區域經濟發展中綠色金融的關鍵作用及其路徑分析

朱慶靜

沂源縣發展和改革局

隨著工業化水平的提高，人們對電力、天然氣等傳統資源的要求不斷增加，在推動國民經濟高速增長的同時，也使社會自然環境退化、人居條件受到損害，經濟增長和環境矛盾的問題越來越凸顯。為實現經濟社會發展和生態環保的共贏，我國從宏觀層面提出實現綠色低碳目標、提升人居環境和“兩山”理論，這對于推動地方經濟社會高質量發展有著重大意義。要克服綠色金融在地方經濟高效增長進程中出現的困難，并繼續完善綠色金融政策，有必要對綠色金融對地方經濟社會高效增長的作用和實現途徑加以分析。

一、中國綠色金融的發展現狀

綠色金融是金融服務行業新的服務方式，一般是指在環保、生態修復、綠色運輸、自然資源有效運用等方面進行的金融行為。經營項目主要包括但不限于項目投融資、項目運作管理和風險預防及控制。而近年來，隨著我國政府對生態環境建設和經濟社會高質量發展關注程度的日益提高，作為調節經濟結構和改善生態環境重要方式的中國綠色金融事業已經進入了高速成長階段。

（一）綠色金融標準體系加快構建

綠色金融技術標準作為從宏觀經濟角度推動綠色金融產品標準化建設的有效手段，它能否合理科學直接影響著我國綠色金融的發展方向。現階段，我國的綠色金融體系建設發展較好。從時間方面考慮，2017年，人民銀行和有關單位印發了《金融業標準化體系建設發展規劃（2016-2020）》，提出要把綠色金融服務國家標準項目建設確立為“十三五”期間銀行業標準化體系建設的五大重要工作之一。2018年，人民銀行組建了綠色金融技術標準項目組，就綠色金融技術標準編寫工作開展了明確分工，不但促進了綠色金融技術標準體系建設進一步深入，同時為綠色金融的業務可持續性發展提供了保障，也為經濟社會的健康可持續性發展夯實了基石。同時也促使綠色產品、信用和債務三種規范在綠色項目的確定范疇、劃分準則和定義方式層面達到了統一，促進了綠色金融規范體系的統一。

（二）發展綠色金融的空間將進一步擴大

“雙碳”時期，隨著傳統產業和新興產業朝著環保、低碳方向發展，我國對環保資本的要求也提高了，這使得環保資本的缺口越來越大。在這個背景下，環保資管領域出現了巨大的發展。以興業證券為例，其主營業務已涵蓋了碳排放、排污權、利用森林資源等方面，幫助環保公司股債投資規模突破二百多億元。國泰君安證券公司已自主開展并引入托管的低碳融資產品合計達到近50只，已幫助低碳環保公司實現境內外綠色股債融資達到了3，500多億元，在為環保領域的發展創造更大資本供給的同時，又拓展了環保融資的發展空間。另外，我國碳排放權益交易也通過了試點并向市場普及。企業的碳排放額度通過市場交易，使碳融資基礎業務和碳投資產品步入高速發展階段，不但會促進碳金融體系不斷健全，也能為綠色金融發展空間的擴大提供助推器。

（三）信息公開要求和金融機構監督進一步加強

近年來，隨著綠色金融發展腳步的加速，金融的綠色、低碳轉型已成發展常態。為克服在綠色投融資流程中信息不對稱的問題，保障綠色金融的有序發展，我國對綠色金融的披露制度也在不斷完善。2017年，中國證監會通過完善有關法律法規的形式對公開發售證券的企業信息公開內容、格式和規范作出了規定，同時提出重點排污企業要強制公開，其余企業則按照執行。相關監管部門對金融機構的信息披露機構也高度重視，從商業銀行環境信息公開的方式、頻次、需公開的定性和定量數據等方面都作出了規定，同時還就商業銀行、財富管理、保險、商業信托等金融機構子業務定量數據計算及依據等給出了具體指引建議。

二、綠色金融對地方經濟社會高質量發展的影響

綠色金融政策是一項開創性的經濟機制安排，它可以改善地方財政結構、改善地方產能過剩情況、推動地方經濟社會的健康發展和生態環境的提升。

（一）綠色融資能緩解地方產能過剩問題

以中部某省為例，作為煤炭生產排名全省第一的地區，該省地方產業結構聚焦于電力、鋼鐵、煤化工等單一工業方面，這種產業結構不但導致了地方產能過剩，同時也給地方生態環境帶來了損害，難以實現經濟社會的高質量轉型發展。后來，該省通過開展綠色金融，出臺產業優惠政策，完善產品限額控制和環境風險控制等措施，不但可以改善傳統銀行對“兩高一剩”領域的負債配置，同時也可以有效帶動傳統產業的健康發展和綠色工業的迅速成長，從而有效改善了區域發展和產業升級進程中存在的產能過剩問題。

（二）綠色金融更能推動地方經濟社會的進步發展

在以結構提升、動能轉變為特點的發展新常態背景下，技術創新是地方經濟社會增長的主要推動力。地方經濟社會要想實現新增長，除了依靠相關政策指導以外，更離不開資本的支撐。綠色金融是一個新興的金融工具，它能夠利用政府資本引導的方式來支持發展地方綠色產業，促進地方企業技術創新，從而促進地方經濟的健康發展。另外，地方企業的發展壯大也離不開新興服務業的發展，通過發行綠色金融債券可以給地方高新的綠色產業發展帶來大量資本，從而支持地方企業的順利運轉，從而擴大生產規模，在帶動地方工業發展的同時，也會推動地方企業的創新發展。

（三）綠色金融能促進區域生態環境的改善

地方經濟社會的高質量發展離不開自然環境的支撐，特別是改革發展以來，由于產業發展步伐的持續推進，經濟社會確實取得了長足發展，但自然資源管制日趨嚴格、自然承載能力的上限、人居條件下降等因素阻礙著經濟社會的進一步發展，為推動地方經濟的高質量增長，地方生態環境的整體提升必不可少。一方面，發展綠色金融可以帶動資本流動，帶動社會資金從重污染高能耗行業流入低碳環保型、潔凈高效行業；另一方面，在綠色金融背景下，銀行能夠起到集智、融通的功能，將需巨額投入的綠色工程發展成為可供公眾資金投入的工程，在完成對自然保護和管理的同時，推動地方經濟社會的發展。

三、綠色融資在促進地方經濟社會的增長中面臨的困難

綠色金融盡管對地方經濟社會發展產生了一些促進作用，但作為一個新興金融服務模式，其功能在實踐中仍未能得以發揮。總體來說，主要面臨這樣四個問題：

（一）綠色金融發展意識薄弱

在實際工作中，因為涉及環境的建設項目往往存在投入期限長且經濟效益相對低下的特征，使得地方金融機構缺少開展綠色金融的積極性，投入相對受限，無法發揮推動地方產業轉型升級的功能。另外，社會公眾及相關公司對綠色金融的認可度不高，也使得綠色金融發展前景有限。商業銀行投放綠色貸款的資金很大一部分來源于社會投資者，但是因為部分群眾對綠色金融不了解，更加沒有選擇綠色金融產品的動機，導致支持綠色金融的資源有限，給地方經濟發展造成沖擊。

（二）綠色金融體系尚不健全

綠色金融是一個新型的金融工具，在我國的發展時間還很短，一方面綠色金融體系建設面臨問題。另一方面，綠色金融體系建設落后于中國互聯網金融市場的正常運行。在社會主義市場經濟背景下，綠色金融機構要想進行健康發展，就必須以市場經濟為主導。但目前，我國綠色金融體系的建立多通過國家優惠政策來促進，市場的功能沒有得以充分發揮，長此以往，勢必對綠色金融的持續性作用發揮形成負面影響。

（三）綠色金融產業發展不均衡

在政府有關政策的促進下，綠色金融產品種類不斷豐富，服務范圍也得以顯著擴大，但綠色金融產品的開發和發展并不平衡。我國當前主流的綠色金融業務分為信用、擔保、證券三大主類，和保險、低碳金融等小類別。以綠色信用為例，銀行積極開發綠色信用扶持實體企業，并逐步成為綠色銀行的推動者。截至2021年9月，我國21個地方重點銀行綠色貸款余額已超過14.08萬億，比年初增加了21%以上。

自2015年我國確定了綠色證券的主要投資領域以后，我國進入了經濟發展的黃金時期，僅在2020年一年，我國所發行的綠色證券數量約為全球發行總數量的13%，首發數量已達到了20，000億股，累積規模將遠大于10，000億。而綠色保險盡管也是綠色金融產業，但發展前景卻不盡如人意，且規范化水平也較低。盡管綠色保險有著很好的地方政府支持，但因為客戶對承保方法、索賠程序和具體索賠費用的信心并不高，使得人們對綠色保險的投保意向一直呈現減少態勢。就綠色金融市場來說，每一類金融產品的功能都不一樣，而各種金融產品發展不平衡、專業化程度過低都將影響綠色金融的全面發展，從而影響區域經濟的高質量增長。

（四）環境信息發布制度仍不完善，威脅綠色金融的安全性

當前我國的環保信息披露機制有關政策、法規和規范還沒有充分成熟。因為環保信息的不對稱，使得金融機構在進行綠色金融服務時存在更大風險，導致許多商業銀行對發展綠色金融服務持審慎態度。另外，環保信息公開的監督仍顯單薄，沒有強制監督手段，環保部門對公司環境保護情況的監督多聚焦在公司的環保責任層面。而金融和環保部門、證監會等政府部門間的溝通交流制度也不完善，進而增加了金融機構的經營風險，對綠色金融的安全構成威脅。

四、中國地方企業的成長進程中綠色金融的優化途徑

要繼續提升綠色金融對地區經濟社會高水平增長的引領功能，從增強綠色金融開發能力、健全綠色金融的保障制度、促進綠色保險的開展和健全相關的環保數據發布制度入手，切實克服綠色金融在促進地區經濟社會高水平增長中出現的困難。

（一）提升綠色金融發展意識

面對當前現實中綠色金融發展意識淡薄、投入有限、無法起到推動地方產業轉型提升的問題，有必要提升綠色金融發展意識，增加投入。同時，應當提高金融機構發展綠色金融的意識。鑒于當前綠色金融仍大多采用從上至下的推廣模式，有關行政部門應當向轄區內金融機構推廣綠色金融理念、知識、技能和工具，建立金融綠色信貸評估機制，將金融機構在綠化環境、生態修復、綠化交通、資源有效運用等領域的突出表現列入信貸評估考核內容，并按照考評結果進行檔次分類，對成績好的進行嘉獎，提高金融機構發展綠色金融的意識。另外，應當帶動群眾提高綠色金融意識，引導公民積極參與對綠色金融活動的監管，充分發揮社會監督對綠色金融經濟的正面促進作用，充分發揮綠色銀行對地方經濟高質量增長的引領功能。

（二）健全綠色金融市場規范制度

關于綠色金融服務成長過程中綠色金融政策制度不健全、相應技術標準不足降低了市場交易量，并給地方經濟的成長造成沖擊的問題，首先，從貫徹綠色金融服務要求入手。綠色金融服務規范領導小組要以金融市場要求為指導，參考域外有關綠色金融服務的經驗實踐，確定我國綠色金融服務規范的主體框架，建立綠色金融服務規范框架，確定綠色產業劃分尺度，建立規范審批程序，從而確保綠色金融服務規范的規范化和客觀性，降低對綠色產業實施審批中人為主觀因素的干擾。其次，要加強嚴格的金融機構第三方評級認證。針對當前出現的第三方評價機構的評價指標不統一、標準不統一導致綠色項目無法實現橫向比較的情況，必須確定第三方評價機構的評估指標，以增強評價結論的權威性和可比性。最后，必須統籌調整好各個指標的制定程序，在引導各地按照本區域特點出臺指標的同時，也應確保其達到相關的國家或行業標準，以防止出現為了謀求政策績效、投資效果等指標而放寬相關指標而導致不正當競爭的情況。

（三）積極促進綠色保險的發展

針對綠色金融產業面臨發展不平衡、專業化程度低下并對地方經濟社會高質量發展形成負面影響的問題，必須促進綠色金融產業創新，提高產品的專業性水準。從上文得知，當前我國綠色金融體系對綠色產業的支撐多表現在融資端，如綠色證券和綠色信托，但對保障端即綠色保險則明顯供應不足，形成制約我國綠色金融體系發展的短板。應當強化對綠色保險的財力保障，探索綠色保險的機制。具體可將低碳環境直接補償轉變為保險補償，提高綠色保險的整體性和全過程性，并讓綠色保險機制的效用得到充分發揮；還可通過對提出相關保險產品的金融機構進行稅費優惠政策，調動其實施綠色保險業務的積極性。

（四）健全環境信息發布機構

面對環保信息發布制度尚不完善，對環境資金安全構成風險的情況，要建立環保信息強制性發布制度，改變傳統的以自愿原則為依據的信息發布方式。擴大環保信息發布范圍，發布主體從上市公司和發債主體擴展至全部排污主體。確定環保信息強制性發布的具體內容和要求，根據各個領域出臺適合公司具體狀況的規范，以指導企業更正確且詳細地發布環保信息。確定違反環保信息強制性發布的違約責任承擔，以有效地指導有關企業做好信息發布。另外，還應當加強對環保信息發布的監督。環保信息披露品質往往和地方政府的監督管理程度存在著正相關關系，即當地政府監督管理得越嚴密，其對環保信息披露的品質就越好，而相反，則更低。

五、結束語

綠色金融對地方經濟社會高質量發展有著很大的推動作用，是優化地方金融市場結構、化解地方產能過剩困難及推動地方經濟社會創新發展和深化合作的重要工具。在實踐中應根據綠色金融業面臨的問題，從增強綠色金融發展意識、健全綠色金融政府保障體制、促進綠色保險高質量發展和健全環保信息發布制度入手，以確保綠色金融業對地方經濟社會高質量發展的應有功能得以發揮。