企業投融資財務風險管控措施

王慶波 山東艾科達生物科技有限公司

引言

投融資指的是企業在面臨擴大內需投資新興行業的過程中，為了實現更高市場經濟增長而采取的一種方式。資金是企業一切經營活動的基礎，這就要求企業要重視財務管理工作，以確保能夠采用最佳財務決策，避免投融資過程中產生財務風險，提升企業經濟效益。

一、企業財務風險相關概述

（一）定義

企業投融資產生的財務風險，大多與企業日常經營管理中引起的財務管理問題相關，財務風險可通過多種方式直接影響企業多方面的經濟利益。一般來說，企業的財務管理手段主要包括籌集、償還以及管理等與資金相關的環節，這些環節各項工作的開展往往包含了一定風險，降低企業的獲利能力，繼而對企業后續的生存和發展產生不利影響。企業財務風險在一定程度上直接反映出了企業各業務活動開展過程中存在的財產安全隱患，企業工作人員需要加強對財務風險的重視。

（二）特點

第一，客觀性。企業在投融資財務風險管控的過程中，需要明確自身所面對的財務情況，避免企業業務項目活動的開展受到財務風險影響，這就需要企業加強對財務風險的管控，并加強企業財務風險客觀性的認識，確保能夠通過一定的財務風險管控措施，最大程度降低企業日常經營管理中產生的財務風險，進而將財務風險及經濟收益維持在一個可控的范圍內。

第二，不確定性。企業在生產運營過程中，會面臨諸多風險，這就表明企業在財務風險管控工作中面臨的隨機性和不確定性比較強，企業相關部門工作人員需要采取科學合理的評估方式，對相關風險進行分析探討，從根本上控制好企業生產運營過程中產生的投融資財務風險。

第三，收益性與損失性。一般來說，企業在實際運營過程中風險及收益是相互依存、相互制約的，較高的收入通常會給企業帶來較高的風險。因此，企業工作人員需要找到一個能夠平衡風險和收益的關鍵點，確保企業能夠有效控制投融資財務風險，從一定程度上降低企業的經濟損失，并增強企業的盈利能力。

二、導致企業投融資財務風險產生的因素

（一）自身因素

第一，企業自身規模擴展與內部管理。中小型企業由于規模較小，資金和人力資源相對有限，對市場風險和信貸風險的承受力較弱。另外，由于企業內部控制制度和體系不完善，也增加了企業投融資工作中的財務風險和信貸風險。第二，企業經營管理不穩定。許多中小型企業在面對市場原材料、經濟政策、人力資源等因素影響時，由于自身應對風險的能力較差，容易受到影響，從而增加中小企業在投融資過程中出現經營風險的概率。第三，企業債務資本結構不合理。一些中小企業的債務資本結構存在債務比例過高或過低的問題，這會對企業后期的發展產生不利影響。如果企業存在債務比例過高問題，就會導致企業在后續發展中出現無法償還債務的情況，如果企業債務比例過低，則可能無法滿足企業實際資金需求，也不利于企業的后續運營發展。

（二）外部因素

第一，金融機構是影響企業融資的重要因素。很多中小企業在實際運營發展過程中產生的財務融資風險，大多數是由金融機構造成的。根據對大多數企業的調查顯示，很多銀行機構大多傾向于大企業這類投融資客戶，這就使得銀行機構對大企業投融資客戶的發放貸款審核條件比較少，但對于中小型企業投融資客戶的發放貸款審核限制就比較多。這種差別化對待使得中小型企業在實際發展過程中，只能選擇一些小規模金融機構或者第三方網貸企業進行貸款。需要注意的是，雖然中小型企業能夠通過小規模金融機構或者第三方網貸企業獲得一定貸款，但其所獲得的貸款并不能滿足企業日常運營發展過程中的大額資金需求。第二，擔保機構也是影響企業融資的重要因素。要想確保中小企業在實際發展過程中獲取大額融資，就需要積極尋找擔保機構進行擔保，從而使企業在擴大自身規模的過程中，獲取大額的銀行貸款。擔保機構的發展情況將直接影響著中小型企業的發展規模及速度，一旦擔保機構出現破產或者違約問題，企業就需要及時償還貸款，避免企業出現無法繼續貸款以及資金鏈斷裂等一系列問題。第三，除了金融機構和擔保機構，當地政府部門的政策也直接影響著中小型企業投融資工作的開展。雖然我國現階段各區域政府部門加大了對中小型企業的扶持力度，并減少了對中小型企業在實際發展過程中產生的稅負及貸款融資限制，但在實際經營發展過程中仍然存在很多的不確定性。

三、企業投融資財務風險管控存在的問題

（一）缺乏完善的財務資金內控管理體系和財務內控體系

企業在進行投融資工作過程中，完善的財務資金內部控制管理系統和財務資金系統，對企業內部建設及外部發展來說具有非常重要的作用，但由于企業財務管理人員缺乏對內部控制建設的認知，導致企業缺乏完善的財務資金內控管理體系和財務內控體系，再加上企業財務人員對審批項目進行審核檢查的過程中，沒有規范的資金申請環節，就會造成企業在日常經營管理過程中，部分業務的開展趨于緩慢。還有一些企業雖然進行了較為標準的資金申請環節，但在申請獲得批準時，申請內容已經過時，企業仍會失去在市場中的主導地位。除此之外，不完善的財務資金內控管理體系和財務內控體系，也將導致企業無法根據具體的資金申請流程，明確定義要批準的領導者級別，使得部分適用于投融資活動的規章制度得不到執行。

（二）缺乏良好的財務監控機制

企業投融資工作進行過程中往往伴隨著一定風險，企業只有正確規避投融資工作產生的財務風險，才能夠在激烈的市場競爭中獲得一席之地。良好的財務內部管控機制對企業發展至關重要，這就需要企業組建財務風險內部管控組織，并建立強大的財務內部控制系統，確保財務內部控制系統不僅僅應用在監控財務管理人員日常工作中，還需要應用到監控整個企業市場投資中，確保企業投融資項目能夠得到更好的控制，只有這樣，企業才能夠根據控制結果判斷市場動向，并決定企業各項投資是否需要停止或者追加。然而，由于我國現階段部分企業缺乏良好的財務監控機制，使得企業無法有效面對市場經濟發展過程中產生的變化，這就使得企業會做出不謹慎的投資行為，最終造成企業蒙受經濟損失或出現破產行為。例如：對于我國現階段各行業發展過程中涉及的新能源概念，國家出臺了一系列政策給予新能源發展支持，而一些汽車制造行業將新能源融入到自身發展中時，并未對市場需求和專業技術進行深入分析研究，更沒有做好新能源的開發準備，使得很多汽車制造巨頭在新能源汽車領域的投資建設存在極大困難，不能有效拓展市場，再加上很多汽車制造商在實際生產新能源汽車的過程中，由于沒有對市場需求進行調查研究，直接造成企業制造商即使采取了低價銷售或者是優惠政策，也不能穩定提升自身銷售量，導致汽車庫存大量閑置，直接造成新能源企業能源的大量浪費，汽車制造商在新能源領域的投資建設就無法得到對應收入。由此可見，如果企業在投融資過程中沒有做好調研工作且缺乏良好的財務監控機制，就會直接造成企業陷入進退兩難的境地。

（三）缺乏財務風險意識

財務風險管控是企業投融資工作開展的關鍵，這就需要財務人員充分提升自身的綜合素質，財務人員具備較高的財務風險識別意識是企業開展投融資工作的必要條件。然而，由于企業工作人員自身學歷水平和工作經驗存在差異，財務人員的綜合素質有待提升，企業也就無法對各類資源進行科學合理的分配。再加上很多企業財務人員沒有充分了解并掌握投融資風險，這就使得企業無法在新興產業發展過程中緊抓機遇，不能對投融資工作中產生的財務風險進行有效評估，阻礙了投融資企業的長遠穩定發展。

四、企業投融資財務風險管控措施

（一）建立完善的財務資金內控管理體系和財務內控體系

完善的內部控制系統及內部控制體系是企業進行投融資財務風險管控的重要工具，這就需要企業領導和管理層綜合考慮實際發展情況，并對各業務項目活動工作要求進行修改，全面規范業務項目活動開展的工作步驟，逐漸完善內部控制制度，進而加強內部控制制度的實施，確保財務資金內控管理體系具備更強的有效性，在明確控制目標的同時，逐漸優化并完善內部控制環境，從根本上完善企業的財務資金內部控制管理系統。可以說，完善的內部控制制度和體系是一個企業正常穩定運行的保障，而企業實際運營管理更離不開管理制度的有效制約，再加上法律法規制度和道德建設制度的雙重約束，只有這樣企業才能夠建立起一套完善的內部控制管理系統。同樣，企業投融資財務資金管理也需要建立一個完整的內部控制體系，這就需要財務人員嚴格根據對應流程，對各業務項目進行嚴格審查，確保企業能夠在規定時間內完成業務項目審批。除此之外，企業還可以根據業務項目的深度、難度、執行力度、具體規模等一系列因素來分配資金，如果企業無法在內部為投融資活動提供資金，就不能夠確保投融資活動響應現階段市場經濟體制的變革，從根本上增加企業進行投融資的競爭優勢。在這樣的背景下，企業才能夠通過完善的財務資金內控管理體系和財務內控體系，為企業工作人員工作的開展提供參考依據，同時提升財務管理人員的話語權，為財務管理人員各項工作的開展提供保障，確保企業領導、管理層及工作人員都能夠嚴格按照相關制度執行。

（二）建立健全財務內部監控機構

健全的財務內部監控機構能夠確保企業更好地了解并掌握市場動向，并有效降低企業的投資風險。所以，企業為了在激烈的市場競爭中獲得更好的生存和發展，就需要做好內部財務控制，并采取科學合理的財務管理方式，適應現階段國內市場需求及變化，不斷籌集發展資金，并將其應用于現階段更具發展潛力的行業中，通過對其發展規模的擴充，增強自身在市場經濟中的競爭力，從而達到獲取更高收入的目的。可以說，高投資、高回報也會給企業帶來高風險，這就需要企業在進行投融資的過程中，需要建立健全財務管理控制體系，促使企業領導和管理層能夠及時了解并掌控市場經濟發展對投資產業的影響，對于一些無利可圖的行業需要及時停止投資，最大程度減少企業經營發展中的經濟損失。需要注意的是，對于一些在投融資過程中，無法在短時間內及時獲取經濟利益的項目，投融資項目負責人應及時向領導匯報這部分項目投資融資情況，并對該項目進行轉讓或放棄，最大程度填充企業的債務缺口。

（三）提高企業財務人員的財務風險意識

財務人員作為企業財務內部建設的關鍵，其專業水平及綜合素質決定著財務內部建設是否能夠成功， 一名優秀的財務人員不僅要具備專業的財務管理水平和較強的執行能力，還應具備良好的財務風險控制意識和信息建設能力。所以，企業需要通過以下兩個方面對財務人員的綜合素質進行有效評估：

第一，企業在進行投融資活動前，需要建立系統的職業培訓體系，開展專業的培訓教學活動，確保財務人員能夠擁有較強的投融資財務風險防范意識，同時，要加強財務風險內部管理控制建設，促使財務人員提升自身的工作能力，能夠嚴格執行對應的評估體系。

第二，企業要想提升自身的內部控制綜合執行能力，可以通過組織相關的素質培訓和宣傳教育，加強財務內部控制的建設，提升企業工作人員的財務風險管控意識，也就是說，企業建立完善的財務內部管控體系是開展投融資活動的堅實基礎。因此，企業需要加強對內部財務管控體系的建設，全面提升財務人員的財務風險防范意識，最大程度降低投融資風險，從而達到提升經濟市場競爭能力和降低市場經濟損失的目的。

（四）加強企業其他工作人員財務風險意識

現階段，我國企業在實際發展過程中，不論是財務人員還是其他工作人員，都需要樹立財務風險防范意識，可以說，財務風險控制及防范不僅是財務人員的工作內容，還需要全體工作人員積極參與進來，企業通過開展財務風險防范宣傳及專業的培訓教育活動，能夠有效提升企業工作人員的財務風險意識及風險預防意識，促使企業積極應對各類的風險。同時，企業還需要通過內部審計，全面提升企業財務風險管理和控制水平，確保內部審計工作能夠在評估企業風險管理工作過程中充分發揮自身作用，加強投融資財務風險管理工作的有效性。

結語

綜上所述，投融資財務風險管控需要從日常經營管理著手，確保工作人員能夠有針對性地規劃投融資財務風險管控，建立完善的財務資金內控管理體系和財務內控體系，提高企業財務人員及其他工作人員的財務風險意識，堅持創新，尋求能夠積極擴充企業投融資活動的渠道，確保企業能夠適應經濟市場發展中的投融資變化，全面提升企業的綜合競爭能力，從根本上推動我國市場經濟的發展。