互聯網金融背景下中小企業融資問題對策及分析

劉暢 上海外國語大學賢達經濟人文學院

引言

當前階段，互聯網金融迅速發展，滲入了人們生活的各個方面，而對于中小企業來說，它提供了一種新的融資方式。以往中小企業在融資的過程中，由于金融機構還有銀行難以全面了解企業的信用資質和盈利狀況，所以中小企業的融資難度較高。而互聯網金融的出現，使得過去以金融機構為主的融資形式產生變化，讓融資雙方受到空間和時間的限制降低，融資活動可以產生在任何時間地點。貸款流程也得到簡化，融資效率得到提高。

筆者認為，當今出現的互聯網金融具有支付交易中介以及融資等功能，是一種新興的金融模式，能夠緩解中小企業在傳統融資過程中所產生的各種問題，并且擁有傳統融資所不具有的優勢和技術，而這也使得中小企業獲得了更多的發展機會。

一、中小企業融資概述

（一）企業融資概括

中小企業融資是金融機構根據中小企業的生產經營狀況及現有資金對中小企業開展的針對性融資解決方案。即企業展示自身發展狀況、現有資源、未來規劃等，通過相應的融資渠道，說服企業的投資者及債權人以便籌集到企業所需資金的經濟活動，從而實現資源配置的過程。

（二）中小企業傳統融資渠道

1.銀行借款融資渠道

銀行貸款作為傳統的融資方式通常是企業的首選融資渠道。中小企業的市場與其他大型企業相比，更容易被市場淘汰，因此銀行貸款給中小企業將承擔比大型企業更大的風險。從實際情況來看，中小企業選擇銀行貸款的可操作性較小。

2.金融租賃渠道

金融租賃是一種較為新穎的企業融資方式，能夠有效解決我國中小企業融資難的問題，采取分離租賃物品的所有權、使用權的特殊方式利用其特殊優勢條件進行信貸、貿易、租賃等活動。租賃物的所有權可以根據承租方選擇的租賃設備以及供應廠商，對承租方提供一定的資金。承租方與出租者簽訂合同，在此期間，設備的一系列所有權、使用權、收益權都轉交于承租者所有。

3.民間融資渠道

民間融資相對于其他融資方式，它的優點是：更能對借款方的信用程度和收益狀況進行清晰了解，有效解決信息不對稱帶來的一系列融資風險。這有效地緩解了銀行信貸資金短缺的問題。由于民間融資利率杠桿較為敏感，審批流程方便快捷，資金的使用率高，所以民間融資對于大多中小企業來說是一種較為有效的融資渠道。但是同時，民間集資的不完善制度、法律的不明確規定等不足也使得部分民間借貸處于不合法或失控的狀態，目前來說不夠規范。

4.典當貸款

典當作為歷史上最為古老的行業，近年來，以其特有的優勢在中小企業融資中重新擁有了一定的市場地位。典當貸款以實物作為抵押，一定時間內將實物所有權進行轉移，獲得臨時貸款。中小企業出現商品滯銷的狀況下，采取典當方式把當前閑置的資產抵押給典當行，以此盤活企業流動資金，在一定程度上緩解了資金短缺的壓力，發揮了促進商品流通的積極作用。

二、互聯網金融對中小企業融資模式的創新

互聯網金融通過結合大數據、移動支付和區塊鏈等計算機技術，不僅提高融資效率，還降低融資成本。互聯網融資平臺作為中小企業互聯網融資的主要載體，其中，P2P 平臺融資、眾籌融資和大數據金融將成為中小企業融資的主要創新模式。所以互聯網金融業的不斷創新，可以有效解決融資難的問題，為中小企業的長遠發展注入新動力。

（一）P2P 平臺融資

P2P 網絡借貸平臺是指借貸雙方通過第三方平臺來滿足各自的需求，在借貸過程中，交易撮合、信息咨詢、支付結算和貸款管理等服務都是通過網絡實現的。與傳統金融融資相比，它只作為中介平臺，不直接承擔風險，更適合對貸款期限短、貸款頻繁、資金需求小且急的中小企業。

由于P2P 網貸借貸的資金需求方以中小企業為主，這類客戶本身的信用風險就較高，難免會因經營不善而出現逾期違約的現象。平臺在對借款人進行資信審核時，有一些不滿足條件的借款人在專業人士的指導下通過偽造或誤導性資料“美化”自己，制造合格的假象，加大了平臺辨識難度。

（二）眾籌融資

眾籌融資，是由某個活動或者項目，借助平臺向公眾籌集資金的一種模式。眾籌融資相比于傳統的金融融資門檻大大降低，投資人能夠不受時間與場所的束縛，對感興趣的創意項目展開投資交流，而只需要嚴格按照眾籌平臺的標準即可。此外，眾籌融資無需抵押擔保物，只要項目足夠吸引人，投資者就可以通過眾籌參與到該項目中，而中小企業為降低償還債務壓力一般是通過提供非貨幣類的報酬。

盡管眾籌融資有很大的比較優勢，但也有一些風險。眾籌項目的成敗，取決于融資方的信用，如果融資方不按協議使用資金，將會給投資者帶來損失；中國的相關法律法規尚不健全，在投資者遭受損失時，難以通過法律手段對其進行保護。

（三）網絡小額信貸

網絡小額信貸，是采取“電商+小貸”的模式指電子商務公司通過自身網絡平臺累積的信息形成的數據庫，利用互聯網、云計算等方式，對數據進行整理、分析和研究，并與銀行合作，在其平臺上推出向中小企業提供小額貸款的服務。比如我們熟悉的淘寶網，從消費者買商品到商品的貨款真正到商家手中一般都需要幾天的時間，而這段時間里大部分的商家是沒有足夠的資金進行周轉去生產其他產品的，且淘寶上的商家大多數都是小商戶，達不到銀行的融資條件，而且通常銀行的利息都偏高，這時，阿里巴巴集團利用自己的平臺優勢，為淘寶上的店家提供額度較小、利息較低的貸款。

由于網絡小額信貸僅憑用戶在電商平臺的信用記錄就能獲得貸款，沒有抵押物的擔保，存在很大的風險，一旦用戶找不著平臺將難以收回貸款；因為網絡小額信用貸是以自有資金為中小企業提供貸款，所以無法滿足大額的融資需求。

（四）電子商務平臺模式

由于網絡的迅速發展，大多數的電子商務經營者都會從企業的經營、銷售、資金、消費者的評估中獲取到大量的信息，從而使企業能夠更好地發展，把握住市場的趨勢。同時，通過網絡銀行獲得的數據，可以為中小企業提供最可靠的貸款。從根本上講，信用記錄系統在一定程度上受到了電子商務平臺上企業信息的影響，它可以很好地解決過去傳統的金融模式中存在的不對稱信息，這為現代金融的發展提供了有利的條件和方向。

三、中小企業利用互聯網融資的優劣勢

（一）拓寬融資渠道

在傳統融資模式下，銀行是中小企業的主要融資渠道之一，而中小企業想要獲得資金的支持則需要發展到一定的規模：隨著我國“互聯網+”戰略的提出，互聯網金融得到快速發展，融資的準入門檻較低，使得中小企業可以通過更多的途徑來獲得融資，同時也可以通過連續的互聯網融資來提高自身的信用等級，為今后的融資奠定基礎。

（二）有效解決信息不對稱問題

由于傳統融資方式消息較為滯后，這就意味著金融機構難以獲得中小企業的財務狀況，在交易過程中會存在著信息不全面的風險。在當前大數據背景下，資金需求者的信息在平臺上進一步透明化和共享化，有效解決信貸活動中信息不對稱的問題。通過互聯網能及時獲取信息，為企業的信用指標提供相應的評判標準，將借貸雙方的信用風險降到最低，因此互聯網金融有效地解決了中小企業在融資過程中資金借貸雙方信息不對稱的問題。

（三）降低貸款成本

互聯網金融主要依托大數據、云計算的方式快速準確地分析客戶的相關數據信息，即在線就能獲得融資，這樣客戶就不用像傳統融資一樣還要到現場排隊等候，節約時間成本，且其推廣成本極低，用極低的成本幫助借貸雙方進行推廣，提高融資的成功率。在傳統融資模式下，金融機構還需花費大量人力、物力、財力建立實體網點，購買固定資產，而互聯網金融只需構建自己的信息系統，與建立實體網點相比投入成本大大減少，這些成本的減少使得企業的融資成本也相對降低。

（四）存在技術風險

互聯網金融依托于網絡信息技術的迅速發展，但因為當前密鑰管理和安全技術的不健全，對數據的收集、保存、訪問在經過互聯網傳播的過程中，極易遭遇互聯網黑客和計算機病毒的入侵，從而造成大量個人信息泄露，使得交易信息得不到安全保護、客戶信息被惡意盜取以及危及客消費者的資金安全。在互聯網金融和中小型企業的財務問題上，必須重視信息的安全性。互聯網在網絡時代給人帶來了便利，同時也帶來了更多的需求。網絡是一種迅速而又廣泛的網絡信息傳遞方式，因而網絡財務的數據安全性成了當前我國中小型銀行面臨的一項嚴峻的課題。

四、中小企業利用互聯網金融融資的建議

互聯網金融的誕生給中小企業發展帶來的影響，使融資的渠道越來越多，解決這一類中小企業融資困難大的難題，同時合理限制投資成本，提升效益。但是，部分中小企業因為本身基礎較為單薄，仍然沒有滿足金融模式的發展需求。基于此，企業需要進行技術創新，完善互聯網建設，為企業成長尋求更多的空間。

（一）培養互聯網金融人才

中小企業大部分都是業主及親戚朋友投資設立的，企業的決策權和經營權都集中在單一人的手中，沒有董事會和監事會等內部的監督機構，也沒有接受外部監督的意識，企業發展的成功與否完全取決于業主。互聯網金融服務是一個將互聯網與金融服務相結合的新型領域，人員需求量巨大，并且對從業人員整體水平有著很大的需求，不但需要從業者掌握堅實的金融學基礎知識，更需要掌握一定的網絡知識。所以中小企業若要取得良好的發展前景，就需要進一步健全企業的內部管理架構，引入高素質的管理人員團隊以及培育網絡金融人才，并重視對人員的全方面培養，比如企業在互聯網產品研究、技術推廣和營銷技術等領域方面的水平提高。還需要加大企業與相關學校之間的溝通和協調，通過選拔一些技術素養高、社會服務能力好、責任心強的人員成為企業后備人才，從而確保優秀人才的可持續性供給。

（二）強化企業自身建設

在任何市場環境下，信用都是無形的“營業執照”，擁有良好的信用企業才能在市場上取得更高效的發展。在銀行借貸過程中，企業的信用是銀行放貸的首要條件，因此建立健全一套科學完整的現代企業內部信用機制對中小企業來說是必不可少的環節，并且還需要堅定不移地監督執行。另外還需實時關注國家政策的變化，結合自身發展的優勢，合理制定并實施企業發展戰略，注重發展質量，積極創新產品，提高開放度，能夠緊跟經濟的步伐，逐步改善中小企業的融資困境，促進企業更好的發展。

（三）開拓創新性互聯網的融資渠道

互聯網融資平臺是利用互聯網和信息技術，在互聯網上利用大數據的信息，借貸資產的評估方法簡易、運作簡單方便、平臺成本低。互聯網融資的確有助于中小企業緩解融資需求緊張的情況，但由于其面臨著控制經營風險的困難，中小企業應當根據自身特點，慎重選用合理投資途徑，從而實現減少經營風險的目標。

結語

中小企業在國民經濟發展和建設中扮演著重要的角色。在互聯網金融背景下，互聯網金融開拓新的融資渠道，降低貸款成本，提高融資效率，這為中小企業發展提供了更多的機會。但這種模式自身存在著監管風險、交易風險以及技術風險等問題，所以，在互聯網金融背景下中小企業要想進行互聯網融資項目，就必須根據互聯網融資的優勢與潛力，積極挖掘P2P、眾籌、網絡小額信貸等互聯網貸款模式的自身優勢，同時，企業也應結合自身特點，培養互聯網金融人才以實現可持續健康發展的人才支撐；強化自身建設，促進企業更好的發展：開拓創新性互聯網的融資渠道，使其發展效能有效提升。