9 月份國內國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業協會產業運行部 冶金價格信息中心

一、國內鋼材價格指數環比小幅回升

據鋼鐵協會監測，9月末，中國鋼材價格指數（CSPI）為108.40點，環比回升0.06點，升幅為0.06%；比上年末下降4.85點，降幅為4.28%；同比下降4.36點，降幅為3.87%。

1-9月份，中國鋼材價格指數（CSPI）平均值為111.91點，同比下降14.79點，降幅為11.67%（見圖1）。

圖1 2022-2023年9月中國鋼材價格指數（CSPl）走勢圖

（一）長材價格由降轉升、板材價格持續下降

9月末，CSPI長材指數為110.00點，環比回升0.85點，升幅為0.78%；CSPI板材指數為107.95點，環比下降0.59點，降幅為0.54%；與上年同期相比，長材、板材指數分別下降8.64點和3.99點，降幅為7.28%和3.56%。

1-9月份，CSPI長材指數平均值為115.38點，同比下降16.82點，降幅為12.73%；板材指數平均值為112.25點，同比下降12.84點，降幅為10.25%（見圖2、表1）。

表1 2023年9月中國鋼材價格指數（CSPl）變化情況表

圖2 2022-2023年9月CSPl長材和板材價格指數走勢圖

（二）主要鋼材品種價格變化情況

9月末，鋼鐵協會監測的八大鋼材品種中價格中，高線、螺紋鋼和冷軋薄板價格由降轉升，升幅分別為35元/噸、42元/噸和64元/噸；鍍鋅板價格持續小幅上升，升幅為48元/噸；角鋼、中厚板、熱軋卷板和熱軋無縫管價格持續下降，降幅分別為4元/噸、102元/噸、49元/噸和12元/噸（見表2）。

表2 2023年9月主要鋼材品種價格及指數變化情況表 元/噸

（三）CSPI 各周價格指數變化情況

9月份，CSPI國內鋼材綜合指數呈波動下行走勢，第一、三周上升，第二、四周下降。進入10月份以來，鋼價呈止跌趨穩走勢（見表3）。

表3 2023年9月CSPl各周價格指數變化情況表

（四）各地區鋼材價格指數變化情況

9月份，CSPI全國六大地區鋼材價格指數除中南地區持續小幅下降，降幅為0.24%外，其他地區價格均小幅回升。其中：華北地區、東北地區、華東地區、西南地區和西北地區鋼價指數環比分別回升0.36%、0.03%、0.01%、0.38%和0.63%（見表4）。

表4 2023年9月CSPl分地區鋼材價格指數變化情況表

二、國內市場鋼材價格變化因素分析

（一）制造業持續回升，基建及房地產業持續下降

據國家統計局數據，1-9月份，全國固定資產投資（不含農戶）同比增長3.1%，比1-8月份回落0.1個百分點。其中，基礎設施投資同比增長6.2%，比1-8月下降0.2個百分點。制造業投資同比增長6.2%，增速加快0.3個百分點；房地產開發投資同比下降9.1%，降幅較1-8月加大0.3個百分點。其中房屋新開工面積下降23.4%，降幅較1-8月減少1.0個百分點。9月份，全國規模以上工業增加值同比實際增長4.5%，與上月持平。總體情況看，國內鋼材市場需求較弱的形勢未有明顯改觀。

（二）粗鋼產量增長、表觀消費量下降，供大于求矛盾進一步顯現

據國家統計局數據，9月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復材）產量分別為7154萬噸、8211萬噸和11782萬噸，分別同比下降3.3%、5.6%和增長5.5%；粗鋼平均日產273.7萬噸，環比下降1.8%。另據海關數據，9月份，全國出口鋼材806萬噸，同比增加61.8%；進口鋼材64萬噸，同比下降28.2%。全國折合粗鋼表觀消費量7441萬噸，同比減少900萬噸，環比下降1.8%，同比下降10.8%。鋼產量與表觀消費量增速背離，供強需弱態勢進一步顯現。

（三）鐵礦石價格有所回升，煉焦煤和廢鋼價格由升轉降，冶金焦和噴吹煤價格持續回升

據鋼鐵協會監測，9月份，進口鐵礦石（海關）平均價格為106.75美元/噸，環比下降1.07%，環比由升轉降；9月末，國產鐵精礦、煉焦煤、噴吹煤和冶金焦價格分別環比上升4.87%、18.27%、4.30%和8.42%；廢鋼價格環比下降0.65%（見表5）。

表5 2023年9月主要原燃料價格變化情況表 元/噸

三、國際市場鋼材價格繼續下降

9月份，CRU國際鋼材價格指數為197.8點，環比下降9.9點，降幅為4.8%；同比下降34.1點，降幅為14.7%。

1-9月份，CRU國際鋼材價格指數平均為224.6點，同比下降63.3點，降幅為22.0%（見圖3、表6）

表6 2023年9月國際鋼材價格指數（CRU）變化表

圖3 2022-2023年9月國際鋼材價格指數（CRU）走勢圖

（一）長材價格降幅有所縮小、板材價格降幅有所加大

9月份，CRU長材指數為207.3點，環比下降7.8點，降幅為3.6%；CRU板材指數為192.8點，環比下降11.4點，降幅為5.6%；與去年同期相比，CRU長材指數下降52.4點，降幅為20.2%；CRU板材指數下降25.2點，降幅為11.6%。

2023年1-9月份，CRU長材指數平均為229.6點，同比下降61.8點，降幅為21.2%；CRU板材指數平均為219.5點，同比下降66.6點，降幅為23.3%（見圖4）。

圖4 2022-2023年9月CRU長材和板材價格指數走勢圖

（二）北美、歐洲和亞洲環比均繼續下降

1.北美市場

9月份，CRU北美鋼材價格指數為213.2點，環比下降21.9點，降幅為9.3%；美國制造業PMI為49.0%，環比上升1.4個百分點。9月末，美國粗鋼產能利用率為76.3%，環比上升0.1個百分點。本月美國中西部鋼廠長板材價格均有所下降（見表7）。

表7 2023年9月美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

2.歐洲市場

9月份，CRU歐洲鋼材價格指數為218.9點，環比下降3.9點，降幅為1.8%；歐元區制造業PMI為43.4%，環比下降0.1個百分點。其中德國、意大利、法國和西班牙的制造業PMI分別為39.6%、46.8%、44.2%和47.7%，除法國價格小幅下降外，其他地區環比均持續回升。本月德國市場長板材價格均有所下降（見表8）。

表8 2023年9月德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

3.亞洲市場

9月份，CRU亞洲鋼材價格指數為177.5點，比上月下降5.9點，降幅為3.2%，環比由升轉降；日本制造業PMI為48.5%，環比下降1.1個百分點；韓國制造業PMI為49.9%，環比上升1.0個百分點；印度制造業PMI為57.5%，環比下降1.1個百分點。9月中國制造業PMI為50.2%，環比上升0.5個百分點。本月印度市場鋼材品種中，長板材價格均有所回升（見表9）。

表9 2023年9月CRU印度市場鋼材價格變化情況表 美元/噸

四、后期鋼材價格走勢分析

（一）供強需弱格局難改，鋼價將延續窄幅波動走勢

從目前情況看，俄烏戰爭久拖不決，巴以沖突硝煙又起，地緣政治沖突對全球產業鏈供應鏈的沖擊影響加大，全球經濟復蘇態勢的不確定性上升。從國內形勢看，下游用鋼行業復蘇不及預期，特別是房地產業持續負增長對鋼材消費影響較大。后期市場供強需弱格局難以改觀，鋼價將延續窄幅波動走勢。

（二）原燃料價格小幅波動，對鋼價支撐作用有所減弱

進入10月份以來，鋼鐵生產用原燃料價格有升有降。據鋼協監測， 截至10月20日，國產鐵精礦和廢鋼價格分別比9月末下降0.79%和2.36%；冶金焦上升1.11%，煉焦煤下降1.52%。原燃料價格小幅波動，對支撐鋼價作用有所減弱。

（三）企業鋼材庫存和社會庫存均持續回升

據鋼鐵協會監測，10月上旬，重點統計鋼鐵企業鋼材庫存量1636萬噸，比9月末增加111萬噸，增幅為7.3%；比上年末增加329萬噸，增長25.1%； 同比增加4萬噸，增長0.3%。從社會庫存情況看，10月上旬，21個城市5大品種鋼材社會庫存量為924萬噸，比9月末增加28萬噸，上升3.1%；比上年末增加172萬噸，增長22.9%；同比增加21萬噸，上升2.3%。鋼材企業庫存和社會庫存均環比上升，市場供給壓力有所增加。

（四）后期需要關注的主要問題

一是鋼材市場階段性供需矛盾加大。前三季度，全國鋼產量累計同比增長1.7%，而折合粗鋼表觀消費量同比下降1.5%，鋼材出口已接近2022年全年水平。目前，鋼材出口是支撐我國鋼產量增長的動力，但可持續性值得關注。同時，鋼材品種結構正在隨國家產業結構的變化而優化，“長”弱“板”強的趨勢逐步顯現。

二是進口鐵礦石價格仍居高位。據海關總署數據，9月份進口鐵礦石價格為106.8美元/噸，比上年12月累計上漲14.7美元/噸，漲幅為15.9%；同期鋼材價格則是下降了4.28%。鐵礦石價格目前仍在高位震蕩，給鋼鐵企業成本 帶來較大壓力。