財務分析對企業經營決策的重要性及應用分析

余天雪

［摘 要］隨著市場經濟的不斷發展，我國企業面臨越來越激烈的競爭。在這種情況下，如何提高自身核心競爭力成了每個企業必須思考和解決的問題。而作為現代管理工具的財務分析則是幫助企業發現自身存在問題、制定合理戰略并有效實施的有力手段。本文通過對國內外相關文獻資料進行綜合研究，闡述財務分析的內涵及其作用，重點探討財務分析在企業經營決策中的具體應用以及應注意的問題等，以期能夠更好地發揮財務分析的作用，促進企業的健康穩定發展。

［關鍵詞］財務分析；企業經營；經營決策

［中圖分類號］F27文獻標志碼：A

近年來隨著我國經濟的快速發展和市場經濟體制的確立，企業面臨越來越激烈的競爭。在這種情況下，如何作出正確的經營決策是每個企業必須面對并解決好的問題。而作為現代管理科學中一個重要分支學科，財務分析通過收集、整理、加工相關信息資料，運用專門方法進行量化分析與評價，從而幫助企業了解過去、控制現在、籌劃未來，已經成為企業不可或缺的一項基本工作內容。

1 財務分析對企業經營決策的重要性

1.1 為企業提供科學合理的發展方向和目標

在市場經濟條件下，企業所面臨的競爭壓力越來越大，需要制定出正確的戰略方針來指導生產經營活動。而財務分析作為一項非常重要的管理工具，可以幫助企業了解自身的優勢與劣勢所在，從而確定適合自己的發展道路。通過對各項指標進行綜合評估，找出問題所在并及時采取措施加以解決，以確保企業能夠按照既定的計劃順利開展業務，實現長期穩定的發展［1］。

1.2 提高企業內部控制水平

有效的內部控制是保證企業正常運轉的基礎，也是防范風險的方法。通過財務分析，可以發現企業各個環節中存在的問題，進而加強內控建設，堵塞漏洞，減少損失。同時，還有助于完善公司治理結構，建立健全的制度體系，規范運營行為，提升企業整體素質。

1.3 優化資本結構，降低融資成本

資金是企業生存和發展的血液，如何充分利用有限的資源獲得最大化的收益一直是企業家關注的焦點。而財務分析則可以為企業提供參考數據，包括資產負債表、現金流量表及利潤表等記錄數據，使得投資人、債權人以及其他利益相關者更加清晰地認識到企業的實力和潛力，有利于吸引更多的資金投入，優化資本結構，降低融資成本［2］。

1.4 預測未來前景，把握機遇

財務分析的目的不僅僅是反映過去已經發生的交易和事項，更是對未來的規劃和預測。通過對歷史數據的比較和分析，結合行業現狀和宏觀環境因素，可以對企業的增長趨勢、盈利能力、償債能力等作出較為準確的判斷，從而為企業的決策提供有力支持。此外，財務分析還可以揭示企業潛在的風險點，提醒企業注意規避或轉移風險，避免不必要的損失。

2 財務分析對企業經營決策的應用現狀

2.1 財務人員財務分析專業能力不足

在當前經濟環境下，市場競爭日益激烈。許多公司開始意識到財務分析是實現業務目標和戰略規劃的必要手段。然而，一些中小企業仍然缺乏足夠的財務分析技能來支持其業務發展。這主要表現在以下幾個方面：首先，這些公司沒有為員工提供充分的培訓機會以提高他們的財務分析能力；其次，管理層對財務分析不夠重視，導致財務部門難以獲得更多資源用于改進工作；最后，一些公司過于依賴外部數據源進行數據分析，而忽略了內部財務信息的重要性。因此，加強對財務人員的培養和激勵將有助于提高企業的財務分析水平。此外，建立強大的信息管理系統也可以幫助企業更好地利用財務分析結果。同時，企業應該認識到，財務分析只是企業運營中一個很小的部分，如果不能全面考慮所有因素并作出明智的商業決策，那么它可能會限制企業未來的發展潛力［3］。

2.2 財務分析指標不完善

在實際工作中，有些公司的財務報表存在一些問題。首先，缺乏統一的會計準則和標準，導致不同公司之間的財務數據難以進行比較和整合；其次，由于管理層自身專業能力不足或者其他原因，無法從財務報表中獲取有效信息并作出正確判斷。這些因素都會影響財務分析結果的準確性與可靠性。因此，建立一套完整且具有可比性的財務分析體系是非常必要的。目前，許多企業使用的財務分析指標并不完善。例如，僅僅以利潤為唯一目標來衡量一個企業的發展潛力是不全面的，還需要考慮諸如償債能力、營運能力等指標，這樣才能更全面地了解企業的運營情況以及未來的發展方向。此外，也可以通過引入現金流量表等相關內容來幫助企業更好地理解自己的盈利模式和資金運作情況。但是，很多企業沒有意識到這一點，仍然只關注利潤這一項指標，而忽略了更為重要的財務分析指標。另外，財務人員所采用的分析方法也可能不夠科學合理。例如，有些工作人員習慣用比率分析法來評價企業的財務風險，這種方法雖然簡單易懂，但容易被人為操縱，不夠客觀公正。因此，選擇合適的財務分析指標和方法非常重要。

2.3 財務分析結果缺乏實用性

一些企業在進行財務分析時，往往只是簡單地將各項數據羅列出來，沒有結合實際情況進行深入剖析。這樣得出的結論難以為管理層提供有價值的參考意見，也無法指導業務部門開展工作。此外，由于財務人員自身能力和經驗有限，可能會出現數據分析不準確或者不全面等問題，影響了財務分析報告的質量。因此，財務分析需要更加注重實用性，以解決具體問題為主要目標，提高分析報告的可操作性。例如通過對銷售收入、成本費用等指標的變動趨勢進行分析，能及時發現異常情況并采取措施；通過對現金流量表中的凈現金流量與投資計劃的匹配程度進行評估，能判斷公司資金運營是否穩??；等等。這些都是非常具有實用性的財務分析內容，能夠直接幫助企業提升經濟效益［4］。

2.4 財務分析數據缺乏時效性

在實際工作中，很多企業的財務報表存在著信息滯后的問題。例如收入確認時間較長，導致當期利潤表無法準確反映企業真實的盈利水平；成本費用發生時點不確定，使得企業難以及時調整戰略方向；等等。這些都會影響企業的經營決策，從而降低其市場競爭力。因此，為了更好地服務于企業管理層，財務部門必須增強財務數據分析的時效性，提高數據的精準度和實用價值。同時，也需要通過不斷優化數據處理技術手段來縮短會計核算周期，實現業財一體化，確保財務分析結果能夠快速傳遞給相關部門并得到有效利用。只有這樣才能充分發揮財務分析的作用，幫助企業作出正確的經營決策［5］。

3 財務分析在企業經營決策中的優化策略

3.1 對財務工作人員進行培訓

財務分析是一項專業性很強的工作，要求從業者具備較高的綜合素質。因此，為了提高財務分析質量和水平，企業必須重視對財務人員的培養。首先，企業要注重對財務人員的職業道德教育，增強其責任意識；其次，通過定期組織業務知識學習和交流活動來拓寬財務人員的知識面，不斷更新其觀念；最后，建立健全激勵機制，鼓勵員工自我提升，從而打造一支高素質的財務團隊。例如，可以邀請行業內專家學者進行專題講座，讓財務人員及時掌握最新的理論知識和前沿動態，借鑒其他優秀企業的經驗做法，以便更好地開展本單位的財務分析工作。此外，企業可以考慮引進一些具有相關背景或經驗豐富的財務人才，以彌補現有財務人員的不足之處。同時也需要注意避免過度依賴外部專家或者數據分析軟件所帶來的局限性。

3.2 科學設置財務分析指標

3.2.1 償債能力

償債能力主要包括短期和長期債務償還能力及資產負債率等。通過分析企業的流動比率、速動比率、現金比率、利息保障倍數等指標來評估其短期和長期償債能力，同時還需要關注資產負債率水平是否合理，過高或過低都會影響企業的盈利能力與發展潛力。例如，若資產負債率達到70 %以上，說明企業已經資不抵債了，這種情況下再高的利潤也難以為繼。因此，要綜合考慮各項指標，找到一個平衡點，以保證企業的健康穩定運行。

3.2.2 營運能力

營運能力主要體現在存貨周轉率、應收賬款周轉天數及總資產周轉率等方面。其中，存貨周轉率是衡量企業庫存管理效率的重要指標，它反映了企業銷售渠道運作效率；而應收賬款周轉天數則能夠反映企業對應收賬款回收速度的控制效果，從側面反映了企業的信用管理水平。例如，當存貨周轉率較高且應收賬款周轉天數較短時，表明企業產品銷售順暢，資金占用時間相對較少，進而提高了運營效率。此外，總資產周轉率可以綜合評價企業全部資產利用效率，也是一項非常重要的參考指標。

3.2.3 盈利能力

盈利能力主要涵蓋營業利潤率、凈資產收益率、成本費用利潤率等多個指標。其中，營業利潤率越高說明企業主營業務獲利能力越強；凈資產收益率反映股東權益投資回報率，該指標高表示企業自有資本獲得凈收益能力較強；成本費用利潤率則反映企業在生產運營過程中所發生的各項成本與費用占比情況，該指標越低表明企業內部管理效率越高［6］。

3.2.4 增長能力

增長能力主要考查凈利潤同比增幅、收入環比增幅、資產總額環比增幅等指標。這些指標不僅能夠反映企業當前的盈利情況，更能預測未來的增長趨勢。例如凈利潤同比增幅越大，代表企業業績表現越好，市場前景廣闊；收入環比增幅則反映企業本期應收相比上一期的變化情況，如果增幅過大可能存在季節性波動或者管理不善等問題；資產總額環比增幅則反映企業所有者權益規模的擴大程度，一般來說，該數值應保持在一定范圍內，否則容易引起股權分散等問題。倘若企業本身就面臨較大的市場壓力或者遇到重大機遇，那么這些指標將更加直觀地反映出企業的實力和競爭力。

3.3 基于實際需求深入挖掘財務數據

一是通過比率分析，發現異常變動原因。例如銷售凈利率與營業收入之比是否低于同行業平均水平；存貨周轉率與流動資產周轉率之間的關系；等等。二是通過因素分析，找出影響業績的主要因素。例如，凈利潤增長率下降的主要原因是市場競爭加劇還是產品成本上升或者兩者兼而有之。三是通過趨勢分析，預測未來發展趨勢。例如，銷售收入同比增速連續兩年為負數或持續下滑，就需要引起管理層重視并及時采取措施改善經營情況。四是結合行業特點和自身業務模式，選擇適合自己的財務分析方法進行數據分析。例如，針對房地產企業可以采用比較分析法來評估項目風險及盈利能力等指標。五是將財務分析結果與其他相關信息相結合，綜合考慮作出合理判斷。例如，在投資決策時，除了關注利潤表還應該關注現金流量表反映的償債能力和運營能力。六是充分利用現代化技術手段輔助財務分析工作。例如，使用Excel軟件建立財務預警模型，實現財務風險早識別、早預防。

3.4 建設企業財務信息平臺

3.4.1 建立完善的信息管理系統，實現業財融合

通過ERP等管理軟件將業務流程與財務核算相結合，使得各項經濟活動可以自動生成會計憑證并進行賬務處理和成本計算，從而減少人為操作可能帶來的錯誤和漏洞，同時也方便了各部門之間的數據共享和交流。這樣就能夠更加準確地反映企業當前的實際情況，為企業提供更為科學合理的決策依據。

3.4.2 加強內部控制制度建設，確保財務報告真實可靠

首先，健全公司治理結構，明確各個崗位的職責權限，避免出現相互推諉現象；其次，制定嚴格的授權審批程序，規范資金運作行為；最后，定期開展內審工作，及時發現問題并解決問題，保證財務報告的真實可靠。

3.4.3 提高財務人員專業素質，培養復合型人才

隨著市場競爭日益激烈，企業對于高水平財務人才的需求越來越迫切。因此，企業應該重視員工培訓和繼續教育，不斷提升員工的綜合素質和專業技能，以適應新時代下財務轉型升級的要求。此外，可以引進高水平財務專家或者外部優秀人才加入團隊，形成多元化的知識背景和思維方式，有利于促進企業的創新發展。

3.4.4 增強財務風險防范意識

面對復雜多變的市場環境，企業必須具備敏銳的洞察力和高度的警覺性，時刻保持警惕，有效識別潛在風險點，采取相應措施加以應對。這就要求企業全員樹立強烈的財務風險防范意識，共同參與風險管理工作。例如，可以通過設定預警指標體系、實行全面預算管理以及強化內部審計監督等手段來降低財務風險發生概率，保障企業健康穩定的運行。

4 結語

在當前經濟快速發展和市場競爭日益激烈的情況下，企業需要通過科學合理地運用財務分析來為自身提供準確、全面、可靠的信息。本文從理論層面闡明了財務分析對于企業經營決策的作用以及具體的實施方法，同時也結合實際案例進行了深入探討，希望能夠給相關從業人員提供借鑒與參考依據。

參考文獻

［1］李濤. 財務分析對中小企業經營決策的參考意義［J］. 管理學家，2022（23）：58-60.

［2］余科. 企業經營決策中財務分析應用的重要作用及對策［J］. 中小企業管理與科技，2021（12）：98-99.

［3］廖軍. 財務分析為企業經營決策提供有效參考的探討［J］. 當代會計，2022（10）：124-126.

［4］陳鳳. 探析財務分析對企業經營決策的重要性［J］. 中國市場，2021（25）：79-80.

［5］史麒. 企業經營決策中應用財務分析存在的問題與對策［J］. 商業故事，2021（28）：7-9.

［6］楊傳惠. 淺談財務分析應用于企業經營決策時存在的問題及對策［J］. 中國集體經濟，2020（33）：122-123.