政策窗口期將至

林蔓

本統計期內（6月29日至7月5日），市場情緒完成底部修復，當前已走高至歷史分位數25%水平；股民情緒、杠桿資金、量價趨勢等多項情緒指標持續拉升，綜合判斷A股中期上行趨勢不改。結構層面，當前“強趨勢+低擁擠”優勢行業指向家電、機械、紡織服裝、石油石化、商貿零售，新能源成交熱度顯著復蘇。

Choice數據顯示，本期內，兩市共174只個股登上龍虎榜。營業部合計買入494.72億元，賣出491.78億元，總體呈現凈買入2.94億元的狀態。

統計期內，巨輪智能（002031）的營業部凈買入較多，合計凈買入金額12.85億元。

資料顯示，巨輪智能主營以模具、硫化機為主的基礎裝備制造業和以機器人、智能化裝備為主的高端裝備制造業。巨輪智能2022年實現營業收入9.90億元，同比下降55.19%，實現歸母凈利潤3.78億元，同比增長108.06%，扣非凈利潤-0.71億元，同比增長36.58%。需要注意的是，公司扣非凈利潤已連續四年為負。

據悉，巨輪智能近日獲得中汽檢測頒發的RV減速器CR產品認證證書，成為繼日本納博特斯克公司下屬的上海納博特斯克傳動設備有限公司后第二家獲得RV減速器CR認證的企業。巨輪智能作為國產首家獲得認證的廠家，填補了中國機器人CR認證在該領域的空白，推動我國智能裝備關鍵零部件產品認證與世界先進國家互認接軌，預計將不斷擴大國內減速器產業的空間。

日前，中國人民銀行貨幣政策委員會召開了2023年第二季度例會，分析了國內外金融形勢，并對后續貨幣政策做出部署。東吳證券指出，一方面，本次例會進一步鞏固加強了市場對于穩增長政策的預期。未來的政策重點在需求側，新能源車、綠色家電、出行鏈消費以及改善性住房需求端政策值得期待。7月的政治會議是政策觀察的重要窗口，將定調下半年經濟工作，同時一攬子政策有望出臺，政策方向和落地效果將會是研判后續風格的重要依據。

表：營業部買入、賣出金額前十的個股

數據來源：東方財富choice

另一方面，本次例會對于維穩匯率的“堅定”表述可能會為后續北向資金的大規模流入排除障礙。例會中提出“堅決防范匯率大起大落風險”，更多意味著央行有意運用其匯率調控工具來減輕市場中投機行為對匯率波動性的影響，并進一步降低市場上可能出現的過度悲觀或樂觀情緒在日度匯率走勢中的體現，保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩定。當北向資金秉持流入意向時，人民幣的穩定可以消解外資對于匯率風險的擔憂，為其流入排除障礙。

展望后市，美聯儲年內加息兩次的預期逐漸升溫，當前匯率水平已就該因素充分定價，預計人民幣匯率的貶值行情已經進入尾聲。政策窗口期將至疊加匯率企穩，北向資金的大規模流入值得期待，有望提振資金面整體信心。