融入全面風險管理的商業銀行氣候風險管理框架構建

■金鵬

一、引言

氣候風險是人類面臨的重大挑戰，其對經濟金融的影響日益增大。瑞士一項研究表明，若不采取應對措施，2050年全球經濟因氣候變化造成的損失將占GDP 的18%。《2020 年全球風險報告》指出，未來十年全球前五大風險均與氣候和環境有關，與氣候變化相關的金融風險是影響金融穩定的重要因素。當前，我國金融管理部門與金融機構正積極開展氣候風險識別、評估和管理工作，著力提升氣候風險管理能力[1]。但目前我國商業銀行大多尚未建立氣候風險管理架構，氣候相關風險也未被納入金融機構風險管理體系中。

風險管理是金融的要義。國外金融機構日益重視氣候相關金融風險，歐美大型銀行已相繼開展了氣候風險的情景分析與壓力測試[2]。我國商業銀行應積極借鑒國際銀行業氣候風險管理經驗，加快構建氣候風險管理架構，完善氣候風險壓力測試方法，加強氣候風險信息披露機制，提升氣候風險管理能力，以有效降低氣候變化帶來的金融風險。

二、構建商業銀行氣候風險管理框架的理論依據

美國反虛假財務報告委員會下屬的發起人委員會（COSO）于2017 年發布了企業風險管理（ERM 2017）理念。ERM 2017用價值創造鏈條描述了風險管理要素與企業使命、愿景和核心價值觀的關系，認為風險管理不僅僅是組織的一個額外或單獨的活動，而是要從企業使命、愿景和核心價值出發，嵌入企業管理活動和核心價值鏈，提升企業的價值和業績。COSO 的企業風險管理理念為商業銀行氣候風險管理框架的構建奠定了基礎。

基于全面風險管理理念，商業銀行應將氣候風險管理融入現有風險管理框架體系[3，4]。首先，結合氣候風險管理的特點，將氣候風險納入風險治理、風險戰略、風險偏好等頂層設計中。其次，將氣候相關風險作為一個風險驅動因素納入現有的信用風險、市場風險、操作風險等各風險類別的管理中。對涉及氣候風險的事項，根據氣候風險的特點來相應調整各類風險的識別、評估、監測、應對、披露、報告等的方法和流程，從而使氣候風險管理融入商業銀行現有的全面風險管理體系中。

三、商業銀行氣候風險管理框架設計

借鑒COSO 企業風險管理理念，本文將商業銀行氣候風險管理框架設計為五大風險管理要素，每個要素由若干個原則來支撐和細化落實。這五大要素分別為：氣候風險治理和文化，氣候風險戰略、偏好和目標設定，氣候風險管理政策、程序和執行，氣候風險管理信息、溝通和報告，氣候風險管理重檢和優化。商業銀行氣候風險管理五大要素之間具有深層次的邏輯關系。

氣候風險治理和文化共同構成了商業銀行氣候風險管理所有其他組成部分的基礎，它解決了商業銀行內部“誰來做”氣候風險管理的問題。氣候風險治理主要是明確商業銀行氣候風險管理的架構和職責分工，發揮著制度的外在約束作用。氣候風險文化主要是統一商業銀行對氣候風險管理的思想認識，發揮著為風險管理提供內生動力的作用。

氣候風險戰略、偏好和目標設定解決了商業銀行氣候風險管理“做到什么程度”的問題。氣候風險戰略主要是把氣候風險管理融入整體的風險管理戰略，進而融入商業銀行整體發展戰略。氣候風險偏好主要是決定商業銀行對氣候風險的容忍度和管理態度。氣候風險目標設定主要是明確定性要求，甚至定量的限額。

氣候風險管理政策、程序和執行解決了商業銀行“怎么做”氣候風險管理的問題。氣候風險管理政策主要是明確商業銀行具體應當如何做氣候風險管理，將氣候風險戰略、偏好和目標細化為可操作性、可執行的具體機制和動作，包括可采用的工具等。氣候風險管理程序主要是保障政策發揮作用的流程。氣候風險管理執行則是商業銀行氣候風險管理政策落實的具體過程。

氣候風險管理信息、溝通和報告解決了“信息不對稱”問題。商業銀行從內部和外部來源獲取和共享必要的信息，及時披露信息，以提高氣候風險管理質效。

氣候風險管理重檢和優化解決了商業銀行氣候風險管理“做得怎么樣及該如何改進”的問題。對商業銀行氣候風險管理的有效性、及時性等進行重檢，查找短板和不完善的方面，不斷改進提高。

四、商業銀行氣候風險管理的實施

（一）商業銀行氣候風險治理和文化

1.明確商業銀行氣候風險管理架構和職責分工

（1）董事會。董事會對氣候風險管理負最終責任，應充分考慮氣候風險對商業銀行的挑戰和機遇，確保業務決策與氣候風險的程度相匹配，監督商業銀行氣候風險管理戰略、偏好、目標的制定，審查工作效果。

（2）專業委員會。董事會可以將權力授權給專業的委員會（比如環境社會治理專業委員會），并明確列出和記錄相關的角色和職責、治理結構及報告程序。被授權的風險內控管理委員會可以負責商業銀行氣候風險管理與內部控制的研究、議事和協調，通過會議等方式定期或不定期聽取氣候風險管理情況報告，分析氣候風險管理和內控管理的有效性，對重大風險整改和重大內控問題進行剖析和評判，提出制度建設和機制調整建議，協調風險防范、控制和應對，并督促落實。

（3）高級管理層。高級管理層負責商業銀行氣候風險管理框架的正常運作，并推動解決氣候相關問題的必要改革。這包括通過定期審查、制定和實施相關政策及流程，確保框架的有效性。高級管理層還應建立有效的上報渠道，用于報告重大風險和例外情況，保障氣候風險管理能夠按照董事會確定的策略、偏好來執行，實現預期的管理目標。

（4）三道防線部門。三道防線及其組成部門、條線通過明確的職責分工，形成多層次、相互銜接、有效制衡的氣候風險管理機制，具體執行董事會和高管層確定的氣候風險戰略、偏好、政策制度、流程和工作要求。

2.建立商業銀行氣候風險管理模式

商業銀行氣候風險管理不是一個獨立的體系，而是將氣候相關風險映射至現有風險類別，即將氣候相關影響作為現有風險的驅動因素，融入、整合到現有的全面風險管理體系框架、政策、流程中[5，6]。將氣候風險管理融入商業銀行現有風險管理框架應堅持四個原則：一是一致性原則。將氣候相關的各種影響分別納入已有的信用風險、市場風險等各類風險范疇中，在風險管理流程中使用一致的管理方法和程序對其進行管控。二是協同性原則。將氣候相關風險納入全面風險管理流程，需要商業銀行上下協同合作，所有相關職能、部門和專家都應參與其中，并持續參與氣候相關風險的管理。三是匹配性原則。將氣候相關風險納入現有風險管理流程的做法，應與其他風險、氣候相關風險的重要性以及對公司戰略的影響等情況相匹配。四是特殊性原則。對短、中、長期商業和戰略規劃時間表進行超越傳統時間規劃范圍的氣候相關物理風險和轉型風險分析。

3.打造氣候風險管理專家人才隊伍

一是建設內部人才隊伍。商業銀行應圍繞總體發展戰略，從“選、引、用、育、留、酬”等方面推進氣候風險管理隊伍建設。通過各層級、層面培訓，指導、評價人才，提高業務經營人員、風險管理人員在氣候風險方面的識別和評估技能，提高氣候風險管理經驗和能力，培育專業的優秀團隊。二是建設外部咨詢專家庫。商業銀行應在總行層面建立氣候風險相關的各類咨詢專家庫（各行業專家、碳減排專家、氣候風險管理專家等），定期培訓行內的業務人員和風險管理人員，同時為行內的氣候風險管理體系、機制建設提供建議，為重點客戶、重要業務、重點產品的氣候風險管理提供咨詢。

4.形成重視氣候風險的風險文化

一是培養氣候風險管理意識。從高層入手，著力培養重視氣候風險的意識，將與氣候相關的因素納入業務活動和決策過程。二是強化氣候風險管理剛性約束。各層級、各崗位要嚴格落實氣候風險管控目標和風險偏好，在制度執行上，遵章守紀，培育重視氣候風險的風險文化；對突破風險偏好、風險限額及違反氣候風險管理政策、程序的情況進行監督和處理。三是形成主動管控氣候風險的良好氛圍。各層級、各崗位人員應不僅僅滿足于落實規章制度、政策流程要求，而是要通過對氣候風險的宣傳、培訓、實踐和激勵約束引導等，推動全員用前瞻性視角主動思考、承擔氣候風險管理工作，積極應對各種確定和不確定的氣候風險，形成良好的風險管理氛圍。

（二）商業銀行氣候風險戰略、偏好和目標設定

1.制定氣候風險管理策略

鑒于氣候變化的特殊性，其物理和轉型影響將對商業銀行產生戰略風險，影響其運營的商業環境、采取的相應行動以及建立競爭優勢的資源部署。妥善制定、規劃和實施氣候戰略將有助于提高商業銀行在應對氣候風險和把握機遇方面的有效性和靈活性。商業銀行應將氣候因素納入經營管理戰略制定過程中。在戰略制定的內部因素中，商業銀行應考慮現有的風險管理結構和數據系統是否能夠支持其對氣候相關風險的管理，考慮員工和管理層對氣候相關風險的知識和專業技能狀況，考慮商業銀行在轉型期間拓展業務的機會以及服務客戶的競爭地位和市場地位。在氣候風險戰略制定的內部因素中，應考慮氣候變化可能會通過政府政策、法規、技術進步和利益相關者的情緒影響商業銀行運營的環境。所有這些外部因素都可能促進商業銀行向更具氣候適應能力的經濟結構性變化，并反過來影響商業銀行及其客戶和交易對手。

2.氣候風險納入風險偏好

一是設定氣候風險偏好。董事會負責確定商業銀行總體風險偏好，并批準高級管理層建議的風險偏好陳述書（RAS），審查并考慮是否以及如何將氣候風險納入現有的風險偏好框架。商業銀行氣候風險偏好的陳述至少考慮3至5年的時間范圍，即符合戰略規劃，但氣候變化的風險可能不會在如此短的時間內成為現實。因此，良好的氣候風險偏好應考慮更長時期的影響，例如30 年的時間框架，隨著更多知識的獲得，風險偏好會不斷優化調整。良好的氣候風險偏好還應包括情景分析和影響評估。二是傳導氣候風險偏好。商業銀行應以適當的方式在風險偏好陳述書（RAS）中明確反映氣候風險。雖然RAS 中對氣候風險的考慮最初可能是定性的，但隨著氣候風險信息的累積，后續應考慮采用定量指標，以便于跟蹤和報告。商業銀行風險管理條線應當遵循RAS，進一步制定更加細化的氣候風險管理政策制度，明確氣候風險識別、評估、監測、控制、報告等具體要求，不斷完善氣候風險管理體系機制。并且，商業銀行風險管理條線在制定風險管理政策制度時，還應當融入氣候風險管理要求，例如，每年的信貸政策中應充分體現RAS 中氣候風險偏好導向。商業銀行業務經營部門在制定業務經營制度流程時，也應當遵循RAS 的偏好，將氣候風險管理的要求落實到政策制度和產品、業務管理具體操作中。三是定期重檢氣候風險偏好。商業銀行董事會應至少每年審查一次RAS，重檢氣候相關問題產生的物理和轉型影響，結合商業銀行實際經營情況，如數據可用性、管理效果、管理能力等，對氣候風險偏好進行適當優化調整。

3.制定氣候風險管理目標

商業銀行氣候風險偏好應通過關鍵績效指標或關鍵風險指標轉化為每個運營團隊的定性目標或定量限額，并與目標相關聯[7]。在定性目標方面，商業銀行應根據氣候風險管理策略和風險偏好，優化更新各類業務規章制度、風險管理政策、流程，明確考慮氣候風險后的行業、區域、客群等維度的新業務、新客戶的發展偏好、業務結構調整方向等，列明氣候相關風險的禁止性規定。在定量目標方面，商業銀行可以根據氣候風險偏好情況，結合所能夠收集到的量化信息，設定可操作的定量管控目標，明確對氣候風險的容忍度、風險承受能力，以及愿意承擔的各類氣候風險的上限。例如，行業維度上，對兩高行業設置行業信貸限額，或者對高碳行業設置碳排放限額；區域維度上，在對區域的氣候風險進行總量計量或者碳排放計量基礎上，進一步設置地區的信貸限額、碳排放限額；資本維度上，可以考慮根據各類業務氣候風險相關消耗的資本情況，設置資本限額；資產質量維度上，可以設置氣候風險引致的風險暴露定量限額。

4.氣候風險管理策略、偏好和目標的傳導

一是制定氣候風險管理績效指標。由于氣候相關風險納入了商業銀行業務戰略及風險管理框架，因此商業銀行氣候風險管理策略、偏好和目標的傳導和執行是隨著業務戰略實施和風險管理執行一并落實的。二是分解績效指標到各層級、各條線崗位。商業銀行應將氣候風險管理關鍵績效指標逐級分解到相關的業務線和投資組合中，下達到各業務部門和崗位。各機構還應通過分配具體職責、確保持續溝通、監測進展、及時采取糾正措施，將重大的氣候相關和環境風險納入其經營管理組織架構的層面。三是監測績效指標完成情況。通過監測氣候風險績效指標的執行情況，發現氣候風險管理策略、偏好和目標落實中的問題，及時對業務經營和風險管理工作進行優化調整。

（三）商業銀行氣候風險管理政策、程序和執行

1.氣候風險識別

商業銀行氣候風險識別主要是全面評估氣候變化造成的風險如何通過傳統風險類型影響商業銀行經營管理[8]。商業銀行將氣候相關風險納入現有風險管理流程的一個關鍵考慮因素是風險識別和評估的時間范圍，以及該時間范圍是否足以包含氣候相關風險的影響范圍。商業銀行氣候風險管理流程應支持識別長期以及短、中期可能出現的風險。然而，2017年世界可持續發展工商理事會的研究發現，大多數公司的風險識別和評估流程通常僅關注2 至5年的時間范圍，個別投資期限較長的公司也僅關注5至10年的時間范圍。由于有些氣候相關風險可能產生超過5年或10年時間范圍的影響，因此建議商業銀行在氣候相關風險的識別和評估中使用更適當的時間框架，并使用能夠識別和評估長期氣候相關風險的方法。

2.氣候風險評估

氣候風險評估尚無比較成熟的方法，國內商業銀行可借鑒氣候相關財務信息披露工作組（TCFD）等機構推薦的評估方法。具體見表1。

3.氣候風險監測預警

一是氣候相關風險系統監測預警。建立全量客戶氣候風險信息數據庫，全方位收集客戶與氣候風險有關的地理信息、行業信息、產業鏈信息、個性信息和碳排放信息等，解決客戶環境與氣候數據分布碎片化、收集困難、來源有限的難題。建立客戶氣候風險監測預警模型，在不斷積累氣候風險數據的基礎上，建立客戶、行業、區域、產品等各維度上的監測指標體系，并設定監測預警模型、規則。比如，客戶維度上，監測碳排放、碳強度、碳交易、碳足跡、供應鏈氣候風險集中度、高氣候風險地區業務集中度、環保獎勵及處罰等信息情況；行業、產品和區域維度上，可以監控組合層面的氣候風險敞口、限額執行、氣候風險集中度等。動態實時監控客戶氣候相關的物理風險和轉型風險變化，加強對氣候風險監測指標的持續跟蹤評價，逐步實現對客戶氣候風險的動態監測評估以及可視化、可量化管理。明確氣候風險預警核查處置流程，原則上，氣候風險預警核查流程與其他風險保持一致，但是在氣候風險預警解除權限上，可比其他風險上移一個管理層級。二是氣候相關風險人工監測預警。客戶經理、經營主責任人和風險經理等崗位人員，應將氣候風險監測預警納入日常工作，實現對客戶、押品的氣候風險動向的跟蹤管理，并作為貸后檢查、風險排查的必查項，一旦發現氣候風險惡化的情況，應當按要求及時進行風險報告。三是氣候風險管理績效監測預警。商業銀行可以選擇氣候風險行業集中度、地理集中度、氣候風險引致資產質量惡化等指標來監控氣候風險管理績效，并在超出風險容忍度和需要額外決策時將閾值設置為警報。當發生警報后，需要對風險管理工作進行回溯和重檢，復盤氣候風險累積、大量產生的深層次原因，作出管理工作優化，分層級設定核查和解除權限。

（四）商業銀行氣候風險管理信息、溝通和報告

1.氣候風險信息獲取和共享機制

一是建立氣候風險信息數據庫。通過投資改善氣候風險信息獲取方式，加強商業銀行氣候風險基礎數據建設，加強多災種早期預警系統建設。目前，已有若干數據平臺開始關注氣候相關信息。如，國家氣象信息中心建立了國家氣候科學數據中心，在氣象預警專題中發布了國家層面到省市層面的寒潮、干旱、雷電等20種自然災害，對各種氣象要素的動態進行綜合展示。商業銀行應積極與國家氣候科學數據中心合作，擴寬氣候風險信息獲取來源。二是建立氣候風險信息共享機制。通過加強企業、政府部門、國際組織之間的合作，在規則制定、數據標準、壓力測試、披露流程等方面進行信息共享。建立企業氣候風險信息數據共享平臺，增加氣候風險信息共享渠道，有效降低信息披露的成本。

2.氣候風險報告

商業銀行氣候風險牽頭管理部門應當明確氣候風險報告路線和相關工作要求。氣候風險報告包括內部報告和對監管部門報告。內部報告方面：（1）向董事會和高管層定期報告。商業銀行氣候風險牽頭管理部門應定期向董事會和高級管理層提供氣候相關風險管理情況的報告，報告至少應涵蓋所有已識別的重大氣候相關風險、氣候風險偏好的遵守情況、存在的主要風險挑戰和問題、風險控制和緩解措施的實施情況以及后續工作措施計劃等，以便為決策提供信息。（2）各層級的日常管理報告。日常的氣候風險管理情況可納入全面風險管理季度報告、年度報告，一并報送。（3）專項報告。若發生重大氣候風險事項，各級機構、各條線部門要按照專項風險報告路線，在向上級對口部門報告風險情況的同時，向同級的氣候風險牽頭管理部門報送情況，及時向氣候風險牽頭部門報送專項報告。對監管部門報告方面：商業銀行應發布《氣候風險管理報告》，依據中國人民銀行《金融機構環境信息披露指南》以及TCFD的框架建議，從治理、戰略、風險管理、指標和目標四個方面入手，定期向董事會、高管層和監管機構提供氣候風險相關信息。

3.氣候風險信息對外披露

對外披露的信息有助于投資者和民眾了解銀行是如何看待和評估氣候相關的風險和機遇。本文建議借鑒TCFD 關于氣候風險信息對外披露的框架，從氣候風險的治理、戰略、風險管理以及指標和目標這四個方面來對外披露信息。一是在氣候風險治理方面，重點披露銀行關于氣候風險治理的組織架構和運作機制，主要包括董事會對氣候相關風險和機遇的監督管理，管理層在評估和管理氣候相關風險和機遇方面所起的作用等。二是在氣候風險戰略方面，重點披露氣候相關風險和機遇對銀行業務、戰略和財務規劃的實際和潛在重大影響，主要包括銀行所識別的短期、中期、長期氣候相關的風險和機遇，以及這些風險和機遇可能對銀行的組織經營和財務規劃的影響。三是在氣候風險管理方面，重點披露銀行如何識別、評估和管理氣候相關風險，主要包括氣候風險識別的流程、方法、程序以及如何納入全面風險管理體系中。四是在氣候風險管理的指標和目標方面，重點披露銀行用于評估和管理氣候相關風險和機遇的重要指標和目標，既包括氣候風險直接相關指標和目標（如碳排放量等），也包括銀行用來管理氣候風險所使用的指標和目標（例如與氣候風險掛鉤的績效指標、目標等）。

（五）商業銀行氣候風險管理重檢和優化

1.情景分析

情景分析是一個在不確定條件下識別和評估未來可能出現不同狀態的潛在影響的流程。情景是假設的架構，并非為傳遞精確的結果或預測而設。相反，情景為商業銀行提供了一種思考方法，判斷在某些趨勢持續或滿足某些條件的情況下未來可能出現的前景狀況[9]。例如，對氣候變化而言，情景讓商業銀行可以探索和思考對氣候相關風險（轉型和物理風險）的各種組合在長期如何影響其業務、戰略和財務績效。情景分析可以是定性分析，依賴于描述性的書面敘事；也可以是定量分析，依賴于數據和模型，或兩者的一些組合。定性情景分析用于發掘很少或沒有數據可用的關系和趨勢，而定量情景分析可用于利用模型和其他分析技術評估可衡量的趨勢和關系。二者都依賴于內部一致、合理的情景，并基于可決定未來發展方向的明確假設和約束。

2.壓力測試

壓力測試作為一項重要的診斷工具，有助于評估商業銀行氣候風險抵御受壓情況的能力，驗證氣候風險管理的有效性，進而優化氣候風險管理的風險偏好、政策制度和流程。在氣候風險壓力測試職責分工方面，高管層負責審議壓力測試管理制度、定期向董事會匯報壓力測試開展情況；組建跨部門壓力測試工作小組；組織實施壓力測試，并跟蹤實施效果；審議并推動落實壓力測試風險應對措施，并評估其實施效果；保障資源配備，推動壓力測試的研究和應用；與監管機構溝通壓力測試方面的重大問題。商業銀行氣候風險壓力測試牽頭部門應負責起草并修訂氣候風險壓力測試管理制度；建立壓力測試報告機制、組織擬定氣候風險壓力測試計劃、牽頭開展壓力測試、執行壓力測試形成的相關政策。氣候風險壓力測試流程包括發起測試—開展測試—測試成果及報告—決策—決策執行與反饋。在氣候風險壓力測試的頻率方面，可分為定期和不定期兩種壓力測試。定期壓力測試是基于銀行整體的物理風險和轉型風險情景分析的壓力測試，一年至少一次。隨著數據和系統的不斷完備，也可逐步對不同行業、地區或其他類別的資產組合進行定期的氣候風險壓力測試。除定期壓力測試外，也可根據行內高管層、監管機構的要求以及內外部環境的變化，開展不定期壓力測試。

3.重檢及優化

一是評估重大變化。當發現氣候風險管理的內部和外部環境發生重大變化時，或者風險超出了可接受的變化水平時，管理層可能需要審查或修訂企業風險管理體系。氣候風險管理應對業務環境中的內部和外部變化保持警惕，監測新的氣候相關風險是否已經出現或發生重大變化。當業務環境的變化引發新的風險，或加劇或減輕現有風險的潛在影響時，商業銀行氣候風險管理者應考慮是否需要采取行動，例如改變風險清單、進行新的風險評估或投資于風險應對措施。二是審查評估方法。風險嚴重性評估包括選定的評估方法以及支持評估的數據、參數和假設。當新的方法或數據可用時，氣候風險管理人員應考慮所選擇的評估方法是否仍然是最合適的。三是審查風險應對措施的有效性。定期或不定期檢測、審查氣候風險應對措施，了解措施如何有效地解決與氣候相關的風險，包括應對措施是否將風險控制在可接受的績效水平內。

五、政策建議

本文借鑒COSO 企業風險管理理念，基于治理和文化，戰略、偏好和目標設定，政策、程序和執行，信息、溝通和報告，重檢和優化這五大要素來設計我國商業銀行氣候風險管理框架。每個要素進一步明確為若干個管理原則，每個管理原則進一步細化為若干個管理機制、動作和措施，由此最終確定商業銀行氣候風險管理整合框架和實施措施。本文對商業銀行氣候風險管理框架的構建提出如下政策建議：

第一，在氣候風險治理和文化方面，建議建立董事會、高管層、三道防線及各層級各崗位分工協作的氣候風險管理架構，明確融入各類風險管理框架的氣候風險管理模式，打造內部專業人才隊伍和外部咨詢專家團隊，培育重視氣候風險的風險文化。

第二，在氣候風險戰略、偏好和目標設定方面，建議將氣候因素納入經營管理戰略制定過程中，設定氣候風險偏好，納入風險偏好陳述書，融入各類業務經營政策流程；建議明確氣候風險管理的定性目標和定量目標，通過將氣候風險管理相關指標納入關鍵考核等措施，加強氣候風險偏好傳導，監測氣候風險變化。

第三，在氣候風險管理政策、程序和執行方面，建議將氣候相關風險納入商業銀行全面風險管理框架，明確氣候風險識別的時間范圍和氣候相關風險清單；結合實際情況，選擇客戶的物理風險和轉型風險的識別、評估方法，明確融入各類風險管理流程的氣候風險管理動作；建立氣候風險信息數據庫，開展氣候風險監測預警；通過差異化定價、差別化管理、一票否決等措施控制氣候風險；加強物理風險集中度和轉型風險集中度管控，強化氣候風險組合管理；健全氣候風險管理相關的激勵約束機制。最終，通過建立一套細化、可執行的政策、流程，保障氣候風險管理質效。

第四，在氣候風險管理信息、溝通和報告方面，建議建立氣候風險信息獲取和共享機制，明確內部報告和監管報告的內容、路線、頻率等；在對外信息披露上，建議從氣候風險治理、戰略、風險管理及指標和目標等四個方面進行披露。

第五，在氣候風險管理重檢和優化方面，建議從情景分析、壓力測試、政策制度、模型工具和管理效果等方面開展定期、不定期的重檢和優化，確保氣候風險管理形成閉環、持續改進。