企業財務管理中的風險應對策略研究

劉靜

摘要：對于企業管理者而言，在推進企業發展建設和運營管理的過程中，如何有效防范財務風險是一個非常值得探究的話題。我們不可否認的是，財務風險在企業當中的出現帶有一定的客觀性和必然性，但是作為企業的管理者和實際主導內部財務管理工作的人員，其可以通過一定的手段和措施，將風險控制在一定的范圍內，進而提高企業抵御風險和抗壓能力。基于此，文章以“企業財務管理中的風險應對策略”為研究對象，首先闡釋了財務管理過程中風險應對的必要性，然后總結了財務管理中的風險要素存在的現狀以及根本性原因，最后從多個角度探究了具體的風險應對措施，以期筆者在文章中研究的內容，能夠為廣大企業有效應對和防范財務風險，提供一定的建議和參考。

關鍵詞：企業管理；財務管理；風險應對

通常情況下，企業財務管理風險的出現很大程度上是基于現有經營條件以及在具體經營過程中所產生的資金方面的風險，而導致這些風險出現的原因往往是綜合性和多元化的。企業一旦面臨財務風險并且無法采取有效的措施去減少風險所帶來的影響，自身的運營管理效率也必然會遭到影響，不僅企業本身的運營管理目標難以實現，決策難以落地，甚至一系列的宏偉愿景都將淪為“空談”。

一、企業財務管理中的風險應對必要性

在社會經濟飛速發展的時代背景下，有效的風險管理和應對舉措對于優化企業內部資源配置，保護內部資產安全，實現可持續發展具有十分重要的意義。

（一）有效應對財務風險是管控成本的必經之路

在企業發展進程所面臨各類風險種類、數量日益加劇的今天，作為內部財務管理人員必須高度重視預算管理以及成本控制等工作，這樣也能在一定程度上起到財務風險預警的作用，并且在后續采取行之有效的辦法、措施將財務風險管理控制到最低水平，進而為優化和控制成本，減少不必要的投入提供參考和佐證。

（二）有效應對財務風險是保障財務管理全面性的必然之舉

因為財務管理中的風險帶有必然性和客觀性的特點，所以企業在推進財務管理的過程中，必須要采取一定的技術手段來降低風險出現的概率。除此之外，因為財務風險本身還具有不確定性的特征，充分意識到財務風險應對的必要性以及重要性，能夠對種種不確定因素提前預警，確保管理和控制的全面性。

（三）有效應對財務風險是優化內部資源配置的必然選擇

因為財務管理過程中的預算管理、投融資管理以及成本管理控制可以直接反映企業對于自身資源的使用情況，便于企業根據結果對資源進行管理和優化配置。積極有效地應對企業財務管理過程中的各類風險，對能夠影響和波及企業運營管理的各方面資產進行全方位的監督和控制，規避資金風險的同時，也提高內部資源的使用率。

二、企業財務管理過程中風險要素及成因分析

企業發展過程中很容易為各方面因素所影響，觸發財務風險，而這些風險有些是顯而易見的，有的則是潛在性的，這意味著企業內部實際負責此方面工作的管理人員必須具備足夠的風險管理及控制意識，確保能夠及時識別風險、快速發現風險并且有效應對風險。但實際情況是，很多企業的財務管理人員本身的風險意識并不高，最初放任風險的存在，不予規避和控制，久而久之對企業發展產生非常消極的影響。另一方面，為了切實提高企業的市場競爭力、提高自身在市場當中的份額，很多企業的應收賬款會大幅度增加，這會在后期增加回收的難度，甚至促使企業內部的流動資產大幅度減少，久而久之給企業的可持續發展造成一定的影響與沖擊。

（一）企業財務管理過程中，風險要素的現狀

對于處在快速發展進程中的企業而言，財務管理過程中的風險，主要是指因為無法預料和控制的因素，導致企業財務狀況不佳、存在不確定性，進而讓財務管理工作遭受損失。對于企業內部的財務管理人員而言，其主要的工作職責和任務使命，就是要精準和全面識別風險管理過程中的各類隱患，采取有力的措施對其加強管理控制，減少損失，為后續發展提供必要的保障與支持。

1. 負債過度的風險

很多企業在面臨資金方面的壓力時，往往會采取融資或者舉債的方式來化解眼前的問題與壓力，但是企業如若過度舉債，必然會導致本身的負債占比過高，運營管理面臨著沉重的壓力和負擔，后續償債能力也會受到影響。

由此，后續企業也會因為財務結構存在風險，面臨融資方面的運作壓力，促使企業整體運營效益有所下滑。

2. 資金籌集的風險

企業在進行資金籌集的過程中，需要考慮短期資產和短期負債的匹配問題、長期資產和長期負債的匹配問題，否則很有可能導致企業的資產結構和債務結構配置不合理。而且一旦企業在資金籌集過程中忽略對這些問題的考量，會導致后續運營管理過程中不得不投入較高的財務費用，增加償付的風險及隱患。

除此之外，一些企業并沒有從自身的實際情況出發，進行籌資方式的選擇，導致籌資即便成功，也會帶來較為長遠的風險。

3. 流動性風險

其主要是指企業因為資產無法順利轉移成現金，或者債務、付現等經濟行為無法順利履行的情況。從這個角度來說，企業可以將流動性風險具體分解到資產變現能力以及償付能力——兩個角度進行獨立分析與評價，如果現金流動性不足或者占用過多，會導致企業的資產不足以及時抵償債務，出現變現壓力和負擔。

4. 貨幣資金管理風險

對于處在快速發展進程中的企業而言，貨幣資金的管理風險既體現在資金的短缺、被盜用、流失和無法及時回收等方面，也體現在因為投資決策不當、資金籌集不合理、債務和資產結構不科學等所導致的內部資金融通不當、存儲失調。最終不僅會影響到企業資產的安全性，更會導致資產的優化配置工作受到影響和阻力。

5. 投資決策風險

投資決策是企業所有決策當中最為重要、也最為關鍵的決策，一旦企業為錯誤的信息所影響，做出不合理的決策，不僅會給企業造成直接的經濟損失，還有可能影響到企業整體的戰略規劃與布局，對后續發展帶來頗為沉重的影響。為了減少其損失，企業需要明確所謂的“投資”本質上是一種經濟行為，需要克服“政治”以及“人際關系”等諸多因素的影響；除此之外，企業需要做好有關投資行為的基礎預算，確保投資決策的科學性與合理性，進而保障企業收獲理想的經濟效益。

6. 企業經營風險

企業經營風險，也被稱為營業風險，主要是指企業在經營管理的過程中，在生產加工、銷售等環節不確定因素所致的資金流動延遲，進而影響企業的價值變動。通常情況下經營風險主要包括采購風險、生產制造風險、存貨變現風險以及應收賬款變現風險等內容。

（1）采購風險。其主要是指企業在進行采購的過程中，面臨的一些較為意外的情況，如自然風險、經濟風險、認為風險等，促使采購工作無法達到預期，進而影響到后續的物資管理、材料使用。除此之外，因為采購預測不科學、不準確，導致實際采購的物料并不能滿足企業的真實所需，導致后續訂單無法完成、供應不及時等，都會影響到采購目標的最終實現，進而觸發嚴重的風險和隱患。

（2）生產制造風險。企業生產制造過程中所面臨的風險，主要是指質量層面的風險，尤其是針對人、機、料、法、環等要素的使用，在信息傳遞、質量體系管理以及加工制造、產品檢驗的過程中，稍有不當，就會觸發質量方面的風險和危機。質量，可以簡單理解為產品或服務固有特性能夠滿足需求的程度，質量管理風險則是質量管理過程中，作為管理者、作為企業本身所需要竭力突破之處。質量管理伴隨企業一同前行，也會因為企業管理過程中的漏洞與瑕疵，而呈現出風險。從長遠來看，只有高質量的產品能夠支撐企業的可持續發展，只有強有力的質量監督與管理控制，才能將生產制造過程中潛藏的風險和隱患控制至最低水平。

（3）存貨變現風險。其主要是指因為市場變動影響到產品銷售，當企業的庫存結構不合理時，會直接影響存貨周轉率。在我國企業現階段的流動資產當中，存貨占比較高，一旦流動性差，一方面會導致企業內部大量資金被占用，另一方面，則需要企業支付較高的維護成本和管理費用，導致企業的獲利空間明顯下滑，進而醞釀風險和危機。

（4）應收賬款發生壞賬風險。應收賬款回收過程中發生壞賬風險，主要是指企業所持有的各種債權到期之后，無法回收，進而引發一定的風險和危機。倘若企業的結算管理相對滯后，而且各種應收款項的回收不及時，很容易出現規模更大的壞賬、呆賬，給企業造成嚴重的危機和損失。長此以往，企業大量的債務會被無償占用，最終影響到企業資產流動的穩定性、安全性。

（二）企業財務管理過程中，風險要素的成因剖析

企業財務管理過程中的風險要素剖析，可以從外部要素、內部要素等兩個主要的方面展開。

1. 外部因素

企業發展過程中，來自外部因素的影響是非常明顯的，尤其是在當下市場環境瞬息萬變的氛圍中。整體來說，外部風險主要包括經濟環境風險因素、法律環境風險因素、人文環境風險因素、市場環境風險因素、經濟形勢變化風險因素以及世界政治風險因素等，當然這些風險以及導致風險的因素往往不是單獨出現的，而且出現的過程中不僅會給企業帶來壓力和隱患，也有可能帶來全新的發展機遇，只不過從管理者的角度來說，其如果不能從企業的實際情況及時調整運營管理思路，很有可能導致各種矛盾和沖突集中爆發，進而影響企業的后續發展和建設。

2. 內部因素

影響企業財務管理中的風險，從內部產生因素的角度來分析，主要包括人員因素、財務決策失誤方面的因素以及企業內部資本結構存在問題等三個方面的因素。

（1）人員因素。現階段國內相當一部分數量的企業本身的運營管理思路為時代所影響，或者說受到計劃經濟時代的殘遺所致，管理人員在實際推進財務管理的過程中因為缺乏風險防控意識，甚至認為只要嚴格執行財務管理流程，就不會發生財務風險。

但是從很多企業的實際經營管理情況來看，風險和安全隱患存在于財務管理的各個細節和層面，可以說其帶有一定的客觀性和必然性。因為相關人員本身的風險意識不足，企業當中也缺少針對財務管理風險的有力措施，最終導致風險問題頻發，給企業造成重大影響和損失。

（2）財務決策失誤。因為財務管理工作本身就具有強烈的系統性和復雜性，因此在推進的過程中，必須嚴格遵循財務管理的流程要求、結合企業的運營管理實際，調整財務管理策略。

在企業實際運營管理的過程中，財務決策對企業發展方向具有決定性的影響，但是結合實際情況來看，很多企業在進行財務決策的過程中，很容易為主觀因素所影響，導致決策與企業實際情況相背離，財務決策的失誤最終會加大企業遭遇風險的概率。

（3）企業內部資本結構存在的問題。從資本結構的分類來說，現代化的企業主要包括三種類型，不同的結構類型帶給財務管理的影響是不同的，埋藏的風險隱患也存在很大的差別。

企業不存在自由資本。這類資本沒有辦法抵消企業所應承擔的負債，最終會威脅和影響到企業的正常運轉。

較少的自由資本。這種資本結構在賬面表現為負債累積結余出現赤字，在總資本配置過程中呈現出一定的風險預警信息。

正常類型的資本結構。在這類資本結構當中，企業的流動負債主要表現為企業購置流動資產所需要支付的各類資金，但是企業本身的固定資產則需要借助已有的資本進行購置。

三、企業財務管理中的風險應對策略

針對前文所提及的影響因素，筆者認為企業財務管理過程中，針對有可能出現的風險以及安全隱患，需要從這樣幾個角度作出必要的應對，這也是有助于企業內部構建長期的、穩定的風險管理應對策略的基本辦法。

（一）提高財務風險管理人員的專業性，不斷強化經營者主體意識

企業財務管理中的風險應對工作對現有的企業財務管理人員專業性提出了更高的要求，這意味著企業必須從管理視角出發，提高風險應對人員在整個企業人員構成當中的占比。同時還要關注管理型人才的引入以及對內財務管理人員的培訓，不斷提高其風險應對的專業性以及危機意識。另外，就如今很多企業的財務管理實際情況來看，其很容易存在風險管理意識淡薄、風險管理措施不完善的情況，因此不斷強化經營者的主體意識、風險防范意識是構建風險防范機制的基礎和前提。

首先，企業必須自上而下強化風險意識、強調對風險意識進行全員滲透，通過必要的宣傳、普及和培訓工作，來強化工作人員的風險意識和危機思維。

其次，風險意識的滲透必須涉及企業的各個層次、各個方面，尤其是不同層級的管理者必須生成嚴格的風險管控觀念，確保對運營管理的每一個環節有可能出現的風險都做到強化風險意識，做到未雨綢繆、防患未然。

（二）推進和落實企業內部的績效管理考核

推進和落實企業內部的績效管理考核需要從兩個角度來展開，一是要構建和持續優化企業內部的財務風險管理指標系統，二是要建立健全績效考核機制。

1. 構建和持續優化企業內部的財務風險管理指標系統

于企業而言，其只有構建并且持續地優化財務風險管理指標系統，合理選擇指標，才能對財務風險進行精準地識別和有效地應對。但是現階段，很多企業內部的財務風險指標設置顯然不夠完善，主要圍繞利潤表和資產負債表制定相關的指標，忽略了現金流量方面的指標，沒有考慮到企業發展能力、盈利能力等一系列現實因素。因此，在具體的風險管理指標的選擇方面，其具體選擇情況如表1所示。

通常情況下，企業可以通過財務指標的設置判斷財務風險的概況，但是如果單純依靠這些指標判斷和識別風險顯然又是不全面的，所以后續企業還有必要導入非財務類型的指標，盡可能多角度、多維度地識別風險、判斷風險，及時采取措施規避風險。

2. 建立健全績效考核機制

建立健全績效考核機制需要對已有的考核制度和方案進行完善，具體包括以下兩個方面的內容。

首先，確定績效考核指標，保證指標設置的合理性以及科學性，盡可能將所有牽扯企業風險管理、風險預警工作的部門和崗位納入到考核系統當中。同時，要結合各個部門的實際業務情況設置具體的風險指標，無論其是否屬于財務指標領域都要完全涵蓋其中。

其次，企業需要提升績效考核的專業性，加強對績效考核結果的利用，基于考核結果對員工進行必要的獎懲，就過程中出現的問題進行必要的指導和改進，以免出現更為嚴重的風險。

（三）推動業務主體進行業務體系的規范化建設，主動降低風險和安全隱患

推動業務主體進行業務體系的規范化建設，主動降低風險和安全隱患主要包括兩個方面的內容，一是要提高對企業內部財務管理制度的重視程度，強調財務權限分層；二是要預控企業經濟風險點，加強對內資金管理。

1. 提高對企業內部財務管理制度的重視程度，強調財務權限分層

從企業自身的角度來說，必須自上而下全面提升對財務管理制度的關注和重視程度，通過嚴格貫徹和落實，提高制度對財務管理工作的約束效力。與此同時，更需要強調財務的權限分層，提高管理的嚴肅性。

（1）提高對企業內部財務管理制度的重視程度，嚴格構建相應的管理制度。企業內部財務管理制度有著非常廣泛的內容和輻射領域，具體包括以下幾個方面。

首先，加強企業內部財務管理內控制度的落地，建立并在企業內部嚴格落實不相容職務分離制度、財務審批授權管理制度、存貨控制管理制度以及應收賬款管理制度。

其次，構建嚴格的環境風險管理和控制制度，在符合企業發展和建設的實際訴求的基礎上，確保制度的生成涵蓋風險管理控制辦法、預算結構設計以及權限規范等多個領域。

再次，建立健全風險監督和管理控制制度，針對運營管理過程中涉及的各個細節內容建立相應的安全監督管理辦法，完善諸如效能監察實施方案、企業財務預警指導等內容。

最后，企業運營過程中，為了保障相關內容的有序合理運行，必須對各個部門以及相關人員權限進行有效的約束和控制，特別是要對財務部門的資金審批權限進行必要的優化和規范。

（2）強調財務權限分層。企業需要從費用控制、合同管理以及權限審批等角度切入，結合部門權限、費用類型以及金額等一系列因素，啟動財務權限分層的管理辦法。如此，可以形成完全和企業實際相契合的財務管理制度，后續借助一定的信息技術手段開啟科學管理模式，將各項費用以及資金使用控制在合理的范圍內，進而從根本上確保財務內部控制工作的順利開啟。

2. 預控企業經濟風險點，加強對內資金管理

企業運營管理過程中必須確保資金管理的安全性，從構建并強化組織機構職能的角度設置經濟風險點預控監督委員會，具體設置如下所示。

首先，經濟風險點預控監督委員會下設營銷信息管理、違約金管理、營業資金風險管理、預收費管理等多個項目小組。

其次，經濟風險點預控監督委員會在具體執行的過程中所能發揮的作用也是多樣化的，其通過查找和構建相應的制度，對企業財務管理尤其是資金管理過程中的關鍵點和薄弱點進行管控，規避風險和損失的出現。

最后，在企業實際運營過程中，在非財務管理方面主要表現為對外擔保和關聯交易。前者推進的過程中，企業需要分析風險防控體系當中的對外擔保因素，確保經濟風險點預控監督委員會能夠充分發揮作用；針對后者，因為其帶有一定的特殊性，所以必須對相關風險因素進行嚴格的分析和控制。

（四）投資過程中的風險管理與有效防范

投資過程中的風險管理與有效防范主要包括三個部分的內容，分別是注重分析投資前景、重視資金測算工作以及做好投資項目決策分析。

1. 注重分析投資前景

當下，很多企業都面臨著轉型升級——這一頗為現實的問題，而在這一過程中，部分企業由于本身就屬于夕陽產業、面臨著被市場淘汰的危機，所以自身的競爭力較之其他領域自然存在著不足，在長期盈利方面也處于弱勢。如果針對這類企業進行投資，必須注重對企業的市場競爭力進行分析，就其發展前景展開必要的分析和研究；更要從市場基本的供求關系出發，針對這類投資對象的盈利情況展開判斷，生成投資決策，規避盲目投資以致成本無法回收。

2. 重視資金測算工作

在企業所進行的投資活動中，投資成本對于投資收益的影響十分明顯，所以在具體進行投資前有必要估算項目支出，具體包括現金流量支出以及市場營銷費用支出等。企業只有在明確項目投資需求的基礎上展開決策，才能規避投資盲目的情況，減少其對企業資金穩定性所帶來的消極影響，減少財務風險出現的概率。

3. 做好投資項目決策分析

投資的根本目的是獲得收益，而在具體的投資實踐過程中，確實會有諸多的因素影響到投資收益?；诖?，企業在實際進行投資之前，有必要做好投資項目的分析工作，無論投資項目的類型如何，都需要從其特點出發，綜合考慮其收益情況，以及能夠影響收益的各方面因素，保證投資項目決策分析的科學性以及全面性，降低投資風險、減少安全隱患。

另外，對于一些本身規模就比較小的企業而言，因為其本身的資金實力就比較有限，在實際進行投資的過程中，需要針對投資項目的收益以及風險進行評估，保證投資成本支出能夠被控制在合理的范疇之內，最終確保財務系統的穩定性和安全性。

總而言之，企業建設發展必然需要對內部財務情況的合理控制與分析，更需要隨時結合企業發展的實際情況及時更新財務管理觀念，通過不斷強化財務管理手段來確保內部財務工作的有效運轉，降低過程中發生財務風險的可能性。在具體應用以及實施的過程中，作為企業財務管理的執行者和引導者必須注重人才的引進和培養，構建嚴格的財務監督體系，采取行之有效的策略和手段，保障企業內部財務管理工作的有效性和正確性。

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（作者單位：山東柳工叉車有限公司）