豪江智能(301320) 申購代碼301320 申購日期5.30

發行概覽：發行人擬向社會公開發行4530萬股人民幣普通股（A股），占發行后總股本的比例為25%。本次股票發行募集資金扣除發行費用后，將全部用于與發行人主營業務相關的項目，具體投資概況如下所示：智能化遮陽系列產品新建項目、智能家居與智慧醫養數字化工廠改造及擴產項目、智能辦公產品產能擴充項目、補充流動資金。

基本面介紹：發行人為業界知名的智能線性驅動產品研發、生產企業，現階段已完成在智能家居、智慧醫養、智能辦公、工業傳動等智能線性驅動主要應用場景的技術積累，形成了以智能家居為核心并逐漸向其他應用場景延展的業務布局，為行業內以設計和研發為核心驅動力、具備較強的智能線性驅動產品定制化能力、且產品線最為豐富的企業之一。

核心競爭力：公司自成立以來一直致力智能線性驅動領域相關技術的研究開發，并以智能電動床中的智能線性驅動產品最為擅長。通常而言，家居用床屬于更換頻次較低、使用較為頻繁、價值較高、重量較大的家居用品，因此公司在智能線性驅動系統方面的通用技術積累也更偏向大推力、耐損耗、高安全和可靠性以及較強控制技術的要求，并已經掌握了實現前述產品特點與成本控制間的較優技術路徑。公司現已建立并完善了設計研發體系，培育了經驗豐富、專業的設計團隊，掌握了大推力、耐損耗、高安全和可靠性以及較強控制技術的智能線性驅動技術，具有深厚的技術積累。

由于公司所處的行業具有高度的定制化和個性化特點，客戶需求多樣化、產品交貨期嚴格、市場競爭加劇等外部因素對企業的生產方式提出更高的要求，能夠快速反應的柔性化生產方式成為解決產品生產快速轉換問題的有效途徑。公司擁有完善的服務體系，能夠為客戶提供包括技術研發、定制化設計、生產制造、組裝配送和技術支持服務在內的全流程服務，尤其是公司的設計、研發快速響應能力和柔性化生產制造能力為公司贏得了諸多大型優質客戶的穩定訂單。公司建立了集設備柔性、工藝柔性、產品柔性、生產能力柔性和擴展柔性于一體的快速反應的柔性化制造體系，大幅提高了公司的應變能力，從而提升了公司整體競爭實力。

募投項目匹配性：通過募集資金投資項目的建設，公司依托原有的技術平臺和生產經驗并借助豪江智能的生產制造基礎，將通過對自動化產線升級等方式，對各類生產數據進行采集、加工和分析，對制造環節進行檢測、控制、預測及決策優化，努力促使公司的制造水平由傳統制造業向智能制造升級，推動發行人自身制造能力的創新創造。

風險因素：與發行人相關的風險、與行業相關的風險、其他風險。

（數據截至5月26日）