證券公司全面預算管理思考

劉書炳

國信證券股份有限公司

一、引言

當前我國進入經濟新常態的時代，經濟從高速發展轉向高質量發展。證券公司作為資本市場中的重要一員，在資本市場中有著重要地位。隨著我國經濟發展的轉型，證券公司也要實現轉型發展。在證券公司高速發展的背景下，傳統的預算管理方法已無法適應證券公司發展要求，證券公司與銀行、保險等相關金融機構不同，對市場變化敏感度較高，再加上金融業務日新月異，因此證券公司的預算工作要實現轉型。全面預算管理作為先進的預算管理方法，能夠改進預算管理流程，并讓企業制定完善的預算工作規劃，對企業的工作提供必要支持。因此本文通過對證券公司全面預算管理工作進行研究，認為借助全面預算管理工作，能夠對證券公司的人力、物力等方面資源進行合理配置，幫助證券公司達到預期的戰略目標。

二、證券公司全面預算管理的目標

證券公司的全面預算管理目標應該圍繞企業的戰略目標進行分析，并在確定戰略目標的基礎上，對企業的預算目標進行分解，從而為企業的工作提供支持，發揮預算對經營管理決策的支持作用。在開展預算管理之前，只有對預算目標形成準確的認識，并結合企業的戰略規劃合理分析企業的工作任務要求，才能形成規范的管理機制。證券公司的戰略目標要體現出證券公司長期的發展規劃，包括明確各條線、各機構的戰略，以確保證券公司實現有序發展。當前大部分證券公司的戰略是實現業務的轉型，由傳統代理業務向財富管理業務轉型，由傭金收入向手續費收入轉型，因此證券公司的戰略也要圍繞其發展方向確定。同時，證券公司要按戰略地圖的方式將戰略予以分解，將戰略分解為平衡計分卡不同維度的指標。通過這一方式能夠將企業的戰略目標和預算目標實現銜接，并結合企業預算目標開展后續的預算工作，形成對各環節工作的統領作用，以確保企業預算任務規劃圍繞預算目標開展。

三、證券公司全面預算管理存在的問題

（一）預算管理組織不完善

當前證券公司在開展預算管理中，部分證券公司對預算不夠重視，預算工作僅由財務部門負責或由財務部門主導，沒有形成全員參與的預算管理機制，不利于提高預算管理工作水平。

（二）信息系統建設不力

證券公司開展預算管理要充分借助信息系統的優勢，讓信息系統為預算管理的各環節提供支持，確保證券公司的數據能夠通過信息系統得到及時管控。但是部分證券公司在開展預算管理流程中，信息系統建設存在明顯的滯后性，沒有通過信息系統對各環節數據進行及時傳輸和管理，容易導致預算管理效率低下。

（三）預算編制不科學

證券公司在開展預算編制時，要通過恰當的方法全面考慮各項業務的實際。預算編制作為預算管理工作中最重要的環節，部分證券公司的預算編制方法不夠合理，預算編制的方法僅采用增量預算的方式，再疊加證券市場的高波動性，容易導致預算偏差大，并且僅采用自上而下的方式下達預算指標，沒有讓各層級人員全面參與到預算編制中。

（四）預算執行不力

證券公司在開展預算執行時，要對預算執行進行定期的跟進和分析，判斷執行進度。但是部分證券公司預算執行不力，沒有根據預算執行的進度分析執行工作的要求，容易導致預算執行產生明顯弊端。

（五）預算考核不嚴謹

證券公司預算考核作為分析預算工作達成效果的方法，證券公司在開展預算考核時，部分公司的考核方式不合理，考核指標不夠細致，無法對各層級人員預算工作達成的效果進行有效評價。

（六）保障機制不完善

保障機制包括人員保障、制度保障、系統保障，部分證券公司不重視預算管理的保障機制建設，預算工作開展環節人員素養不足、制度不完善、系統建設不力，不利于預算工作有序開展。

四、改進證券公司全面預算管理的對策

（一）健全管理組織

證券公司預算組織體系是預算工作的基礎，在開展預算管理組織設置時，要對證券公司的工作進行梳理，確保證券公司的組織架構能夠符合預算工作要求。預算強調的是以業務過程控制為核心，實現對各項經濟業務的閉環管理。因此開展預算管理時，要構建規范的組織架構，實現對業務的控制。首先，一線的業務部門要納入到預算管理組織中，各部門要了解自身在預算工作中的具體任務。只有各部門都參與到預算中，才能形成全員參與的預算工作模式。其次，證券公司要設置預算管理委員會。預算管理委員會作為預算管理的最高權力機構，負責對預算統籌領導，并站在企業整體視角對預算工作的流程進行分析和管理，避免預算管理流程不細致而導致預算流于形式的問題。再次，建立專門的預算分析組織。為了確保預算工作的執行要求得到落實，證券公司可以由財務部門負責對預算進行分析。預算分析組織要對預算執行環節的情況進行分析，落實各部門工作職責，并提高預算分析的深度和廣度，針對預算工作情況進行分析和報告，為預算工作開展提供必要的支持。

（二）優化信息管理

證券公司在執行全面預算管理流程中要對企業的財務數據進行統籌管理，確保所有的數據都能夠被企業所掌握，從而提高企業的數據管理質量和企業的管理水平。為確保企業的各項數據都能夠得到及時管控，企業要建立信息共享平臺，借助信息系統整合企業的各項數據，包括由系統及時采集的開戶數據、產品銷售數據等方面的數據。證券公司要通過全面管理企業的各項收支數據，形成對企業各類數據的全面掌控，幫助企業動態分析企業預算執行情況，提高預算分析準確性，確保企業的各層級人員獲取所需要的信息，確保數據傳遞高效且準確。

（三）改進預算編制

證券公司的業務相對于其他行業而言具有明顯的特殊性，主要體現在近年來證券市場的業務逐年創新，業務的變化較大，再加上很多證券公司的預算管理工作剛起步，在開展預算編制時，由于預算可參考性不強，導致預算編制流程中存在一定問題。因此證券公司要制定更為科學的預算管理機制，確保預算管理要求落到實處。

第一，借助DEA模型強化證券公司的預算編制。傳統證券公司預算編制方法較為粗糙，借助DEA模型能夠幫助證券公司提高預算編制的效率，改進資源分配的有效性。在編制預算之前，證券公司要對各分支機構的情況以及證券公司與外部標桿證券公司之間的情況進行對比，發現證券公司資源配置工作中所存在的薄弱之處，并幫助企業的管理層制定更加科學的預算規劃。通過對預算工作進行檢查和分析，能夠幫助證券公司發現在預算流程中各項數據是否合理，避免資金浪費的問題。DEA是一種相對成熟且使用廣泛的資源配置評價工具，通過對一個時期內多個主體或一個主體多個時期的效率進行評價，能夠幫助證券公司發現管理中存在的不足和問題，優化證券公司預算編制的合理性。例如證券公司可以根據自身的特點，在獲取內部各項數據的基礎上，與上市證券公司所公開的各類數據進行對比，通過對比發現證券公司在資源配置方面所存在的問題，判斷證券公司是否形成新的盈利增長點，并對影響證券公司經營效率的相關指標進行分析和評價，達到優化預算編制的目的。

第二，優化預算編制程序。證券公司在開展預算編制時要充分采用上下結合的預算編制程序。上下結合的程序能夠讓基層部門充分參與到預算編制的流程中，形成對預算工作的重視。首先，證券公司的管理層在對內外部的環境進行全面分析的基礎上，要結合證券公司的戰略目標合理確定下一年度預算目標，并將預算目標進行逐級分解，分解至具體的分支機構。其次，證券公司的各分支機構要采用統一的模板填報預算，通過上下結合的方式進行反復溝通與協調形成最終的預算方案。

第三，改進預算編制的內容。證券公司在開展預算編制時，要以戰略為基礎開展編制。具體而言，預算編制內容如下：首先，編制銷售預算（銷售用于證券行業不太貼切）。證券公司的發展是以價值最大化為目標的，證券公司要實現價值最大化，就要提高市場占有率，通過對銷售工作進行優化，以銷售預算為起點對預算進行編制。銷售預算編制完成后，要在綜合考慮證券公司預算要求后，合理編制證券公司的人力資源費用、人員結構等方面的支出，強化對證券公司各項成本費用的管理。其次，優化利潤預算編制。證券公司在編制收入預算之后，結合所編制的各項成本費用情況編制利潤預算，并通過分析企業的利潤預算，確保證券公司在經營過程中提高自身的資產管理能力、營銷能力、合規風險管控能力。再次，在預算編制時，要重視對現金流量的控制。現金流量作為預算管理工作中的重點，證券公司在開展預算管理流程中，要通過對現金流量進行合理控制，幫助證券公司提高現金流量管理效率。證券公司要發揮資金最大效用，就要重視現金流量的流動性，分析現金流量如何配置才能夠產生最高效益。

第四，優化預算編制的方法。證券市場具有很強的波動性，在開展預算編制時，要充分注重證券市場的特點。為了確保證券公司能夠適應市場波動的要求，證券公司可以采取零基預算的方式編制預算。零基預算是在開展預算編制的流程中，以零為基礎對預算進行分析，強調預算管理工作的規范化管控要求。通過對企業的資源進行合理配置，將所有預算項目都從零開始編制，強調人員在預算工作中的創造性以及主觀能動性。采取零基預算方式能夠適應證券公司當前發展的形勢，并以此實現對成本費用的嚴格控制。證券公司在使用信息系統的背景下，通過信息系統能夠解決零基預算編制流程中工作量較高的問題，零基預算能夠有效提高預算編制效率。

（四）完善預算執行

預算執行作為預算工作中的重要部分，預算執行能夠讓企業預算規劃得到落實。證券公司要對預算執行過程中存在的偏差或不足制定優化措施，確保預算工作的要求得到嚴格落實。

第一，建立預算執行報告制度。預算執行報告制度是在預算執行過程中，對預算執行的進度進行分析和追蹤，并根據各類數據生成相應的指標，對指標進行對比形成預算分析報告。借助預算分析報告，能夠明確預算管理的不足，為預算工作開展提供必要依據。

第二，建立完善的預算預警機制。預算預警要對各項指標設定預警值，當預算執行中觸發相應預警指標，由信息系統給出預警。通過預算預警的方式，能夠避免預算管理中產生的偏差，解決預算執行嚴肅性不高的問題，確保預算工作的要求得到嚴格執行。

（五）優化預算考核

預算考核作為預算管理的最后一步，合理的預算考核機制是對本年度預算執行結果進行分析的方法，并且通過預算考核能夠對下一年度預算工作進行指導。只有確保預算考核指標合理，才能使預算考核提高人員的工作積極性。在開展預算考核時，考核的重點如下：

第一，優化預算考核原則。證券公司在開展預算考核時，要按照公平、公正、公開原則，確保預算目標透明、預算評價合理。在開展預算考核時，要層層落實考核要求，將預算考核的要求逐級分解下達至具體的崗位，之后根據各崗位工作達成效果明確考核要求，以確保各主體充分參與到預算管理流程中。

第二，構建基于平衡計分卡的預算考核指標體系。在明確預算考核指標的視角下，證券公司要圍繞企業戰略所分解的具體指標達成效果，分析預算工作任務執行情況。首先，財務維度考核的是融資融券業務凈收入、成本費用利潤率、代理買賣業務凈收入等。其次，客戶維度考核的是新開交易客戶數、客戶資產規模、客戶滿意度、市場占有率等。再次，內部流程維度考核的是客戶回訪次數、人均創收等。最后，學習與成長維度考核的是員工持證率、員工離職率、員工培訓投入等。證券公司在確定平衡計分卡的考核指標原則下，要根據各項考核指標設置科學的權重，避免權重過高或過低導致員工對預算管理工作不重視的問題。借助合理的預算考核機制，證券公司能夠對預算形成全方位管理的方案。

（六）改進保障機制

第一，改進人員保障機制。證券公司要實現對預算的有效管理，要重視人員管理的要求。在全面預算管理的模式下，財務人員不能僅負責基礎核算的工作，更要做管理會計，為預算提供必要支持。財務人員不能僅掌握財務方面的知識，還要主動參與到企業的管理流程中，能夠適應工作發展趨勢。同時證券公司要重視財務人員團隊的建設，在對財務人員進行招聘時要吸收財務分析、管理等方面的人才，壯大財務人才隊伍。

第二，建立制度保障。證券公司開展全面預算管理要建立完善的管理制度，通過完善的管理制度能夠讓企業內部全體員工形成在預算管理各環節有據可依的機制，并形成對企業文化的認同。證券公司在制定預算制度時，要針對預算編制、預算執行、預算考核等各環節明確具體的制度要求，以制度規范各項工作，確保各環節的工作要求都能夠落到實處。

第三，建立系統保障。證券公司在執行全面預算管理流程中，要重視信息系統建設，通過信息系統建設形成以信息技術為支撐的管理模式，強化對企業各環節工作的管控，從源頭上防范信息管理的問題，推動企業數據得到及時傳遞和共享。

五、結語

在我國經濟轉型的大背景下，證券公司要適應經濟發展形式，結合自身特點建立規范的全面預算管理體系。通過建立全面預算管理機制，對證券公司的各項資源進行合理配置和使用。本文通過對證券公司全面預算管理工作存在的問題進行分析，認為全面預算管理作為證券公司管理工作的重點，證券公司在使用全面預算管理流程中，要結合自身實際在預算編制、預算執行、預算考核等環節都建立規范的管理制度，保障證券公司預算發揮應有的作用，實現對各類資源的合理配置。