新會計準則下上市公司盈余管理思考

武攀

（馬鋼（集團）控股有限公司 運營共享馬鞍山分中心，安徽 馬鞍山 243000）

近年來，伴隨著“新經濟”的興起、“新經濟”的活躍程度明顯提高，涌現出了大批的創新創業主體，并形成了多元化的群體，使得上市企業數量與規模呈幾何級數增長，與一般企業相比，上市公司需要更高的會計信息質量。

在我國上市公司中，盈余管理是上市公司經營活動中的一項重要內容。上市公司的盈余管理，指的是按照新的會計準則，通過調整公司向外部報告的會計利潤信息，以實現公司自身的利益或公司的市值最大化。但一些上市公司的管理者對盈余管理內涵的認識與其實際含義存在著很大的偏差。

在新會計準則開始實施之后，部分上市企業對盈余管理的概念和方法有一定的滯后，導致目前的盈余管理是不合理的，如果繼續這樣下去，必然會影響到上市公司的長遠發展。各上市公司應該采取措施防止濫用盈余管理，并營造企業內部良好的財務環境，為上市公司中長期戰略目標的達成助力。

一、背景概述

（一）盈余管理介紹與界定

雖然盈余管理已經成為國內外會計學和經濟學領域的一個廣泛課題，但國內外學者對它的定義仍然沒有達成一致。

國外學者對盈余管理有兩種較為權威的界定：一是美國會計學家斯考特，將其界定為：在GAAP允許的條件下，為了實現公司市值或公司股東的個人利益，而采取的會計政策[1]。

二是美國會計學家凱瑟琳·雪珀提出的，她認為，盈余管理就是一種“披露管理”，它可以讓公司的管理人員有意識地控制公司的外部財務報告，從而獲得一定的私人收益。從這兩個定義的基本區別來看，人們對盈余管理的爭論主要集中在這一行為是否“符合會計原則”。這也是我國學術界對盈余管理概念界定產生分歧的原因。

但是，從當前我國學術界關于盈余管理的定義來看，大部分的學者都更加注重在遵循會計準則的前提下，對盈余管理行為進行評價和認定，并把這一點作為將盈余管理與財務舞弊區別開來的關鍵，在此背景下，會計準則對上市公司盈余管理行為的影響程度是很明顯的。

（二）新會計準則基本情況

目前，我國的會計準則大多是按照2007年來進行新舊劃分的。從2005年開始，財政部開始對22個新的會計準則擬定發布了征求意見。經過對以往頒布的16項具體會計準則的梳理與修改，我國有關部門最后形成了一套比較完整的與國際接軌的企業會計準則，并從2007年1月1日開始正式在上市公司實施。修改時參照的16個會計準則，大部分都涉及了收益和支出的確認。同時，新的會計準則的出臺也將影響到上市公司對盈余的確認。

上述內容證明，我國制訂新會計準則的主要目的之一就是要對公司的盈余管理行為進行有效的約束。但是，隨后的事實表明，雖然新會計準則的出臺對上市公司的盈余管理行為進行了規范，并將其控制在了可控制的范圍之內，但是并沒有徹底消除這一現象。

具體而言，在新的會計準則的約束下，公司仍然有盈余管理的可操作性?？傊聲嫓蕜t對公司盈余管理的影響是一種積極的、良性的、相互的關系。自新會計準則頒布以來，有關盈余管理的規定已被修正，因此，上市公司相應的行為必然會受到影響[2]。

（三）盈余管理的識別方法

1．財務分析法

（1）趨勢分析法

趨勢分析方法是將一家上市公司在兩個或連續的時間周期中的主要數據或財務指標進行對比，并直觀地觀察其變化，對其增減變動情況進行分析。如果該公司的財務狀況、經營業績沒有顯著的改變，但主要的財務指標卻出現了異常的波動，則能夠對企業的會計信息的真實性進行判斷，從而對企業對盈余交易活動的操縱進行判斷。

（2）同行比較法

同行比較法指的是將實體財務指標的真實值與同行業的平均壞賬值相對比，再找出那些與行業平均水平有差異的財務指標，并對財務報告中的異常因素進行分析。首先，我們要對被調查企業所在的行業有一個全面的認識。其次，對上市公司的關聯交易和績效管理進行研究。最后，選取一些有代表性的或者在行業中有一定規模的公司作為對比，計算出行業平均值以及主要財務指標的極大與極小，并與被調查企業進行對比分析。

（3）現金流量分析法

對上市公司進行盈余管理的最有效手段是對其進行現金流分析。在我國上市公司財務報表編制過程中，上市公司財務報表的編制是上市公司財務報表編制過程中的關鍵。一家公司在一段時間內，在投資，融資，運營，分配等方面的資金流入和流出。本文主要研究了上市公司現金流量表中出現的一些不正常的數據，以此判斷上市公司是否進行了盈余管理。

2．非財務分析法

（1）動機分析法

公司進行盈余管理的動機各不相同，在不同動機的基礎上，管理者會采取不同的方式進行盈余管理。盈余管理的動因是多種多樣的，我們必須對企業管理當局在那個時候所處的市場環境以及他們所面對的壓力有充分的認識，對經理人進行盈余管理的動因進行分析，從而對公司中存在的盈余管理進行識別。

（2）審計識別法

當注冊會計師對一家公司進行審計時，監管部門可以根據其審計結果對其進行有效的識別。因此，審計人員必須通過對公司董事會、股東大會等主要會議的查閱，以了解公司近期的重大決定；另外，從外部環境（如國家經濟政策、產業結構、產業結構等）對上市公司的影響入手，考察上市公司的生產運營情況，并從內外兩個角度對上市公司進行盈余管理的動因及可能發生的盈余管理行為進行分析。

二、新會計準則對盈余管理的影響

（一）企業合并以及合并財務報表準則

在企業合并方面，新的會計標準將其分為兩種類型，并明確指出，同一控制下的兼并方在企業合并中所取得的資產和負債，應當以合并當日被兼并方的賬面價值為基準進行核算。根據不同的情形，采用不同的計量方法，可以有效地約束上市公司在并購重組中利用公允價值計量所增加的資產，減少盈余管理的空間。

在合并報表方面，新的會計準則一開始將母公司所控制的全部子公司都納入合并報表中。這樣，會計報表就可以更加全面地反映出公司整體的盈利和財務狀況。雖然后來對合并范圍做了一些修改，但是合并范圍的改變對于盈余管理的抑制效果仍然是相當顯著的。在最近的一次修改中，《會計準則》引入了實質控制這一新的概念。新修改的《會計準則》也吸收了其他會計準則對特殊交易的會計處理，這進一步限制了企業對非會計原則所要求的交易的處理。

（二）債務重組準則

從1998年開始到現在，對債務重組的指導方針一共進行了三次修改。在最近的一次修訂中，我國財政部對債務重組的界定和實踐中對債務人和債權人的部分會計處理作了新的規定。通過對“債務重組”概念的重新界定，使“債務重組”的認定標準逐漸明晰，從而降低了企業對“債務重組”的濫用。而在某些有利于管理層實施盈余管理的領域，如股權交易等受到規范的約束，更是極大地壓縮了盈余管理的空間。

（三）其他具體會計準則

在其他會計準則方面，諸如固定資產、無形資產、借款成本等會計準則的變動，亦會對公司盈余管理造成一定的影響。如，在固定資產會計中，對發運定價方法進行了修改，從而避免了因改變發運定價方法而導致的成本降低和利潤虛增的風險。但是，由于無形資產開發支出資本化的方式和時間的可選擇和借款支出資本化的范圍的擴展，使得公司有了進行盈余管理的空間[3]。

（四）資產減值準則

新的會計準則對會計信息中的會計信息和會計處理進行了詳細的闡述。同時，該準則也明確了資產減值損失一旦計提，不得再轉回的原則。而資產減值所涉及的長期資產，如長期股權投資、固定資產、無形資產和商譽等，都是上市公司進行盈余管理的一個重要環節。新的會計準則的出臺，使會計人員利用計提減值準備的機會消失殆盡。上市公司不能在短時間內，根據自己的具體經營狀況，隨意地對資產減值進行計提和轉回，這會對企業的財務報告信息產生影響。

三、上市公司盈余管理中存在的常見問題

（一）收入和費用確認的可靠性

低收入和費用是影響盈余管理的兩個重要因素，這也是上市公司管理層非常喜歡采用的一種盈余管理方式，利用操縱收入和費用的確認，幫助上市公司實現粉飾財務業績的目的。

從收入角度來看，上市公司可采用提前或延期確認利潤的方法進行盈余管理。如對不符合收入確認標準的交易進行提前確認，或者銷售金額盡管將來存在很大的不確定性，但仍將其確認為收入。

在當期收益沒有達到預期的情況下，一些上市公司采用了降價促銷的方式來銷售商品，但仍按照商品的原價格來確定收入，或是降低信用準入條件、放寬賬期，進行賒銷，在提高銷售額的同時，還隱藏了應收賬款加大的減值風險，從而來改善收益情況。

在一些以新經濟為主導的上市公司中，存在著大量的無形資產，因此就需要將研究與開發階段的支出計量分開來，然而，在許多研發項目中，對于兩個階段的定義并不明確。常常利用無形資產確認、攤銷方法和年限等方面，對收入和費用進行盈余管理，使一些本該計入損益的支出，變成符合會計準則要求，從而實現資本化，這對上市公司的費用確認造成了直接的影響，使得收入和費用確定的可靠性大打折扣。

（二）會計政策和會計估計缺乏變更管理

因為我國的會計準則具有一定的彈性，不同的行業、不同的企業可以根據自己的經營狀況、管理層的利益目標，在特定的約束條件下，選擇適當的會計政策，從而使得上市公司所采用的會計政策可以任意變更，而對于變更管理，則沒有對應的要求，而且也不會帶來額外的費用。

無論是在存貨成本計量，還是在非貨幣性資產的交易，還是在固定資產的折舊上，都可以通過變更會計政策和會計估計來實現盈余管理。按照會計準則的有關要求，上市公司要在期末對固定資產的年限、殘值和折舊方法進行重新審核，從而確定固定資產與真實狀況的區別，如果有區別，就必須調整折舊方法，很多上市公司都是以這一點為突破口來做文章的。

除此之外，經常使用的存貨計量方法包括了三種：先進先出法、加權平均法和個別計價法。這三種方法的計價會導致期末存貨、利潤以及稅負的差異。上市公司管理層為追求自身利益最大化，往往會在定價方式上做出一些改變，以達到提高利潤和減少納稅的目的[4]。當前，我國上市公司對這類變動的管理并不嚴格，這給了管理層操縱盈余的機會。

（三）關聯方交易和并購行為的規范性不足

大部分上市公司都會通過關聯交易來實現盈余關聯，而此類交易的規范往往不夠完善，包括一些代理、租賃和購銷業務，這很有可能導致交易價格比正常的市場交易價高或低。大多數上市公司都會對此類交易進行合規檢查，但這并不能體現公平交易的原則。其中包括上市公司對自身不良資產的處理，通常情況下，通過關聯方交易可以增加不良資產的回報率，增加財務報表賬面的利潤。

同樣的情形也會發生在固定資產報廢時，若透過關聯交易，則可調整公司盈余。在某些情況下，關聯交易并沒有產生實際的現金流量，反而會對關聯企業的權益造成損害。

四、基于新會計準則的上市公司盈余管理提升策略

（一）建立良好的公司文化環境，做好誠信教育工作

在上市公司內部，應當經常開展誠信宣傳和誠信教育，并將其作為公司內部文化建設的一個重要內容，并通過誠信文化的建設，使其成為上市公司會計工作的主要內容，從而促進會計文化的建設，從而將企業中助長盈余管理的風氣扼殺在萌芽狀態。

與此同時，在企業中建立起一種誠信文化，這對于提高上市公司財務報告的透明度也是有幫助的，這樣可以讓企業的管理層不再只關注自己的利益，而是更多地從公司的全局和外部形象出發，盡可能地減少對公司形象造成不利影響的事件。當然，通過對企業內部文化的延伸，也可以讓公司從上到下，對各種經營和會計行為進行規范，從而將過度盈余管理的可能性降到最低。

（二）健全獨立董事制度、加強內部控制外部審計

獨立董事制度建立的初衷，是為了在上市公司內部形成監督與權力制衡，它是企業內部監管體系中的一個重要環節。從規范上市公司盈余管理的角度來講，要根據公司的實際情況，按照獨立性的原則，制定好獨立董事任職資格提名、選聘等相關制度、規范。此外，還應采取期權激勵、社會黑名單制等措施，使獨立董事既能盡職盡責，又能接受社會的監督。

在新的會計準則框架下，實施我國上市公司盈余管理的規范化戰略，需要通過企業的內控制度與外部審計監督的配合來實現。以構建健全的企業內部控制體系為前提，重視系統的運行和系統的執行，將內部審計部門和工作人員的工作積極性充分調動起來，保證其在公司的盈余管理中起到監督作用，盡量避免過多的盈余管理對企業的長期發展所產生的影響。

與此同時，對上市公司管理層的績效考核體系進行改革，用期權等長期激勵方式來代替現金激勵，讓企業管理層更加關注上市公司的長遠發展，而不是用粉飾財務報表的行為來獲取自己的個人利益。

（三）及時修補會計準則漏洞，加大監管力度

因為新會計準則仍然給上市公司留出了一些盈余管理的操作空間，所以，政府相關部門與第三方監管機構必須相互配合，共同監督上市公司的盈余管理行為，特別是要強化對信息披露的真實性和可靠性的監管。

政府相關部門要加快建立會計信息違規披露的法律制度體系和大數據庫，重點對那些會計政策變更頻繁、虧損異常的企業開展深入的監管，避免這些企業由于過度使用盈余管理而導致會計信息嚴重失真，要加大對此類企業的處罰力度，使上市公司的管理層對過度盈余管理產生恐懼心理。與此同時，國家應加快對會計標準漏洞的修復速度，使其與新的經濟形態相適應。

當然，公司得到的財政補貼和稅收優惠，也要定期公布，讓社會各界都能看到。會計師事務所等第三方機構需要通過審計、監管的方式，重點審計上市公司是否使用關聯交易、并購等方式，操縱企業的收入和費用確認，進行過度的盈余管理。

五、結束語

綜上，新會計準則的執行，不僅對上市公司的盈余管理起到了制約作用，而且對企業進行有效的盈余管理具有一定的彈性。只有對上市公司的盈余管理進行規范，才能使其在合法、合規和合理的基礎上，不會對上市公司的長遠發展造成不利影響，還可以幫助其解決短期困境。我們相信，如果上市公司能夠按照新會計準則的要求，對盈余管理手段進行規范、科學的使用，一定可以確保公司能夠健康、穩定地發展，并且還可以創造出更大的社會效益和經濟效益。