程中運用得最為廣泛，企業借此方法可以獲得所需的資金，因而內源融資也成了企業獲取資金的主要路徑。其次，企業工作人員可以應用債券融資的方式籌集資金。債券融資獲得資金的效果與企業通過銀行貸款獲得資金的方式較為接近，出于某些原因無法采取銀行貸款的企業，通過債券融資所面臨的融資風險較低，加之債券融資方式本身具備一定的財務杠桿效應，因此，已經成為企業外源融資中接受度較高的一種方法。最后，租賃融資。建筑企業可以使用售后回租的方式增強企業現有資產的活躍度，將企業內部一些暫時閑置的設備運轉起來，增強其使用效率。建筑企業也可以根據內部設備的實際情況與融資租賃企業構建合作平臺，將相應的閑置設備暫時轉讓給租賃企業，一旦企業有了新的需求，也可通過租賃方式獲取，確保建筑企業內部的資產可以充分發揮作用，促進企業經營收益的穩步增長。

（二）優化企業銀行貸款融資方式

建筑企業當前的整體規模、行業實力以及承接能力都會成為銀行考量企業綜合實力的評判標準，只有企業自身的抗風險能力足夠強，才能夠在較短的時間內得到發展所需的貸款額度。建筑企業應充分利用好自身發展潛力，積極采取銀行貸款融資方式拓寬業務渠道。需要注意的是，建筑企業在還未開展銀行貸款活動的階段，需要先委派知情人員制定合理的融資計劃，做好內部資金的管理工作，減少對銀行貸款的過度依賴，使企業內部資金可以朝著高效化和精準化的方向發展，提升資金使用的綜合水平。與此同時，建筑企業還應使用好綜合授信。銀行會在規定的相應期限內為企業提供相應的貸款額度，如果企業可以做到在約定時間與規定范圍內回收資金，則不需第三方提供擔保。如果企業的綜合授信額度可以大幅得到提升，建筑企業內部原有的資產負債結構就可適度進行調整，極大地釋放了企業的負債壓力，有利于企業融資活動的進一步開展。

（三）強化企業融資風險意識

當前，融資已經成為了建筑企業獲取資金的主要途徑，企業通過前期的籌劃和中后期的實施直至融資目標的實現經歷了多個步驟，其中存在著相應的風險系數，為了確保企業最終獲得的融資成果不受損害，在開展相關工作之初，內部工作人員就應對我國現階段的社會經濟和政策法規有一個系統化的了解，通過對建筑企業自身的經營現狀、資金使用情況和抗風險水平等項目的多維度分析，以便做出更有針對性的科學融資決策。與此同時，企業內部上至管理層下到一線崗位員工，應不斷提升自身的工作覺悟，通過強化自己的融資風險意識，多去了解與融資活動有關的具體工作，對于潛在的投資風險有一個清晰的認知，并預先做好風險控制與防范措施，盡一切可能減少融資風險發生的頻率，實現建筑企業的穩健發展，確保既定融資目標的進一步實現。建筑企業工作人員在強化自身融資風險意識的同時，內部的管理監督制度也得到了有效健全，企業內部形成了一種和諧發展和共同奮斗的價值觀，有利于培養建筑企業內部人員對于管理制度的服從意識與認同感，有利于企業管理職能的充分釋放，進一步推動了融資目標的科學化實施。

（四）健全企業資金管理體系

建筑企業要先從自身出發找問題，努力挖掘日常運營工作中資金管理的不足，落實資金的統籌安排工作，實現資金管理的系統化和科學化，確保建筑企業在出現融資困境時，能夠憑借自身的管理能力處理相關問題。因此，建筑企業可以預先委派企業內部相關人員對現有資金的使用情況進行集中分析，深入落實統籌規劃工作，規范內部資金的使用效果，逐步構建一個符合企業未來發展需求的資金管理系統，體現財務管理的智能化優勢。企業在參與日常管理的過程中，應避免內部盲目使用資金、部門隨意使用資金的情況發生，確保內部制定的資金管理策略能夠適應當下的行業發展需求。管理人員也可從政策方面進行約束，通過制定相應的規范要求，強化資金管理的效果，進一步落實建筑企業財務資金的預算控制工作。與此同時，建筑企業不應固步自封，在提升管理水平方面停滯不前，應多向經驗豐富的同行業企業學習，盡可能多地掌握一些先進的管理思想與管理策略，使現代化的管理方式真正融入企業內部，實現自身管理模式的改革與創新，真正從源頭上緩解建筑企業資金緊張的問題，強化企業內部資金儲備的能力，為建筑企業的經營發展提供強大的資金支撐。

結語：

建筑企業的持續性成長既可促進企業內部的良性循環，實現更大的利潤收益，也可為我國社會的發展提供更多的支持。建筑企業籌集資金的過程勢必會產生相應的融資問題，如何化解融資過程中的各種風險，運用好融資這一手段也逐漸成了各個企業關注的焦點。管理人員應不斷強化風險意識，通過優化融資方式彌補工作中的不足，積極構建有效的成本控制管理體系，推進建筑企業融資活動的順暢開展。

（作者單位：中電建鐵路建設投資集團有限公司）