仁信新材、芯動聯科、明陽電氣　金楊股份、豪恩汽電

仁信新材（301395） 申購代碼301395 申購日期6.19

發行概覽：本次擬公開發行數量不超過3623 萬股，且占發行后公司總股本的比例不低于25%。公司本次公開發行新股后的募集資金扣除發行費用后，按照輕重緩急的順序依次投資于以下項目：年產18 萬噸聚苯乙烯新材料擴建項目、惠州仁信新材料三期項目、聚苯乙烯1 號和2 號生產線設備更新項目、研發中心建設項目。

基本面介紹：公司是一家專門從事聚苯乙烯高分子新材料的研發、生產和銷售的國家高新技術企業。公司現有產品主要為聚苯乙烯，其應用廣泛，經加工成型后可應用于光學顯示、家用電器、日用品、包裝等領域。自2014 年正式投產以來，公司已經逐步發展成為國內生產、銷售聚苯乙烯規模較大、技術水平較為領先并同時具備高抗沖聚苯乙烯樹脂生產能力的企業，在聚苯乙烯行業具有重大的市場影響力，并被工信部認定為第四批國家級專精特新“小巨人”企業。

核心競爭力：公司自成立以來，始終專注于聚苯乙烯高分子新材料的研發、生產和銷售，擁有一支由經驗豐富的工程師和技術人員組成的專業隊伍，奠定了公司持續發展的人才基礎。經過技術團隊多年的努力，公司不僅熟練掌握了聚苯乙烯的生產技術，并擁有了較強的配方設計能力，每一個牌號的產品配方都是在瞄準細分市場應用需求的基礎上，由研發人員經過長期、反復的試驗，通過大量的技術積累而形成，既滿足了下游客戶的核心需求，又與公司現有的生產技術及設備工藝相適應，具有一定的獨創性。此外，公司在設備及工藝改進方面具有較強的技術積累，進一步保障和提升了公司的核心競爭力。

公司處在惠州大亞灣石化園區內，該園區是國家重點建設的七大石化基地之一，石化區綜合實力躍居中國化工園區第一位，園區內擁有中海殼牌、埃森克美孚、恒力石化等國際知名石化企業，產業體系相對完善，園區建設管理水平相對較高，對入園企業和項目準入的要求規范也更高。作為園區內的企業，公司在安全生產、環境保護、企業管理等方面接受更為嚴格的行政監督，對公司順利通過部分大客戶的供應商資格認證有較大的助力，有利于公司品牌形象的樹立和業務規模的提升。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目實施后，公司的綜合年產能將達到48 萬噸，不僅產能建設走在行業前列，而且產品結構開始拓寬至HIPS 領域。隨著資產規模和盈利規模的進一步擴大，公司持續盈利能力和抗風險能力將逐年提高。未來公司將在現有產品系列的基礎上，加強新產品的配方研發和工藝改進，充分利用募投項目實施契機，加快人才引進，夯實硬件條件，提升自身的綜合研發能力。

風險因素：發行人相關的風險、與行業相關的風險、其他風險。

（數據截至6 月16 日）

芯動聯科（688582） 申購代碼787582 申購日期6.19

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行不超過11493.3333萬股人民幣普通股（A股）股票（未考慮A股發行的超額配售選擇權），不超過本次發行完成后股份總數的25%。公司本次發行募集資金扣除發行費用后，按輕重緩急依次投資于以下項目：高性能及工業級MEMS陀螺開發及產業化項目、高性能及工業級MEMS加速度計開發及產業化項目、高精度MEMS 壓力傳感器開發及產業化項目、MEMS 器件封裝測試基地建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司主營業務為高性能硅基MEMS慣性傳感器的研發、測試與銷售。目前，公司已形成自主知識產權的高性能MEMS 慣性傳感器產品體系并批量生產及應用，在MEMS慣性傳感器芯片設計、MEMS工藝方案開發、封裝與測試等主要環節形成了技術閉環，建立了完整的業務流程和供應鏈體系。

核心競爭力：公司是掌握高性能MEMS慣性傳感器核心技術并實現穩定量產的廠商，產品性能達到國際先進MEMS慣性傳感器水平。公司創新研發的MEMS芯片及ASIC芯片，在保證了產品的精度、穩定性、環境適應性等核心性能先進性的同時，降低并控制了整體生產成本。

公司擁有碩士或博士學位的員工31人、占比31.00%。公司研發人員共有50人、占比50.00%，生產測試人員30人、占比30.00%。經過多年的發展，公司已經建立了梯度相對完善的研發團隊，在MEMS陀螺儀、MEMS加速度計以及MEMS壓力傳感器等領域建立了專門的研發隊伍，并涵蓋MEMS慣性傳感器芯片設計、MEMS工藝方案開發、封裝與測試等主要環節。

公司在MEMS 慣性傳感器芯片設計、MEMS 工藝方案開發、封裝與測試標定等主要環節擁有自主知識產權的核心技術。公司自主研發的高性能MEMS芯片采用自有專利技術設計，具有獨特的驅動和檢測結構，能有效地抑制質量塊和電容檢測結構對加速度的影響。在驅動結構方面，全解耦的多質量塊結構有效地抑制了振動對驅動模態的影響。同時，為了充分發揮MEMS芯片的性能，公司自主研發了擁有完整、成熟算法的配套ASIC芯片，可以根據不同客戶的需求和產品應用場合，靈活、快速地調整ASIC 模塊的各項參數以獲得最優的整體性能。

募投項目匹配性：“高性能及工業級MEMS陀螺開發及產業化項目”“高性能及工業級MEMS加速度計開發及產業化項目”一方面是繼續提高現有產品的精度和環境適應能力，滿足客戶在復雜工作條件下精確測量的需求；另一方面是憑借公司已有的技術積累和客戶資源，開拓廣闊的工業市場，進一步提升公司在MEMS慣性傳感器領域的核心競爭力和市場影響力。“高精度MEMS壓力傳感器開發及產業化項目”不僅為公司開辟新的銷售市場提供了重要抓手，同時也為公司產品類別的擴充、經營業務的突破提供了重要推力。

風險因素：與發行人相關的風險、與行業相關的風險、其他風險。（數據截至6月16日）

明陽電氣（301291） 申購代碼301291 申購日期6.19

發行概覽：本次擬公開發行新股數量7805 萬股，占本次發行后總股本的比例為25%。本次募集資金到位后，投資以下項目：明陽電氣股份智能化輸配電設備研發和制造中心項目、明陽電氣股份公司年產智能環保中壓成套開關設備2 萬臺套生產建設項目、償還銀行貸款及補充流動資金項目。

基本面介紹：公司主要從事應用于新能源、新型基礎設施等領域的輸配電及控制設備的研發、生產和銷售，主要產品為箱式變電站、成套開關設備和變壓器。公司是國內研發制造輸配電及控制設備的骨干企業和廣東省新能源電氣裝備領軍企業，公司致力于成為行業領先的智能化輸配電及控制設備整體解決方案提供商。

核心競爭力：公司作為輸配電及控制設備行業的骨干企業，通過持續的研發創新和準確的市場定位，憑借可靠的產品品質和高效的響應機制，確定了公司堅實的客戶基礎和良好的市場品牌，奠定了公司國內較為領先的行業地位。公司抓住產業轉型歷史性機遇，已基本完成從傳統能源向新能源市場轉型。公司抓住向數據中心、智能電網、軌道交通及特定領域延伸的歷史性機會，加快技術研發速度，帶動企業升級轉型，實現新舊動能轉換。

公司十分注重對人才的挖掘和培養，已經建立完善的研發、技術、生產、測試、管理、市場、銷售和服務等系統的專業人才體系。技術方面，公司已經培養出一批經驗豐富、創新能力強的研發、設計和應用技術人才，并在設備設計、產品制造與集成、數字化與智能化、試驗檢驗等技術領域積累了豐富經驗；管理方面，公司在多年的經營中鍛煉了一支經驗豐富、結構合理、和諧穩定的管理團隊，核心管理層成員擁有超過20 年的輸配電及控制設備行業的從業經驗，對相關技術有著深刻的理解，對行業的未來發展趨勢也有獨到的觀點。

公司從客戶角度出發，實行銷售與技術聯動，建立專業技術團隊第一時間解答客戶技術問題并充分挖掘客戶需求。公司貼近消費市場，按照下游行業（新能源、數據中心、智能電網）設立銷售事業部（行業線），并按照區域劃分銷售大區，全力覆蓋和服務各區域的客戶需求，及時反饋和解決客戶提出的問題。公司業務響應和售后服務速度高效，獲得客戶和業主方的廣泛認可。

募投項目匹配性：智能化輸配電設備研發和制造中心項目，將有助于公司變壓器和箱變產能的提升、產品結構的優化和完善公司的研發體系，增強公司的技術和研發優勢；智能環保成套開關設備生產建設項目，將建設智能環保中壓開關設備的生產線和相關研發實驗室；償還銀行貸款及補充流動資金項目將有效解決公司業務發展、規模擴大帶來的資金需求，為公司主營業務持續發展提供資金保障。

風險因素：與發行人相關的風險、與行業相關的風險、其他風險。（數據截至6 月16 日）

金楊股份（301210） 申購代碼301210 申購日期6.19

發行概覽：公司首次公開發行股票數量2061.4089萬股，全部為新股，本次公開發行股票數量占發行后公司總股本的25%。本次向社會公眾公開發行新股的募集資金扣除發行費用后將按輕重緩急順序投資于以下項目：高安全性能量型動力電池專用材料研發制造及新建廠房項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司是國內領先的電池精密結構件及材料制造商之一，長期致力于為電池行業提供高精密度、高一致性、高安全性的電池精密結構件及材料。經過多年研發，公司在電池精密結構件及材料領域形成了豐富的技術沉淀，打造了從封裝殼體、安全閥到鎳基導體材料的一整套產品體系，享有較高的行業知名度。

核心競爭力：公司擁有長期穩定、理論知識豐富、具有多年實踐開發經驗的技術團隊，緊密圍繞電池精密結構件及材料的前沿需求進行技術研發，形成了深厚的技術沉淀。公司、子公司金楊丸伊與控股子公司東楊新材為江蘇省科技廳、江蘇省財政廳、國家稅務總局江蘇省稅務局聯合認定的高新技術企業，建有“江蘇省超大容量動力鋰電池殼體成型工程技術研究中心”和“江蘇省高性能鎳板帶材工程技術研究中心”，公司、控股子公司東楊新材被認定為“2022年度省級專精特新中小企業”。

公司是行業內領先的電池精密結構件及材料制造商之一，經過了二十余年發展，形成了較大的生產規模，是少數能夠同時滿足LG化學、松下、三星SDI、比亞迪、億緯鋰能、力神電池、比克電池、天能股份、橫店東磁、金山工業、野馬電池等眾多國內外知名客戶多品類、規模化電池精密結構件及材料需求的供應商。相關下游知名鋰電池制造商生產自動化程度高、業務規模較大、行業處于快速增長期等特點，需要考慮供應商規模供應能力的匹配性與經營的穩定性，通常傾向于選擇包含公司在內的規模較大、經營情況較好的電池精密結構件及材料供應商。因此，公司具有較強的規模優勢。

公司建立了從原材料進口、產品技術開發設計、模具設計與制作到產品沖制、表面處理、產品組裝與檢驗的電池精密結構件完整生產鏈，同時擁有從熔煉、熱軋、退火、冷軋到分剪包裝的高性能純鎳帶材的全流程加工能力，可獨立完成電池精密結構件及材料產品的設計、研發和生產，具備全過程的質量控制能力與靈活排產能力，形成了公司的自主生產優勢。

募投項目匹配性：本次募投項目“高安全性能量型動力電池專用材料研發制造及新建廠房項目”系圍繞公司主營業務產品封裝殼體和安全閥進行，是公司解決產能瓶頸的迫切需要，是順應下游鋰電池客戶日益規模擴大的需要，及終端電動輕型車、電動工具、新能源汽車、消費電子、新型儲能等應用場景的快速發展趨勢，對公司產品結構的優化和拓展。

風險因素：與發行人相關的風險因素、與行業相關的風險因素、其他風險因素。

（數據截至6月16日）

豪恩汽電（301488） 申購代碼301488 申購日期6.20

發行概覽：本次發行2300 萬股，發行股數占發行后總股本的比例為25%。本次發行后，募集資金扣除發行費用后將按照輕重緩急順序依次投入以下項目：汽車智能駕駛感知產品生產項目、研發中心建設項目、深圳市豪恩汽車電子裝備股份有限公司企業信息化建設項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：發行人是一家專注于汽車智能駕駛感知系統研發、設計、制造和銷售的國家高新技術企業，主導起草了《汽車用攝像頭》行業標準和《車載視頻行駛記錄系統》《汽車用超聲波傳感器總成》國家標準，能夠為整車廠提供汽車智能駕駛感知系統一站式解決方案。

核心競爭力：發行人市場開拓采用項目管理模式，始終以客戶需求為導向開展產品設計、研發與生產。公司針對國內外客戶的不同需求，采用項目組的形式，逐個開展項目開發，不斷實現技術突破與產品創新，在技術、管理、品質等領域形成了獨特的競爭優勢，并樹立了良好的行業口碑和企業形象。通過多年的持續經營，發行人已經形成了為國內外知名汽車廠商配套的強大能力，積累了豐富的國內外客戶資源，并與上汽大眾、一汽-大眾、印度大眾、PSA 全球、雷諾全球、福特全球、長安福特、上汽通用五菱、東風日產、廣汽豐田、北京現代、東風悅達起亞、吉利汽車、長城汽車、比亞迪、江淮汽車、東風小康、印度馬恒達、印度鈴木等國內外汽車整車制造商建立了長期、穩定的合作關系，并得到了這些國內外客戶的廣泛認可和一致好評。

公司長期致力于汽車電子產品的設計、研發與生產，積累了豐富的行業經驗和企業管理經驗。公司通過不斷探索優化技術開發模式、生產組織方式、內控管理模式和工藝流程，建立了覆蓋采購、生產、銷售、研發設計及財務核算等全過程的ERP 系統，全面推行高標準管理、7S 管理、六西格瑪管理、精益生產等經營管理理念和管理模式，打造了專業化、高標準的經營管理環境。此外，公司在管理架構設計上推行扁平化組織結構，以有效提高內部信息反饋速度，優化業務流程和執行體系，提高快速反應能力，并在此基礎上充分貫徹公司的發展戰略，充分有效地組織全公司資源為客戶服務，提高經營管理效率。

募投項目匹配性：汽車智能駕駛感知產品生產項目有助于公司提高生產效率、突破產能瓶頸，實現公司產品生產的自動化升級并有助于降低生產成本；研發中心建設項目有助于提升公司的整體研發實力、市場競爭力和訂單獲取能力；深圳市豪恩汽車電子裝備股份有限公司企業信息化建設項目有助于提升公司管理的信息化水平；補充流動資金項目有助于提升公司整體經營的穩定性。

風險因素：與發行人相關的風險、與行業相關的風險、其他風險。

（數據截至6 月16 日）