家族傳承的智慧

趙路云

家族傳承是個(gè)世界性的難題。隨著中國(guó)進(jìn)入代際傳承高峰期，探討家族傳承，打破“富不過(guò)三代”的魔咒有其時(shí)代意義。

5年前，為了研究家族傳承，我參加了由哈佛、牛津和北大主辦的華人家族企業(yè)課程，在全世界走訪了很多富有代表性的家族，其中有一個(gè)家族給了我很大的警醒，那就是美國(guó)鐵路大亨范德比爾特家族。在19世紀(jì)末20世紀(jì)初的“鍍金年代”，范德比爾特?zé)o疑是億萬(wàn)富翁的代表之一。他是著名的航運(yùn)、鐵路、金融巨頭，美國(guó)歷史上第二大富豪，身家遠(yuǎn)超過(guò)比爾·蓋茨，也是電腦游戲《鐵路大亨》的原型人物。但當(dāng)我前往美國(guó)參訪范德比爾特家族的古宅時(shí)，卻發(fā)現(xiàn)這座奢華的古宅因?yàn)楹蟠鸁o(wú)法支付巨額的維護(hù)費(fèi)用已經(jīng)易主給政府。范德比爾特先生逝世百年，家族聚會(huì)上再?zèng)]有一個(gè)后代的財(cái)產(chǎn)超過(guò)百萬(wàn)美元。

這位鐵路大亨創(chuàng)造的財(cái)富沒(méi)有傳過(guò)三代，家風(fēng)也只傳承了一代。范德比爾特的兒子曾說(shuō)：“繼承財(cái)富是幸福的障礙，它讓我沒(méi)有任何希望得到的東西，沒(méi)有任何一定要去尋求或爭(zhēng)取的東西。”財(cái)富沒(méi)有為他的兒子帶來(lái)幸福，興建豪宅、炫耀性消費(fèi)、不思進(jìn)取很快就毀了這個(gè)家族。

范德比爾特家族的案例引發(fā)我很多思考：我們到底該給后代傳承些什么？怎樣才能實(shí)現(xiàn)財(cái)富的順利傳承和事業(yè)的持續(xù)發(fā)展？后來(lái)我找到兩句話來(lái)回答這個(gè)問(wèn)題，那就是：思想傳承先于財(cái)富傳承，制度安排可以永續(xù)經(jīng)營(yíng)。

一、思想傳承先于財(cái)富傳承

古人云：“道德傳家，十代以上；耕讀傳家次之，詩(shī)書傳家又次之；富貴傳家，不過(guò)三代。”這句話的意思是傳承良好家風(fēng)才能富過(guò)三代，只傳承財(cái)富而不傳承道德，是不能令家族興旺的。財(cái)富傳承需要精神的力量，只有家族成員之間擁有統(tǒng)一的價(jià)值觀，才能夠有效整合家族利益并解決成員之間的沖突。

以法師旅館為例，它位于日本石川縣栗津溫泉。它從創(chuàng)立到現(xiàn)在已經(jīng)有1300年的歷史，旅館的主人以世襲制代代相傳，由長(zhǎng)子繼承家業(yè)，到今天法師善五郎已是第46代了，被吉尼斯世界紀(jì)錄登錄為世界歷史最久的旅館。

法師旅館長(zhǎng)壽的秘密就是該旅館的店規(guī)：積德不積錢。從法師的角度來(lái)看，經(jīng)營(yíng)旅館就像一條流水的旅程，要克服小障礙才能改善河流。而法師旅館的主要目的就是為世世代代的客人提供服務(wù)，給予他們一個(gè)能放松又能享受溫泉的環(huán)境，所以歷代法師與他們的家人平日都在努力地消除這些障礙和改善旅館的服務(wù)。

法師旅館的成功訣竅在于專注、家族精神與犧牲精神。在日本，像它這樣傳承千年以上的企業(yè)有7家，300年歷史以上的企業(yè)有2000多家，100年以上的企業(yè)則有2萬(wàn)多家。是什么可以使這些企業(yè)恒久傳承的呢？答案是信仰、思想、德行等精神層面的價(jià)值觀。

二、制度安排可以永續(xù)經(jīng)營(yíng)

要實(shí)現(xiàn)家族傳承的順利安排，除了精神引領(lǐng)以外還需要制度保障。這里的制度所涉及的內(nèi)容很廣，在家族傳承領(lǐng)域，我認(rèn)為家族信托和家族憲法非常重要。

1.家族信托

家族信托最早可以追溯到古羅馬時(shí)期。當(dāng)時(shí)《羅馬法》將外來(lái)人、解放自由人排斥于遺產(chǎn)繼承權(quán)之外。為避開(kāi)這樣的規(guī)定，羅馬人將自己的財(cái)產(chǎn)委托移交給其信任的第三人，要求為其妻子或子女利益而代行對(duì)遺產(chǎn)的管理和處分，從而在實(shí)際上實(shí)現(xiàn)遺產(chǎn)繼承權(quán)。現(xiàn)在，無(wú)論在歐美還是亞太地區(qū)，延續(xù)數(shù)百年的豪門望族和新晉財(cái)富新貴都會(huì)考慮設(shè)立家族信托。我從哈佛商學(xué)院畢業(yè)后加入了JPMorgan私人銀行，在那里也見(jiàn)證了JPmorgan慶祝為卡耐基家族服務(wù)百年、以家族信托為紐帶陪伴5代的歷史時(shí)刻。

家族信托之所以在家族傳承方面具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，就在于委托人可以按自己的旨意對(duì)后代進(jìn)行財(cái)富分配。比如每年給子女分配一個(gè)基本生活費(fèi)，在子女結(jié)婚、生子、創(chuàng)業(yè)不同人生階段給到不同的祝福金，在子女有一些不良嗜好比如賭博、酗酒等情況時(shí)就暫停分配，以引導(dǎo)家族成員健康的消費(fèi)和生活習(xí)慣。家族信托不僅可以規(guī)劃下一代子女的財(cái)富分配，還可以規(guī)劃第三、第四代甚至未出生的家族后代。在家族信托的架構(gòu)中還可以為每個(gè)家庭成員搭配一份人壽保險(xiǎn)，使財(cái)富在代際傳承的過(guò)程中起到聚寶盆的倍增作用。

對(duì)于企業(yè)家而言，他也可以利用家族信托實(shí)現(xiàn)高效、平穩(wěn)的家族股權(quán)傳承。在海外，很多家族企業(yè)都由家族信托持有股權(quán)，以保證家族成員對(duì)公司的控制權(quán)，實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定、排除不合格股東；同時(shí)，引入對(duì)企業(yè)發(fā)展有幫助的外部經(jīng)理人管理企業(yè)事務(wù)，實(shí)現(xiàn)家族事業(yè)的基業(yè)長(zhǎng)青。事實(shí)上，受益于家族信托，《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜上至少有一半的公司，其最初創(chuàng)始人的后代仍擁有較大話語(yǔ)權(quán)。

2.家族憲法

家族憲法是家族精神傳承的落地綱領(lǐng)，包括家族使命、愿景、價(jià)值觀；規(guī)范家族成員行為、管理家族事業(yè)、決策家族事務(wù)的執(zhí)行文件；形成家族事務(wù)決策機(jī)制、家族利益分配機(jī)制的執(zhí)行流程等，以使得整個(gè)家族和家族企業(yè)在制度保障下能健康發(fā)展。

我曾經(jīng)在中歐商學(xué)院的家族企業(yè)年會(huì)上見(jiàn)過(guò)法國(guó)穆里耶茲家族，這個(gè)凝聚了幾百名后裔的家族已實(shí)現(xiàn)了家族企業(yè)的六代傳承。今天的穆里耶茲家族擁有迪卡儂、歐尚等知名品牌，已發(fā)展成為一家擁有50萬(wàn)名員工的跨國(guó)企業(yè)。穆里耶茲家族目前共有780名繼承人，其中250位成員直接參與各子公司的運(yùn)營(yíng)，分布于全球30多個(gè)國(guó)家。該家族管理得井井有條，家族企業(yè)價(jià)值也持續(xù)增長(zhǎng)，其中離不開(kāi)上述家族憲法的落地保障。

改革開(kāi)放40年，中國(guó)企業(yè)家積累了大量財(cái)富。隨著中國(guó)企業(yè)進(jìn)入代際傳承高峰期，家族企業(yè)和財(cái)富傳承的智慧也值得每一個(gè)企業(yè)家關(guān)注。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前中國(guó)民營(yíng)家族企業(yè)的有效傳承率僅有15%左右，哪怕是在歐美這樣的成熟國(guó)家，家族企業(yè)能傳到第二代的也只有30%，不到10%的企業(yè)能進(jìn)入第三代，而進(jìn)入第四代的只有4%。家族企業(yè)的生命周期非常短暫。只有把家族傳承規(guī)劃好，才能打破富不過(guò)三代的魔咒，成就家族財(cái)富和事業(yè)的百年長(zhǎng)青。