科源制藥(301281) 申購代碼301281 申購日期3.24

公司本次擬向社會公眾公開發行不超過1935萬股人民幣普通股（A股）股票，占本次發行完成后股份總數的25.02%。本次發行募集資金扣除發行費用后投入以下項目：原料藥綜合生產線技術改造項目、藥用原料綠色智能柔性生產線項目、研究院建設及藥物研發項目、補充流動資金。

公司主要從事化學原料藥及其制劑產品的研發、生產和銷售，公司自設立以來始終專注于化學原料藥的研發和制造，并以特色原料藥為基礎，拓展部分化學藥品制劑業務，致力于成為國內領先、具有國際競爭力的化學原料藥生產企業。

公司擁有一支多學科背景、綜合互補的高素質、專家型管理團隊，核心管理層均擁有多年化學原料藥行業的研發、生產及銷售經驗。管理團隊堅持長期可持續發展、注重核心競爭力的提升，結合實際情況就研發、采購、生產、營銷和人力資源等方面制定了相應管理制度，形成了一套系統的、行之有效的精益經營管理體系，包括藥品GMP規范管理架構、績效考核和標準成本法管理模式等。

經過近二十年的發展，公司已積累了豐富的市場經驗和客戶資源，與下游客戶建立了良好的合作與信任關系，在業內形成較好的口碑，公司主要客戶為行業大型、知名醫藥企業，為公司業務的持續發展奠定了重要的基礎，同時，通過多年的業務積累，公司建立起一支覆蓋全國、專業敬業的銷售隊伍，能夠快速響應客戶需求、跟蹤行業動態、開拓潛在市場客戶。公司豐富的客戶資源及銷售體系有利于結合客戶研發情況及需求開發新的產品，同時可利用現有渠道及客戶快速推廣公司研發的新產品。

原料藥綜合生產線技術改造項目有利于進一步提高產品質量和技術含量，增強公司在化學原料藥生產領域的優勢。研究院建設及藥物研發項目將建設研究院場地，配置先進的研究、檢測儀器設備，改善研發環境，引進專業技術人才，完善研發管理制度，建立與公司發展戰略相適應的研發平臺，提升公司技術研究與創新能力，同時推進藥物研發，豐富公司產品品類，為公司提供新的盈利增長點。

國家政策、市場供求變動及上游原材料價格上漲導致價格及毛利率下滑風險、下游制劑納入國家藥品集采使得原料藥產品價格下降風險、部分客戶未中標國家藥品集采導致公司客戶結構發生變動的風險、子公司虧損風險、公司主要制劑產品未能及時通過一致性評價及中標國家集采的風險、公司部分化學藥品制劑產品暫未推進一致性評價，導致未來可能無法進行再注冊以及無法參加國家集采的風險、經營風險、產品研發及技術創新風險、整體變更時存在未彌補虧損風險、內部控制風險、對賭協議的風險、財務風險、實際控制人控制權穩定性風險、公司監事申英明所持力諾集團20.00%股權質押的風險。

（數據截至3月17日）